有色金属行业运行情况报告.docx

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有色金属行业运行情况报告

2015年有色金属行业运行情况报告

　　2015年，针对全球有色金属需求疲软、供应过剩及预期美元走强等不利因素，在党中央、国务院一系列稳增长政策措施支持下，企业积极应对经营困难，中国有色金属工业运行呈现出“四稳四降”的特点。

即，生产、消费、资产规模平稳增长，单位产品能耗稳定下降；固定资产投资、进出口贸易额、有色金属价格、企业经济效益下降。

初步统计2015年，规模以上有色金属企业工业增加值增长9.5%；十种有色金属产量5155.8万吨，增长6.8%；精炼铜消费量985万吨，增长4.8%，原铝消费量2950万吨，增长9.3%；规模以上有色金属企业年末总资产3.9万亿元，增长4.3%，原铝综合交流电耗减少了34千瓦时/吨;铜冶炼综合能耗减少了11.7千克标准煤/吨;完成固定资产投资额6718.8亿元，下降2.8%；有色金属进出口贸易总额1307.1亿美元，下降26.2%；国内市场年均铜价下降16.8%，铝价下降10.2%；规模以上有色金属工业企业实现利润总额1509.7亿元,下降13.2%。

　　1 2015年有色金属工业运行情况及主要特点

　　1.1生产基本平稳

　　据国家统计局统计，2015年，规模以上有色金属企业工业增加值增长10.0%，增幅比上年回落1.4个百分点，但比全国的增幅高3.9个百分点。

　　2015年，十种有色金属产量为5155.8万吨，同比增长6.8%，增幅比上年收窄0.6个百分点。

其中，精炼铜产量796.2万吨，增长4.2%；原铝产量3141.0万吨，增长8.8%;铅产量385.9万吨，下降5.3%；锌产量615.4万吨，增长4.9%。

氧化铝产量为5898.0万吨，同比增长9.6%。

六种精矿金属含量906.6万吨，同比下降10.5%。

其中，铜精矿金属含量167.0万吨，下降6.3%；铅精矿金属含量233.9万吨，下降13.8%；锌精矿金属含量474.8万吨，下降10.5%。

铜材产量（铜、铝材产量均未扣除企业间的重复统计数，下同）为1913.7万吨，同比增长7.1%；铝材产量为5236.4万吨，同比增长9.0%。

12月份十种有色金属日均产量为13.6万吨，同比下降4.6%，环比下降7.8%。

　　2015年有色金属生产主要特征，一是十种有色金属产量总体平稳增长，分金属品种看，铜、铝、锌及汞金属产量增长，铅、镍、锡、

　　锑、镁及钛金属产量下降；铜、铅、锌等矿山产品产量下降；铜、铝加工材产量增长，但增幅回落。

二是12月十种有色金属日均产量环比、同比同时下降。

　　1.2 “十二五”时期铜、铝消费稳定增长

　　2015年，中国精炼铜消费量达到985万吨，比上年增长4.8%，增幅减缓2个百分点；原铝消费量达到2950万吨，比上年增长9.3%，增幅比减缓0.9个百分点。

　　2015年，中国全铜人均年消费量8.0千克/人，比上年增长4.5%，增幅减缓1个百分点；全铝人均年消费量达到22.7千克/人，比上年增长6.1%。

　　1.3 规模以上有色金属企业资产规模扩大

　　2015年末，规模以上有色金属工业企业资产总额达到39127.3亿元,同比增长4.3%；负债总额24845.4亿元,同比增长4.6%；资产负债

　　率为63.5%,比上年扩大了0.2个百分点。

　　1.4 单位产品节能降耗成效明显

　　2015年，原铝综合交流电耗为13562千瓦时/吨，同比减少了34千瓦时/吨;铜冶炼综合能耗下降到256.1千克标准煤/吨，同比减少了11.7千克标准煤/吨;铅冶炼综合能耗下降到400.1千克标准煤/吨，同比减少了33.4千克标准煤/吨;电解锌冶炼综合能耗下降到884.7千克标准煤/吨，同比减少了11.9千克标准煤/吨。

　　1.5固定资产投资下降

　　据国家统计局统计，2015年我国有色金属项目（不包括独立黄金企业）完成固定资产投资额6718.8亿元，同比下降2.8%。

其中,有色金属矿采选完成固定资产投资1182.2亿元，下降0.4%,所占比重为17.6%;有色金属冶炼完成固定资产投资1804.7亿元，下降5.8%,所占比重为26.9%;有色金属压延加工完成固定资产投资3732.9亿元，下降2.0%，所占比重达55.6%。

　　2015年有色金属项目完成固定资产投资的特点,一是有色金属工业完成固定资产投资首次出现负增长，其中矿山、冶炼项目固定资产投资降幅继续扩大，加工项目固定资产投资也开始下降；二是民间项目固定资产投资所占比重稳定在80%以上。

　　1.6进出口贸易额下降

　　2015年，中国有色金属进出口贸易总额（含黄金首饰及零件贸易额）1307.1亿美元，同比下降26.2%。

其中:

进口额861.0亿美元，同比下降13.9%；出口额为446.1亿美元，同比下降42.2%。

其中，黄金首饰及零件出口贸易额172.8亿美元，同比下降63.3%。

2015年，中国有色金属进出口贸易总额（不含黄金首饰及零件贸易额）1129.0亿美元，同比下降12.8%。

其中:

进口额855.7亿美元，同比下降13.9%；出口额为273.3亿美元，同比下降9.1%。

贸易逆差为582.4亿美元,同比下降16.0%。

　　1.6.1铜精矿进口量明显增加

　　2015年，中国铜产品进口额为570.8亿美元，同比下降16.5%,占有色金属产品进口额的比重为66.7%；出口额为48.6亿美元，同比下降20.8%;铜产品贸易逆差522.2亿美元,同比下降16.0%。

2015年，进口未锻轧铜371.7万吨，同比增长2.3%，增幅回落9.2个百分点。

其中进口精炼铜367.8万吨，同比增长2.5%。

进口铜精矿实物量1331.9万吨，同比增长12.7%；进口粗铜（阳极铜）53.0万吨，同比下降9.3%；进口铜材56.4万吨，同比下降6.7%；进口铜废碎料实物量365.9万吨，同比下降5.6%。

出口未锻轧铜21.2万吨，同比下降20.4%；出口铜材46.6万吨，同比下降8.2%。

中国净进口未锻轧铜350.5万吨,同比增长4.0%。

　　1.6.2进口铝土矿及出口铝材量增加

　　2015年，中国铝产品进口额为107.7亿美元，同比下降4.3%；出口额为145.2亿美元，同比增长6.7%，占有色金属出口额（不含黄金首饰及零件贸易额）的53.0%。

2015年，进口未锻轧铝22.4万吨，同比下降36.7%；进口铝材47.3万吨，同比下降5.3%；进口铝土矿5610.1万吨，同比增长54.6%；进口铝废料实物量208.7万吨，同比下降9.5%；进口氧化铝465.4万吨，同比下降11.8%。

出口未锻轧铝56.6万吨，同比下降15.2%；出口铝材422.4万吨，同比增长15.1%。

中国净出口铝材375.1吨,同比增长18.3%。

　　1.6.3进口铅精矿增加

　　2015年，中国铅产品进口额为21.4亿美元，同比下降4.4%；出口额为1.5亿美元，同比增长1.2%。

进口未锻轧铅1.8万吨，同比下降36.7%；进口铅精矿实物量190.2万吨，同比增长4.9%。

出口未锻轧铅5.1万吨，同比增长42.1%。

　　1.6.4进口锌精矿大幅度增加

　　2015年，中国锌产品进口额为34.5亿美元，同比增长9.8%；出口额为3.7亿美元，同比下降11.9%。

进口未锻轧锌65.2万吨，同比下降4.2%；进口锌精矿实物量324.5万吨，同比增长47.6%。

出口未锻轧锌9.7万吨，同比下降27.2%；出口氧化锌1.3万吨，同比增长8.2%；出口立德粉2.0万吨，同比下降14.5%。

净进口未锻轧锌55.5万吨,同比增长1.3%。

　　1.6.5稀土产品出口量增额降

　　2015年，中国稀土产品进口额为3.3亿美元，同比下降5.2%；出口额为16.8亿美元，同比下降0.2%;进出口贸易顺差为13.5亿美元，同比增长1.2%。

出口稀土金属3074吨，同比增长7.6倍；出口稀土合金2379吨，同比增长105.7%；出口稀土氧化物27287吨，同比增长23.6%；出口稀土永磁体23300吨，同比增长8.1%。

　　2015年有色金属进出贸易特点，一是铜、锌精矿、铝土矿等矿山原料进口量大幅度增加；二是精炼铜进口量增幅明显回落，粗铜、铜材及铜废碎料进口下降；三是铝材出口量额均明显增加；四是稀土产品出口呈量增额减的格局；五是黄金首饰及零件出口贸易额大幅度下降。

　　1.7价格大幅下降

　　2015年，国内外市场有色金属价格大幅度下跌，尤其是四季度出现断崖式下跌，一度跌到金融危机以来的最低点。

国内市场降幅低于国际市场降幅，国内市场铜、铝、铅、锌价格的降幅分别国际市场低2.7、0.9、9.5及6.2个百分点。

　　1.7.1 国际市场有色金属价格大幅度下跌

　　2015年末,LME三月期铜收盘价格4705美元/吨，比上年末收盘价6300美元/吨下降25.3%；三月期铝收盘价格1507美元/吨，比上年末收盘价1853美元/吨下降18.7%；三月期铅收盘价格1793美元/吨，比上年末收盘价1858美元/吨下降3.2%；三月期锌收收盘价格1609美元/吨，比上年末收盘价2178美元/吨下降26.1%；三月镍收盘价格8700美元/吨，比上年末收盘价15150美元/吨下降42.6%;三月期锡收盘价格15050美元/吨，比上年末收盘价格19400美元/吨下降25.0%。

　　2015年四季度，LME三月期铜平均价为4879美元/吨，环比回落7.1%，同比下降25.7%；三月期铝平均价为1508美元/吨，环比回落6.8%，同比下降23.7%；三月期铅平均价为1687美元/吨，环比回落2.1%，同比下降16.0%;三月期锌平均价为1631美元/吨，环比回落11.9%，同比下降27.2%；三月期镍平均价为9461美元/吨，环比回落10.6%，同比下降40.4%;三月期锡平均价为15020美元/吨，环比回落0.3%，同比下降24.5%。

　　2015年，LME三月期铜年均价为5493美元/吨，同比下降19.5%；三月期铝年均价为1682美元/吨，同比下降11.1%；三月期铅年均价为1795美元/吨，同比下降15.0%;三月期锌年均价为1943美元/吨，同比下降10.2%；三月期镍年均价为11879美元/吨，同比下降30.2%;三月期锡年均价为16032美元/吨，同比下降26.8%。

　　1.7.2 国内市场降幅低于国际市场降幅

　　2015年末，上海有色金属交易所三月期铜收盘价格36560元/吨，比上年末收盘价45800元/吨下降20.2%；三月期铝收盘价格10820元/吨，比上年末收盘价13060元/吨下降17.2%;三月期铅收盘价格13075元/吨，比上年末收盘价12420元/吨上升5.3%；三月期锌收盘价格13440元/吨，比上年末收盘价16780元/吨下降19.9%。

　　2015年四季度，国内市场铜现货平均价为37266元/吨，环比回落6.7%，同比下降21.7%；铝现货平均价为10599元/吨，环比回落12.1%，同比下降22.1%；铅现货平均价为13195元/吨，环比回落0.9%，同比下降1.5%；锌现货平均价为13704元/吨，环比回落9.4%，同比下降19.4%。

　　2015年，国内市场铜现货年均价为40941元/吨，同比下降16.8%；铝现货年均价为12159元/吨，同比下降10.2%；铅现货年均价为13097元/吨，同比下降5.5%；锌现货年均价为15474元/吨，同比下降4.1%。

2015年铜、铝、铅、锌年均价，比金融危机后2011年的年均价格66333元/吨、16873元/吨、16643元/吨、16922元/吨，分别下跌了38.3%、27.1%、21.3%和8.6%。

铝价比二十年前（1993年-1998年六年）平均价格14860元/吨，还低18.2%。

　　1.8 主营业务收入零增长，实现利润大幅度下降

　　1.8.1实现利润降大幅度下降

　　2015年，8640家规模以上有色金属工业企业（不包括独立黄金企业，下同）实现主营业务收入52473.1亿元，同比增长0.1%，增幅比上年回落了8.9个百分点。

实现利税2732.4亿元，同比下降9.5%。

实现利润总额1509.7亿元,同比下降13.2%，降幅比上年扩大12.9个百分点。

主营活动利润为1333.7亿元，同比下降21.5%。

　　1.8.2亏损企业户数及亏损额增加

　　2015年,8640家规模以上有色金属工业企业中亏损企业为1837家,比上年增加382家，亏损面为21.3%；亏损企业亏损额551.1亿元，同比增亏40.0%。

　　1.8.3利息支下降，财务费用偏高

　　2015年,规模以上有色金属工业企业营业总成本为50955.1亿元，同比增长0.8%，增幅比主营业务收入增幅高0.7个百分点。

其中，主营业务成本48772.8亿元，同比增长0.8%，比主营业务收入增幅高0.7个百分点；财务费用为767.2亿元,同比增长7.8%（其中利息支出590.8亿元,同比下降6.9%）；企业管理费用986.2亿元,同比下降1.9%;企业营业费用451.9亿元,同比下降2.1%。

　　1.8.4企业资金周转缓慢

　　2015年末，规模以上有色金属工业企业应收账款2901.9亿元,同比增长2.7%。

应收账款周转天数为19.7天，比上年慢了1.3天。

企业产成品库存货款1791.6亿元,同比增长7.4%。

企业产成品库存周转天数为12.7天，比上年慢了1天。

应收账款及产成品库存周转偏慢，表明有色金属企业回款及产成品周转能力不强。

　　1.8.5百元主营业务收入中的成本高，主营业务收入利润率低

　　2015年,规模以上有色金属工业企业每百元主营业务收入中的成本为92.95元，比全国平均水平85.68元高6.27元；主营业务收入利润率为2.88%，比全国平均水平5.76%低2.88个百分点；资产利润率为3.96%，明显低于银行公布的一般平均贷款利率5.64%。

　　2.有色金属工业运行状况分析

　　2.1有色金属产业运行环境分析

　　从全球经济形势分析，2015年由于原有的支撑产业发展的因素削弱或消失，新的支撑因素尚在形成之中，有色金属市场处于调整时期。

　　2.1.1有利于有色金属产业平稳运行的环境条件

　　一是从国际经济环境看，2015年一些发达国家经济维持复苏态势，但全球经济增长仍低于预期，全球区域分化格局依然存在。

美国金融运行比较安全，但新兴市场金融风险有所上升。

二是国家陆续出台的一系列稳增长政策的效果逐步显现。

随着国家陆续出台的“一带一路”、长江经济带、京津冀一体化等一系列重大战略决策及国内铁路基建、新农村建设的投资项目的逐步实施，有助于拉动有色金属的需求。

三是制约有色金属生产的原材料、电力供应及运输环境较为宽松，有利于有色金属企业维持正常生产。

四是产业结构有所优化。

高技术含量、高附加值的深加工产品及新材料生产和需求保持较快增长。

五是有色金属企业深入认识新常态、主动适应新常态。

有色金属企业开始注重提升发展的质量和效益，企业管理水平以及预防、管控经营风险的能力也明显提升。

　　2.1.2制约产业企稳回升的因素仍未根本好转

　　一是有色金属企业融资难、融资贵、资金紧张虽有所缓解，但问题仍然突出。

有色企业融资难、融资贵的问题短期内还难以明显好转。

有色企业产成品存货、应收账款仍然偏高、资金紧张，仍在制约企业的生产和经营平稳运行。

二是国内外市场有色金属供大于求短期内难以明显改变。

近期国家陆续出台的一系列“稳增长”政策拉动有色金属需求的效果虽有所显现，但国内外市场有色金属供大于求矛盾短期难以消除。

三是价格下行的压力依然较大。

在三期叠加、产能过剩、需求疲软及国际大宗商品价格在低位震荡的背景交织下，有色金属价格在低位震荡的时间可能要延续一、二年的时间。

四是生产经营成本持续刚性上升。

环保、融资、劳动力等成本的刚性上升，仍是当前有色金属产业面临的共性问题。

　　2.2主要有色金属产品产量增减分析

　　2.2.1原铝产量增幅大于十种有色金属产量的增幅

　　2015年原铝产量达到3141.0万吨，比上年增长8.8%，增幅比十种有色金属产量增幅高2.0个百分点。

“十二五”时期原铝年增加产量1516.9万吨，占十种有色金属增量比重达61.7%，所占比重比“十一五”末扩大了近10个百分点。

“十二五”时期原铝拉动十种有色金属产量增长约8个百分点。

　　2.2.2 “十二五”时期矿产品仍呈增长态势

　　2015年六种精矿金属含量906.6万吨，同比下降10.5%。

但“十二五”期间，六种精矿金属含量年均增长7.8%。

　　2.2.3铜、铝材等高附加值产品持续增长

　　2015年，铜材产量1913.7万吨，比上年增长7.1%，“十二五”时期年均增长10.2%。

铝材产量5236.4万吨，比上年增长9.0%，“十二五”时期年均增长16.9%。

　　2.3有色金属企业之间盈利水平进一步分化

　　有色金属企业间盈利水平进一步分化。

分经济类型看，国有企业亏损，私营企业盈利虽有所下降，但仍是行业利润的主要来源。

从矿山、冶炼、加工各生产环节看，矿山、冶炼企业实现利润持续下降，

　　加工企业实现利润仍小幅增长。

分金属品种看，镍钴、锡行业严重亏损；铜、铅锌、锑、镁、钨钼、稀土行业实现利润下降；铝、银行业实现利润增长。

其中，铝冶炼企业仍处于亏损状态，银矿山企业实现利润大幅度下降。

　　2.3.1国有企业亏损，私营企业盈利

　　2015年,615家国有控股企业实现主营业务收入15131.8亿元，同比下降0.5%，占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的30.7%；实现利税195.7亿元，同比下降45.9%，占规模以上有色金属工业企业实现利税的7.2%；国有企业盈亏相抵后亏损74.4亿元，而上年则盈利58.5亿元；国有企业年末资产总额14664.5亿元，同比增长1.0%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为37.0%。

国有控股企业中亏损企业为273家，亏损面高达44.4%；国有亏损企业亏损额363.2亿元，同比增亏38.2%。

　　2015年,6881家规模以上私人控股企业实现主营业务收入28738.3亿元，同比增长1.2%，占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的54.8%；实现利税2114.3亿元，同比下降4.2%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的77.4%；实现利润1323.3亿元，同比下降5.1%，占规模以上有色金属工业企业实现利润的比重为87.7%；年末资产总额18133.6亿元，同比增长7.5%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为46.4%。

　　2.3.2矿山、冶炼企业利润下降，加工企业利润增加

　　2015年，1504家规模以上有色金属独立矿山企业实现主营业务收入3524.7亿元,同比下降5.5%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的6.7%；实现利税426.4亿元，同比下降21.3%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的15.6%；实现利润236.3亿元,同比下降26.3%，占规模以上有色金属企业实现利润的15.6%；年末资产总额3696.5亿元，同比增长4.2%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为9.4%。

　　2015年，1986家规模以上有色金属冶炼企业实现主营业务收入22424.6亿元,同比增长0.1%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的42.7%；实现利税690.2亿元，同比下降22.3%,占规模以上有色金属企业实现利税的25.3%；实现利润193.0亿元,同比下降47.1%，占规模以上有色金属工业企业实现利润的12.8%。

冶炼企业实现利润所占比重比占有资产的比重49.2%低36.4个百分点。

冶炼企业亏损504家，比上年增加了79家，亏损面为25.4%；亏损企业亏损额361.5亿元，同比增亏41.6%。

　　2015年，5150家规模以上有色金属加工企业实现主营业务收入26523.8亿元,同比增长0.8%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的50.5%；实现利税1615.8亿元，同比增长1.6%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的59.1%；实现利润1080.4亿元,同比增长2.5%，增幅比上年收窄7.2个百分点，占规模以上有色金属工业企业实现利润的71.5%；年末资产总额16186.2亿元，同比增长5.8%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为41.4%。

　　2.3.3大、中、小型企业实现利润均出现下降

　　2015年，309家大型有色金属工业企业实现主营业务收入23552.0亿元,同比增长3.1%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的44.9%；实现利税865.1亿元，同比下降14.2%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的31.7%；实现利润410.2亿元,同比下降26.6%,降幅比上年扩大17个百分点，占规模以上有色金属工业企业实现利润的27.2%，所占比重比资产所占比重55.6%低28.4个百分点。

　　2015年，1236家中型有色金属工业企业实现主营业务收入11975.7亿元,同比下降2.8%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的22.8%；实现利税808.3亿元，同比下降9.7%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的29.6%；实现利润474.5亿元,同比下降10.5%，降幅比上年扩大6.1个百分点，占规模以上有色金属工业企业实现利润的31.4%，所占比重比资产所占比重22.3%高9.1个百分点。

　　2015年，7095家规模以上小型有色金属工业企业实现主营业务收入16945.4亿元,同比下降1.9%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的32.3%；实现利税1058.9亿元，同比下降5.2%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的38.8%；实现利润624.9亿元,同比下降4.0%,上年则增长9.4%，占规模以上有色金属工业企业实现利润的41.4%，所占比重比资产所占比重22.1%仍高19.3个百分点。

　　2.3.4利润下降的行业小类增多，增长的行业小类减少

　　2015年，有色金属工业34个行业小类中，21个行业小类利润下降，2个行业小类盈转亏，1个行业小类增亏；8个行业小类利润增长，1个行业小类减亏，1个行业小类亏转盈。

主要金属品种及行业小类盈亏情况如下：

　　2015年，规模以上铜工业企业实现利润475.0亿元，同比下降13.4%,占规模以上有色金属企业实现利润的31.4%。

其中，铜采选企业实现利润35.0亿元，下降43.9%；铜冶炼企业实现利润88.9亿元，下降40.5%；铜加工企业实现利润351.1亿元，增长4.2%。

　　2015年，规模以上铝工业企业实现利润540.0亿元，同比增长22.3%,占规模以上有色金属企业实现利润的35.8%。

其中，铝采矿企业实现利润31.0亿元，增长18.0%；铝冶炼企业（包括氧化铝、原铝和再生铝企业）亏损6.9亿元，同比减亏73.0亿元；铝加工企业实现利润515.9亿元，增长5.6%。

　　2015年，规模以上铅锌工业企业实现利润178.5亿元，同比下降

　　11.2%,占规模以上有色金属企业实现利润的11.8%。

其中，铅锌采选企业实现利润114.1亿元，下降16.5%；铅锌冶炼企业实现利润64.5亿元，下降0.1%。

　　2015年，规模以上镍钴工业企业盈亏相抵后亏损61.7亿元。

其中，镍钴采选企业实现利润3.0亿元，同比下降12.1%；镍钴冶炼企业亏损64.7亿元。

　　2015年，规模以上锡工业企业盈