投资银行学多项选择带答案完整版Word文档下载推荐.docx
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A.对证券公司实行分类管理
B.经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样
C.证券公司必须注册为股份有限公司
D.综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样
177.（ABC）在现代金融市场中，投资银行：
A.是主要金融中介之一B.主要服务于资本市场
C.有的还参与部分货币市场业务D.只从事证券发行承销业务
178．（AB）投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：
A.承销金额大小B.承销风险大小
C.发行承销地点D.发行承销时间
179．（ABCD）投资银行介入基金管理业务的途径包括：
A.作为基金的发起人，发起和建立基金
B.作为基金管理者管理基金
C.以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金
D.作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证
180．（AB）作为证券做市商，投资银行：
A.有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场B.可以维持市场价格的稳定C.代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易D.负责证券包销
181．（AD）企业并购按动机分类，可分为两类：
A．恶意并购B．要约并购C．杠杆并购D.善意并购
182．（AC）企业并购的作用主要表现在以下方面：
A.并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率
B.并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨
C.并购可以促进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力
D.并购可以促进相关企业的公司治理结构更加规范
183．（ABC）金融衍生工具主要包括：
A.远期B.期货C.期权D.债券
184．（BCD）投资银行与商业银行的差别体现在:
A.前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构
B.前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务
C.前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主
D.前者以直接融资为主，后者以间接融资为主
185．（ABC）投资银行在项目融资中的作用可以表现为：
A.项目的可行性与风险评估
B.确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本
C.估计项目投产后的经营风险
D.通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险
186．（ABCD）以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：
A.合并（Consolidation）指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人
B.兼并（Merger）相当于我国《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（丧失法人地位）
C.收购（Acquisition）指Ａ公司通过购买目标公司的控股权，达到对目标Ｂ公司的控制
D.从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差别，我们经常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三个概念的全部或部分含义。
企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程
187．（ABCD）公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：
A.公司治理B.经营战略C.资源配置D.管理制度
188．（ABD）以下关于基金管理业务的表述中正确的有：
A.投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人
B.目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量
C.美国的对冲基金大部分都是公募基金
D.投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证
189．（ABD）风险资本退出的方式包括：
A.通过主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”
B.创业板上市
C.场外交易市场退出
D.股权转让或并购
190．（AB）在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有：
A.合适选择期货合约的标的资产B.合适选择交割月份
C.充分利用基差套利D.基差风险是无法控制的
191．（ABC）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：
A.证券的代理买卖B.代理证券的还本付息、分红派息
C.证券代保管、鉴证D.证券的承销
192．（BCD）以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：
A.商业信贷发放业务B证券交易C.证券发行承销D.兼并与收购
193．（ABCD）投资银行在基金业务中可以作为以下角色：
A.基金发起人B.基金管理人C.基金管理公司的发起人D.基金代销人
194．（ABC）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为：
A.首次股票公开发行（IPO）B.上市公司再融资所进行的增资发行
C.上市公司面向老股东的配股发行D.向特定机构或大股东进行的配售
195．（ABCD）当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：
A.独立的专业性投资银行
B.商业银行拥有的投资银行（商人银行）
C.全能性银行直接经营投资银行业务
D.一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司
196．（BCD）以下说法中正确的有：
A.我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元
B.我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司
C.证券发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资顾问等专业人员均属内募人员
D.虚买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为
197．（ABCD）我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：
A.健全性原则B.独立性原则C.相互制约原则D.防火墙原则
198．（AB）投资银行需要承担发行失败之风险的证券承销方式有：
A.全额包销B.余额包销C.代销D.均不需承担风险
199．（ABC）项目融资的主要运作形式包括：
A.产品支付B.金融租赁C.BOTD.面向公众公开发行股票
200．（ABCD）投资银行业务面临的风险的主要有：
A．经纪业务风险 B．自营业务风险 C．承销业务风险D.资产管理业务风险
201．（ACD）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：
A.货币市场主要包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等
B.资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长期信贷市场等
C.货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础
D.资本市场的风险一般要大于货币市场，其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性因素增多，影响资本市场价格水平的因素增多
202．（AB）目前在我国，基金管理公司经批准，可以从事下列业务：
A.发起设立基金B.基金管理业务C.基金托管业务D.私募资产管理业务
203．（ACD）以下关于证券发行的表述中正确的有：
A.公募发行主要面向社会公众投资者（即非特定投资人）发行证券
B.在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多
D.私募发行主要通过非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其主要发行对象包括各类共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等
204．（ACD）金融创新工具的主要特点是：
A.财务杠杆作用显著，可以降低交易成本B.风险较小，收益非常稳定
C.工具设计灵活，满足不同客户的需要D.特性复杂，但风险控制或投机效果明显
205．（AD）证券经纪业务风险的主要表现有：
A．经营风险 B．拓展业务风险 C．发行定价风险D.系统网络风险
206．（ABCD）投资银行在现代社会经济发展中发挥的作用包括：
A.沟通资金供求B推动企业并购C.优化资源配置D.构造证券市场
207．（AB）证券私募发行的有利条件包括：
A.能节约发行时间和发行成本B.不受公开发行的规章限制
C.流动性好、发行面宽D.有利于扩大企业知名度
208．（AD）股票的公募发行：
A.主要面向社会公众投资者
B.主要面向特定机构投资者
C.比私募发行更加发行时间和发行成本
D.信息披露监管要求比私募发行更加严格
209．（ABC）在风险投资业务中，投资银行的主要角色可以包括：
A.直接或间接充当风险投资人B.为风险投资者提供服务
C.为风险创业企业提供服务D.充当特设机构（SPV）承购不良资产
210．（ABD）投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：
A．为收购方设计购并方案并协助实施B．为被收购方设计反收购方案和措施
C．接受发行者的委托代理其发行证券D．根据并购方案和资金需求安排融资
211．（AB）投资银行财务顾问的服务对象非常广泛，从不同的角度来看，其通常可包括：
A.公司、企业B.政府机构C.融资者D.投资者
212．（ABCD）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：
A.作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用
B.多数国际化的投资银行本身也是上市公司，它们努力为投资者提供满意的投资回报
C.投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一
D.投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用
213．（CD）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：
A.只为资金需求者提供融资服务B.以间接融资为主
C.主要以佣金收入为主D.主要服务于资本市场，由证券监管当局监管
214．（ABC）关于企业并购成因的理论包括：
A.规模经济论B.交易费用论C.价值低估论D.理性预期论
215．（ABC）并购（Ｍ＆Ａ）按并购前企业间的市场关系可分成三类：
A.横向并购B.纵向并购C.混合并购D.杠杆并购
216．（ABCD）以下关于公司合并的授权批准程序和具体实施程序的表述中，正确的有：
A.合并双方高管层进行接触、商谈合并意向的同时，可聘请相关财务顾问和法律顾问协助解决技术和法律问题
B.合并双方的公司董事会应分别通过相关决议，决议的内容应符合有关法律的要求
C.公司合并对双方而言都属于重大事项，因此董事会决议必须提交股东大会讨论并获得批准，方能有效实施
D.合并涉及一些特殊行业或涉及行业垄断等重大问题的，还须上报政府主管部门批准
217．（ABC）风险投资的参与主体包括：
A.风险投资资金提供者（机构或个人）B.风险投资运作载体（基金等机构）
C.风险创业企业D.项目担保公司
218．（ABCD）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：
A.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响
B.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论
C.列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明
D.对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证
219．（ABC）投资银行研究部门的研究范围可以包括以下方面：
A.宏观研究B.行业研究C.公司研究D.市场动态研究
220．（AB）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：
A.货币市场包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等
B.资本市场包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等
C.资本市场和货币市场都是资金供求双方进行交易的场所，两者分工也完全相同
D.从历史上看，资本市场先于货币市场出现，资本市场是货币市场的基础
221．（AB）在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类：
A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司型合伙人D.契约型合伙人
222．（BC）我国对证券公司进行明确规范管理的相关法律、法规主要包括：
A.《商业银行法》B.《证券法》C.《证券公司管理办法》D.《信托法》
223．（BC）证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成，即：
A.风险分解B.风险评估C.风险控制D.风险管理
224．（AD）政府主导型的投资银行监管体系以哪些国家为代表：
A.美国B.英国C.德国D.日本
225．（ACD）在我国，综合类证券公司的业务范围包括：
A.证券代理买卖B.自有及受托资产管理
C.证券承销D.证券投资咨询（含财务顾问）
226．（ABCD）证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：
A.健全性原则B.相互制约原则
C.防火墙原则D.独立性原则
227．（ACD）根据我国证券公司股票承销业务的有关规定，以下表述正确的有：
A.证券公司不得同时承销4只或4只以上的股票
B.证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超过人民币1000万元的，应当由承销团承销。
C.证券的代销、包销期最长不得超过90日
D.股票发行价格或配股价格由承销商与发行企业共同商定，承销商不得迎合或鼓动发行企业以不合理的高溢价发行股票
228．（BCD）在我国，证券投资咨询机构及其投资咨询人员不得从事下列活动：
A.在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见
B.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券
C.向投资人承诺证券投资收益
D.利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
229．（ABC）以下属于操纵市场行为的是：
A.虚买虚卖，以影响证券市场行情为目的，人为的制造市场虚假繁荣，从事所有权非真实转移的交易行为。
B.连续交易以抬高或压低证券市场价格
C.合谋交易，与他人同谋，由一方做出交易委托，另一方依知悉的对方委托内容，在相似时间，以相似价格、数量委托，并达成交易
D.证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券
230．（BCD）资本市场主要的机构投资者包括：
A.产业投资基金B.养老基金和保险公司
C.证券投资基金D.投资银行
231．（CD）在投资银行并购业务中，目标公司定价较常用的方法有哪两种：
A.综合评分法B.期权定价法C.可比公司价值定价法D.现金流量折现定价法
232．（ABCD）综合类证券公司除可以从事经纪类证券公司的各项业务之外，还可以从事下列业务：
A.证券的自营买卖B.证券的承销C.受托资产管理业务D.证券投资咨询业务
233．（AB）按并购的动机，并购可以分为两种：
A.善意收购B.恶意收购C.杠杆收购D.现金收购
234．（BCD）证券公司资金管理原则包括：
A.杠杆性B.安全性C.流动性D.效益性
235．（BCD）以下关于证券承销方式的表述中正确的有：
A.投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的要求选择承销方式
B.在证券包销和余额包销方式中，发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行身上
C.当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承担
D.投资银行还可以通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，
236．（ABCD）投资银行在二级市场中扮演的角色包括：
A.作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易B.作为证券交易商，自营买卖证券
C.作为证券做市商，为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定
D.在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动
237．（ABD）在我国，证券公司申请取得股票主承销商资格，除应当具备承销商的条件外，还应当具备下列条件：
A.净资产不低于人民币3亿元，净资本不低于人民币2亿元，
B.近3年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于6次。
C..近5年连续盈利
D.作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数20%的记录
238．（ABC）证券公司财务管理的基本内容包括：
A.资本金管理B.资产负债管理C.流动资金管理D.固定资产管理
239．（BCD）以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中正确的有：
A.证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票
B.证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商：
C.证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求
D.证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余
240．（ACD）以下关于BOT项目融资的表述中正确的有：
A.BOT可以看作是政府把一个公用事业项目的开发和经营权暂时移交给了私营企业或私营机构
B.对于那些具有很强社会性的项目（如交通或能源项目），BOT是一种不太理想的融资方式
C.在这种融资方式中，通常是有项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者
D.项目本身可以用来作担保的资产包括：
销售收入、保险、特许协议和项目协议等
241．（AC）按执行时间的不同，期权主要可分为两种：
A.美式期权B.看涨期权C.欧式期权D.看跌期权
242．（BCD）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：
A.发行人的1/4的董事发生变动
B．发行人的分红派息、增资扩股计划
C．持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实
D．发行人更换为其审计的会计师事务所
243。
（ABC）投资银行在自营业务中的风险包括：
A.创新业务风险B.市场风险C.违规操作风险D.包销风险
244．（BC）以下关于我国证券公司从事股票承销业务应当遵守规定的表述中正确的是：
A.证券公司在承销过程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公众投资者认购股票
B.证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留故意使股票在承销期结束时有剩余
C.证券公司持有发行人7%以上的股份（或是其前5名股东之一）的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商
D.证券的代销、包销期最长不得超过30日
245．（ABD）风险投资机构的组织形式主要包括：
A.公司制B.有限合伙制C.代理人制D.投资基金制
246．（ABC）投资银行行业监管的监管手段包括：
A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.自律规范
247．（ABCD）以下关于我国证券业监管体系的表述正确的有：
A.我国证券业监管采取的是政府监管与自律管理相结合的模式
B.中国证监会经国务院授权，依法对全国证券期货业进行集中统一管理
C.证券交易所处于证券业监管的前沿，担负着一线监管的重要责任
D.中国证券业协会是中国证券业的自律性组织，是依法注册的非营利性会员制社会团体法人
248．（ACD）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：
B.投资银行为大批企业提供了强有力的间接融资服务和直接投资服务
249．（ABC）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：
250．（ABD）以下关于企业并购问题的表述，正确的有：
A.企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程
B.并购的过程同时也就是企业重组的过程
C.根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是为了实现规模经济
D.过渡与融合不力通常是导致购并绩效不佳的原因之一
251．（AC）公司型基金和契约型基金的区别主要包括：
A.法律地位不同B.规模可变性不同
C.
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