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1、理财规划 财务02班 第6组家庭理财规划西南财经大学天府学院2013级理财规划作业题目：家庭理财规划班级： 2013级本科教学 02 班 组员 蒋鹏程 41301101 宋诗莹 41105249 林逸人 41301157 杨润 41301548 完成时间：2016年3月21日一、理财规划（1）家庭成员 1、奶奶（宋诗莹）76岁 2、爸爸（蒋鹏程）46岁 3、妈妈（林逸人）45岁 4、女儿（杨润）22岁（二）家庭背景： 1、蒋先生今年 48 岁，某一企业工程师，每年固定工资100000 元。 2、蒋太太在绵阳市某幼儿园担任某一中学教师，年收入 40000 元 3、22岁女儿就读于四川某一大学，每

2、年学费及生活费20000元 4、奶奶每年有50000元的退休工资。 5、蒋先生先生夫妇家现有住房 100平方米，有房贷。 6、有存款 5 万元，由于近来通货膨胀压力增大，银行存款利息降低，使得利息收益的空间变窄，蒋先生夫妇欲委托我公司为其进行5年期的理财投资。家庭成员资料姓名年龄职业蒋先生46企业工程师蒋太太45中学教师女儿22在读大学生奶奶70退休年家庭收支表收入支出蒋先生年收入100,000生活费支出100,000蒋太太年收入40,000教育支出20,000蒋奶奶50,000房贷支出18,000年终奖10,000旅行支出7,000收入合计200,000支出总计145,000家庭资产负债表资

3、产金额（RMB元）负债金额（RMB元）银行活期存款5000.00银行定期存款50000.00房产一套100平米500000.00房屋按揭贷款360000.00（三）理财目标1、紧急预备金是为了满足家庭对资产的流动性需求而设立的，应当准备好3-6 个月的家庭固定开支，但是蒋先生的女儿还在上学，我们建议拿出 1万元定期存款转存活期存款作为紧急预备金，同时申请一张中国工商银行信用卡，使用信用卡透支功能来补充预备金，以备不时之需。 2、对于一个家庭而言， 保险能够抵御家庭主要收入来源突然中断而对家庭财务带来的不良影响。蒋先生夫妇并没有投保任何保险，意外保障的能力显得不足，因此必须考虑增加寿险和意外险的

4、保额。考虑蒋先生整个家庭财务状况，建议张先生夫妇购买生命保险，年保费建议支出控制在 0.7 万元左右，这样才占到年家庭收入的3.5%，又比例不算太高，但是能够有效地保障蒋先生夫妇。 3、按照当前大学费用每人每年 1 万，学费成长率 5%计算， 4年后大学一级费用为：12155 12763 13401 14071折现率3%四年大学费用为: 50000女儿在 4 年后需要的大学费用为 5万元由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受较大投资风险， 建议将现有资产进行整体投资,投资于债券型基金,预期收益率为 5%,所需要的投资金额为:PV(FV 5,N 4,I/Y 5%)=4.11 万元因此建

5、议将银行定期存款拿出 4.11万元,投资于债券型基金4、目前住房有360000是需要还清银行贷款的，20年，银行贷款利率6.14%，因此每月贷款额为2608.31元。二、流动性管理规划五年流动资产规划1、第一年招商银行定期存款100000.00 活期存款32532.00 利率2.25%利率0.35%期限2年利息113.86 到期后本息和104500国债存期3年金额20000利率4.92%国债利息2952到期本息和22952教育储蓄储蓄存期6年年利率4.20%月存入金额277年存入金额3324到期本息金额22491.85第一年流动资产流动资产分配期初55000.00 现金4000.00 每年收入

6、192000.00 活期存款32532.00 每年支出87144.00 定期存款100000.00 教育储蓄3324.00 国债20000.00 总流动资产159856.00 剩余流动资产136532.00 在第一年，我们选择留存4000作为家庭的备用金。在招商银行存定期10万元，利率2.25%，期限为2年，到期后本息和104500。同时在招商银行存入32532元活期，利率为0.35%，利息为113.86元。购买3年国债，金额为20000，利率为4.92%，到期本息和为22952.同时选择6年的教育储蓄，每月固定存入277元，每年共存入3324元，年利率为4.20%，六年后到期本息金额为224

7、91.85。2、第二年招商银行定期存款50000.00 活期存款34177.86 利率2.75%利率0.35%期限5年利息119.62 到期后本息和56875.00 国债存期5年金额100000利率5.32%国债利息26600到期本息和126600第二年流动资产流动资产分配期初136532.00 现金4000每年收入192000.00 活期存款34177.86每年支出87144.00 定期存款100000利息收入113.86教育储蓄3324国债100000总流动资产241501.86 剩余流动资产138177.86在第二年，备用金不变，仍旧在招商银行存入50000元定期存款，期限为5年，利率为

8、2.75%，到期后本息和56875元。教育储蓄不变，新购入为期5年的国债100000元，利率为5.32%，到期本息和为126600。剩余的流动资金存入招商银行活期，利息为119.62。3、第三年招商银行定期存款50000.00 活期存款30329.48 利率2.75%利率0.35%期限3年利息106.15 到期后本息和54125国债存期5年金额260000 利率5.32%国债利息41496.00 到期本息和301496.00 第三年流动资产流动资产分配期初138177.86 现金4000每年收入192000.00 活期存款30329.48每年支出87144.00 定期存款50000利息收入11

9、9.62 教育储蓄3324第一年定期存款到期本息和104500.00 国债260000总流动资产347653.48 剩余流动资产84329.48在第三年存入招商银行50000元为期3年的定期存款，利率为2.75%，到期本息和为54125元，在购入260000为期5年的国债，利率为5.32%，到期本息和为301496元。剩余资金存入活期，利息为106.15元。4、第四年招商银行定期存款40000.00 活期存款24919.63 利率2.75%利率0.35%期限3年利息87.22 到期后本息和43300.00 国债存期3年金额140000利率4.92%国债利息20664到期本息和160664第四年

10、流动资产流动资产分配期初84329.48 现金4000每年收入192000.00 活期存款24919.63每年支出87144.00 定期存款40000利息收入106.15 教育储蓄3324第一年国债到期本息和22952.00 国债140000总流动资产212243.63 剩余流动资产68919.63在第四年存入招商银行定期40000元，利率为2.75%，期限为3年，到期后本息和为43300元，购入140000为期3年的国债，利率为4.92%，到期本息和为160664元，剩余资金存入活期，利息为87.22元。5、第五年招商银行定期存款50000.00 活期存款26538.85 利率2.75%利率

11、0.35%期限3年利息92.89 到期后本息和54125.00 国债存期3年金额90000利率4.92%国债利息13284到期本息和103284第五年流动资产流动资产分配期初68919.63 现金4000每年收入192000.00 活期存款26538.85每年支出87144.00 定期存款50000利息收入87.22 教育储蓄3324国债90000总流动资产173862.85 剩余流动资产80538.85在第五年再次存入50000元定期存款，利率2.75%，期限为3年，到期后本息和为54125元，购入90000元为期3年的国债，利率为4.92%，到期后本息和103284元，剩余资金存入活期，利

12、息为92.89元。总结：我们的规划中暂时没有股票的投资，原因是近来市场波动太明显，股票的涨跌一时不够明显，大盘走势未稳，因此我们只购买了国债，也是对风险的一种规避，在之后的生活中，我们可能会根据市场的变动将一部分资金用到股票之中。三、大额购买筹资规划1.购买汽车银行贷款:银行贷款计划15万左右, 按照银行三年贷款基准利率6.65%算首付加购置税等其费用性支付6万5至7万左右；每月款3千3左右；共计费用18万元同时要看银行及经销商贷款买车政策，银行需要安装GPS等设备保险，要全险，增加一笔费用约4000左右。另外经销商会绑定销售些汽车装饰品类每月还款额=（180000+3*4000）/36=53

13、33.33信用卡支付: 信用卡贷款买车好处就是快、简单、门槛低，信用卡办理贷款手续比较简单，需要指定合作品牌和车型，对申请人有一定限制，分期最长为36期(3年)，实际操作控制在12-24期，不少信用卡产品都有其免息期，如果将当月账单金额按时全额还款，就不用支付利息了，但是会收取一定的手续费，手续费在首月一次性支付。我们选择的是在建设银行办信用卡分期购车2.贷款买房等额本息贷款采用的是复合利率计算。在每期还款的结算时刻，剩余本金所产生的利息要和剩余的本金(贷款余额)一起被计息，也就是说未付的利息也要计息，这好像比“利滚利”还要厉害。在国外，它是公认的适合放贷人利益的贷款方式。 等额本金贷款采用的

14、是简单利率方式计算利息。在每期还款的结算时刻，它只对剩余的本金(贷款余额)计息，也就是说未支付的贷款利息不与未支付的贷款余额一起作利息计算，而只有本金才作利息计算。 我们计划商业贷款20万、期限20年、最新利率为7.05%：1、等额本息法：月还款额为1556.61元（每月相同），总利息为173585.46元。2、等额本金法：每个月的还款额不一样。第一个月还款额为2008.33元（以后逐月减少，月减少额为4.90元），最后一个月还款额为838.23元，总利息为141587.50元。以上两种方法相比较，等额本金法比等额本息法少还31997.96元。 四、投资规划 下面是我们为蒋先生的家庭建立的具体

15、的基金产品配置：债券型基金60%，保本型基金20%，混合型基金20%.具体配置如下表所示基金类型产品推荐预期收益投资比例债券型基金国富天利4.4%60%保本型基金南方避险9%20%混合型基金华夏红利11%20%投资组合6.64%100%以下推荐产品的过往收益情况产品名称最近一年回报今年以来回报设立以来回报设立时间风险收益特征富国天利6.72%2.19%111.74%2003-12-2主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的债券基金品种。南方避险-2.48%-7.27%220.6%2003-6-27保本基金，为投资者控制本金损失的风险，具有风险较低、收益适中的特点。华夏红利3.5

16、3%-11.46%474.55%2005-6-30混合型基金,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金。本基金主要投资于红利股,属于中等风险的证券投资基金品种。这个资产组合的投资收益率6.4%，虽然不是太高但是能满足蒋先生资产保值的要求且高于银行同期的收益。当然，我们只设置了一个5年期的投资规划，随着未来市场行情和家庭财务状况的变化，我们会随时调整资产组合，确保投资理财目标的实现。2、富国天利投资标的物一览序号债券代码债券名称占基金资产净值比例(%)评级评级机构110023610国开362.02A+惠誉国际信用评级有限公司211040211农发021.21A+惠誉国际信用评级有限公司411

17、47400314陕煤化SCP0030.92AAA联合资信评估有限公司94145905214中冶CP0020.68AAA中诚信国际信用评级有限责任公司71151500715中铝业SCP0070.82AAA中诚信国际信用评级有限责任公司84145905214中冶CP0020.77AAA中诚信国际信用评级有限责任公司94145406414鞍钢股CP0010.62AAA中诚信国际信用评级有限责任公司104146203914陆家嘴CP0010.62AAA联合资信评估有限公司数据来源：天天基金网3、投资组合解释我们之所以选择以基金投资为主，而不是选择股票等高风险的投资品种，因为从之前的调研中我们发现，蒋先

18、生家庭的投资以银行存款为主，所以对于风险的把控能力不足，因此我们设置投资时选择的标的物主要以基金为主，债券型基金，投资的标的物是债券，收益稳定违约风险小，因此发生亏损的可能性很小。保本型基金的配置比例适中，因为其投资的时间较长，一般在5年及以上，正好符合我们家庭5年的投资要求，我们为蒋先生设置了保本基金，最后一项是混合基金，投资的标的有股票，但是由于股票最近行情的不稳定，加上2016年来连续的暴跌，为了达到多元化的资本配置，我们配置了少部分的混合基金，提高收益。4、相关风险当然风险与收益的内在本质关系：风险与收益共生共存，承担风险是获取收益的前提；收益是风险的成本和报酬。投资者投资的目的是为了

19、得到收益，与此同时，又不可避免地面临着风险，投资者必须权衡投资的潜在收益和风险。从多方面看，我们与客户面临着以下几个风险：1、通货膨胀，用通俗的语言来说就是：在一段给定的时间内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成货币购买力的持续下降。结合国内当下经济形势，通货膨胀是不可避免的并持续存在的。2、流动性风险，流动性是指资产能够以一个合理的价格迅速变现的能力，考虑到该投资计划期限较长，流动性较差，短期内迅速变现很难实现，所以难以应对各种突发状况。3、收益的不确定性，未来总是难以预测的，金融市场上的价格总是围绕内在价值上下波动，投资者基于对未来的不同预期而进行买卖交易。股票的收益不确定是因为

20、股息支付无法保证和未来价格不确定，债券的收益不确定是因为息票支付无法保证和卖出价格不确定。4、信用风险，因为投资的标的物是基金，虽然我们选择的基金在收益等各方面是很稳健的，但是信用风险依旧存在，因为债券基金购买的标的物是债券，虽然这些债券的相关信用评级很好，但是信用风险同样存在，因为投资本来就是收益与风险并存的。我们可以看到债券的信用评级很好，因此虽然还是有发生违约的风险，但是这种风险很小。5、税收规划在给蒋先生的整个规划方案中，我们为蒋先生所推荐的产品，时刻都考虑到了合理避税的问题。如蒋先生投资规划中的基金产品、国债产品、人民币理财产品等都是免税型产品。6、遗产规划蒋先生目前还没有制定遗嘱计划，我们建议您可以找律师就相关问题进行咨询，并在律师的指导下，订立遗嘱并作好遗产规划。