楚天高速度财务分析报告.docx

1、楚天高速度财务分析报告楚天高速6000352019年度财务分析报告一 公司简介公司名称湖北楚天智能交通股份有限公司公司英文名称Hubei Chutian Smart Communication Co.,Ltd.公司简称楚天高速股票代码600035成立时间None上市时间2004-03-10交易所上海证券交易所注册地址武汉市汉阳区龙阳大道9号电话-传真公司网址邮箱600035公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况楚天高速2019年资产总额为13,391,545,885.04元，其中流动资产为2,511,968,734.45元，占总资产比例为18.76%；非流

2、动资产为10,879,577,150.59元，占总资产比例为81.24%； 2019年楚天高速总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,339,154100.00%1,089,740100.00%1,063,481100.00%流动资产合计251,19618.76%203,70118.69%139,99413.16%非流动资产合计1,087,95781.24%886,03881.31%923,48786.84%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应

3、收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，楚天高速2019年的流动资产主要包括货币资金、其他应收款以及应收票据及应收账款，各项分别占比为34.64%，20.39%和20.37%。2019年楚天高速流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计251,196100.00%203,701100.00%139,994100.00%货币资金87,01834.64%82,57340.54%59,05842.19%交易性金融资产28,23811.2

4、4%10,3725.09%1,4111.01%应收票据及应收账款51,17620.37%54,50826.76%41,55729.69%应收票据1,8950.75%12,1425.96%2,3101.65%应收账款49,28019.62%42,36520.80%39,24728.03%应收款项融资2,0950.83%00.00%00.00%预付款项2,4460.97%10,2745.04%3,5422.53%其他应收款51,22720.39%5,9202.91%8,0175.73%存货22,9479.14%31,05215.24%11,9568.54%其他流动资产6,0462.41%8,999

5、4.42%14,44910.32%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，楚天高速2019年的非流动资产主要包括无形资产、其他非流动资产以及固定资产，各项分别占比为64.11%，23.83%和6.40%。2019年楚天高速非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产

6、合计1,087,957100.00%886,038100.00%923,487100.00%长期股权投资26,2912.42%23,9732.71%17,8301.93%其他权益工具投资18,7681.73%18,1662.05%14,5001.57%固定资产69,5996.40%57,4656.49%62,5066.77%在建工程3870.04%5,4470.61%5430.06%无形资产697,49464.11%710,87580.23%733,85279.47%商誉9,4970.87%64,1497.24%88,5009.58%长期待摊费用2,1200.19%2,2320.25%2,33

7、60.25%递延所得税资产4,4870.41%3,7280.42%3,4170.37%其他非流动资产259,30923.83%00.00%00.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况楚天高速2019年年总负债金额为6,833,563,609.17元，所有者权益总额为6,557,982,275.87元，其中资本金为1,692,927,321.0元，资产负债率为51.03%，在负债中，流动负债为3,319,251,325.29元；占负债和所有者权益总额的24.79%，非流动负债为3,514,312,283.88元，占负债和所有者权益总额的26.24%。201

8、9年楚天高速负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,339,154100.00%1,089,740100.00%1,063,481100.00%流动负债合计331,92524.79%237,02121.75%168,85915.88%非流动负债合计351,43126.24%229,46221.06%291,94627.45%所有者权益(或股东权益)合计655,79848.97%623,25557.19%602,67556.67%2.2.2 流动负债基本构成情况流动

9、负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 楚天高速2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为42.98%，31.66%和13.35%。2019年楚天高速流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计331,925100.00%237,021100.00%168,859100.00%短期借款142,

10、67642.98%135,64957.23%56,66033.56%应付票据及应付账款44,32313.35%00.00%38,78722.97%应付账款44,32313.35%00.00%38,78722.97%预收款项1,7700.53%8,6463.65%1,7871.06%应付职工薪酬6,3111.90%6,7032.83%5,9843.54%应交税费23,4807.07%8,4483.56%8,4875.03%其他应付款8,2612.49%12,7275.37%13,4477.96%其中:应付利息00.00%00.00%4,1042.43%一年内到期的非流动负债105,10031.6

11、6%64,84527.36%43,70325.88%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，楚天高速2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为67.88%，16.99%和12.94%。2019年楚天高速非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计351,431100.00%229,462100.00%291,946100.00%长期借款238,55167.

12、88%124,37054.20%132,98045.55%应付债券59,71916.99%59,82726.07%119,52440.94%递延收益45,49212.94%00.00%00.00%递延所得税负债7,6672.18%3,0611.33%9690.33%其他非流动负债00.00%42,20318.39%38,47213.18%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年楚天高速的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各

13、项分别占比为36.77%，25.81%和19.40%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计655,798100.00%623,255100.00%602,675100.00%实收资本(或股本)169,29225.81%172,80827.73%173,07928.72%资本公积127,25219.40%135,63021.76%136,26122.61%其他综合收益1310.02%710.01%1590.03%盈余公积117,27517.88%105,31416.90%93,

14、25515.47%未分配利润241,14936.77%208,37433.43%198,49332.94%少数股东权益6960.11%1,0560.17%1,4260.24%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年楚天高速的净利润为633,852,934.79元，与2018年的440,702,720.85元相比上升了43.83%。2015-2019年楚天高速净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201542,621201638,695-9.21%201757,19147.80%201844,070-22.94%201963,38543.83%2.3.2 营业利润分析2019年楚天

15、高速的营业利润为1,024,711,509.14元，与2018年的633,422,743.28元相比上升了61.77%。2015-2019年楚天高速营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201543,821201653,24621.51%201774,94040.74%201863,342-15.48%2019102,47161.77%2.3.3 利润总额分析2019年楚天高速的利润总额为1,024,551,040.33元，与2018年的633,625,606.29元相比上升了61.70%。2015-2019年楚天高速利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201544,46

16、3201653,60420.56%201774,91639.76%201863,362-15.42%2019102,45561.70%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年楚天高速的成本费用总额为2,040,807,522.0099998元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为82.85%，7.32%和6.32%。2019年楚天高速成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-204,080100.00%-23

17、2,369100.00%-202,620100.00%营业成本-169,07382.85%-198,39685.38%-166,54482.20%税金及附加-2,1971.08%-1,3260.57%-1,4360.71%销售费用-8810.43%-1,2490.54%-1,0770.53%管理费用-12,8946.32%-10,2464.41%-13,9586.89%研发费用-4,0982.01%-3,6671.58%0-0.00%财务费用-14,9357.32%-17,4837.52%-19,6039.67%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年楚

18、天高速的经营现金流量净额为1,076,548,567.6元，与2018年的602,409,237.57元相比上升了78.71%；投资活动现金流净额为-2,601,622,945.97元；筹资活动现金流净额为1,568,212,806.99元。2015-2019年楚天高速经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201568,928-34,154-52,674201687,151-24,061-47,640201783,385-42,913-29,238201860,240-2,565-31,5992019107,654-26

19、0,162156,8212.4.2 现金流入结构分析2019年楚天高速现金流入总金额为6,761,651,272.28元，其中经营活动现金流入为2,982,096,655.14元，占现金流入总额的44.10%；投资活动现金流入为161,406,617.14元，占现金流入总额的2.39%；筹资活动现金流入为3,618,148,000.0元，占现金流入总额的53.51%。2019年楚天高速现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额676,165100.00%517,875100.00%416,172100.

20、00%经营活动现金流入小计298,20944.10%362,38869.98%268,26264.46%投资活动现金流入小计16,1402.39%26,0335.03%29,9837.20%筹资活动现金流入小计361,81453.51%129,45325.00%117,92528.34%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,811,057,089.24元,占经营活动现金流入小计的94.26%;收到的税费返还为69,344,571.46元,占经营活动现金流入小计的2.33%;收到其他与经营活动有关的现金为101,694,994.44元,占经营活动现金流入小计的3.41%。201

21、9年楚天高速经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计298,209100.00%362,388100.00%268,262100.00%销售商品/提供劳务收到的现金281,10594.26%346,23095.54%252,04193.95%收到的税费返还6,9342.33%13,4953.72%13,1754.91%收到其他与经营活动有关的现金10,1693.41%2,6630.73%3,0461.14%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为9,231,165.0元,占投资活动现

22、金流入小计的5.72%;取得投资收益收到的现金为11,954,229.66元,占投资活动现金流入小计的7.41%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为140,196,270.45元,占投资活动现金流入小计的86.86%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为24,952.03元,占投资活动现金流入小计的0.02%。2019年楚天高速投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计16,140100.00%26,033100.00%29,983100.00%收回投资收到的现金9

23、235.72%21,70083.35%17,00056.70%取得投资收益收到的现金1,1957.41%2921.12%6,18820.64%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额14,01986.86%4,04015.52%6,79422.66%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额20.02%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,618,148,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年楚天高速筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹

24、资活动现金流入小计361,814100.00%129,453100.00%117,925100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%38,48232.63%取得借款收到的现金361,814100.00%123,27195.22%68,00057.66%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%6,1814.78%11,4439.70%2.4.3 现金流出结构分析2019年楚天高速现金流出总额为6,718,512,843.66元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,905,548,087.54元,占现金流出总额的28.36%;投资活动现金流出小计为2,763,029,563.11元

25、,占现金流出总额的41.13%;筹资活动现金流出小计为2,049,935,193.01元,占现金流出总额的30.51%。2019年楚天高速现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-671,851100.00%-491,800100.00%-404,938100.00%经营活动现金流出小计-190,55428.36%-302,14861.44%-184,87745.66%投资活动现金流出小计-276,30241.13%-28,5995.82%-72,89618.00%筹资活动现金流出小计-204,993

26、30.51%-161,05232.75%-147,16336.34%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,190,214,686.42元,占经营活动现金流出小计的62.46%;支付给职工以及为职工支付的现金为242,050,529.28元,占经营活动现金流出小计的12.7%;支付的各项税费为306,245,755.42元,占经营活动现金流出小计的16.07%;支付其他与经营活动有关的现金为167,037,116.42元,占经营活动现金流出小计的8.77%。2019年楚天高速经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-190,554100.00%-302,148100.00%-184,877100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-119,02162.46%-248,81182.35%-121,46865.70%支付给职工以及为职工支付的现金-24,20512.70%-21,8