银座股份度财务分析报告.docx
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银座股份度财务分析报告
银座股份[600858]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
银座集团股份有限公司
公司英文名称
INZONEGROUPCO.,LTD
公司简称
银座股份
股票代码
600858
成立时间
None
上市时间
1994-05-06
交易所
上海证券交易所
注册地址
山东省济南市泺源大街中段
电话
-
传真
公司网址
邮箱
600858@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
银座股份2019年资产总额为10,961,477,560.94元，其中流动资产为2,942,377,317.6元，占总资产比例为26.84%；非流动资产为8,019,100,243.34元，占总资产比例为73.16%；
2019年银座股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,096,147
100.00%
1,250,876
100.00%
1,172,699
100.00%
流动资产合计
294,237
26.84%
418,159
33.43%
314,718
26.84%
非流动资产合计
801,910
73.16%
832,717
66.57%
857,981
73.16%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，银座股份2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收款项融资，各项分别占比为62.03%，28.45%和3.50%。
2019年银座股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
294,237
100.00%
418,159
100.00%
314,718
100.00%
货币资金
182,514
62.03%
277,776
66.43%
129,342
41.10%
应收票据及应收账款
2,541
0.86%
5,776
1.38%
2,424
0.77%
应收票据
0
0.00%
0
0.00%
31
0.01%
应收账款
2,541
0.86%
0
0.00%
2,392
0.76%
应收款项融资
10,300
3.50%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
6,436
2.19%
11,502
2.75%
7,751
2.46%
其他应收款
6,855
2.33%
11,966
2.86%
7,990
2.54%
存货
83,724
28.45%
99,380
23.77%
163,319
51.89%
其他流动资产
1,864
0.63%
17,532
4.19%
3,888
1.24%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，银座股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及无形资产，各项分别占比为45.54%，28.93%和14.57%。
2019年银座股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
801,910
100.00%
832,717
100.00%
857,981
100.00%
长期股权投资
626
0.08%
808
0.10%
1,196
0.14%
其他权益工具投资
170
0.02%
170
0.02%
170
0.02%
投资性房地产
232,015
28.93%
235,595
28.29%
237,742
27.71%
固定资产
365,156
45.54%
384,437
46.17%
386,094
45.00%
在建工程
0
0.00%
1,013
0.12%
12,891
1.50%
无形资产
116,825
14.57%
124,047
14.90%
126,788
14.78%
商誉
30,331
3.78%
30,331
3.64%
30,331
3.54%
长期待摊费用
30,233
3.77%
33,411
4.01%
32,340
3.77%
递延所得税资产
18,859
2.35%
16,069
1.93%
18,043
2.10%
其他非流动资产
7,692
0.96%
6,834
0.82%
12,382
1.44%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
银座股份2019年年总负债金额为7,727,966,547.19元，所有者权益总额为3,233,511,013.75元，其中资本金为520,066,589.0元，资产负债率为70.50%，在负债中，流动负债为7,209,058,678.18元；占负债和所有者权益总额的65.77%，非流动负债为518,907,869.01元，占负债和所有者权益总额的4.73%。
2019年银座股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,096,147
100.00%
1,250,876
100.00%
1,172,699
100.00%
流动负债合计
720,905
65.77%
871,803
69.70%
790,971
67.45%
非流动负债合计
51,890
4.73%
57,918
4.63%
58,758
5.01%
所有者权益（或股东权益）合计
323,351
29.50%
321,154
25.67%
322,970
27.54%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，银座股份2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为52.59%，27.24%和15.35%。
2019年银座股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
720,905
100.00%
871,803
100.00%
790,971
100.00%
短期借款
379,118
52.59%
313,360
35.94%
316,415
40.00%
应付票据及应付账款
110,668
15.35%
0
0.00%
220,297
27.85%
应付账款
110,668
15.35%
0
0.00%
220,297
27.85%
预收款项
7,073
0.98%
9,406
1.08%
53,595
6.78%
应付职工薪酬
12,913
1.79%
11,554
1.33%
10,960
1.39%
应交税费
9,881
1.37%
7,384
0.85%
6,758
0.85%
其他应付款
196,366
27.24%
524,665
60.18%
177,511
22.44%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
624
0.08%
应付股利
2,460
0.34%
0
0.00%
1,885
0.24%
一年内到期的非流动负债
4,883
0.68%
5,432
0.62%
5,432
0.69%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，银座股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为88.07%，8.75%和8.75%。
2019年银座股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
51,890
100.00%
57,918
100.00%
58,758
100.00%
长期借款
45,700
88.07%
50,500
87.19%
55,932
95.19%
长期应付款
417
0.81%
666
1.15%
1,089
1.85%
预计负债
4,540
8.75%
5,309
9.17%
0
0.00%
递延收益
1,231
2.37%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
0
0.00%
3
0.01%
141
0.24%
其他非流动负债
4,540
8.75%
6,748
11.65%
1,594
2.71%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年银座股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.36%，29.86%和16.08%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
323,351
100.00%
321,154
100.00%
322,970
100.00%
实收资本（或股本）
52,006
16.08%
52,006
16.19%
52,006
16.10%
资本公积
96,548
29.86%
96,548
30.06%
96,548
29.89%
盈余公积
10,061
3.11%
10,061
3.13%
9,993
3.09%
未分配利润
149,909
46.36%
146,188
45.52%
143,189
44.34%
少数股东权益
14,824
4.58%
16,349
5.09%
21,232
6.57%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年银座股份的净利润为37,566,356.98元，与2018年的-734,329.34元相比下降了5215.74%。
2016-2019年银座股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-2,386
2016
-2,386
-0.00%
2017
468
-119.62%
2018
-73
-115.68%
2019
3,756
-5215.74%
2.3.2营业利润分析
2019年银座股份的营业利润为152,138,500.43元，与2018年的163,216,197.47元相比下降了6.79%。
2016-2019年银座股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
7,922
2016
7,922
0.00%
2017
12,146
53.31%
2018
16,321
34.38%
2019
15,213
-6.79%
2.3.3利润总额分析
2019年银座股份的利润总额为125,069,306.16元，与2018年的112,207,132.88元相比上升了11.46%。
2016-2019年银座股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
7,839
2016
7,839
0.00%
2017
12,597
60.70%
2018
11,220
-10.93%
2019
12,506
11.46%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年银座股份的成本费用总额为12,119,044,456.810001元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为80.34%，13.66%和2.47%。
2019年银座股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-1,211,904
100.00%
-1,308,179
100.00%
-1,290,304
100.00%
营业成本
-973,693
80.34%
-1,067,565
81.61%
-1,054,840
81.75%
税金及附加
-15,393
1.27%
-20,921
1.60%
-14,081
1.09%
销售费用
-165,557
13.66%
-168,821
12.91%
-166,250
12.88%
管理费用
-29,949
2.47%
-28,886
2.21%
-31,039
2.41%
财务费用
-27,310
2.25%
-21,984
1.68%
-24,092
1.87%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年银座股份的经营现金流量净额为693,926,322.27元，与2018年的308,782,981.91元相比上升了124.73%；投资活动现金流净额为-177,225,330.04元；筹资活动现金流净额为-733,665,258.65元。
2016-2019年银座股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
13,257
-18,932
52,973
2017
140,140
-22,042
-135,064
2018
30,878
-22,618
38,858
2019
69,392
-17,722
-73,366
2.4.2现金流入结构分析
2019年银座股份现金流入总金额为19,986,754,008.99元，其中经营活动现金流入为13,937,836,450.94元，占现金流入总额的69.74%；投资活动现金流入为8,169,249.44元，占现金流入总额的0.04%；筹资活动现金流入为6,040,748,308.61元，占现金流入总额的30.22%。
2019年银座股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,998,675
100.00%
2,044,026
100.00%
1,951,342
100.00%
经营活动现金流入小计
1,393,783
69.74%
1,481,892
72.50%
1,509,393
77.35%
投资活动现金流入小计
816
0.04%
1,323
0.06%
2,499
0.13%
筹资活动现金流入小计
604,074
30.22%
560,810
27.44%
439,449
22.52%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为13,772,880,110.75元,占经营活动现金流入小计的98.82%;收到其他与经营活动有关的现金为164,956,340.19元,占经营活动现金流入小计的1.18%。
2019年银座股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
1,393,783
100.00%
1,481,892
100.00%
1,509,393
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,377,288
98.82%
1,466,143
98.94%
1,496,455
99.14%
收到其他与经营活动有关的现金
16,495
1.18%
15,749
1.06%
12,938
0.86%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为5,256,816.36元,占投资活动现金流入小计的64.35%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,912,433.08元,占投资活动现金流入小计的35.65%。
2019年银座股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
816
100.00%
1,323
100.00%
2,499
100.00%
取得投资收益收到的现金
525
64.35%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
291
35.65%
1,323
100.00%
2,499
100.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为4,036,400,000.0元,占筹资活动现金流入小计的66.82%;收到其他与筹资活动有关的现金为2,004,348,308.61元,占筹资活动现金流入小计的33.18%。
2019年银座股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
604,074
100.00%
560,810
100.00%
439,449
100.00%
取得借款收到的现金
403,640
66.82%
364,610
65.01%
407,765
92.79%
收到其他与筹资活动有关的现金
200,434
33.18%
196,200
34.99%
31,684
7.21%
2.4.3现金流出结构分析
2019年银座股份现金流出总额为20,203,718,275.41元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为13,243,910,128.67元,占现金流出总额的65.55%;投资活动现金流出小计为185,394,579.48元,占现金流出总额的0.92%;筹资活动现金流出小计为6,774,413,567.26元,占现金流出总额的33.53%。
2019年银座股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-2,020,371
100.00%
-1,996,908
100.00%
-1,968,308
100.00%
经营活动现金流出小计
-1,324,391
65.55%
-1,451,014
72.66%
-1,369,252
69.56%
投资活动现金流出小计
-18,539
0.92%
-23,942
1.20%
-24,541
1.25%
筹资活动现金流出小计
-677,441
33.53%
-521,951
26.14%
-574,513
29.19%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为11,118,455,737.37元,占经营活动现金流出小计的83.95%;支付给职工以及为职工支付的现金为857,291,985.9元,占经营活动现金流出小计的6.47%;支付的各项税费为385,254,190.83元,占经营活动现金流出小计的2.91%;支付其他与经营活动有关的现金为882,908,214.57元,占经营活动现金流出小计的6.67%。
2019年银座股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-1,324,391
100.00%
-1,451,014
100.00%
-1,369,252
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-1,111,845
83.95%
-1,230,477
84.80%
-1,151,252
84.08%
支付给职工以及为职工支付的现金
-85,729
6.47%
-84,207
5.80%
-78,096
5.70%
支付的各项税费
-38,525
2.91%
-48,267
3.33%
-51,287
3.75%
支付其他与经营活动有关的现金
-88,290
6.67%
-88,062
6.07%
-88,616
6.47%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为185,394,579.48元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年银座股份投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-18,539
100.00%
-23,942
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