天孚通信3003942季度财务分析报告原点参数.docx
《天孚通信3003942季度财务分析报告原点参数.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天孚通信3003942季度财务分析报告原点参数.docx（41页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
天孚通信3003942季度财务分析报告原点参数
天孚通信[300394]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
苏州天孚光通信股份有限公司
公司英文名称
SuzhouTFCOpticalCommunicationCo.,Ltd.
公司简称
天孚通信
股票代码
300394
成立时间
2005-07-20
上市时间
2015-02-17
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省苏州市高新区长江路695号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
苏州天孚光通信股份有限公司是一家主要从事光无源器件的研发设计、高精密制造与销售的中国公司。
该公司的产品主要包括三大系列：
氧化锆陶瓷套筒系列、OSA光收发组件系列和光纤活动连接器系列。
此外该公司还提供CNC精密金属结构件、光纤适配器以及光线连接器。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
天孚通信2019年2季度末资产总额为1,240,386,568.38元，其中流动资产为812,139,931.6元，占总资产比例为65.47%；非流动资产为428,246,636.78元，占总资产比例为34.53%；
2019年2季度天孚通信总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
124,038
100.00%
91,305
100.00%
82,371
100.00%
流动资产合计
81,213
65.47%
55,645
60.94%
48,957
59.44%
非流动资产合计
42,824
34.53%
35,659
39.06%
33,414
40.56%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，天孚通信2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为46.24%，27.27%和18.77%。
2019年2季度天孚通信流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
81,213
100.00%
55,645
100.00%
48,957
100.00%
货币资金
13,700
16.87%
29,785
53.53%
29,893
61.06%
交易性金融资产
37,550
46.24%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
22,145
27.27%
19,640
35.29%
13,920
28.43%
应收票据
6,903
8.50%
6,822
12.26%
5,018
10.25%
应收账款
15,241
18.77%
12,817
23.03%
8,902
18.18%
预付款项
435
0.54%
127
0.23%
199
0.41%
其他应收款
160
0.20%
45
0.08%
36
0.07%
存货
6,068
7.47%
5,970
10.73%
4,907
10.02%
其他流动资产
1,154
1.42%
77
0.14%
0
0.00%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，天孚通信2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为57.47%，21.31%和9.43%。
2019年2季度天孚通信非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
42,824
100.00%
35,659
100.00%
33,414
100.00%
长期股权投资
3,600
8.41%
5,335
14.96%
4,626
13.85%
固定资产
24,612
57.47%
24,866
69.73%
21,615
64.69%
在建工程
9,126
21.31%
558
1.57%
1,434
4.29%
无形资产
4,038
9.43%
4,127
11.58%
4,235
12.68%
长期待摊费用
332
0.78%
107
0.30%
161
0.48%
递延所得税资产
419
0.98%
270
0.76%
156
0.47%
其他非流动资产
694
1.62%
392
1.10%
1,184
3.54%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
天孚通信2019年年总负债金额为158,837,446.39元，所有者权益总额为1,081,549,121.99元，其中资本金为198,941,910.0元，资产负债率为12.81%，在负债中，流动负债为137,953,885.37元；占负债和所有者权益总额的11.12%，非流动负债为20,883,561.02元，占负债和所有者权益总额的1.68%。
2019年2季度天孚通信负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
124,038
100.00%
91,305
100.00%
82,371
100.00%
流动负债合计
13,795
11.12%
8,979
9.83%
4,600
5.59%
非流动负债合计
2,088
1.68%
1,883
2.06%
1,780
2.16%
所有者权益（或股东权益）合计
108,154
87.19%
80,442
88.10%
75,990
92.25%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，天孚通信2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为54.98%，54.98%和12.50%。
2019年2季度天孚通信流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
13,795
100.00%
8,979
100.00%
4,600
100.00%
短期借款
1,535
11.13%
1,198
13.35%
57
1.25%
应付票据及应付账款
7,584
54.98%
5,369
59.79%
2,393
52.02%
应付账款
7,584
54.98%
5,369
59.79%
2,393
52.02%
预收款项
321
2.33%
246
2.74%
33
0.74%
应付职工薪酬
1,518
11.01%
1,268
14.13%
1,351
29.38%
应交税费
1,110
8.05%
894
9.96%
763
16.61%
其他应付款
1,724
12.50%
2
0.03%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，天孚通信2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为89.94%，10.06%和0.00%。
2019年2季度天孚通信非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
2,088
100.00%
1,883
100.00%
1,780
100.00%
递延所得税负债
210
10.06%
101
5.39%
66
3.76%
其他非流动负债
1,878
89.94%
1,781
94.61%
1,713
96.24%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度天孚通信的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为38.86%，37.68%和18.39%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
108,154
100.00%
80,442
100.00%
75,990
100.00%
实收资本（或股本）
19,894
18.39%
18,585
23.10%
18,585
24.46%
资本公积
40,749
37.68%
22,166
27.56%
22,141
29.14%
库存股
-988
-0.91%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
11
0.01%
-27
-0.03%
0
0.00%
盈余公积
6,312
5.84%
5,370
6.68%
4,453
5.86%
未分配利润
42,026
38.86%
34,274
42.61%
30,679
40.37%
少数股东权益
148
0.14%
72
0.09%
131
0.17%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度天孚通信的净利润为77,605,991.89元，与2018年的54,397,732.31元相比上升了42.66%。
2015-2019年2季度天孚通信净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,758
2016
6,018
26.47%
2017
6,029
0.17%
2018
5,439
-9.77%
2019
7,760
42.66%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度天孚通信的营业利润为92,127,162.81元，与2018年的64,466,651.25元相比上升了42.91%。
2015-2019年2季度天孚通信营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,429
2016
6,976
28.49%
2017
7,030
0.78%
2018
6,446
-8.31%
2019
9,212
42.91%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度天孚通信的利润总额为92,121,962.82元，与2018年的64,112,219.33元相比上升了43.69%。
2015-2019年2季度天孚通信利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,627
2016
7,080
25.82%
2017
7,151
1.00%
2018
6,411
-10.35%
2019
9,212
43.69%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度天孚通信的成本费用总额为162,389,941.44元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为70.56%，16.93%和8.93%。
2019年2季度天孚通信成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-16,238
100.00%
-14,532
100.00%
-10,310
100.00%
营业成本
-11,458
70.56%
-10,627
73.13%
-6,840
66.35%
税金及附加
-287
1.77%
-274
1.89%
-293
2.84%
销售费用
-448
2.76%
-436
3.00%
-364
3.53%
管理费用
-1,450
8.93%
-3,506
24.13%
-2,796
27.13%
研发费用
-2,748
16.93%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
155
0.96%
312
2.15%
-15
0.15%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度天孚通信的经营现金流量净额为102,673,025.11元，与2018年的36,894,771.67元相比上升了178.29%；投资活动现金流净额为-43,207,318.49元；筹资活动现金流净额为-71,291,449.38元。
2015-2019年2季度天孚通信经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
4,480
-21,863
24,865
2016
6,341
3,166
-4,178
2017
5,460
8,101
-5,753
2018
3,689
-587
-6,038
2019
10,267
-4,320
-7,129
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度天孚通信现金流入总金额为1,134,659,864.33元，其中经营活动现金流入为271,992,851.83元，占现金流入总额的23.97%；投资活动现金流入为860,771,957.06元，占现金流入总额的75.86%；筹资活动现金流入为1,895,055.44元，占现金流入总额的0.17%。
2019年2季度天孚通信现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
113,465
100.00%
52,955
100.00%
48,540
100.00%
经营活动现金流入小计
27,199
23.97%
19,247
36.35%
20,326
41.88%
投资活动现金流入小计
86,077
75.86%
33,615
63.48%
27,883
57.44%
筹资活动现金流入小计
189
0.17%
92
0.17%
330
0.68%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为265,054,460.9元,占经营活动现金流入小计的97.45%;收到的税费返还为3,257,738.17元,占经营活动现金流入小计的1.2%;收到其他与经营活动有关的现金为3,680,652.76元,占经营活动现金流入小计的1.35%。
2019年2季度天孚通信经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
27,199
100.00%
19,247
100.00%
20,326
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
26,505
97.45%
18,454
95.88%
19,951
98.15%
收到的税费返还
325
1.20%
315
1.64%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
368
1.35%
477
2.48%
375
1.85%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为851,900,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.97%;取得投资收益收到的现金为8,871,957.06元,占投资活动现金流入小计的1.03%。
2019年2季度天孚通信投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
86,077
100.00%
33,615
100.00%
27,883
100.00%
收回投资收到的现金
85,190
98.97%
33,160
98.65%
26,000
93.24%
取得投资收益收到的现金
887
1.03%
348
1.04%
207
0.74%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
106
0.32%
1,675
6.01%
筹资活动现金流入小计中收到其他与筹资活动有关的现金为1,895,055.44元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度天孚通信筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
189
100.00%
92
100.00%
330
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
200
60.54%
收到其他与筹资活动有关的现金
189
100.00%
92
100.00%
130
39.46%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度天孚通信现金流出总额为1,146,485,607.09元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为169,319,826.72元,占现金流出总额的14.77%;投资活动现金流出小计为903,979,275.55元,占现金流出总额的78.85%;筹资活动现金流出小计为73,186,504.82元,占现金流出总额的6.38%。
2019年2季度天孚通信现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-114,648
100.00%
-55,891
100.00%
-40,731
100.00%
经营活动现金流出小计
-16,931
14.77%
-15,558
27.84%
-14,866
36.50%
投资活动现金流出小计
-90,397
78.85%
-34,202
61.19%
-19,781
48.57%
筹资活动现金流出小计
-7,318
6.38%
-6,130
10.97%
-6,083
14.94%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为80,029,562.24元,占经营活动现金流出小计的47.27%;支付给职工以及为职工支付的现金为45,478,932.53元,占经营活动现金流出小计的26.86%;支付的各项税费为34,960,710.64元,占经营活动现金流出小计的20.65%;支付其他与经营活动有关的现金为8,850,621.31元,占经营活动现金流出小计的5.23%。
2019年2季度天孚通信经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-16,931
100.00%
-15,558
100.00%
-14,866
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-8,002
47.27%
-8,125
52.23%
-7,672
51.61%
支付给职工以及为职工支付的现金
-4,547
26.86%
-3,929
25.26%
-3,475
23.37%
支付的各项税费
-3,496
20.65%
-2,678
17.21%
-2,896
19.48%
支付其他与经营活动有关的现金
-885
5.23%
-824
5.30%
-822
5.53%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为88,669,275.55元,占投资活动现金流出小计的9.81%;投资支付的现金为811,960,000.0元,占投资活动现金流出小计的89.82%;支付其他与投资活动有关的现金为3,350,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.37%。
2019年2季度天孚通信投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-90,397
100.00%
-34,202
100.00%
-19,781
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-8,866
9.81%
-1,042
3.05%
-5,366
27.13%
投资支付的现金
-81,196
89.82%
-33,160
96.95%
-14,415
72.87%
支付其他与投资活动有关的现金
-335
0.37%
0
-0.00%
0
-0.00%
升级会员 