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融资问题有哪些及解决方案
融资问题有哪些及解决方案
篇一：
中小企业融资困境及解决方案
中小企业融资难的原因与对策分析
摘要
中小企业在吸收就业，促进科技创新以及活跃社会主义市场经济中起到了日益重要的作用，但是由于中小企业规模较小，信用水平有限，产权不规范且没有足够的信用担保物品。
对于金融市场来说，信息严重不对称，在市场活动中，往往是经济效益的优先标准而忽略社会经济效益的发展，在股票和债券领域上没有形成一个规范的体系，准入制度较为严格。
对于政府部门，主要是相应的配套设施不完善，没有科学合理的给企业和银行搭建有效的信息平台。
本文主要从以上三个方面分析各自存在的种种问题以及现实的制约因素，为解决融资难的问题而提出相应的具体措施，另外，我们也可借鉴其他先进国家在中小企业融资问题的有效经验为我所用。
共同致力于为中小企业发展创造一个良好的系统环境。
关键词：
中小企业；政府；金融市场；融资
AnalysisoffinancingofSMEsandCountermeasures
ABSTRACT
SMEsintheabsorptionofemployment,topromotetechnologicalinnovationandavibrantsocialistmarketeconomyhasplayedanincreasinglyimportantrole,butduetothesmallerSMEs,creditislimited,propertyrightsandnon-standarditemsdonothaveenoughcreditguaranteeforthefinancialmarket,severeasymmetryofinformationinthemarketactivities,areoftenoverlookedeconomicbenefitsofcriteriaofprioritysocialandeconomicbenefitsofdevelopment,inthefieldofstocksandbondsdonotformaspecificationofthesystem,accesssystemismorestringent.Forgovernmentdepartments,mainlythecorrespondingfacilitiesinadequate,thereisnoscientificandrationalforenterprisesandbankstobuildaneffectiveinformationplatform.Thisarticlefromeachofthethreeaspectsofthevariousproblemsandconstraintsofreality,inordertosolvethefinancingproblemandproposedspecificmeasures,alsowecanlearnfromotheradvancedcountriesintheeffectivefinancingofSMEsexperienceIwasusing.CommoncommitmenttothedevelopmentofSMEsandcreateafavorablesystemenvironment.
Keywords：
SmallandMedium-sizedEnterprises；government；financemarket；inancing
目录
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未定义书签。
引言
在我国经济发展进程中，中小企业也已经发挥了越来了越重要的作用，但是由于自身的缺陷以及社会各机构的制度的不完善，中小企业融资难的问题越来越凸显，并且阻碍了他们进一步的发展壮大。
据调查统计，我国中小企业的平均寿命周期为年。
在现阶段，中小企业健康发展的重要性与它所处的地位严重不对称。
众所周知，中小企业之所以很难做强做大，一方面是市场决策失误，另一大方面主要是遭遇资金技术的难题，也就是融资困难的“瓶颈”。
造成我国中小企业融资难的原因，主要的一方面是中小企业自身制度的缺陷和信用缺失的问题。
此外，还有金融机构的运行制度的不完善，金融担保体系的落后和政府及相关部门的配套设施跟不上时代的发展等一系列的因素造成的。
但是，由于近些年国家对中小企业提起重视，法律制度等方面的不断完善，中小企业融资状况有所好转。
但是要从根本上解决融资难的问题，还迫切需要多部门从各自微观层面上找出切合实际的有效措施。
本文主要在以前研究成果的基础上，结合现阶段的的实际情况，从中小企业自身、金融机构和政府三个主要方面分析研究企业的融资问题，并找出具体的解决措施和方案，并且参照先进国家的相关成功经验，结合我国实际国情，提出文章论点。
主要内容包括提高我国中小企业的自身信用水准、引进先进的管理方法；加强企业间的联合担保和各机构的合理分摊担保责任的制度、完善金融服务体系和政府配套设施。
本文研究的目的主要是：
在现有的国内外对中小企业融资问题研究的基础上，依据我国加快发展多种所有制企业的内在要求，不断开拓创新融资的新路径和新方法。
旨在为中小企业更有效和高质量的融资作出理论研究。
1我国中小企业的发展与现状
随着我国十二五规划即将展开，我国经济也将进入高质量发展的新篇章，在改革开放三十多年的历史经验中再次印证了在我国社会主义市场经济的市场体系中以公有制为主体，多种所有制共同发展的经济模式的优越性和科学性，在我国经济每年以约9%速度增长的贡献要素中，中小企业发挥了日益重要的作用。
据商务部统计，截至XX年底，中小企业已经占到我国企业总数的99%，其GDP的贡献率也已经超过60%，税收总额的50%，所带来的乡镇就业岗位也已经占到约80%①。
另外，中小企业的发展也必定会增强国家经济的抗风险性、优化市场结构。
对于地方而言，可以活跃本地市场，在满足人民生活需求的多样性方面也起到了不可忽视的作用。
所以说，中小企业是我国社会主义市场经济的基础，也是推动市场经济及科学技术进步的重要推动力。
故而我们必须了解我国中小企业自身的特点。
（1）主要是劳动密集型产业，资本和技术所占比重较低，所以说中小企业可以吸收大量劳动力，提供较多的就业机会。
（2）在市场当中，中小企业的竞争力较低，没有自己的核心技术，多数为大型企业代工生产配件，因而，中小企业对大型企业来说依赖性较强。
（3）中小企业管理水平和管理理念较为落后，主要表现为家族式管理，经营方式粗放，缺乏合理科学的绩效管理，因而自身潜能和资源不能得到充分的发挥和利用。
（4）中小企业可谓说是“船小好调头”，由于其规模小，管理结构相对简单，且对于资本的逐利性较大，因而说在市场中具有较强的灵活性，能够对市场的变化作出及时的反应。
（5）生产分工的专业化较强，由于自有资本少，只能专注于某一个行业的发展，将优势集中起来，从而易于将本行业发展做强。
虽说中小企业数量上已经具有相当大的规模，但其发展并非一路坦途。
科学技术、人才流动、组织结构、市场策划等都是影响企业发展的要素。
但在新时期，中小企业融资难的问题已成为其发展的重要障碍，也成为一种普遍性的问题。
在自身经营中由于资金不支而导致产业链断裂可能导致企业无法为继甚至破产。
当今我国的中小企业往往是家族或者合伙发展经营起来的，资本的聚集主（转载于:
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融资问题有哪些及解决方案）要靠自身经营积累为主，加之中小企业多以劳动密集型行业为中心，所以说盈利能力较为薄弱。
首先，我们应了解我国企业的主要融资渠道。
中小企业的融资主要分为内源融资和外源融资。
内源融资主要靠企业自身积累，通过扩大生产规模，以原始资金不断运作增值为①数据来源：
中国统计年鉴
篇二：
我国中小企业融资问题及解决对策
我国中小企业融资问题及解决对策
摘要：
中小企业无论在发达国家还是发展中国家都是经济发展和社会稳定的重要支柱，但中小企业融资难已成为一个全球性的难题。
我国中小企业融资难现象严重，具体表现为：
融资渠道不畅、融资成本过高、发行上市困难，这与中小企业实力不强、管理混乱、信用缺失等自身原因有关，关键核心问题在于政府支持不足、资本市场的功能欠缺和定位不清、企业债券市场产品单一、商业银行的风险偏好和经营模式特点、市场机制的缺失和监管体制的缺陷、信用担保体系的不健全和配套体系的不完善等诸多因素形成的直接融资、间接融资、担保融资、风险投资等多种渠道的融资不畅，对中小企业融资的市场供给不足和市场机制不全，从而导致市场缺失和市场失灵。
因此解决我国中小企业融资难的问题，除了不断提高企业自身实力以满足市场要求外，关键是必须从国家政策、市场的运行机制、功能、渠道、产品、工具、制度等方面全方位的解决供给不足的市场缺失问题，具体对策包括：
完善各级政府支持体系、构建多层次的资本市场体系、建立健全风险投资体系、提高商业银行服务能力、创新市场融资工具及品种、加强企业自身管理、健全信用担保及配套体系等。
这样才能真正解决中小企业融资难的根本问题，也才能真正确保中小企业健康、持续、快速的发展。
【关键词】中小企业；融资问题；对策
随着我国经济的快速发展，中小企业得到了蓬勃发展。
据统计，
截至XX年底我国中小企业占到企业总数的99．6％，中小企业对国内生产总值的贡献为60％；对出口额的贡献为65％；对社会就业的贡献超过75％。
中小企业在促进经济增长，增加就业等方面起着重要的作用，已成为我国国民经济的重要支柱。
资金是中小企业经济运营的关键性因素，如果没有资金支持，中企业也就失去了发展支撑，因此。
融资是中小企业进一步发展经济的有效途径，但目前，由于中小企业自身的局限及市场经济发展的制约。
导致其融资困难，成为我国中小企业发展中的瓶颈。
因此，如何制定出加强企业融资的有效对策是当前推动中小企业经济发展需要解决的燃眉之急。
一、我国中小企业融资现状分析
（一）融资渠道单一，间接融资为主。
通过对中小企业在银行等金融机构的融资现
状调查我们发现，目前中小企业对金融机构依赖度比较高，其融资渠道之一就是银行，另外也有部分融资是通过民间贷款获得的，银行的融资比重较大，而通过企业自身的融资比例却很小，几乎只占有%的融资比例。
（二）国内金融机构对中小企业贷款差别很大。
目前，在我国的金
融机构中，只有少数的金融单位对中小型企业有比较大的融资支持，如，民生银行、信用社、商业银行等，而这些金融机构也均属于中小型的金融机构。
融资政策的不宽裕性，更加加大了中小型企业的融资困难，使其发展更加艰难。
（三）融资量小，不满足企业的发展需求。
由于各大金融机构对中
小型企业的融资支持较小，因此企业得到的资金不能满足企业的正常发展需求，融资量小是企业面临的重要问题之一，因为贷款资金不足，而使企业面临较严重的财务状况，甚至即将面临倒闭。
（四）为上市融资而融资。
目前有许多中小企业，它们并不着眼于
自身产业的发展，而是为了徒有上市公司的名望，加大上市成本，片面追求公司上市。
这样一来使公司不能健康发展，即使上市成功也成了一个空壳，或是随意挪用资金炒股，而放弃了自身产业的发展。
二、中小企业融资难的原因
（一）政府对中小企业融资缺乏支持
首先，我国的法律体系不是很完善，没有一部专门的法律对中小企业融资做出相关的规定，缺乏对中小企业融资的法律依据。
其次，对中小企业融资提供贷款缺乏优惠措施。
在我国的金融体系下，中小企业能获得贷款实属不易，更不要提带有优惠条件的贷款。
再次，由于我国的金融信用体系不是十分健全，对贷款的审核手续管理不完善，这在一定程度上使得贷款逐渐向大型企业倾斜，渐渐远离了中小企业。
（二）资本市场不完善，导致中小企业融资渠道单一
目前，在我国信贷政策不断收紧的大背景下，中小企业的间接融资难以得到满足，但同时中小企业直接融资渠道也并不畅通。
企业的直接融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资。
然而，我国中小企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重
较小。
从股权融资来说，上市的门槛太高，使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。
虽然创业板的推出降低了一些门槛，但是门槛依然较高，且还处于初级阶段，目前仅能缓解小部分企业的融资问题，每年几百家的上市数量对于数以千万计的中小公司而言无疑是杯水车薪。
从债券融资来说，我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展，而且中小企业往往达不到债券发行额度的要求，因此，目前中小企业要通过债券融资几乎没有可能。
（三）受经济制度和商业银行体制弊端的束缚，商业银行贷款倾向于国有企业。
1、目前，我国的大型企业大部分是国有企业，融资相对容易，而中小企业中国有企业只占很少一部分，因此从整体上加剧了中小企业融资的难度，即使是这些中小企业的信用能力强，经济实力雄厚，也很难实现融资。
同时，银行体制本身沿袭着计划经济体制下的以大型企业到款为主的贷款模式，对中小企业的信贷没有形成一个规范完整的体系，加上对中小企业的贷款手续复杂，成本比较高，因此中小企业很难得到贷款。
2、银行体制存在的弊端，也在一定程度上限制了中小企业的融资。
商业银行为了提高信贷资产的质量普遍实行了贷款授权授信制度。
这就使得对一些中小企业的经营状况、还款能力有着最直观了解的基层行没有信贷的决定权，而总行对这些信息没有太多的了解。
同时，商业银行在评定信用等级时，主要是对经济效益和资金占用结构进行审查，而中小企业在这方面都处于劣势，这也限制了他们从银行取得贷
款。
（四）中小企业自身存在着比较严重的缺陷，银行贷款风险较大首先，中小企业信用能力较低、管理水平差、潜在风险大、发展势态比较复杂是商业银行对中小企业产生了“惜贷”心理。
其次，中小企业由于自身规模较小，因此在市场竞争中往往处于劣势。
中小企业破产需要的成本较低，当中小企业面临着生产经营的困境时往往会选择破产来规避风险，这会给银行带来很大的风险，增大了逃避债务的概率，因此银行在给中小企业提供贷款时往往会十分慎重。
再次，中小企业发展良莠不齐，也是一些信用比较好的企业受到牵连。
中小企业在发展初期常常会忽视诚信，而片面追求经济利益，也影响了信誉好的企业。
（五）缺乏必要的外部支持，贷款担保制度不健全
由于我国的担保制度不健全，缺乏为中小企业专门提供担保的中介机构，即使存在的担保机构分布又比较分散，没有形成一个完整的体系，资金实力比较薄弱。
而中小企业自身实力更是弱，很难提供银行需要的担保物品。
同时，我国的中介服务机构还不是十分完善。
中小企业若需要得到贷款担保往往需要办理财产评估登记，公正等很多繁杂的手续并提出相关的证明材料，需要很长的时间，并且需要花费相当的费用，这也在一定程度上限制了中小企业贷款的需求。
三、中小企业融资问题的解决对策
（一））制定和完善相关法律法规。
要推动中小企业的发展，离不开政府的支持，正是因为缺乏政府
篇三：
企业融资过程中所遇到困难与解决办法
国有企业融资过程中所遇到的困难与解决办法
一、国有企业融资方式
第一，直接融资。
资金盈余单位与资金短缺单位相互之间进行协议，或者前者在金融市场上购买后者发行的有价证券，实现资金的转移，进而完成资金融通的一个过程。
此融资方式主要是债权融资和股票融资。
债权融资具有较高的财务风险，社会信用也不是很高，企业债发行行政规制过严以及企业债权市场的相关制度建设较滞后等特点。
第二，间接融资方式。
间接融资主要是通过银行机构中介职能而获取资金的一种形式。
第三，境内融资和境外融资方式。
直接融资和间接融资方式的融资区域主要是在国内，即境内融资；如果企业的融资区域在国外，那就是境外融资，境外融资对国有企业的生存和发展也有重要的影响，而境外融资最主要的方式是境外上市，也就是通过在境外的股票市场上发行股票筹集资金的方式。
第四，政策性融资方式。
政策性的融资是根据国家的政策，以政府信用为担保的政策性银行或者其他银行对一定项目提供的金融支持。
主要是通过低利率甚至是无利息贷款的形式，相对而言，针对性较强，发挥金融作用也较强。
政策性融资主要适用于具有行业或者产业优势、技术含量较高，并且有自主知识产权或者符合国家产业政策的项目，通常情况下，这些企业的运行良好，而且达到一定的规模。
政策性融资的成本较低，风险也不高，但是适用面却比较窄，金额
也不大，手续繁杂，有一定的规模限制。
第五，融资租赁。
此方式无需承租人立即支付所需机器设备的全部价款，对企业信用要求也不是很高，还款方式较灵活。
这样是国有企业融资的重要目的。
第六，引进战略投资者。
国有企业通过合资合作以及增资扩股等方式引进战略投资者，进行股份制的改造，发展混合所有制经济，进而实现对体制、机制的不断创新，达到增强企业实力、扩大企业规模以及企业不断发展壮大的目标。
二、国有企业融资过程中遇到的问题
（一）国有企业融资过于行政化
在我国，从计划经济体制向市场经济体制转变的过程中，虽然在很大程度上已经实现了市场化，但是政府干预或者导向的力量仍在市场中起着举足轻重的作用。
目前由于我国国有企业仍然不是真正的融资主体，因此，国有企业的资金需求刚性以及国有银行资金供给刚性依然处于一种“高度粘合”的状态，事实上，银行与企业之间根本不存在真正的产权独立和交易。
国有企业与国有银行之间实际上是处于一种内源融资的方式，在国有企业遇到问题时，国家会采用行政手段进行干预，因此，他们之间难以形成真正的融资行为，只能是银企之间的资金供给制。
企业能够得到贷款并不完全取决于公司的信誉问题，而是当企业遇到问题时会直接想到银行的信贷融资，也不管融资的质量以及融资效果，根本不考虑企业发展的大局，由于这一问题的存在使企业的管理者产生一定的惰性，不利于国有企业的进一步发展和壮大。
（二）融资渠道较单一
随着市场经济的不断发展，企业融资方式也日趋多元化，但是许多企业利用直接融资获取所需资金，直接融资成为企业获取所需长期资金的方式。
但是直接融资的方式主要是发行股票和债券，而我国能发行股票的公司则主要是一些上市公司。
因此，不利于国有企业的整体发展。
经过相关资料分析，截止到XX年9月，我国的老工业基地的上市公司仅有15家，占全国的%。
还有一些老工业基地仍然存在计划经济模式的特点，资金的来源主要是靠借款，在一定程度上加重了企业的费用开支，最终会影响到企业业绩的提高。
由此可见，融资渠道的单一化将会严重影响到我国国有企业的发展。
（三）债权融资比例不高
在我国，可以发行债券的国有企业一般只有上市公司或者重点国有企业。
影响一般国有企业通过发行债券进行融资的因素主要有：
其一，发行债券要经过复杂的审批，往往导致资金的筹集与需要的时间难以搭配；由于指标的限制，有限的规模决定了发行人选择的局限性以及所筹资金数量的有限性。
其二，由于发行债券的条件较为严格，因此，很多国有企业都难以通过债权进行融资，不利于国有企业的整体发展。
我国对债权筹资的用途也有明确的规定限制，企业发行企业债权所筹资金不能用于房地产买卖、股票买卖以及期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。
这在很大程度上影响了国有企业的发展。
（四）融资制度不完善
首先，产权模糊的问题不仅影响范围大，而且产生的影响持续时间长。
国家、企业以及银行之间的责任与权利纠缠不清；其次，利润分配等政策也并没有搞清楚国家、企业以及职工之间的关系；再次，折旧制度存在一定的缺陷，长期以来，由于简单的综合折旧率或者分类折旧率政策的影响，且折旧的年限较长，导致折旧率偏低。
随着社会的不断发展，我国国有企业也处于飞速发展的阶段，受通货膨胀的影响，计提的折旧资金不能满足固定资产不断更新的需要，导致内源资金的缺乏。
三、国有企业融资对策
（一）明确政府职责，避免过分干预
国有企业从计划经济体制逐渐走向以市场经济为主体的过程中，发生了很大的变化，政府的职能也在不断的完善。
在市场经济条件下，政府的职能主要是在遵守市场规律的前提下，通过创建一系列的新制度来进一步规范市场、稳定市场以及引导市场的不断发展，而且政府还应给予一定的补贴，进而不断完善市场供应的不足，虽然政府不一定成为产品的直接生产者或者提供者。
现在的政府已不是凡事都大包大揽，而是从一个管理者逐渐变成一个服务者，对与企业可以自行调节的问题应尽量不要插手，在企业自身难以调节的情况下再进行必要的行政干预，切实推动国有企业的不断发展。
（二）拓宽融资渠道，推动债券市场的发展
我国国有企业应进一步拓宽融资渠道，尽快建立并完善产权市场，促进国有资产的合理流动以及重组，促使国有企业迅速的扩张资本，其中包括股份制以及兼并联合等方式。
此外，应进一步完善国有企业的产权制度，加强银行债权的约束力度，还应建立强有力的偿债保障机制，对负债企业的经营活动进行必要的控制，并且针对当前上市公司重视股权融资、轻视债务融资的问题，在强化股权约束以及监管部门提高股权融资门槛的同时，进一步增强债权对经营者所产生的约束力度。
国家在深化国企改革，建立现代企业制度的过程中，应推动债券市场的发展，不仅允许企业发行债券，而且还要提高企业的债券融资比重，进而有利于建立合理的企业融资机构。
在新的市场形势下，国有企业只有大力发展债权融资，拓宽融资渠道，不断完善融资体制，才不会盲目的进行融资，使企业在充分考虑到融资成本以及项目的可行性问题后，再进行融资，也有助于促进国有企业自我约束机制的形成。
（三）产权制度改革
国有企业改革要建立现代企业制度，其中最重要的就是产权制度改革。
要优化国有企业的资本结构，必须要划清产权，建立法人产权制度，要承认法人所有权以及投资者的所有权。
一方面要从根本上摆脱困境，就需要采用资本市场主导型治理方式，通过市场来约束企业内部人员。
另一方面，只有引入法人股东和机构投资者股东后，调整国有企业的资本结构才会有实际的意义。
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