理财规划 财务02班 第6组家庭理财规划.docx
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理财规划财务02班第6组家庭理财规划
西南财经大学天府学院
2013级《理财规划》作业
题目：
家庭理财规划
班级：
2013级本科教学02班
组员蒋鹏程41301101
宋诗莹41105249
林逸人41301157
杨润41301548
完成时间：
2016年3月21日
一、理财规划
（1）家庭成员
1、奶奶（宋诗莹）76岁
2、爸爸（蒋鹏程）46岁
3、妈妈（林逸人）45岁
4、女儿（杨润）22岁
（二）家庭背景：
1、蒋先生今年48岁，某一企业工程师，每年固定工资100000元。
2、蒋太太在绵阳市某幼儿园担任某一中学教师，年收入40000元
3、22岁女儿就读于四川某一大学，每年学费及生活费20000元
4、奶奶每年有50000元的退休工资。
5、蒋先生先生夫妇家现有住房100平方米，有房贷。
6、有存款5万元，由于近来通货膨胀压力增大，银行存款利息降低，使得利息收益的空间变窄，蒋先生夫妇欲委托我公司为其进行5年期的理财投资。
家庭成员资料
姓名
年龄
职业
蒋先生
46
企业工程师
蒋太太
45
中学教师
女儿
22
在读大学生
奶奶
70
退休
年家庭收支表
收入
支出
蒋先生年收入
¥100,000
生活费支出
¥100,000
蒋太太年收入
¥40,000
教育支出
¥20,000
蒋奶奶
¥50,000
房贷支出
¥18,000
年终奖
¥10,000
旅行支出
¥7,000
收入合计
¥200,000
支出总计
¥145,000
家庭资产负债表
资产
金额（RMB元）
负债
金额（RMB元）
银行活期存款
5000.00
银行定期存款
50000.00
房产一套100平米
500000.00
房屋按揭贷款
360000.00
（三）理财目标
1、紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求而设立的，应当准备好3-6个月的家庭固定开支，但是蒋先生的女儿还在上学，我们建议拿出1万元定期存款转存活期存款作为紧急预备金，同时申请一张中国工商银行信用卡，使用信用卡透支功能来补充预备金，以备不时之需。
2、对于一个家庭而言，保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。
蒋先生夫妇并没有投保任何保险，意外保障的能力显得不足，因此必须考虑增加寿险和意外险的保额。
考虑蒋先生整个家庭财务状况，建议张先生夫妇购买生命保险，年保费建议支出控制在0.7万元左右，这样才占到年家庭收入的3.5%，又比例不算太高，但是能够有效地保障蒋先生夫妇。
3、按照当前大学费用每人每年1万，学费成长率5%计算，4年后大学一级费用为：
12155127631340114071折现率3%四年大学费用为:
50000女儿在4年后需要的大学费用为5万元由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整体投资,投资于债券型基金,预期收益率为5%,所需要的投资金额为:
PV（FV5,N4,I/Y5%）=4.11万元因此建议将银行定期存款拿出4.11万元,投资于债券型基金
4、目前住房有360000是需要还清银行贷款的，20年，银行贷款利率6.14%，因此每月贷款额为2608.31元。
二、流动性管理规划
五年流动资产规划
1、第一年
招商银行
定期存款
100000.00
活期存款
32532.00
利率
2.25%
利率
0.35%
期限
2年
利息
113.86
到期后本息和
104500
国债
存期
3年
金额
20000
利率
4.92%
国债利息
2952
到期本息和
22952
教育储蓄
储蓄存期
6年
年利率
4.20%
月存入金额
277
年存入金额
3324
到期本息金额
22491.85
第一年
流动资产
流动资产分配
期初
55000.00
现金
4000.00
每年收入
192000.00
活期存款
32532.00
每年支出
87144.00
定期存款
100000.00
教育储蓄
3324.00
国债
20000.00
总流动资产
159856.00
剩余流动资产
136532.00
在第一年，我们选择留存4000作为家庭的备用金。
在招商银行存定期10万元，利率2.25%，期限为2年，到期后本息和104500。
同时在招商银行存入32532元活期，利率为0.35%，利息为113.86元。
购买3年国债，金额为20000，利率为4.92%，到期本息和为22952.
同时选择6年的教育储蓄，每月固定存入277元，每年共存入3324元，年利率为4.20%，六年后到期本息金额为22491.85。
2、第二年
招商银行
定期存款
50000.00
活期存款
34177.86
利率
2.75%
利率
0.35%
期限
5年
利息
119.62
到期后本息和
56875.00
国债
存期
5年
金额
100000
利率
5.32%
国债利息
26600
到期本息和
126600
第二年
流动资产
流动资产分配
期初
136532.00
现金
4000
每年收入
192000.00
活期存款
34177.86
每年支出
87144.00
定期存款
100000
利息收入
113.86
教育储蓄
3324
国债
100000
总流动资产
241501.86
剩余流动资产
138177.86
在第二年，备用金不变，仍旧在招商银行存入50000元定期存款，期限为5年，利率为2.75%，到期后本息和56875元。
教育储蓄不变，新购入为期5年的国债100000元，利率为5.32%，到期本息和为126600。
剩余的流动资金存入招商银行活期，利息为119.62。
3、第三年
招商银行
定期存款
50000.00
活期存款
30329.48
利率
2.75%
利率
0.35%
期限
3年
利息
106.15
到期后本息和
54125
国债
存期
5年
金额
260000
利率
5.32%
国债利息
41496.00
到期本息和
301496.00
第三年
流动资产
流动资产分配
期初
138177.86
现金
4000
每年收入
192000.00
活期存款
30329.48
每年支出
87144.00
定期存款
50000
利息收入
119.62
教育储蓄
3324
第一年定期存款到期本息和
104500.00
国债
260000
总流动资产
347653.48
剩余流动资产
84329.48
在第三年存入招商银行50000元为期3年的定期存款，利率为2.75%，到期本息和为54125元，在购入260000为期5年的国债，利率为5.32%，到期本息和为301496元。
剩余资金存入活期，利息为106.15元。
4、第四年
招商银行
定期存款
40000.00
活期存款
24919.63
利率
2.75%
利率
0.35%
期限
3年
利息
87.22
到期后本息和
43300.00
国债
存期
3年
金额
140000
利率
4.92%
国债利息
20664
到期本息和
160664
第四年
流动资产
流动资产分配
期初
84329.48
现金
4000
每年收入
192000.00
活期存款
24919.63
每年支出
87144.00
定期存款
40000
利息收入
106.15
教育储蓄
3324
第一年国债到期本息和
22952.00
国债
140000
总流动资产
212243.63
剩余流动资产
68919.63
在第四年存入招商银行定期40000元，利率为2.75%，期限为3年，到期后本息和为43300元，购入140000为期3年的国债，利率为4.92%，到期本息和为160664元，剩余资金存入活期，利息为87.22元。
5、第五年
招商银行
定期存款
50000.00
活期存款
26538.85
利率
2.75%
利率
0.35%
期限
3年
利息
92.89
到期后本息和
54125.00
国债
存期
3年
金额
90000
利率
4.92%
国债利息
13284
到期本息和
103284
第五年
流动资产
流动资产分配
期初
68919.63
现金
4000
每年收入
192000.00
活期存款
26538.85
每年支出
87144.00
定期存款
50000
利息收入
87.22
教育储蓄
3324
国债
90000
总流动资产
173862.85
剩余流动资产
80538.85
在第五年再次存入50000元定期存款，利率2.75%，期限为3年，到期后本息和为54125元，购入90000元为期3年的国债，利率为4.92%，到期后本息和103284元，剩余资金存入活期，利息为92.89元。
总结：
我们的规划中暂时没有股票的投资，原因是近来市场波动太明显，股票的涨跌一时不够明显，大盘走势未稳，因此我们只购买了国债，也是对风险的一种规避，在之后的生活中，我们可能会根据市场的变动将一部分资金用到股票之中。
三、大额购买筹资规划
1.购买汽车
银行贷款:
银行贷款计划15万左右,按照银行三年贷款基准利率6.65%算首付加购置税等其费用性支付6万5至7万左右；每月款3千3左右；共计费用18万元
同时要看银行及经销商贷款买车政策，银行需要安装GPS等设备保险，要全险，增加一笔费用约4000左右。
另外经销商会绑定销售些汽车装饰品类
每月还款额=（180000+3*4000）/36=5333.33
信用卡支付:
信用卡贷款买车好处就是快、简单、门槛低，信用卡办理贷款手续比较简单，需要指定合作品牌和车型，对申请人有一定限制，分期最长为36期（3年），实际操作控制在12-24期，不少信用卡产品都有其免息期，如果将当月账单金额按时全额还款，就不用支付利息了，但是会收取一定的手续费，手续费在首月一次性支付。
我们选择的是在建设银行办信用卡分期购车
2.贷款买房
等额本息贷款采用的是复合利率计算。
在每期还款的结算时刻，剩余本金所产生的利息要和剩余的本金（贷款余额）一起被计息，也就是说未付的利息也要计息，这好像比“利滚利”还要厉害。
在国外，它是公认的适合放贷人利益的贷款方式。
等额本金贷款采用的是简单利率方式计算利息。
在每期还款的结算时刻，它只对剩余的本金（贷款余额）计息，也就是说未支付的贷款利息不与未支付的贷款余额一起作利息计算，而只有本金才作利息计算。
我们计划商业贷款20万、期限20年、最新利率为7.05%：
1、等额本息法：
月还款额为1556.61 元（每月相同），总利息为173585.46 元。
2、等额本金法：
每个月的还款额不一样。
第一个月还款额为2008.33 元（以后逐月减少，月减少额为4.90 元），最后一个月还款额为838.23元，总利息为141587.50 元。
以上两种方法相比较，等额本金法比等额本息法少还31997.96 元。
四、投资规划
下面是我们为蒋先生的家庭建立的具体的基金产品配置：
债券型基金60%，保本型基金20%，混合型基金20%.
具体配置如下表所示
基金类型
产品推荐
预期收益
投资比例
债券型基金
国富天利
4.4%
60%
保本型基金
南方避险
9%
20%
混合型基金
华夏红利
11%
20%
投资组合
6.64%
100%
以下推荐产品的过往收益情况
产品名称
最近一年回报
今年以来回报
设立以来回报
设立时间
风险收益特征
富国天利
6.72%
2.19%
111.74%
2003-12-2
主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的债券基金品种。
南方避险
-2.48%
-7.27%
220.6%
2003-6-27
保本基金，为投资者控制本金损失的风险，具有风险较低、收益适中的特点。
华夏红利
3.53%
-11.46%
474.55%
2005-6-30
混合型基金,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金。
本基金主要投资于红利股,属于中等风险的证券投资基金品种。
这个资产组合的投资收益率6.4%，虽然不是太高但是能满足蒋先生资产保值的要求且高于银行同期的收益。
当然，我们只设置了一个5年期的投资规划，随着未来市场行情和家庭财务状况的变化，我们会随时调整资产组合，确保投资理财目标的实现。
2、富国天利投资标的物一览
序号
债券代码
债券名称
占基金资产净值比例（%）
评级
评级机构
1
100236
10国开36
2.02
A+
惠誉国际信用评级有限公司
2
110402
11农发02
1.21
A+
惠誉国际信用评级有限公司
4
11474003
14陕煤化SCP003
0.92
AAA
联合资信评估有限公司
9
41459052
14中冶CP002
0.68
AAA
中诚信国际信用评级有限责任公司
7
11515007
15中铝业SCP007
0.82
AAA
中诚信国际信用评级有限责任公司
8
41459052
14中冶CP002
0.77
AAA
中诚信国际信用评级有限责任公司
9
41454064
14鞍钢股CP001
0.62
AAA
中诚信国际信用评级有限责任公司
10
41462039
14陆家嘴CP001
0.62
AAA
联合资信评估有限公司
数据来源：
天天基金网
3、投资组合解释
我们之所以选择以基金投资为主，而不是选择股票等高风险的投资品种，因为从之前的调研中我们发现，蒋先生家庭的投资以银行存款为主，所以对于风险的把控能力不足，因此我们设置投资时选择的标的物主要以基金为主，债券型基金，投资的标的物是债券，收益稳定违约风险小，因此发生亏损的可能性很小。
保本型基金的配置比例适中，因为其投资的时间较长，一般在5年及以上，正好符合我们家庭5年的投资要求，我们为蒋先生设置了保本基金，最后一项是混合基金，投资的标的有股票，但是由于股票最近行情的不稳定，加上2016年来连续的暴跌，为了达到多元化的资本配置，我们配置了少部分的混合基金，提高收益。
4、相关风险
当然风险与收益的内在本质关系：
风险与收益共生共存，承担风险是获取收益的前提；收益是风险的成本和报酬。
投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时，又不可避免地面临着风险，投资者必须权衡投资的潜在收益和风险。
从多方面看，我们与客户面临着以下几个风险：
1、通货膨胀，用通俗的语言来说就是：
在一段给定的时间内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成货币购买力的持续下降。
结合国内当下经济形势，通货膨胀是不可避免的并持续存在的。
2、流动性风险，流动性是指资产能够以一个合理的价格迅速变现的能力，考虑到该投资计划期限较长，流动性较差，短期内迅速变现很难实现，所以难以应对各种突发状况。
3、收益的不确定性，未来总是难以预测的，金融市场上的价格总是围绕内在价值上下波动，投资者基于对未来的不同预期而进行买卖交易。
股票的收益不确定是因为股息支付无法保证和未来价格不确定，债券的收益不确定是因为息票支付无法保证和卖出价格不确定。
4、信用风险，因为投资的标的物是基金，虽然我们选择的基金在收益等各方面是很稳健的，但是信用风险依旧存在，因为债券基金购买的标的物是债券，虽然这些债券的相关信用评级很好，但是信用风险同样存在，因为投资本来就是收益与风险并存的。
我们可以看到债券的信用评级很好，因此虽然还是有发生违约的风险，但是这种风险很小。
5、税收规划
在给蒋先生的整个规划方案中，我们为蒋先生所推荐的产品，时刻都考虑到了合理避税的问题。
如蒋先生投资规划中的基金产品、国债产品、人民币理财产品等都是免税型产品。
6、遗产规划
蒋先生目前还没有制定遗嘱计划，我们建议您可以找律师就相关问题进行咨询，并在律师的指导下，订立遗嘱并作好遗产规划。
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