财务管理PPT之财务报表分析1PPT资料.ppt
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等概念。
2一、财务报表分析的目的一、财务报表分析的目的财务报表的使用人有许多种，包括财务报表的使用人有许多种，包括权益投权益投资人资人、债权人债权人、经理人员、政府机构和其、经理人员、政府机构和其他与企业有利益关系的人士。
他与企业有利益关系的人士。
他们出于不同目的使用财务报表，需要不他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。
同的信息，采用不同的分析程序。
（一）
（一）债权人债权人债权人是指借款给企业并得到企业还款承债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。
诺的人。
债权人关心企业是否具有偿还债务的能力。
债权人可以分为债权人可以分为短期债权人短期债权人和和长期债权人长期债权人。
3第三章第三章财务分析财务分析第一节第一节财务报表分析概述财务报表分析概述第二节第二节基本财务比率基本财务比率第三节第三节综合财务分析综合财务分析4债权人的主要决策：
决定是否给企业提供债权人的主要决策：
决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回信用，以及是否需要提前收回债权债权。
他们进行财务报表分析是为了回答以下几他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：
方面的问题：
1、公司为什么需要额外筹集资金；
、公司为什么需要额外筹集资金；
2、公司还本付息所需资金的可能来源、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；
是什么；
3、公司对于以前的短期和、公司对于以前的短期和长期借款长期借款是是否按期偿还；
否按期偿还；
4、公司将来在哪些方面还需要借款。
、公司将来在哪些方面还需要借款。
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（二）
（二）投资人投资人投资人是指公司的权益投资人即普通股股投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。
东。
普通股股东投资于公司的目的是扩大自己普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。
的财富。
他们所关心的是包括他们所关心的是包括偿债能力偿债能力、收益能力收益能力以及投资风险等等。
以及投资风险等等。
6权益投资人进行财务报表分析，是为了回权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：
答以下几方面的问题：
1、公司当前和长期的收益水平高低，、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；
以及公司收益是否容易受重大变动的影响；
2、目前的财务状况如何，公司、目前的财务状况如何，公司资本结资本结构构决定的风险和报酬如何；
决定的风险和报酬如何；
3、与其他竞争者相比，公司处于何种、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。
地位。
7（三）经理人员（三）经理人员经理人员是指被所有者聘用的、对公经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和司资产和负债负债进行管理的个人组成的团体，进行管理的个人组成的团体，有时称之为有时称之为“管理当局管理当局”。
经理人员关心公司的财务状况、经理人员关心公司的财务状况、盈利盈利能力能力和和持续发展的能力持续发展的能力。
经理人员可以获取外部使用人无法得到的经理人员可以获取外部使用人无法得到的内部信息。
内部信息。
他们分析报表的主要目的是改善报表。
8（四）供应商（四）供应商要通过分析，看企业是否长期合作，了解要通过分析，看企业是否长期合作，了解销售信用水平如何，是否应对企业延长付销售信用水平如何，是否应对企业延长付款期。
款期。
（五）政府机构有关人士（五）政府机构有关人士政府机构也是公司财务报表的使用人，政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有企业的管理部门、包括税务部门、国有企业的管理部门、证证券管理机构券管理机构、会计监管机构和社会保障部、会计监管机构和社会保障部门等。
门等。
他们使用财务报表是为了履行自己的监督他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。
管理职责。
9（六）雇员和工会（六）雇员和工会要通过分析判断企业盈利与雇员的收入、要通过分析判断企业盈利与雇员的收入、保险、福利之间是否想适应。
保险、福利之间是否想适应。
（七）中介机构（七）中介机构（审计师、咨询人员）（审计师、咨询人员）审计师通过财务分析可以确定审计的重点。
审计师通过财务分析可以确定审计的重点。
财务分析邻域的逐渐扩展与咨询也的发展财务分析邻域的逐渐扩展与咨询也的发展有关，有关，在一些国家在一些国家“财务分析师财务分析师”已成为专门职已成为专门职业，他们为各类报表使用人提供专业咨询。
业，他们为各类报表使用人提供专业咨询。
10财务分析的一般目的可以概括为：
财务分析的一般目的可以概括为：
评价过去的经营业绩；
衡量现在的财务状况；
预测未来的发展趋势。
根据分析的具体目的，财务分析可以分为：
流动性分析；
应力性分析；
财务风险分析；
专题分析。
11二、二、财务财务报表分析的原则报表分析的原则1.要从实际出发，坚持实事求是，反对主要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏。
观臆断、结论先行、搞数字游戏。
2.要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。
要兼顾有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题。
3要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。
要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。
124要发展地看问题，反对静止地看问题。
一要注意过去、现在和将来之间的联系。
5要定量分析与定性分析结合。
定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清本质、趋势和与其他事物的联系。
定量分析是工具和手段，没有定量分析就弄不清数量界限、阶段性和特殊性。
财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。
13三、三、财务财务报表分析的方法报表分析的方法进行财务报表分析，最主要的方法是进行财务报表分析，最主要的方法是比较比较分析法分析法和和因素分析法因素分析法。
（一）比较分析法
（一）比较分析法比较分析法比较分析法的理论基础，是客观事物的发的理论基础，是客观事物的发展变化是统一性与多样性的辩证结合。
展变化是统一性与多样性的辩证结合。
共同性使它们具有了可比的基础，差异性共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。
使它们具有了不同的特征。
在实际分析时，这两方面的比较往往结合在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。
使用。
141按比较参照标准分类按比较参照标准分类
（1）趋势分析法趋势分析法趋势分析就是分析期与前期或连续数趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。
期项目金额的对比。
这种对财务报表项目纵向比较分析的方这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态的分析。
法是一种动态的分析。
15通过分析期与前期通过分析期与前期（上季、上年同期上季、上年同期）财务财务报表中有关项目金额的对比报表中有关项目金额的对比,可以从差异中可以从差异中及时发现问题及时发现问题,查找原因查找原因,改进工作。
改进工作。
连续数期的财务报表项目的比较连续数期的财务报表项目的比较,能够反映能够反映出企业的发展动态出企业的发展动态,以揭示当期财务状况和以揭示当期财务状况和营业情况增减变化营业情况增减变化,判断引起变动的主要项判断引起变动的主要项目是什么目是什么,这种变化的性质是有利还是不利这种变化的性质是有利还是不利,发现问题发现问题并评价企业财务管理水平并评价企业财务管理水平,同时也可以预测同时也可以预测企业未来的发展趋势。
企业未来的发展趋势。
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（2）同业分析同业分析将企业的主要将企业的主要财务指标财务指标与同行业的平均指与同行业的平均指标或同行业中先进企业指标对比，可以全标或同行业中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。
面评价企业的经营成绩。
与行业平均指标的对比与行业平均指标的对比,可以分析判断该企可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。
业在同行业中所处的位置。
和先进企业的指标对比和先进企业的指标对比,有利于吸收先进经有利于吸收先进经验验,克服本企业的缺点。
克服本企业的缺点。
17（3）预算差异分析预算差异分析将分析期的预算数额作为比较的标准将分析期的预算数额作为比较的标准,实际数实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，与预算数的差距就能反映完成预算的程度，给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。
给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。
比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因以及形成这种差距的原因,帮助人们发现问题帮助人们发现问题,挖掘潜力挖掘潜力,改进工作。
是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题数要通过比较才能说明问题,计算出来的计算出来的财务财务比率比率和结构百分数也都要与有关资料和结构百分数也都要与有关资料（比较标比较标准准）进行对比，才能得出有意义的结论。
进行对比，才能得出有意义的结论。
182按比较的指标分类
（1）总量指标总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、存货等。
由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。
有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜。
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（2）财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。
财务比率的比较是最重要的比较。
它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性,因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。
20（3）结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。
它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。
其其实际上是一种特殊形式的财务比率。
它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。
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（二）因素分析法
（二）因素分析法因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。
1比率因素分解法是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。
例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。
财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。
22在实际的分析中在实际的分析中,分解法和比较法是结合使分解法和比较法是结合使用的。
用的。
比较之后需要分解，以深入了解差异
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