双林股份度财务分析报告.docx

1、双林股份度财务分析报告双林股份度财务分析报告 双林股份3001002019年度财务分析报告 一一 公司简介公司简介 公司名称 宁波双林汽车部件股份有限公司 公司英文名称 Ningbo Shuanglin Auto Parts Co.,LTD 公司简称 双林股份 股票代码 300100 成立时间 None 上市时间 2010-08-06 交易所 深圳证券交易所 注册地址 浙江省宁波市宁海县西店镇潢溪口 电话 传真 公司网址 邮箱 公司简介 二二 公司财务分析公司财务分析 2.1 公司资产结构分析公司资产结构分析 2.1.1 资产构成基本情况资产构成基本情况 双林股份 2019年资产总额为 5,9

2、84,443,567.03 元，其中流动资产为3,203,279,466.13元，占总资产比例为 53.53%；非流动资产为 2,781,164,100.9 元，占总资产比例为 46.47%；2019 年双林股份总资产构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计 598,444 100.00%752,936 100.00%656,782 100.00%流动资产合计 320,327 53.53%384,788 51.10%323,768 49.30%非流动资产合计 278,116 46.47%368,1

3、48 48.90%333,013 50.70%2.1.2 流动资产构成情况流动资产构成情况 流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，双林股份 2019 年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为 25.96%，25.96%和 24.84%。2019 年双林股份流动资产构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计 320,327 100.

4、00%384,788 100.00%323,768 100.00%货币资金 56,588 17.67%81,436 21.16%27,428 8.47%交易性金融资产 26,415 8.25%16,035 4.17%0 0.00%应收票据及应收账款 83,149 25.96%167,621 43.56%201,391 62.20%应收票据 0 0.00%75,741 19.68%102,667 31.71%应收账款 83,149 25.96%91,880 23.88%98,724 30.49%应收款项融资 60,346 18.84%0 0.00%0 0.00%预付款项 1,250 0.39%2

5、,008 0.52%2,992 0.92%其他应收款 5,194 1.62%10,318 2.68%6,322 1.95%存货 79,564 24.84%93,462 24.29%83,605 25.82%持有待售资产 3,175 0.99%0 0.00%0 0.00%其他流动资产 4,642 1.45%13,906 3.61%2,027 0.63%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产构成情况 非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商

6、誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，双林股份 2019 年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为 70.59%，16.37%和 7.82%。2019 年双林股份非流动资产构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计 278,116 100.00%368,148 100.00%333,013 100.00%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%2,427 0.73%其他权益工具投资 0 0.00%0 0.00%19,288 5.79%投资性房地产 0

7、 0.00%0 0.00%3,099 0.93%固定资产 196,329 70.59%188,435 51.18%143,067 42.96%在建工程 21,751 7.82%27,275 7.41%9,014 2.71%无形资产 45,533 16.37%49,497 13.44%41,336 12.41%开发支出 0 0.00%0 0.00%824 0.25%商誉 0 0.00%74,784 20.31%88,738 26.65%长期待摊费用 8,671 3.12%8,922 2.42%12,496 3.75%递延所得税资产 3,383 1.22%4,824 1.31%6,221 1.87

8、%其他非流动资产 2,445 0.88%14,409 3.91%6,498 1.95%2.2 负债及所有者权益结构分析负债及所有者权益结构分析 2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况负债及所有者权益基本构成情况 双林股份 2019年年总负债金额为 4,250,436,281.01 元，所有者权益总额为1,734,007,286.02元，其中资本金为 456,566,616.0 元，资产负债率为 71.02%，在负债中，流动负债为 3,403,519,038.46 元；占负债和所有者权益总额的 56.87%，非流动负债为 846,917,242.55元，占负债和所有者权益总额的 14.15%。

9、2019 年双林股份负债和所有者权益构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计 598,444 100.00%752,936 100.00%656,782 100.00%流动负债合计 340,351 56.87%370,185 49.17%314,334 47.86%非流动84,691 14.15%109,572 14.55%57,212 8.71%负债合计 所有者权益(或股东权益)合计 173,400 28.98%273,178 36.28%285,235 43.43%2

10、.2.2 流动负债基本构成情况流动负债基本构成情况 流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，双林股份 2019 年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为58.84%，29.80%和 29.80%。2019 年双林股份流动负债构成情况 2019年 2018年 2017 年 科目名称 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计 340,351 100.00%370,

11、185 100.00%314,334 100.00%短期借款 200,253 58.84%127,487 34.44%156,779 49.88%应付票据及应付账款 101,416 29.80%0 0.00%90,937 28.93%应付账款 101,416 29.80%0 0.00%90,937 28.93%预收款项 622 0.18%444 0.12%671 0.21%应付职工薪酬 7,518 2.21%7,395 2.00%7,594 2.42%应交税费 3,901 1.15%6,535 1.77%5,183 1.65%其他应付款 15,002 4.41%216,322 58.44%48

12、,368 15.39%其中:应付利息 0 0.00%0 0.00%215 0.07%应付股利 0 0.00%0 0.00%325 0.10%一年内到期的非流动负债 11,216 3.30%10,980 2.97%2,700 0.86%其他流动负债 420 0.12%1,019 0.28%2,098 0.67%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债基本构成情况 非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，双林股份 2019 年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为 62.57%，17.15

13、%和12.87%。2019 年双林股份非流动负债构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计 84,691 100.00%109,572 100.00%57,212 100.00%长期借款 52,992 62.57%67,265 61.39%31,355 54.80%长期应付款 10,898 12.87%22,159 20.22%14,992 26.21%预计负债 3,702 4.37%3,306 3.02%312 0.55%递延收益 14,524 17.15%0 0.00%0 0.00%递延所

14、得税负债 2,049 2.42%4,665 4.26%4,369 7.64%其他非流动负债 4,227 4.99%15,481 14.13%6,495 11.35%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益基本构成情况 所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019 年双林股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为 60.15%，26.33%和 7.80%。所有者权益构成情况 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金

15、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计 173,400 100.00%273,178 100.00%285,235 100.00%实收资本(或股本)45,656 26.33%46,571 17.05%40,076 14.05%资本公积 104,303 60.15%107,027 39.18%106,754 37.43%其他综1,089 0.63%1,001 0.37%12,145 4.26%合收益 盈余公积 9,686 5.59%9,669 3.54%9,235 3.24%未分配利润 13,520 7.80%108,993 39.90%107,203 37.

16、58%少数股东权益-856-0.49%-84-0.03%9,819 3.44%2.3 利润分析利润分析 2.3.1 净利润分析净利润分析 2019年双林股份的净利润为-959,865,044.55 元，与 2018年的-103,987,680.09 元相比上升了 823.06%。2015-2019 年双林股份净利润变动趋势 年份 金额（万元）同比增长率（%）2015 24,604 2016 35,435 44.02%2017 21,809-38.45%2018-10,398-147.68%2019-95,986 823.06%2.3.2 营业利润分析营业利润分析 2019年双林股份的营业利润为

17、-925,327,857.04 元，与 2018年的 5,418,387.14 元相比下降了 17177.55%。2015-2019 年双林股份营业利润变动趋势 年份 金额（万元）同比增长率（%）2015 27,409 2016 38,862 41.79%2017 26,806-31.02%2018 541-97.98%2019-92,532-17177.55%2.3.3 利润总额分析利润总额分析 2019年双林股份的利润总额为-932,870,893.61 元，与 2018年的 9,490,860.66 元相比下降了 9929.15%。2015-2019 年双林股份利润总额变动趋势 年份 金

18、额（万元）同比增长率（%）2015 28,917 2016 40,850 41.27%2017 28,372-30.55%2018 949-96.65%2019-93,287-9929.15%2.3.4 成本费用分析成本费用分析 成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年双林股份的成本费用总额为 4,332,112,108.320001 元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为 78.85%，7.68%和 5.54%。2019 年双林股份成本费用构成 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（

19、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-433,211 100.00%-539,744 100.00%-388,073 100.00%营业成本-341,581 78.85%-451,666 83.68%-325,067 83.76%税金及附加-3,379 0.78%-4,074 0.75%-2,837 0.73%销售费用-24,020 5.54%-19,680 3.65%-16,884 4.35%管理费用-33,265 7.68%-35,927 6.66%-36,265 9.34%研发费用-19,145 4.42%-19,549 3.62%0-0.00%财务费用-11,819

20、 2.73%-8,846 1.64%-7,018 1.81%2.4 现金流量分析现金流量分析 2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 2019年双林股份的经营现金流量净额为 501,870,002.69 元，与 2018 年的785,674,468.44元相比下降了 36.12%；投资活动现金流净额为-562,753,903.05 元；筹资活动现金流净额为-175,336,347.84 元。2015-2019 年双林股份经营、投资及筹资活动现金流净额 年份 经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015

21、36,134-37,283-1,052 2016 34,296-51,835 12,174 2017 24,356-43,825 19,954 2018 78,567-99,860 52,563 2019 50,187-56,275-17,533 2.4.2 现金流入结构分析现金流入结构分析 2019年双林股份现金流入总金额为 6,374,109,108.52 元，其中经营活动现金流入为3,729,728,474.4元，占现金流入总额的 58.51%；投资活动现金流入为 610,649,665.71元，占现金流入总额的 9.58%；筹资活动现金流入为 2,033,730,968.41元，占现金

22、流入总额的 31.91%。2019 年双林股份现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额 637,410 100.00%776,274 100.00%577,491 100.00%经营活动现金流入小计 372,972 58.51%522,160 67.26%390,086 67.55%投资活动现金流入小计 61,064 9.58%39,521 5.09%4,913 0.85%筹资活动现金流入小计 203,373 31.91%214,592 27.64%182,491 31.60%经营活动现金

23、流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为 3,577,048,890.39 元,占经营活动现金流入小计的 95.91%;收到的税费返还为 61,762,634.91元,占经营活动现金流入小计的 1.66%;收到其他与经营活动有关的现金为 90,916,949.1元,占经营活动现金流入小计的 2.44%。2019 年双林股份经营活动现金流入构成 2019年 2018年 2017 年 科目名称 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计 372,972 100.00%522,160 100.00%390,086 100.00%销售商品/提供劳务收到

24、的现金 357,704 95.91%511,219 97.90%381,838 97.89%收到的税费返还 6,176 1.66%4,220 0.81%2,732 0.70%收到其他与经营活动有关的现金 9,091 2.44%6,719 1.29%5,515 1.41%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为 590,049,108.35 元,占投资活动现金流入小计的 96.63%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为20,600,557.36元,占投资活动现金流入小计的 3.37%。2019 年双林股份投资活动现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金

25、额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计 61,064 100.00%39,521 100.00%4,913 100.00%收回投资收到的现金 59,004 96.63%38,537 97.51%0 0.00%处置固定资产/无形资2,060 3.37%984 2.49%3,135 63.82%产和其他长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 0 0.00%0 0.00%1,777 36.18%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为 1,994,730,968.41 元,占筹资活动现金流入小计的 98.08%;收到其他与筹资活动有

26、关的现金为 39,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的 1.92%。2019 年双林股份筹资活动现金流入构成 科目名称 2019年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计 203,373 100.00%214,592 100.00%182,491 100.00%吸收投资收到的现金 0 0.00%0 0.00%2,109 1.16%取得借款收到的现金 199,473 98.08%214,592 100.00%180,381 98.84%收到其他与筹资活动有关的现金 3,900 1.92%0 0.00%0 0

27、.00%2.4.3 现金流出结构分析现金流出结构分析 2019年双林股份现金流出总额为 6,610,329,356.72 元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为 3,227,858,471.71 元,占现金流出总额的 48.83%;投资活动现金流出小计为1,173,403,568.76元,占现金流出总额的 17.75%;筹资活动现金流出小计为2,209,067,316.25元,占现金流出总额的 33.42%。2019 年双林股份现金流出构成 科目名称 2019 年 2018年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-661,032

28、100.00%-745,004 100.00%-577,006 100.00%经营活动现金流出小计-322,785 48.83%-443,592 59.54%-365,730 63.38%投资活动现金流出小计-117,340 17.75%-139,381 18.71%-48,738 8.45%筹资活动现金流出小计-220,906 33.42%-162,029 21.75%-162,536 28.17%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为 2,071,674,379.7 元,占经营活动现金流出小计的 64.18%;支付给职工以及为职工支付的现金为 545,776,895.96 元

29、,占经营活动现金流出小计的 16.91%;支付的各项税费为 190,677,157.87元,占经营活动现金流出小计的 5.91%;支付其他与经营活动有关的现金为 419,730,038.18元,占经营活动现金流出小计的 13.0%。2019 年双林股份经营活动现金流出构成 科目名称 2019年 2018 年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-322,785 100.00%-443,592 100.00%-365,730 100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-207,167 64.18%-314,181 70.83%

30、-265,543 72.61%支付给职工以及为职工支付的现金-54,577 16.91%-59,928 13.51%-50,046 13.68%支付的各项税费-19,067 5.91%-31,072 7.00%-18,561 5.08%支付其他与经营活动有关的现金-41,973 13.00%-38,410 8.66%-31,578 8.63%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为305,573,562.63元,占投资活动现金流出小计的 26.04%;投资支付的现金为 553,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的 47.17%;取得子公司及其他营业单位支

31、付的现金净额为314,330,006.13元,占投资活动现金流出小计的 26.79%。2019 年双林股份投资活动现金流出构成 科目名称 2019 年 2018 年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-117,340 100.00%-139,381 100.00%-48,738 100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-30,557 26.04%-42,232 30.30%-31,695 65.03%投资支付的现金-55,350 47.17%-46,101 33.08%-5,500 11.28%取得子公

32、司及其他营业单位支付的现金净额-31,433 26.79%-51,048 36.62%-11,543 23.68%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为 2,075,163,270.18 元,占筹资活动现金流出小计的 93.94%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为 133,904,042.07 元,占筹资活动现金流出小计的 6.06%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为2,850,000.0元,占筹资活动现金流出小计的 0.13%;支付其他与筹资活动有关的现金为4.0 元,占筹资活动现金流出小计的 0.0%。2019 年双林股份筹资活动现金流出构成 科目名称 2019年 2018

33、 年 2017 年 金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流出小计-220,906 100.00%-162,029 100.00%-162,536 100.00%偿还债务支付的现金-207,516 93.94%-146,469 90.40%-146,755 90.29%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-13,390 6.06%-15,559 9.60%-10,081 6.20%其中：子公司支付给少数股东-285 0.13%-450 0.28%0-0.00%的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金-0 0.00%0-0.00%-5,700 3.51%2.5 偿债能力分析偿债能力分析 2.5.1 短期偿债能力短期偿债能力 从短期偿债比率看，双林股份 2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为94.12%，70.74%，16.63%。流动比率