财务报表解读2010-1.ppt

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财务报表解读财务报表解读主讲人：

主讲人：

肖华芳EMAIL：

TEL：

18971077166中国证券市场上的中国证券市场上的“拉登拉登”：

琼民琼民源源9393年年44月上市。

月上市。

9595年股价两三元，年股价两三元，9696年年77月月2323日股价日股价7.977.97元，元，99月月1919日日12.9812.98元，元，1010月月2222日日2121元，股价全元，股价全年涨幅达年涨幅达1059%1059%。

9797年年22月月2828日成交日成交5636.25636.2万股，成交金额达万股，成交金额达13.2513.25亿亿元，占当日深市成交金额的元，占当日深市成交金额的13.2%13.2%。

但不涨反跌，收。

但不涨反跌，收盘价盘价23.4923.49元。

当晚被停牌。

元。

当晚被停牌。

年报显示年报显示9696年年利润总额利润总额5.715.71亿元，其中主营亿元，其中主营业务利润业务利润39.139.1万元，其他业务利润万元，其他业务利润4.414.41亿元，亿元，营业外收入营业外收入1.011.01亿元。

其实，虚构盈利亿元。

其实，虚构盈利5.665.66亿元，实际盈利亿元，实际盈利0.050.05亿。

亿。

1998年红光欺骗股民大案年红光欺骗股民大案9797年年66月月66日上市，在招股说明书上连续日上市，在招股说明书上连续33年盈利记录，年盈利记录，19961996年净利润年净利润54005400万元万元。

红光在股市上圈走红光在股市上圈走4.14.1亿元之后，竟在不到半年的时亿元之后，竟在不到半年的时间里间里亏损两亿元。

亏损两亿元。

经调查：

经调查：

19961996年实际年实际亏损亏损10.310.3亿元亿元。

“当时的舆论曾如是评价红光欺骗上市的劣行：

当时的舆论曾如是评价红光欺骗上市的劣行：

“其其上市时间之短，亏损之大，招股前包装之隐蔽，亏损上市时间之短，亏损之大，招股前包装之隐蔽，亏损后漏洞之突出，在年股市、家股票中难出其后漏洞之突出，在年股市、家股票中难出其右。

右。

社会公众对会计界的信任危机社会公众对会计界的信任危机CEO-CorporateEmbezzlementOfficer公司贪污官公司贪污官CFO-ChiefFraudOfficer首席舞弊官首席舞弊官CPA-CheatingPublicAccountant欺骗公众会计师欺骗公众会计师“借我，借我一双慧眼吧！

借我，借我一双慧眼吧！

让我把那股市看个清清楚让我把那股市看个清清楚楚、明明白白楚、明明白白”解读解读=诊断诊断诊断是一门科学诊断是一门科学求实为本求实为本诊断是一门艺术诊断是一门艺术超越为魂超越为魂诊断务必求实诊断务必求实任何浮夸都是对企业的扼杀任何浮夸都是对企业的扼杀诊断务必超越诊断务必超越任何平庸都是对企业的愚弄任何平庸都是对企业的愚弄内容一、揭开财务报表的面纱一、揭开财务报表的面纱二、查资产负债，淘真金白银二、查资产负债，淘真金白银三、问利润源头，知旦夕盈亏三、问利润源头，知旦夕盈亏四、验现金血液，看企业运作四、验现金血液，看企业运作五、切财务经脉，晓财务风险五、切财务经脉，晓财务风险主要内容主要内容财务报表的内涵财务报表的内涵财务报表的作用财务报表的作用财务报表的编制过程财务报表的编制过程一、一、财务报表的内涵财务报表的内涵定义定义：

是会计主体对外提供的反映其：

是会计主体对外提供的反映其财务状况和经营成果的会计报表。

财务状况和经营成果的会计报表。

构成：

构成：

资产负债表、利润表、现金流资产负债表、利润表、现金流量表以及财务情况说明书等。

量表以及财务情况说明书等。

按所属时间分类按所属时间分类：

年报、半年报、季：

年报、半年报、季报、月报报、月报资产负债表：

资产负债表：

汇总反映企业在某一汇总反映企业在某一特定日特定日期期财务状况财务状况的报表，表明企业在这个特定的报表，表明企业在这个特定的日期所拥有或控制的的日期所拥有或控制的经济资源经济资源有多少，有多少，所承担的现有义务和所有者对企业净资产所承担的现有义务和所有者对企业净资产的要求权各为多少。

的要求权各为多少。

月末、月末、季末、季末、年末年末利润表利润表是反映企业是反映企业某一时期某一时期经营成果经营成果的报的报表，即把一段时期的营业收入与其同一会表，即把一段时期的营业收入与其同一会计期间的营业费用及其他费用相抵后计算计期间的营业费用及其他费用相抵后计算出的净利润或净亏损。

出的净利润或净亏损。

月、季、月、季、半年、年半年、年现金流量表现金流量表：

综合反映企业：

综合反映企业一定会计期间一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报内现金来源和运用及其增减变动情况的报表。

表。

现金为王，现金为王，现金的分析现金的分析非常重要喔非常重要喔二、财务报表的作用二、财务报表的作用投资者投资者债权人债权人公众公众员工等员工等企业企业管理者管理者政府政府部门部门供应商供应商会计会计信息信息作用：

作用：

为企业的利益相关者决策提供分析的依据。

为企业的利益相关者决策提供分析的依据。

各利益相关者分析的重点投资者：

投资者：

获利能力、投资回报率、投资风险获利能力、投资回报率、投资风险债权人债权人：

偿债能力、获利能力：

偿债能力、获利能力供应商供应商：

偿债能力：

偿债能力企业经营者企业经营者：

获利能力、偿债能力、资产的运营：

获利能力、偿债能力、资产的运营效率（营运能力）等效率（营运能力）等顾客顾客：

稳定发展的能力（增长能力）：

稳定发展的能力（增长能力）员工员工：

盈利能力、增长能力：

盈利能力、增长能力政府政府：

是否遵守国家法律法规，譬如是否偷税漏：

是否遵守国家法律法规，譬如是否偷税漏税等。

税等。

三、财务报表的编制过程三、财务报表的编制过程零星计算为零星计算为“计计”，总合计算为总合计算为“会会”。

“会会”和和“计计”都是计算都是计算的意思，但的意思，但“会会”有总计之有总计之意。

意。

会会计计会计信息生成的过程会计信息生成的过程分析、确认（准则）分析、确认（准则）再确认（准则）再确认（准则）账簿账簿账簿财务报表财务会计的基本程序财务会计的基本程序原始凭证记账凭证账簿会计报表主主要要内内容容资产负债表的主要元素资产负债表的主要元素资产负债表的作用及形式资产负债表的作用及形式资产负债表项目阅读资产负债表项目阅读资产负债表水平分析资产负债表水平分析资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析资产负债表趋势分析资产负债表趋势分析资产负债表水分分析资产负债表水分分析资产负债表之比率分析资产负债表之比率分析一、资产负债表的主要元素n资产资产由过去交易、事项形成并由企业拥有或控由过去交易、事项形成并由企业拥有或控制的，能以货币计量，预期可以带来经济利制的，能以货币计量，预期可以带来经济利益的经济资源。

益的经济资源。

11、已经发生的、已经发生的22、财产归企业财产归企业22、财产虽不归企业所有，但由企业控制、财产虽不归企业所有，但由企业控制33、必须以货币计量、必须以货币计量44、能为企业带来预期经济利益、能为企业带来预期经济利益一、资产负债表的主要元素判断下列哪些是资产：

判断下列哪些是资产：

自有厂房、机器设备、仓库的原材料、自有厂房、机器设备、仓库的原材料、现金、银行存款、职工、已腐烂变质的产现金、银行存款、职工、已腐烂变质的产品、商标、租约十年的复印机、报废的机品、商标、租约十年的复印机、报废的机床、包装材料、将要购买的生产线、预付床、包装材料、将要购买的生产线、预付的原材料款的原材料款一、资产负债表的主要元素n负债由过去的交易或事项形成，预期会导致经济偿付的现实义务。

11、欠别人的或借入的、欠别人的或借入的、已发生应由企业承担已发生应由企业承担33、以货币计量、以货币计量一、资产负债表的主要元素判断下列哪些是负债：

判断下列哪些是负债：

欠银行的钱、预收客户的钱、欠职工的欠银行的钱、预收客户的钱、欠职工的工资、欠供应商的钱、欠股东的钱、应交工资、欠供应商的钱、欠股东的钱、应交未交的税金。

未交的税金。

一、资产负债表的主要元素n所有者权益1、对企业的盈利分红2、承担经营风险3、具有决策权4、拥有企业二、资产负债表的作用及形式二、资产负债表的作用及形式反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定日期财务状况的报表理论依据：

理论依据：

“资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益”时点报表时点报表,静态报表静态报表资资产产负负债债所有者所有者权益权益按按变变现现能能力力由由强强到到弱弱排排列列还还款款时时间间由由短短到到长长按按权权益益永永久久性性排排序序资产负债表提供的信息资产负债表提供的信息提供某日主要财务状况提供某日主要财务状况企业所控制的经济资源规模和质量（资产分布，企业所控制的经济资源规模和质量（资产分布，变现、支撑生产及扩大再生产、多元化经营、和变现、支撑生产及扩大再生产、多元化经营、和资金运营能力等）资金运营能力等）企业的经济来源状况企业的经济来源状况企业的总体债务状况、长、短期债务数量，债务企业的总体债务状况、长、短期债务数量，债务分布、承担经营风险的能力、举债经营的程度和分布、承担经营风险的能力、举债经营的程度和规模，以及经营战略布局等经营情况。

规模，以及经营战略布局等经营情况。

投资者在企业的经济利益状况（享有的经济利益，投资者在企业的经济利益状况（享有的经济利益，股权结构、投入的资金总量、自有资金的来源、股权结构、投入的资金总量、自有资金的来源、利润的分配利润的分配）资产负债表的结构资产负债表的结构表头：

报表名称、编报单位、编制日表头：

报表名称、编报单位、编制日期、货币计量。

期、货币计量。

表体：

资产负债表具体内容表体：

资产负债表具体内容脚注：

对报表补充说明脚注：

对报表补充说明结构形式：

报告式结构形式：

报告式资产负债表基本结构资产负债表基本结构资产负债表资产负债表单位：

单位：

年年月月日日货币货币负负债债资资产产所有者权益所有者权益三、资产负债表项目阅读三、资产负债表项目阅读1、资产项目阅读、资产项目阅读流动资产流动资产J流动资产流动资产：

在一个营业周期内可以：

在一个营业周期内可以变现或运用的资产变现或运用的资产企业的企业的“王牌王牌军军”包括现金、银行存款、交易性金融资产、应包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收帐款、应收票据、存货。

收帐款、应收票据、存货。

现金现金锁在保险柜里的资产锁在保险柜里的资产银行存款银行存款写在存折上的资产，存在写在存折上的资产，存在银行里的钱银行里的钱应收帐款应收帐款别人欠你的钱。

他知别人欠你的钱。

他知你知，除你知，除发票发票外再无其他证据，防外再无其他证据，防君子不防小人，君子不防小人，“一个都不能少一个都不能少”。

应收票据应收票据别人欠你的钱。

他知别人欠你的钱。

他知你知你知银行知银行知，白纸黑字，盖章加印。

，白纸黑字，盖章加印。

存货存货公司里的库存，包括原材公司里的库存，包括原材料、在产品、产成品等。

料、在产品、产成品等。

“还有多还有多少隔夜粮少隔夜粮”固定资产固定资产固定资产固定资产：

使用期限超过一年，不易变现，：

使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有形态使用中保持原有形态是是企业的硬件企业的硬件固定资产折旧：

固定资产折旧：

固定资产使用过程中损耗的固定资产使用过程中损耗的补偿补偿给固定资产买份养老保险给固定资产买份养老保险固定资产的改良：

固定资产的改良：

改建、扩建固定资产，使改建、扩建固定资产，使其质量和功能得以改进其质量和功能得以改进医疗保险医疗保险固定资产的处置：

固定资产的处置：

报废、出售固定资产报废、出售固定资产旧的不去，新的不来。

旧的不去，新的不来。

长期投资长期投资长期投资长期投资：

资金占用在一个年度以上的投资金占用在一个年度以上的投资，通常为股权投资、购买债劵、国债、资，通常为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股票基金或上市流通股票企业战略的会计企业战略的会计表述表述注意风险与收益的均衡注意风险与收益的均衡无形资产无形资产无形资产无形资产不具有实物形态的资产，也就不