期货投资要领1.docx

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期货投资要领1

期货投资操作要领

一：

管理好资金：

（切记期货市场上忌满仓操作）

。

1、资金运用要谋略。

每笔资金投入前，在参与条件和仓位安排方面要进行充分的斟酌。

首先，根据自身的经验和判断对交易机会（日内、短线、波段还是中长线交易）进行定性和归类。

第二根据分析结果，评估此次交易机会的风险报酬比，每次交易开始前的风险收益比率的比例应定为1：

3；第三，根据自身能力和交易策略进行资金规划和配置；　　

2、资金运用要科学。

对于日内、短线交易机会，资金配置可以略高一些，中途不建议加仓；对于波段要采取轻仓参与，中途不建议加仓，但可日内策略同向参与；对于中长线交易资金配置要采取适量试探性参与，中途选择回调结束点金字塔或等额加仓，累计投入资金尽量限制在总资本的60％以内。

　　3、资金运用要冷静。

为保持资金的流动性，防止资金周转不灵而错过更好的投资机会，防止意外事故发生带来的损害，无论机会看起来多么好，都建议不要在一类市场中一次性投入60%以上的资金，更不可以满仓操作；交易过程中，要不断测算和修正风险收益比率，如果风险收益比在降低，甚至接近1：

1的风险收益比时，要坚决退出。

处于盈利状态时，可以依据原来的操作计划，逐渐地分期分批或一次性获利了结；

　　4、资金运用要灵活。

市场假象很多，政策制定、资金流动、价格走势等等都体现了虚虚实实，常常无法让我们很好的了解真相意图，因此如果无法判断，就选择观望，切不可锁仓交易。

　　5、资金运用要总结。

每次交易结束后，交易结果无论时盈利还是亏损，都必须将整个过程进行整理和分析。

问问自己：

盈利的交易是否可以做的更好？

亏损的交易是什么原因？

如此下去，当有一天你认识到交易的成败并不在于是亏损还是盈利，而是在于是否控制住了风险，那么，就该知道自己已经步入了成熟交易者的行列！

二、要顺势而行

　许多交易者最容易犯的错误就是根据本身的主观愿望买卖，明明大市气势如虹，一浪比一浪高的上涨，却猜想行情的顶部，强行去抛空；眼看走势卖压如山，一级比一级下滑，却以为马上要反弹了，贸然买入，结果当然是深陷泥淖，惨被套牢。

　　希望如何与实际如何是两回事。

“希望”在人生的其他领域无疑是成功的动力，而对于期货交易者来说，却是致胜的阻力。

商品期货交易，具有广泛的参与者，价格涨跌依据供求、经济、政治等因素，最终取决干市场买卖双方实力的较量。

当整个市场的买盘强于卖盘时，走势向上成为定局；当整个市场卖盘压过买盘时，价格必将向下。

大市向上向下本身有其客观规律，反映市场力度总和。

什么叫看对？

我们的主观愿望与大市走势的客观一致，就是对。

什么叫看错？

我们的主观愿望与大市走势的客观相反，就是错。

既然对与错、赚与亏就看我们的主观与大势是否合拍，何不放弃一厢情愿，干脆服从大市顺势而行呢？

走势去向不以个人的主观意志为转移，跟市走就是正视现实。

　　其实，行情向上升或向下滑，本身已揭示了买卖双方即时的力量对比。

向上表示买方是强者；向下显示卖方占优势。

俗话说：

“识时务者为俊杰”，我们顺着大市涨跌去买或卖，就是站在强者一边，大势所趋，人心所向，胜算自然较高。

相反，以一己“希望”与大市现实背道而驰，等于同强者作对，螳臂挡车，焉有不被压扁之理！

以外汇为例，全球一天成交量达一万亿美元以上，就算你投入几千万美元开户做买卖，都不过是大海中一滴，兴风作浪没资格，跟风赚点才是上策。

　　顺市而行要转身快。

没有只升不跌的市，也没有只跌不升的势。

原来顺而行，一旦行情发生大转折，不立即掉头的话，“顺而行”就会变成“逆而行”。

一定要随机应变，认赔转向，迅速化逆为顺，顺应大市，才能重新踏上坦途。

处于亏损状态中，并确认判断错误时，要一次性果断清仓离场，万万不可死抗。

三：

不要盲目追市

　一盘棋下得好不好，开局很重要；一局网球能否拿分，发球有根大影响。

期货买卖过程中，赚的不用说，亏的原因中，入市时机不对、价位太差占很大成份。

行情升了上去才追买，行情跌了下来才追卖，往往买到价顶沽到价底，一入市就被套牢。

这就是盲目追市的恶果。

　　“不是说要顺市而行吗？

走势那么明朗，不迫岂不是错失机会吗？

”这种想法是很自然的。

但是，经验证明，追是要追，但是接条烫手的火棒的居多。

众所周知，没有一个大走势是一条直线贯彻始终的。

一个市场，总会有人下新单买卖，有人作平仓出场，价格呈曲线形上落。

跌得再厉害的市，也会有一级又一级的反弹；升得再急的市，也要一段又一段的消化。

每隔若干价位，或大或小的获利回吐总会出现。

一个浪接近尽头，你才盲目跟风尾巴去追，你的新单子进场，正是人家要平仓，巴不得有人来承受，你入市之时，正是行情开始回吐之日，一进场就陷于被动。

　　要力戒盲目追市，免做击鼓传花游戏的被罚者，重要的是懂得忍。

一般来说，个个一窝蜂去抢的时候，你不必急于去追，忍一忍。

大势向好，要作多头就等回顺盘整时才买；大势向下，要做空头就等反弹高些才卖。

除非行情一条直线气冲斗牛或一条直线如石头坠地，你才会错失一次机会，其实，碰上这样特别的行情，就算你下手的行情还有赚的机会，但是价位亦不会好到哪里去。

因此，错失也不用嗟叹。

毕竟，我们入市是为了赚取差价，只要行情波动，永远都有差价存在。

机会时时有，何必盲目追！

　　四：

设止损（可跟据自身的条件用一种适合自己的止损方法），以下推介几种常用的止损方法

　　1、用支撑或压力位止损止盈，即买入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，买入后跌破支撑

　　位止损，反之一样。

这是期货交易中最常用的止损止盈方法，适用于日内、短线、波段、中长线等所有交易策略。

利用这个方法前提是，全面准确判断支撑和压力。

　　支撑是指需求集中的区域，亦即潜在的买进力道的聚集区，由于这个区域的需求足够强，因此能阻止价格进一步下跌。

也可以理解为当价格达到这个区域时，显得便宜，因而买方更加倾向于买进，而卖方则开始惜售，因此需求开始大于供给。

　　压力是指为供给集中的区域，价格达到该区域时，将引发卖方力量出现。

由于这个区域的卖压足够强，因此能阻止价格进一步上升。

当价格达到这个区域时，卖方更加乐意卖出，而买方的购入意愿减弱，因此供给大于需求，价格无法继续上涨。

　　K线上的压力支撑有：

密集成交区、前期高低点、价格型态、趋势线、均线等。

　　分时图上的压力支撑：

昨日收盘价、最高价、最低价、结算价，今日开盘价、均价、盘中高低点等。

　　这个方法的优点是可以让止损和止盈的设置尽可能跟随当时市场的波动，缺点是因为使用者多，所以常常会出现假突破。

因此，应用这个方法时，要能够识别陷阱，并能够在退出市场后，再按照新信号重新入市。

　　2、用资金额做止损，即在每次入市进行买卖前，便明确计划好只输多少点为止损离场。

这是不错的资金管理方法的一种，但使用前提是交易者一定要拥有一个胜出率高于60%的模式，同时保证盈利总点数高于止损总点数。

例如，一个月操作十次，赢利6次，止损4次，赢利总额是600点，止损亏掉总额是200点，那么结果必然是赢的。

如何获得这个盈利模式，首先要能够运用风险报酬比（一般为1：

3）寻找模式，其次，要对市场运行的波动性质深刻理解，第三对市场趋势如趋势方向、趋势种类、趋势发展时期进行全面判断。

　　3、用指标止损。

这个指标不是指软件所提供的某个指标，如RSI、MACD等，而是指交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标，然后按自己的指标进行买卖，当指标不再存在买卖讯号，便立刻停止或退出交易。

用指标止损主要运用于程序化交易者或中。

它的优点是可以克服人性弱点，只要指标没有再作买卖的讯号，就没有原因或理由继续留在市场做买卖，要立刻止盈或止损，等待下一次机会，但运用前提是，交易者一定要确定信号的执行细节，也就是说事先要了解是根据收盘价做为信号还是以盘中价格做为信号，而很多交易者在利用指标交易时，是没有考虑这点的，所以造成常常不遵循信号，或亏损严重或错失大好机会。

　　4、用时间止损。

这个方法主要运用于日内超短交易模式中。

日内超短模式是指交易者在某个时期或某位位置为了博取几点或几十点的差价、持仓时间少则几秒、多者数分钟的交易模式。

对于这种模式，其交易原理是利用价格在某个因素如外盘影响、盘中支撑位和压力位的突破与假突破、突发消息等作用下瞬间大幅移动时，顺势或逆势快进快出赚取利润。

它的优点是判断正确时可以瞬间获取利润，甚至是超额利润；判断错误时，可以不亏损或有少量利润全身而退。

它的不足是它不适合新手，也不适合兼职交易者。

因为它要求交易者具备良好的反应能力，要求交易者能够迅速评估市场的普遍气氛和潜在方向，要求交易者对市场始终保持高度关注，尤其是拥有头寸时。

五：

冲破前市高低点的启示

　“顺势而行”是期货买卖的重要原则，但最难掌握的却是对大势的判断。

不要说整个大走势呈现出曲折的、波浪式的轨迹，就以即时走势来说，升升跌跌，也是相当曲折。

　　一个成功的交易者，对大势不作主观臆断，不是“希望”大势如何走，而是由大势教自己去跟。

有一个秘决就是从冲破前市高低点去寻求买卖的启示：

（仅供参考）

　　冲破上日最高价就买入，跌破上日最低价就卖出；

　　升过上周最高点就入货，低干上周最低点就出货；

　　涨越一个月之顶就做多头，跌穿一个月的底就做空头。

　　这种参考上日、上周、上月高低价买卖的方法究竟有什么依据呢？

　　首先从事实分析。

所谓涨与跌永远是相对的。

冲破上日、上周、上月最高价，这个势相对于上日、上周、上月毫无疑问是一个涨势。

涨势买入，理所当然；相反，跌破上日、上周、上月最低价，这个势相对于上日、上周、上月十分明显是个跌势。

跌势卖出，顺理成章。

这是根据事实所作的判断。

　　其次，从道理上讲，市场涨跌取决于买卖双方实力对比。

当价位冲破上日、上周、上月最高点时，在上日、上周、上月任向价位做空头的人都无一例外被套牢，他当中一定有部分要认赔作平仓买入，反过来又给升势推波助澜；相反，当行情跌破上日、上周、上月最低价时，在上日、上周、上月任何一点做多头的统统都出现浮动损失，当中一定有部分要止损作平仓卖出，正好对跌势落井下石。

以上两种情况都是跟市场角力的强者走，因此，这种决策是有根据的。

　　但是必须指出，行情走势是千变万化、错综复杂的。

冲破前市的高低点决定买卖也不是次次灵验的。

低开高收，高开低收，什么事都会发生。

但历史的经验总结下来，十次有六次是这样就值得参考采用了。

六：

保持良好心态

在参与期货交易时，一定要始终保持一种良好、平和的心态。

尽管心态在期货交易时看不见、摸不着，但在每次期货交易时又至关重要。

在风险面前处变不惊、临危不惧，才能客观、公正地分析市场可能出现的风险，采取相应应对措施，以最小的风险获得最大的利润。

在每次获得暴利后能够坦然处之、静若止水，始终保持一颗平常之心，才能平静对待期货交易后的利润，并保持盈利部分稳定增长，从而实现在保证目标利润的前提下承担最小风险。

　　当交易者的行情判断与期货行情走势一致时，交易者往往能够在短期内获得巨额利润，甚至使资金在短期内成倍增长。

这个时候，交易者在享受成功喜悦的同时切不可沾沾自喜、忘乎所以，把自己当成期货市场上的常胜将军，在这个时候应及时提醒自己，巨额利润的背后往往蕴藏着巨大的风险，稍有不甚，巨大的浮动利润甚至在瞬间化为乌有，甚至承受巨大亏损。

　　当行情判断与行情走势背离时，交易者此时往往会损兵折将，甚至蒙受巨大交易损失，在这个时候，交易者切不可灰心丧气，更不可放任自流、破罐子破摔。

此时，交易者更应该冷静分析风险背后蕴藏的潜在利润机会，制定相应对策，或及时止损、或反向交易，实现在逆境中崛起。

　　当现有持仓已经获得巨大浮动利润后，此时，交易者更应冷静把握基本面动向，了解供需状况的最新变化，并制定一个客观、可行的操作计划，什么价位平仓、平仓比例大小等。

既不可因贪图蝇头小利而失去巨大的浮动利润，也不可谨小慎微、瞻前顾后而错失巨大的潜在利润。

　　当出现踏空情况时，交易者既不可因为错失最佳入市机会而懊悔不已，也不可匆忙入市，追涨杀跌。

此时，交易者应该冷静判断行情节奏，制定切实可行的弥补方案，什么价位入市、入市多大比例、什么价位平仓、平仓比例大小，从而实现在错失机会的情况下尽可能获得最大的利润。

　　盘整行情是对交易者心态的最大考验，因为在行情真正突破之前，无论作多还是做空，每个交易者都不知道自己的交易方向是对还是错。

而且从过去经验看，盘整阶段之后，一旦出现有效突破，往往紧跟一轮较大波段的行情，所以，在盘整阶段，已经入市的交易者面临的压力也是前所未有的。

此时，交易者更应冷静分析行情走势，今天的价格波动究竟是主力的一次诱空或者诱多行情，还是趋势行情突破的前兆，是应该继续持仓，承受短暂的浮动损失，还是壮士断臂、果断出局，透过短暂行情变化的表象，抓住表象背后的长期趋势，既不可无计划地频繁进出、追涨杀跌，也不可不加止损、听凭行情随意变动，最终损兵折将损失惨重。

　　总之，期货市场是一个潜在利润和风险共存而且较大的投资领域，作为一个成熟的期货投资者，任何时候都需要保持一个平和的态度，冷静、客观地面对市场上可能出现的风险，平静坦然地面对每次期货交易后获得巨额利润。

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