中级财务管理模拟考卷一.docx
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中级财务管理模拟考卷一
内部真题资料，考试必过，答案附后
第一大题：
单项选择题
1、以下财务管理目标中，过于理想化且无法操作的是〔〕。
A.利润最大化
B.股东财富最大化
C.企业价值最大化
D.相关者利益最大化
2、集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。
以下选项不属于应集中的权利是〔〕
A.筹资、融资权
B.费用开支审批权
C.财务机构设置权
D.担保权
3、资本市场的特点不包括〔〕。
A.收益高风险较大
B.融资目的是解决长期投资性资本的需要
C.资本借贷量大
D.期限短，具有较强的货币性
4、以下各项不属于财务分析的方法的是〔〕。
A.比拟分析法
B.比率分析法
C.因素分析法
D.综合分析法
5、以下关于预算的有关说法中正确的选项是〔〕。
A.开展预算执行分析，有关部门要收集有关信息资料，根据不同情况采用一些方法，从定量的层面反映预算执行单位的现状、开展趋势及其存在的潜力
B.预算审计要采用全面审计的方法
C.企业预算按调整前的预算执行，预算完成情况以企业年度财务会计报告为准
D.企业正式下达执行的预算，一般不予调整，在特殊情况下，可以调整
6、在以下各项中，不属于经营预算的有〔〕。
A.销售预算
B.现金预算
C.生产预算
D.管理费用预算
7、某企业预算年度方案以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益1800万元。
企业股本50000万元，所得税税率25%，那么为实现以上方案的
目标利润为〔〕万元。
A.10000
8、关于留存收益，以下说法不正确的选项是〔〕。
A.留存收益是企业资金的一种重要来源
B.利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程
C.由于留存收益筹资不用发生筹资费用，所以留存收益筹资是没有本钱的
D.在没有筹资费用的情况下，留存收益的本钱计算与普通股是一样的
9、以下属于发行短期融资券筹资的特点的是〔〕。
A.筹资本钱较低
B.筹资弹性比拟大
C.发行条件比拟宽松
D.筹资数额比拟小
10、某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为2%股利固定增长率5%,所得税税率为25%预计下次支付的每股股利为1元，那么该企业利用
留存收益的资本本钱为〔〕。
A.15%
D.18%
11、以下关于投资决策的影响因素说法错误的选项是〔〕。
A.需求情况可以通过考察投资工程建成投产后预计产品的各年营业收入的水平来反映
B.时期因素是由工程计算期的长度情况决定的
C.科学地选择适当的折现率，对于正确开展投资决策至关重要
D.严格地讲，各项广义本钱因素中除所得税因素外，均需综合考虑工程的工艺、技术、生产和财务等条件，通过开展相关的专业分析才能予以确定
12、甲企业拟新建一条生产线工程，建设期为2年，运营期为10年。
建设投资分两次投入，第一年年初投资300万元，第二年年初投资200万元，流
动资金在投产后第一年和第二年年初分两次投入，投资额分别为25万元和10万元。
建设期资本化借款利息为22万元。
那么该工程的初始投资为〔〕
万元。
A.557
B.535
C.500
D.325
13、在以下各项中，属于工程资本金现金流量表的流出内容，不属于工程投资现金流量表流出内容的是〔〕。
A.营业税金及附加
B.归还借款
C.维持运营投资
D.经营本钱
14、在各种融资战略中，常常是最有利可图的的是〔〕。
A.期限匹配融资战略
B.保守融资战略
C.激进融资战略
D.宽松的融资战略
15、在目标现金余额确定的本钱模型和随机模型中，均考虑的本钱是〔〕。
A.管理本钱
B.时机本钱
C.短缺本钱
D.转换本钱
16、某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，承诺费率为0.5%，企业借款380万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费〔〕
丿元。
A.4000
B.5000
17、某公司生产甲、乙、丙三种产品，预计甲产品的单位制造本钱为100元，方案销售9000件，分配的方案期的期间费用总额为65000元；乙产品的
方案销售量为7000件，应负担的固定本钱总额为80000元，单位产品变动本钱为65元；丙产品本期方案销售量为12000件，目标利润总额为260000元，完全本钱总额为60000元；公司要求的最低本钱利润率为20%这三种产品适用的消费税税率均为5%那么以下说法正确的选项是〔〕。
A.运用完全本钱加成定价法计算的单位甲产品的价格为元
B.运用保本点定价法计算乙产品的单位价格为元
C.运用目标利润法计算丙产品的单位价格为元
D.运用变动本钱法计算乙产品的单位价格为元
18、以下股利分配政策中，最有利于股价稳定的是〔〕。
A.剩余股利政策
B.固定或稳定增长的股利政策
C.固定股利支付率政策
D.低正常股利加额外股利政策
19、以下关于指数平滑法的表述，不正确的选项是〔〕。
A.实质是一种加权平均法
B.在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数
C.一般地，平滑指数的取值通常在〜之间
D.该方法运用比拟灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性
20、以下关于税务管理的说法不正确的选项是〔〕。
A.贯穿于企业财务预测、方案、决策的各个领域
B.是实现企业财务管理目标的有效途径
C.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力
D.是财务决策不可或缺的重要内容
21、以下说法不正确的选项是〔〕。
A.加速折旧法起到了延期纳税的作用
B.企业实际发生的合理工资薪金支出，可以全额据实在税前扣除，不受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制
C.从节税的角度讲，在社会经济处于通货紧缩时期，对于存货的计价采用先进先出法比拟适宜
D.对于商家而言，税款缴纳最少的方案一定是首选方案
22、以下各项中，不属于企业税务风险管理体系构成内容的是〔〕。
A.税务信息管理体制和沟通机制
B.税务稽查制度
C.税务风险识别
D.税务风险管理环境
23、在现在使用的沃尔评分法中，共计选用了10个财务指标，以下指标中没有被选用的是〔〕
A.净资产收益率
B.资产负债率
C.流动比率
D.销售增长率
24、以下各项中属于构成比率的有〔〕。
A.资产负债率
B.速动比率
C.销售净利率
D.流动资产占总资产的比率
25、实施信用政策时，需要对应收账款的总体水平加以监督，其理由是〔〕。
A.在开票或收款过程中可能会发生错误或延迟；
B.有些客户可能成心拖欠到公司采取追款行动才付款；
C.客户财务状况的变化可能会改变其按时付款的能力，并且需要缩减该客户未来的赊销额度。
D.应收账款的增加会影响公司的流动性，还可能导致额外融资的需要
第二大题：
多项选择题
1、以下有关利润最大化财务管理目标的说法正确的有〔〕。
A.有利于企业整体经济效益的提高
B.有利于企业资源的合理配置
C.考虑了风险因素
D.没有考虑资金的时间价值
2、以下有关财务预算的说法中正确的有〔〕。
A.是指企业在方案期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算
B.是总预算体系的最后环节
C.也称为总预算
D.从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策预算的结果
3、以下各项中，属于直接筹资方式的是〔〕。
A.向银行借款
B.融资租赁
C.发行债券
D.吸收直接投资
4、以下关于认股权证的说法正确的有〔〕。
A.本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具
B.具有实现融资和股票期权鼓励的双重功能
C.可以获得普通股的红利收入
D.是一种具有内在价值的投资工具
5、关于工程投资的特点，以下说法正确的有〔〕。
A.投资数额大，变现能力强
B.发生频率高，投资风险低
C.影响时间至少一年或一个营业周期以上
D.每个工程都至少涉及一项形成固定资产的投资
6、以下关于应收账款日常管理的表述中，正确的有〔〕。
A.应收账款的日常管理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等
B.企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法
C.应收账款的保理分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理四种类型
D.应收账款保理的理财作用表达在融资功能、减轻管理负担、减少坏账、降低经营风险和改善财务结构
7、以下关于营运资金概念、特点和原那么说法正确的有〔〕。
A.营运资金是流动资产减去流动负债后的余额，其管理包括流动资产的管理和流动负债的管理
B.流动资产具有占用时间短、周转快和易变现的特点，而流动负债具有本钱低、归还期短、风险小的特点
C.营运资金的来源灵活多样、数量具有波动性、周转具有长期性、实物形态具有变动性和易变现性
D.营运资金管理应当保证合理的资金需求、提高资金使用效率、节约资金使用本钱、保持足够的短期偿债能力
8、酌量性固定本钱受管理当局的短期经营决策行动的影响。
以下各项中，属于企业酌量性固定本钱的有〔〕。
A.广告费
B.保险费
C.高管人员根本工资
D.新产品研究开发费用
9、以下有关税务管理的说法中正确的有〔〕。
A.根本目的是企业价值最大化
B.是实现企业财务管理目标的有效途径
C.贯穿于企业财务决策的各个领域
D.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力
10、以下属于采用比率分析法时，应当注意的问题的有〔〕。
A.比照工程的相关性
B.比照口径的一致性
C.衡量标准的科学性
D.应剔除偶发性工程的影响
第三大题：
判断题
1、从聚合资源优势，贯彻实施企业开展战略和经营目标的角度，最具保障力的财务管理体制是集权与分权结合型财务管理体制〔〕
2、预算最主要的特征是预算必须与企业的战略或目标保持一致。
〔〕
3、非公开直接发行股票，企业能控制股票的发行过程，节省发行费用，易于及时足额筹集资本。
〔〕
4、某投资工程需要20万元固定资产投资，预备费投资1万元，通过银行借款10万元，年利率为5%,期限为1年，工程建设期为1年，固定资产预
计无残值，使用寿命为5年，直线法计提折旧，那么年折旧额为万元。
〔〕
5、企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略，如果企业管理政策趋于保守，就会选择较低的流动资产水平。
〔〕
6、在企业生产能力有剩余的情况下，变动本钱可以成为额外订单的定价依据〔〕。
7、企业为维持一定经营能力所必须负担的最低本钱是变动本钱。
〔〕
8、企业税务管理必须服从企业财务管理总体目标。
〔〕
9、在传统的杜邦分析体系中，总资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，也是杜邦分析体系的起点。
〔〕
10、利用剩余收益评价部门业绩时，为了增加可比性，各部门计算剩余收益时应使用企业整体的最低期望投资报酬率。
〔〕
第四大题：
计算分析题
1、甲公司方案本年只生产一种产品，有关资料如下：
〔1〕每季的产品销售货款有60%于当期收到现金，有40%于下个季度收到现金，预计第一季度
末的应收账款为3800万元，第二季度的销售收入为8000万元，第三季度的销售收入为12000万元。
产品售价为1000元/件。
〔2〕每一季度末的库存
产品数量等于下一季度销售量的20%。
单位产品材料定额耗用量为5千克，第二季度末的材料结存量为8400千克，第二季度初的材料结存量为6400
千克，材料方案单价10元/千克。
〔3〕材料采购货款在采购的季度支付80%，剩余的20%在下季度支付，未支付的采购货款通过“应付账款〞核算，
第一季度末的应付账款为100万元。
〔4〕甲公司现金管理采用随机模式，确定的现金存量下限为3000万元，最优现金返回线为5000万元。
第二季度初的现金余额为3500万元。
要求：
〔1〕确定第二季度的销售现金收入合计；〔2〕确定第二季度的预计生产量；〔3〕确定第二季度的预计材
料采购量〔以“万千克〞为单位〕；〔4〕确定第二季度采购的现金支出合计。
〔5〕确定第二季度末应购入或卖出债券的金额〔单位为万元〕。
2、A公司是一个商业企业。
由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件。
现有甲、乙、丙三个放宽信用条件的备选方案，有关数据如下：
阪目
甲方案〔n/CO〕
乙方案〔血0〕
丙方案*2^30jn/$0）
1440
1530'
162D
收瞰费用〔万兀库〕
20
25
30
固疋本钱
35
40
所有账户的坏嗾损失率
禹％
3%
4%
A公司的变动本钱率为80%,资本本钱率为10%。
坏账损失率是指预计年度坏账损失和赊销额的百分比。
考虑到有一局部客户会拖延付款，因此
预计在甲方案中，应收账款平均收账天数为90天；在乙方案中应收账款平均收账天数为120天；在丙方案中，估计有40%的客户会享受现金折扣，有
40%的客户会在信用期内付款，另外的20%客户延期60天付款。
要求：
〔1〕计算丙方案的以下指标：
①应收账款的平均收账天数；②应收账款的
时机本钱；③现金折扣。
〔2〕通过计算选择一个最优的方案。
〔1年按360天计算〕
3、东方公司2021年度的销售收入为1000万元，利息费用60万元，实现净利润105万元，2021年发行在外普通股加权平均股数为500万股，不存在
优先股。
2021年公司为了使销售收入到达1800万元，需要增加资金600万元。
这些资金有两种筹集方案：
〔方案1〕通过增加借款取得，利息率为10%
〔方案2〕通过增发普通股股票取得，预计发行价格为10元/股。
假设固定生产经营本钱可以维持在2021年200万元/年的水平，变动本钱率也可以维
持2021年的水平，如果不增加借款，那么2021年的利息费用为70万元，该公司所得税率为25%不考虑筹资费用。
要求：
计算每股收益无差异点时的销售收入并据此确定筹资方案。
4、某企业只生产A产品，相关资料如下：
〔1〕预计明年A产品的产量为30000件，单位产品的变动制造本钱为40元，单位产品的变动期间费用为10
元，固定制造费用总额为45000元，固定期间费用总额为850000元，本钱利润率方案到达15%,A产品适用的消费税税率为5%;〔2〕A产品过去三
年的销售单价分别为85元、92元和96元，销售量分别为18270件、21000件和23000件。
要求：
〔1〕根据资料〔1〕，用完全本钱加成定价法，计算A产品单价；〔2〕根据资料〔2〕，用需求价格弹性系数定价法，计算A产品单价；〔3〕利用上述计算结果，用算术平均法确定A产品单价，并计算
变动本钱率、单位边际奉献；〔4〕该企业明年有可能接到一额外订单，订购5000件A产品，单价为55元，结合资料〔1〕，为企业做出是否接受这一
额外订单的决策。
〔假设该企业生产能力能满足这一订单需求〕
第五大题：
综合题
1、某企业拟投资三个工程，其相关资料如下：
〔1〕甲方案的税后净现金流量为：
NCF=-1000万元，NCF=0万元，NCF~6=250万元。
〔2〕乙
方案的资料如下：
工程原始投资1000万元，其中：
固定资产投资650万元，流动资金投资100万元，其余为无形资产投资。
该工程建设期为2年，经
营期为10年。
除流动资金投资在第2年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。
固定资产的寿命期为10年，按直线法折旧，期满有50万元的净
残值；无形资产投资从投产年份起分10年摊销完毕；流动资金于终结点一次收回。
预计工程投产后，每年发生的相关营业收入为800万元，每年预计
外购原材料、燃料和动力费100万元，职工薪酬120万元，其他费用50万元。
企业适用的增值税税率为17%城建税税率7%教育费附加率3%。
该企
业不交纳营业税和消费税。
〔3〕丙方案的现金流量资料如下表所示〔单位：
万元〕：
0
1
2
3
4
65—10
11
合计
500
500
0
0
0
0
C
0
100C
息税前利润X〔1
—所得税率〕
0
0
172
172
172
182
1E2
1S2
L79C
甲折旧r摊涓额
0
Q
阳
78
?
8
72
72
72
796
目收额
C
0
0
0
0
0
C
230
29C
锐后净现金流量
（B）
累计税后序现金
（C）
该企业所得税税率25%设定折现率10%假设三个方案利息费用均为零。
要求：
〔1〕指出甲方案工程计算期。
〔2〕计算乙方案的以下指标：
①投产
后各年的经营本钱；②投产后各年不包括财务费用的总本钱费用〔不含营业税金及附加〕；③投产后各年应交增值税和各年的营业税金及附加；④
投产后各年的息税前利润；⑤各年所得税后净现金流量。
〔3〕根据上表的数据，写出表中用字母表示的丙方案相关税后净现金流量和累计税后净现金
流量，并指出该方案的资金投入方式。
〔4〕计算甲、乙、丙方案的静态投资回收期〔所得税后〕。
〔5〕计算甲乙两个方案的净现值〔假设行业基准折
现率为10%，并据此评价甲乙两方案的财务可行性。
〔6〕假定丙方案的年等额净回收额为100万元。
用年等额净回收额法为企业作出工程投资的决
策。
：
〔P/A，10%5〕=，〔P/F，10%1〕=0.9091〔P/F,10%2〕=，〔P/A，10%,9〕=5.7590〔P/F,10%12〕=，〔P/A，10%,12〕=
2、某企业过去四年销售收入与资产情况如下〔单位：
万元〕：
时间
销售收入
现金
应收账款
存货
国定懂产
无息流动负债
k
300
1400
2100
3500
1030
*
500
1200
1900
3100
*500
030
680
1620
2500
4000
5500
1200
O
700
1600
2500
4LOO
6500
123C
预计今年的销售收入为1000万元，明年的销售收入为1200万元，销售净利率为10%股利支付率为60%要求：
〔1〕采用逐项分析法〔上下点法〕分项建立资金预测模型，预测今年的资金需要总量并预测明年需要增加的资金以及对外筹资数额。
〔2〕采用线性回归法建立资金预测模型，预测今年的
资金需要总并量预测明年需要增加的资金以及对外筹资数额。
第一大题：
单项选择题
1、答案：
D
解析：
相关者利益最大化是企业财务管理最理想的目标。
但是鉴于该目标过于理想化且无法操作，本书后述章节仍采用企业价值最大化作为财务管理的
目标。
2、答案：
B
解析：
集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。
具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权〔这些都是“大事〞〕；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权〔这些都是具体经营中的“小事〞〕。
3、答案：
D
解析：
选项D是货币市场的特点。
4、答案：
D
解析：
财务分析的方法通常有比拟分析法、比率分析法、因素分析法。
5、答案：
D
解析：
开展预算执行分析，有关部门应当充分收集相关信息资料，根据不同情况分别采用比率分析、比拟分析、因素分析、平衡分析等方法，从定量与
定性两个层面充分反映预算执行单位的现状、开展趋势及其存在的潜力，选项A不正确；预算审计可以采用全面审计，或者抽样审计，选项B不正确；
企业预算按调整后的预算执行，预算完成情况以企业年度财务会计报告为准，选项C不正确；企业正式下达执行的预算，一般不予调整。
预算执行单位
在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制根底不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算。
选项D正确。
6、答案：
B
解析：
业务预算〔即经营预算〕主要包括销售预算、生产预算、材料采购预算、直接材料消耗预算、直接人工预算、制造费用预算、产品生产本钱预算、
经营费用和管理费用预算等。
7、答案：
C
解析：
此题考核上加法的应用。
目标股利分红额=50000X10%=5000〔万元〕，目标净利润=5000+1800=6800〔万元〕，目标利润=6800/〔1—25%〕
=9066.67〔万元〕。
8、答案：
C
解析：
与普通股筹资相比拟，留存收益筹资不需要发生筹资费用，资本本钱较低，但并不说明利用留存收益筹资是没有本钱的。
留存收益是股东对企业
进行的追加投资，股东对这局部投资也要求有一定的报酬，企业支付给股东的报酬就是留存收益本钱，它是一种时机本钱，所以C选项是不正确的。
9、答案：
A
解析：
发行短期融资券筹资的特点主要有：
〔1〕筹资本钱较低；〔2〕筹资数额比拟大；〔3〕发行条件比拟严格。
10、答案：
A
解析：
留存收益资本本钱的计算公式与普通股资本本钱相同，不同点在于留存收益资本本钱的计算不考虑筹资费用，所以留存收益资本本钱=1/10X100%
+5%=15%注意：
此题中的1元是预计下次支付的每股股利〔是D,而不是Db〕。
11、答案：
B
解析：
时期因素是由工程计算期的构成情况决定的。
12、答案：
B
解析：
初始投资等于企业为使该工程完全到达设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金，包括建设投资和流动资金投资两项内容。
此题中，建设投资为300+200=500〔万元〕，流动资金为25+10=35〔万元〕，故初始投资=500+35=535〔万元〕。
13、答案：
B
解析：
与全部投资现金流量表相比，工程资本金现金流量表的现金流入工程相同，但是现金流出工程不同。
在工程资本金现金流量表的现金流出工程中包括借款本金归还和借款利息支付，但是在全部投资的现金流量表中没有这两项。
14、答案：
C
解析：
融资战略包括三种：
期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略。
激进融资战略比其他战略使用更多的融资方式。
短期融资方式通常比长期融资方式具有更低的本钱，因为收益曲线在许多时候是向上倾斜的。
结果，这种战略常常是最有利可图的。
15、答案：
B
解析：
在本钱模型中，考虑了时机本钱、管理本钱和短缺本钱；在随机模型中考虑了转换本钱和时机本钱。
16、答案：
C
解析：
此题考核周转信贷协议的计算。
借款企业向银行支付的承诺费=〔5000000-3800000〕X0.5%X8/12+5000000X0.5%X4/12=12333.33〔元〕
或=3800000X0.5%X4/12+1200000X0.5%X12/12=12333.33〔元〕。
〔注意：
此题的承诺费由两局部组成，一是全年未使用的〔500—380〕=120
〔万元〕，按照12个月计算承诺费；另外，380万元借款〔只使用了8个月〕未使用的4个月也应该〔按照4个月计算〕支付承诺费〕。
17、答案：
D
解析：
运用完全本钱加成定价法下单位甲产品的价格：
[〔100+65000/9000〕X〔1+20%〕]/〔1—5%=135.4
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