楚天高速度财务分析报告.docx
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楚天高速度财务分析报告
楚天高速[600035]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
湖北楚天智能交通股份有限公司
公司英文名称
HubeiChutianSmartCommunicationCo.,Ltd.
公司简称
楚天高速
股票代码
600035
成立时间
None
上市时间
2004-03-10
交易所
上海证券交易所
注册地址
武汉市汉阳区龙阳大道9号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
600035@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
楚天高速2019年资产总额为13,391,545,885.04元，其中流动资产为2,511,968,734.45元，占总资产比例为18.76%；非流动资产为10,879,577,150.59元，占总资产比例为81.24%；
2019年楚天高速总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,339,154
100.00%
1,089,740
100.00%
1,063,481
100.00%
流动资产合计
251,196
18.76%
203,701
18.69%
139,994
13.16%
非流动资产合计
1,087,957
81.24%
886,038
81.31%
923,487
86.84%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，楚天高速2019年的流动资产主要包括货币资金、其他应收款以及应收票据及应收账款，各项分别占比为34.64%，20.39%和20.37%。
2019年楚天高速流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
251,196
100.00%
203,701
100.00%
139,994
100.00%
货币资金
87,018
34.64%
82,573
40.54%
59,058
42.19%
交易性金融资产
28,238
11.24%
10,372
5.09%
1,411
1.01%
应收票据及应收账款
51,176
20.37%
54,508
26.76%
41,557
29.69%
应收票据
1,895
0.75%
12,142
5.96%
2,310
1.65%
应收账款
49,280
19.62%
42,365
20.80%
39,247
28.03%
应收款项融资
2,095
0.83%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,446
0.97%
10,274
5.04%
3,542
2.53%
其他应收款
51,227
20.39%
5,920
2.91%
8,017
5.73%
存货
22,947
9.14%
31,052
15.24%
11,956
8.54%
其他流动资产
6,046
2.41%
8,999
4.42%
14,449
10.32%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，楚天高速2019年的非流动资产主要包括无形资产、其他非流动资产以及固定资产，各项分别占比为64.11%，23.83%和6.40%。
2019年楚天高速非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,087,957
100.00%
886,038
100.00%
923,487
100.00%
长期股权投资
26,291
2.42%
23,973
2.71%
17,830
1.93%
其他权益工具投资
18,768
1.73%
18,166
2.05%
14,500
1.57%
固定资产
69,599
6.40%
57,465
6.49%
62,506
6.77%
在建工程
387
0.04%
5,447
0.61%
543
0.06%
无形资产
697,494
64.11%
710,875
80.23%
733,852
79.47%
商誉
9,497
0.87%
64,149
7.24%
88,500
9.58%
长期待摊费用
2,120
0.19%
2,232
0.25%
2,336
0.25%
递延所得税资产
4,487
0.41%
3,728
0.42%
3,417
0.37%
其他非流动资产
259,309
23.83%
0
0.00%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
楚天高速2019年年总负债金额为6,833,563,609.17元，所有者权益总额为6,557,982,275.87元，其中资本金为1,692,927,321.0元，资产负债率为51.03%，在负债中，流动负债为3,319,251,325.29元；占负债和所有者权益总额的24.79%，非流动负债为3,514,312,283.88元，占负债和所有者权益总额的26.24%。
2019年楚天高速负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,339,154
100.00%
1,089,740
100.00%
1,063,481
100.00%
流动负债合计
331,925
24.79%
237,021
21.75%
168,859
15.88%
非流动负债合计
351,431
26.24%
229,462
21.06%
291,946
27.45%
所有者权益（或股东权益）合计
655,798
48.97%
623,255
57.19%
602,675
56.67%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，楚天高速2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为42.98%，31.66%和13.35%。
2019年楚天高速流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
331,925
100.00%
237,021
100.00%
168,859
100.00%
短期借款
142,676
42.98%
135,649
57.23%
56,660
33.56%
应付票据及应付账款
44,323
13.35%
0
0.00%
38,787
22.97%
应付账款
44,323
13.35%
0
0.00%
38,787
22.97%
预收款项
1,770
0.53%
8,646
3.65%
1,787
1.06%
应付职工薪酬
6,311
1.90%
6,703
2.83%
5,984
3.54%
应交税费
23,480
7.07%
8,448
3.56%
8,487
5.03%
其他应付款
8,261
2.49%
12,727
5.37%
13,447
7.96%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
4,104
2.43%
一年内到期的非流动负债
105,100
31.66%
64,845
27.36%
43,703
25.88%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，楚天高速2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为67.88%，16.99%和12.94%。
2019年楚天高速非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
351,431
100.00%
229,462
100.00%
291,946
100.00%
长期借款
238,551
67.88%
124,370
54.20%
132,980
45.55%
应付债券
59,719
16.99%
59,827
26.07%
119,524
40.94%
递延收益
45,492
12.94%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
7,667
2.18%
3,061
1.33%
969
0.33%
其他非流动负债
0
0.00%
42,203
18.39%
38,472
13.18%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年楚天高速的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为36.77%，25.81%和19.40%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
655,798
100.00%
623,255
100.00%
602,675
100.00%
实收资本（或股本）
169,292
25.81%
172,808
27.73%
173,079
28.72%
资本公积
127,252
19.40%
135,630
21.76%
136,261
22.61%
其他综合收益
131
0.02%
71
0.01%
159
0.03%
盈余公积
117,275
17.88%
105,314
16.90%
93,255
15.47%
未分配利润
241,149
36.77%
208,374
33.43%
198,493
32.94%
少数股东权益
696
0.11%
1,056
0.17%
1,426
0.24%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年楚天高速的净利润为633,852,934.79元，与2018年的440,702,720.85元相比上升了43.83%。
2015-2019年楚天高速净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
42,621
2016
38,695
-9.21%
2017
57,191
47.80%
2018
44,070
-22.94%
2019
63,385
43.83%
2.3.2营业利润分析
2019年楚天高速的营业利润为1,024,711,509.14元，与2018年的633,422,743.28元相比上升了61.77%。
2015-2019年楚天高速营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
43,821
2016
53,246
21.51%
2017
74,940
40.74%
2018
63,342
-15.48%
2019
102,471
61.77%
2.3.3利润总额分析
2019年楚天高速的利润总额为1,024,551,040.33元，与2018年的633,625,606.29元相比上升了61.70%。
2015-2019年楚天高速利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
44,463
2016
53,604
20.56%
2017
74,916
39.76%
2018
63,362
-15.42%
2019
102,455
61.70%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年楚天高速的成本费用总额为2,040,807,522.0099998元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为82.85%，7.32%和6.32%。
2019年楚天高速成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-204,080
100.00%
-232,369
100.00%
-202,620
100.00%
营业成本
-169,073
82.85%
-198,396
85.38%
-166,544
82.20%
税金及附加
-2,197
1.08%
-1,326
0.57%
-1,436
0.71%
销售费用
-881
0.43%
-1,249
0.54%
-1,077
0.53%
管理费用
-12,894
6.32%
-10,246
4.41%
-13,958
6.89%
研发费用
-4,098
2.01%
-3,667
1.58%
0
-0.00%
财务费用
-14,935
7.32%
-17,483
7.52%
-19,603
9.67%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年楚天高速的经营现金流量净额为1,076,548,567.6元，与2018年的602,409,237.57元相比上升了78.71%；投资活动现金流净额为-2,601,622,945.97元；筹资活动现金流净额为1,568,212,806.99元。
2015-2019年楚天高速经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
68,928
-34,154
-52,674
2016
87,151
-24,061
-47,640
2017
83,385
-42,913
-29,238
2018
60,240
-2,565
-31,599
2019
107,654
-260,162
156,821
2.4.2现金流入结构分析
2019年楚天高速现金流入总金额为6,761,651,272.28元，其中经营活动现金流入为2,982,096,655.14元，占现金流入总额的44.10%；投资活动现金流入为161,406,617.14元，占现金流入总额的2.39%；筹资活动现金流入为3,618,148,000.0元，占现金流入总额的53.51%。
2019年楚天高速现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
676,165
100.00%
517,875
100.00%
416,172
100.00%
经营活动现金流入小计
298,209
44.10%
362,388
69.98%
268,262
64.46%
投资活动现金流入小计
16,140
2.39%
26,033
5.03%
29,983
7.20%
筹资活动现金流入小计
361,814
53.51%
129,453
25.00%
117,925
28.34%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,811,057,089.24元,占经营活动现金流入小计的94.26%;收到的税费返还为69,344,571.46元,占经营活动现金流入小计的2.33%;收到其他与经营活动有关的现金为101,694,994.44元,占经营活动现金流入小计的3.41%。
2019年楚天高速经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
298,209
100.00%
362,388
100.00%
268,262
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
281,105
94.26%
346,230
95.54%
252,041
93.95%
收到的税费返还
6,934
2.33%
13,495
3.72%
13,175
4.91%
收到其他与经营活动有关的现金
10,169
3.41%
2,663
0.73%
3,046
1.14%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为9,231,165.0元,占投资活动现金流入小计的5.72%;取得投资收益收到的现金为11,954,229.66元,占投资活动现金流入小计的7.41%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为140,196,270.45元,占投资活动现金流入小计的86.86%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为24,952.03元,占投资活动现金流入小计的0.02%。
2019年楚天高速投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
16,140
100.00%
26,033
100.00%
29,983
100.00%
收回投资收到的现金
923
5.72%
21,700
83.35%
17,000
56.70%
取得投资收益收到的现金
1,195
7.41%
292
1.12%
6,188
20.64%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
14,019
86.86%
4,040
15.52%
6,794
22.66%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
2
0.02%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,618,148,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年楚天高速筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
361,814
100.00%
129,453
100.00%
117,925
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
38,482
32.63%
取得借款收到的现金
361,814
100.00%
123,271
95.22%
68,000
57.66%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
6,181
4.78%
11,443
9.70%
2.4.3现金流出结构分析
2019年楚天高速现金流出总额为6,718,512,843.66元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,905,548,087.54元,占现金流出总额的28.36%;投资活动现金流出小计为2,763,029,563.11元,占现金流出总额的41.13%;筹资活动现金流出小计为2,049,935,193.01元,占现金流出总额的30.51%。
2019年楚天高速现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-671,851
100.00%
-491,800
100.00%
-404,938
100.00%
经营活动现金流出小计
-190,554
28.36%
-302,148
61.44%
-184,877
45.66%
投资活动现金流出小计
-276,302
41.13%
-28,599
5.82%
-72,896
18.00%
筹资活动现金流出小计
-204,993
30.51%
-161,052
32.75%
-147,163
36.34%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,190,214,686.42元,占经营活动现金流出小计的62.46%;支付给职工以及为职工支付的现金为242,050,529.28元,占经营活动现金流出小计的12.7%;支付的各项税费为306,245,755.42元,占经营活动现金流出小计的16.07%;支付其他与经营活动有关的现金为167,037,116.42元,占经营活动现金流出小计的8.77%。
2019年楚天高速经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-190,554
100.00%
-302,148
100.00%
-184,877
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-119,021
62.46%
-248,811
82.35%
-121,468
65.70%
支付给职工以及为职工支付的现金
-24,205
12.70%
-21,8
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