双林股份度财务分析报告.docx

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双林股份度财务分析报告双林股份度财务分析报告双林股份3001002019年度财务分析报告一一公司简介公司简介公司名称宁波双林汽车部件股份有限公司公司英文名称NingboShuanglinAutoPartsCo.,LTD公司简称双林股份股票代码300100成立时间None上市时间2010-08-06交易所深圳证券交易所注册地址浙江省宁波市宁海县西店镇潢溪口电话传真公司网址邮箱公司简介二二公司财务分析公司财务分析2.1公司资产结构分析公司资产结构分析2.1.1资产构成基本情况资产构成基本情况双林股份2019年资产总额为5,984,443,567.03元，其中流动资产为3,203,279,466.13元，占总资产比例为53.53%；非流动资产为2,781,164,100.9元，占总资产比例为46.47%；2019年双林股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）资产总计598,444100.00%752,936100.00%656,782100.00%流动资产合计320,32753.53%384,78851.10%323,76849.30%非流动资产合计278,11646.47%368,14848.90%333,01350.70%2.1.2流动资产构成情况流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，双林股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为25.96%，25.96%和24.84%。

2019年双林股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）流动资产合计320,327100.00%384,788100.00%323,768100.00%货币资金56,58817.67%81,43621.16%27,4288.47%交易性金融资产26,4158.25%16,0354.17%00.00%应收票据及应收账款83,14925.96%167,62143.56%201,39162.20%应收票据00.00%75,74119.68%102,66731.71%应收账款83,14925.96%91,88023.88%98,72430.49%应收款项融资60,34618.84%00.00%00.00%预付款项1,2500.39%2,0080.52%2,9920.92%其他应收款5,1941.62%10,3182.68%6,3221.95%存货79,56424.84%93,46224.29%83,60525.82%持有待售资产3,1750.99%00.00%00.00%其他流动资产4,6421.45%13,9063.61%2,0270.63%2.1.3非流动资产构成情况非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，双林股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为70.59%，16.37%和7.82%。

2019年双林股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）非流动资产合计278,116100.00%368,148100.00%333,013100.00%长期股权投资00.00%00.00%2,4270.73%其他权益工具投资00.00%00.00%19,2885.79%投资性房地产00.00%00.00%3,0990.93%固定资产196,32970.59%188,43551.18%143,06742.96%在建工程21,7517.82%27,2757.41%9,0142.71%无形资产45,53316.37%49,49713.44%41,33612.41%开发支出00.00%00.00%8240.25%商誉00.00%74,78420.31%88,73826.65%长期待摊费用8,6713.12%8,9222.42%12,4963.75%递延所得税资产3,3831.22%4,8241.31%6,2211.87%其他非流动资产2,4450.88%14,4093.91%6,4981.95%2.2负债及所有者权益结构分析负债及所有者权益结构分析2.2.1负债及所有者权益基本构成情况负债及所有者权益基本构成情况双林股份2019年年总负债金额为4,250,436,281.01元，所有者权益总额为1,734,007,286.02元，其中资本金为456,566,616.0元，资产负债率为71.02%，在负债中，流动负债为3,403,519,038.46元；占负债和所有者权益总额的56.87%，非流动负债为846,917,242.55元，占负债和所有者权益总额的14.15%。

2019年双林股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）负债和所有者权益（或股东权益）总计598,444100.00%752,936100.00%656,782100.00%流动负债合计340,35156.87%370,18549.17%314,33447.86%非流动84,69114.15%109,57214.55%57,2128.71%负债合计所有者权益（或股东权益）合计173,40028.98%273,17836.28%285,23543.43%2.2.2流动负债基本构成情况流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，双林股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为58.84%，29.80%和29.80%。

2019年双林股份流动负债构成情况2019年2018年2017年科目名称金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）流动负债合计340,351100.00%370,185100.00%314,334100.00%短期借款200,25358.84%127,48734.44%156,77949.88%应付票据及应付账款101,41629.80%00.00%90,93728.93%应付账款101,41629.80%00.00%90,93728.93%预收款项6220.18%4440.12%6710.21%应付职工薪酬7,5182.21%7,3952.00%7,5942.42%应交税费3,9011.15%6,5351.77%5,1831.65%其他应付款15,0024.41%216,32258.44%48,36815.39%其中:

应付利息00.00%00.00%2150.07%应付股利00.00%00.00%3250.10%一年内到期的非流动负债11,2163.30%10,9802.97%2,7000.86%其他流动负债4200.12%1,0190.28%2,0980.67%2.2.3非流动负债基本构成情况非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，双林股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为62.57%，17.15%和12.87%。

2019年双林股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）非流动负债合计84,691100.00%109,572100.00%57,212100.00%长期借款52,99262.57%67,26561.39%31,35554.80%长期应付款10,89812.87%22,15920.22%14,99226.21%预计负债3,7024.37%3,3063.02%3120.55%递延收益14,52417.15%00.00%00.00%递延所得税负债2,0492.42%4,6654.26%4,3697.64%其他非流动负债4,2274.99%15,48114.13%6,49511.35%2.2.4所有者权益基本构成情况所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年双林股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为60.15%，26.33%和7.80%。

所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）所有者权益（或股东权益）合计173,400100.00%273,178100.00%285,235100.00%实收资本（或股本）45,65626.33%46,57117.05%40,07614.05%资本公积104,30360.15%107,02739.18%106,75437.43%其他综1,0890.63%1,0010.37%12,1454.26%合收益盈余公积9,6865.59%9,6693.54%9,2353.24%未分配利润13,5207.80%108,99339.90%107,20337.58%少数股东权益-856-0.49%-84-0.03%9,8193.44%2.3利润分析利润分析2.3.1净利润分析净利润分析2019年双林股份的净利润为-959,865,044.55元，与2018年的-103,987,680.09元相比上升了823.06%。

2015-2019年双林股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201524,604201635,43544.02%201721,809-38.45%2018-10,398-147.68%2019-95,986823.06%2.3.2营业利润分析营业利润分析2019年双林股份的营业利润为-925,327,857.04元，与2018年的5,418,387.14元相比下降了17177.55%。

2015-2019年双林股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201527,409201638,86241.79%201726,806-31.02%2018541-97.98%2019-92,532-17177.55%2.3.3利润总额分析利润总额分析2019年双林股份的利润总额为-932,870,893.61元，与2018年的9,490,860.66元相比下降了9929.15%。

2015-2019年双林股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201528,917201640,85041.27%201728,372-30.55%2018949-96.65%2019-93,287-9929.15%2.3.4成本费用分析成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年双林股份的成本费用总额为4,332,112,108.320001元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为78.85%，7.68%和5.54%。

2019年双林股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）成本及费用总额-433,211100.00%-539,744100.00%-388,073100.00%营业成本-341,58178.85%-451,66683.68%-325,06783.76%税金及附加-3,3790.78%-4,0740.75%-2,8370.73%销售费用-24,0205.54%-19,6803.65%-16,8844.35%管理费用-33,2657.68%-35,9276.66%-36,2659.34%研发费用-19,1454.42%-19,5493.62%0-0.00%财务费用-11,8192.73%-8,8461.64%-7,0181.81%2.4现金流量分析现金流量分析2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年双林股份的经营现金流量净额为501,870,002.69元，与2018年的785,674,468.44元相比下降了36.12%；投资活动现金流净额为-562,753,903.05元；筹资活动现金流净额为-175,336,347.84元。

2015-2019年双林股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201536,134-37,283-1,052201634,296-51,83512,174201724,356-43,82519,954201878,567-99,86052,563201950,187-56,275-17,5332.4.2现金流入结构分析现金流入结构分析2019年双林股份现金流入总金额为6,374,109,108.52元，其中经营活动现金流入为3,729,728,474.4元，占现金流入总额的58.51%；投资活动现金流入为610,649,665.71元，占现金流入总额的9.58%；筹资活动现金流入为2,033,730,968.41元，占现金流入总额的31.91%。

2019年双林股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）现金流入总额637,410100.00%776,274100.00%577,491100.00%经营活动现金流入小计372,97258.51%522,16067.26%390,08667.55%投资活动现金流入小计61,0649.58%39,5215.09%4,9130.85%筹资活动现金流入小计203,37331.91%214,59227.64%182,49131.60%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,577,048,890.39元,占经营活动现金流入小计的95.91%;收到的税费返还为61,762,634.91元,占经营活动现金流入小计的1.66%;收到其他与经营活动有关的现金为90,916,949.1元,占经营活动现金流入小计的2.44%。

2019年双林股份经营活动现金流入构成2019年2018年2017年科目名称金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）经营活动现金流入小计372,972100.00%522,160100.00%390,086100.00%销售商品/提供劳务收到的现金357,70495.91%511,21997.90%381,83897.89%收到的税费返还6,1761.66%4,2200.81%2,7320.70%收到其他与经营活动有关的现金9,0912.44%6,7191.29%5,5151.41%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为590,049,108.35元,占投资活动现金流入小计的96.63%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为20,600,557.36元,占投资活动现金流入小计的3.37%。

2019年双林股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）投资活动现金流入小计61,064100.00%39,521100.00%4,913100.00%收回投资收到的现金59,00496.63%38,53797.51%00.00%处置固定资产/无形资2,0603.37%9842.49%3,13563.82%产和其他长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金00.00%00.00%1,77736.18%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,994,730,968.41元,占筹资活动现金流入小计的98.08%;收到其他与筹资活动有关的现金为39,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.92%。

2019年双林股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）筹资活动现金流入小计203,373100.00%214,592100.00%182,491100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%2,1091.16%取得借款收到的现金199,47398.08%214,592100.00%180,38198.84%收到其他与筹资活动有关的现金3,9001.92%00.00%00.00%2.4.3现金流出结构分析现金流出结构分析2019年双林股份现金流出总额为6,610,329,356.72元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,227,858,471.71元,占现金流出总额的48.83%;投资活动现金流出小计为1,173,403,568.76元,占现金流出总额的17.75%;筹资活动现金流出小计为2,209,067,316.25元,占现金流出总额的33.42%。

2019年双林股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）现金流出总额-661,032100.00%-745,004100.00%-577,006100.00%经营活动现金流出小计-322,78548.83%-443,59259.54%-365,73063.38%投资活动现金流出小计-117,34017.75%-139,38118.71%-48,7388.45%筹资活动现金流出小计-220,90633.42%-162,02921.75%-162,53628.17%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,071,674,379.7元,占经营活动现金流出小计的64.18%;支付给职工以及为职工支付的现金为545,776,895.96元,占经营活动现金流出小计的16.91%;支付的各项税费为190,677,157.87元,占经营活动现金流出小计的5.91%;支付其他与经营活动有关的现金为419,730,038.18元,占经营活动现金流出小计的13.0%。

2019年双林股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）经营活动现金流出小计-322,785100.00%-443,592100.00%-365,730100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-207,16764.18%-314,18170.83%-265,54372.61%支付给职工以及为职工支付的现金-54,57716.91%-59,92813.51%-50,04613.68%支付的各项税费-19,0675.91%-31,0727.00%-18,5615.08%支付其他与经营活动有关的现金-41,97313.00%-38,4108.66%-31,5788.63%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为305,573,562.63元,占投资活动现金流出小计的26.04%;投资支付的现金为553,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的47.17%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为314,330,006.13元,占投资活动现金流出小计的26.79%。

2019年双林股份投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）投资活动现金流出小计-117,340100.00%-139,381100.00%-48,738100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-30,55726.04%-42,23230.30%-31,69565.03%投资支付的现金-55,35047.17%-46,10133.08%-5,50011.28%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-31,43326.79%-51,04836.62%-11,54323.68%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为2,075,163,270.18元,占筹资活动现金流出小计的93.94%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为133,904,042.07元,占筹资活动现金流出小计的6.06%;其中：

子公司支付给少数股东的股利、利润为2,850,000.0元,占筹资活动现金流出小计的0.13%;支付其他与筹资活动有关的现金为4.0元,占筹资活动现金流出小计的0.0%。

2019年双林股份筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）金额（万元）百分比（%）筹资活动现金流出小计-220,906100.00%-162,029100.00%-162,536100.00%偿还债务支付的现金-207,51693.94%-146,46990.40%-146,75590.29%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-13,3906.06%-15,5599.60%-10,0816.20%其中：

子公司支付给少数股东-2850.13%-4500.28%0-0.00%的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金-00.00%0-0.00%-5,7003.51%2.5偿债能力分析偿债能力分析2.5.1短期偿债能力短期偿债能力从短期偿债比率看，双林股份2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为94.12%，70.74%，16.63%。

流动比率