有色金属行业运行情况报告.docx

1、有色金属行业运行情况报告2015年有色金属行业运行情况报告2015年，针对全球有色金属需求疲软、供应过剩及预期美元走强等不利因素，在党中央、国务院一系列稳增长政策措施支持下，企业积极应对经营困难，中国有色金属工业运行呈现出“四稳四降”的特点。即，生产、消费、资产规模平稳增长，单位产品能耗稳定下降；固定资产投资、进出口贸易额、有色金属价格、企业经济效益下降。初步统计2015年，规模以上有色金属企业工业增加值增长9.5%；十种有色金属产量5155.8万吨，增长6.8%；精炼铜消费量985万吨，增长4.8%，原铝消费量2950万吨，增长9.3%；规模以上有色金属企业年末总资产3.9万亿元，增长4.3

2、%，原铝综合交流电耗减少了34千瓦时/吨;铜冶炼综合能耗减少了11.7千克标准煤/吨;完成固定资产投资额6718.8亿元，下降2.8%；有色金属进出口贸易总额1307.1亿美元，下降26.2%；国内市场年均铜价下降16.8%，铝价下降10.2%；规模以上有色金属工业企业实现利润总额1509.7亿元,下降13.2%。1 2015年有色金属工业运行情况及主要特点1.1 生产基本平稳据国家统计局统计，2015年，规模以上有色金属企业工业增加值增长10.0%，增幅比上年回落1.4个百分点，但比全国的增幅高3.9个百分点。2015年，十种有色金属产量为5155.8万吨，同比增长6.8%，增幅比上年收窄0

3、.6个百分点。其中，精炼铜产量796.2万吨，增长4.2%；原铝产量3141.0万吨，增长8.8%;铅产量385.9万吨，下降5.3%；锌产量615.4万吨，增长4.9%。氧化铝产量为5898.0万吨，同比增长9.6%。六种精矿金属含量906.6万吨，同比下降10.5%。其中，铜精矿金属含量167.0万吨，下降6.3%；铅精矿金属含量233.9万吨，下降13.8%；锌精矿金属含量474.8万吨，下降10.5%。铜材产量（铜、铝材产量均未扣除企业间的重复统计数，下同）为1913.7万吨，同比增长7.1%；铝材产量为5236.4万吨，同比增长9.0%。12月份十种有色金属日均产量为13.6万吨，同

4、比下降4.6%，环比下降7.8%。2015年有色金属生产主要特征，一是十种有色金属产量总体平稳增长，分金属品种看，铜、铝、锌及汞金属产量增长，铅、镍、锡、锑、镁及钛金属产量下降；铜、铅、锌等矿山产品产量下降；铜、铝加工材产量增长，但增幅回落。二是12月十种有色金属日均产量环比、同比同时下降。1.2 “十二五”时期铜、铝消费稳定增长2015年，中国精炼铜消费量达到985万吨，比上年增长4.8%，增幅减缓2个百分点；原铝消费量达到2950万吨，比上年增长9.3%，增幅比减缓0.9个百分点。2015年，中国全铜人均年消费量8.0千克/人，比上年增长4.5%，增幅减缓1个百分点；全铝人均年消费量达到2

5、2.7千克/人，比上年增长6.1%。1.3 规模以上有色金属企业资产规模扩大2015年末，规模以上有色金属工业企业资产总额达到39127.3亿元,同比增长4.3%；负债总额24845.4亿元,同比增长4.6%；资产负债率为63.5%,比上年扩大了0.2个百分点。1.4 单位产品节能降耗成效明显2015年，原铝综合交流电耗为13562千瓦时/吨，同比减少了34千瓦时/吨;铜冶炼综合能耗下降到256.1千克标准煤/吨，同比减少了11.7千克标准煤/吨;铅冶炼综合能耗下降到400.1千克标准煤/吨，同比减少了33.4千克标准煤/吨;电解锌冶炼综合能耗下降到884.7千克标准煤/吨，同比减少了11.9

6、千克标准煤/吨。1.5固定资产投资下降据国家统计局统计，2015年我国有色金属项目(不包括独立黄金企业)完成固定资产投资额6718.8亿元，同比下降2.8%。其中,有色金属矿采选完成固定资产投资1182.2亿元，下降0.4%,所占比重为17.6%;有色金属冶炼完成固定资产投资1804.7亿元，下降5.8%,所占比重为26.9%;有色金属压延加工完成固定资产投资3732.9亿元，下降2.0%，所占比重达55.6%。2015年有色金属项目完成固定资产投资的特点,一是有色金属工业完成固定资产投资首次出现负增长，其中矿山、冶炼项目固定资产投资降幅继续扩大，加工项目固定资产投资也开始下降；二是民间项目固

7、定资产投资所占比重稳定在80%以上。1.6 进出口贸易额下降2015年，中国有色金属进出口贸易总额（含黄金首饰及零件贸易额）1307.1亿美元，同比下降26.2%。其中: 进口额861.0亿美元，同比下降13.9%；出口额为446.1亿美元，同比下降42.2%。其中，黄金首饰及零件出口贸易额172.8亿美元，同比下降63.3%。2015年，中国有色金属进出口贸易总额（不含黄金首饰及零件贸易额）1129.0亿美元，同比下降12.8%。其中: 进口额855.7亿美元，同比下降13.9%；出口额为273.3亿美元，同比下降9.1%。贸易逆差为582.4亿美元,同比下降16.0%。1.6.1 铜精矿进

8、口量明显增加2015年，中国铜产品进口额为570.8亿美元，同比下降16.5%,占有色金属产品进口额的比重为66.7%；出口额为48.6亿美元，同比下降20.8%;铜产品贸易逆差522.2亿美元, 同比下降16.0%。2015年，进口未锻轧铜371.7万吨，同比增长2.3%，增幅回落9.2个百分点。其中进口精炼铜367.8万吨，同比增长2.5%。进口铜精矿实物量1331.9万吨，同比增长12.7%；进口粗铜（阳极铜）53.0万吨，同比下降9.3%；进口铜材56.4万吨，同比下降6.7%；进口铜废碎料实物量365.9万吨，同比下降5.6%。出口未锻轧铜21.2万吨，同比下降20.4%；出口铜材4

9、6.6万吨，同比下降8.2%。中国净进口未锻轧铜350.5万吨, 同比增长4.0%。1.6.2 进口铝土矿及出口铝材量增加2015年，中国铝产品进口额为107.7亿美元，同比下降4.3%；出口额为145.2亿美元，同比增长6.7%，占有色金属出口额（不含黄金首饰及零件贸易额）的53.0%。2015年，进口未锻轧铝22.4万吨，同比下降36.7%；进口铝材47.3万吨，同比下降5.3%；进口铝土矿5610.1万吨，同比增长54.6%；进口铝废料实物量208.7万吨，同比下降9.5%；进口氧化铝465.4万吨，同比下降11.8%。出口未锻轧铝56.6万吨，同比下降15.2%；出口铝材422.4万吨

10、，同比增长15.1%。中国净出口铝材375.1吨, 同比增长18.3%。1.6.3 进口铅精矿增加2015年，中国铅产品进口额为21.4亿美元，同比下降4.4%；出口额为1.5亿美元，同比增长1.2%。进口未锻轧铅1.8万吨，同比下降36.7%；进口铅精矿实物量190.2万吨，同比增长4.9%。出口未锻轧铅5.1万吨，同比增长42.1%。1.6.4 进口锌精矿大幅度增加2015年，中国锌产品进口额为34.5亿美元，同比增长9.8%；出口额为3.7亿美元，同比下降11.9%。进口未锻轧锌65.2万吨，同比下降4.2%；进口锌精矿实物量324.5万吨，同比增长47.6%。出口未锻轧锌9.7万吨，同

11、比下降27.2%；出口氧化锌1.3万吨，同比增长8.2%；出口立德粉2.0万吨，同比下降14.5%。净进口未锻轧锌55.5万吨, 同比增长1.3%。1.6.5 稀土产品出口量增额降2015年，中国稀土产品进口额为3.3亿美元，同比下降5.2%；出口额为16.8亿美元，同比下降0.2%;进出口贸易顺差为13.5亿美元，同比增长1.2%。出口稀土金属3074吨，同比增长7.6倍；出口稀土合金2379吨，同比增长105.7%；出口稀土氧化物27287吨，同比增长23.6%；出口稀土永磁体23300吨，同比增长8.1%。2015年有色金属进出贸易特点，一是铜、锌精矿、铝土矿等矿山原料进口量大幅度增加；

12、二是精炼铜进口量增幅明显回落，粗铜、铜材及铜废碎料进口下降；三是铝材出口量额均明显增加；四是稀土产品出口呈量增额减的格局；五是黄金首饰及零件出口贸易额大幅度下降。1.7 价格大幅下降2015年，国内外市场有色金属价格大幅度下跌，尤其是四季度出现断崖式下跌，一度跌到金融危机以来的最低点。国内市场降幅低于国际市场降幅，国内市场铜、铝、铅、锌价格的降幅分别国际市场低2.7、0.9、9.5及6.2个百分点。1.7.1 国际市场有色金属价格大幅度下跌2015年末,LME三月期铜收盘价格4705美元/吨，比上年末收盘价6300美元/吨下降25.3%；三月期铝收盘价格1507美元/吨，比上年末收盘价1853

13、美元/吨下降18.7%；三月期铅收盘价格1793美元/吨，比上年末收盘价1858美元/吨下降3.2%；三月期锌收收盘价格1609美元/吨，比上年末收盘价2178美元/吨下降26.1%；三月镍收盘价格8700美元/吨，比上年末收盘价15150美元/吨下降42.6%;三月期锡收盘价格15050美元/吨，比上年末收盘价格19400美元/吨下降25.0%。2015年四季度， LME三月期铜平均价为4879美元/吨，环比回落7.1%，同比下降25.7%；三月期铝平均价为1508美元/吨，环比回落6.8%，同比下降23.7%；三月期铅平均价为1687美元/吨，环比回落2.1%，同比下降16.0%;三月期锌

14、平均价为1631美元/吨，环比回落11.9%，同比下降27.2%；三月期镍平均价为9461美元/吨，环比回落10.6%，同比下降40.4%;三月期锡平均价为15020美元/吨，环比回落0.3%，同比下降24.5%。2015年， LME三月期铜年均价为5493美元/吨，同比下降19.5%；三月期铝年均价为1682美元/吨，同比下降11.1%；三月期铅年均价为1795美元/吨，同比下降15.0%;三月期锌年均价为1943美元/吨，同比下降10.2%；三月期镍年均价为11879美元/吨，同比下降30.2%;三月期锡年均价为16032美元/吨，同比下降26.8%。1.7.2 国内市场降幅低于国际市场降

15、幅2015年末，上海有色金属交易所三月期铜收盘价格36560元/吨，比上年末收盘价45800元/吨下降20.2%；三月期铝收盘价格10820元/吨，比上年末收盘价13060元/吨下降17.2%; 三月期铅收盘价格13075元/吨，比上年末收盘价12420元/吨上升5.3%；三月期锌收盘价格13440元/吨，比上年末收盘价16780元/吨下降19.9%。2015年四季度，国内市场铜现货平均价为37266元/吨，环比回落6.7%，同比下降21.7%；铝现货平均价为10599元/吨，环比回落12.1%，同比下降22.1%；铅现货平均价为13195元/吨，环比回落0.9%，同比下降1.5%；锌现货平均

16、价为13704元/吨，环比回落9.4%，同比下降19.4%。2015年，国内市场铜现货年均价为40941元/吨，同比下降16.8%；铝现货年均价为12159元/吨，同比下降10.2%；铅现货年均价为13097元/吨，同比下降5.5%；锌现货年均价为15474元/吨，同比下降4.1%。2015年铜、铝、铅、锌年均价，比金融危机后2011年的年均价格66333元/吨、16873元/吨、16643元/吨、16922元/吨，分别下跌了38.3%、27.1%、21.3%和8.6%。铝价比二十年前（1993年-1998年六年）平均价格14860元/吨，还低18.2%。1.8 主营业务收入零增长，实现利润大

17、幅度下降1.8.1实现利润降大幅度下降2015年，8640家规模以上有色金属工业企业(不包括独立黄金企业，下同)实现主营业务收入52473.1亿元，同比增长0.1%，增幅比上年回落了8.9个百分点。实现利税2732.4亿元，同比下降9.5%。实现利润总额1509.7亿元, 同比下降13.2%，降幅比上年扩大12.9个百分点。主营活动利润为1333.7亿元，同比下降21.5%。1.8.2 亏损企业户数及亏损额增加2015年,8640家规模以上有色金属工业企业中亏损企业为1837家, 比上年增加382家，亏损面为21.3%；亏损企业亏损额551.1亿元，同比增亏40.0%。1.8.3 利息支下降，

18、财务费用偏高2015年, 规模以上有色金属工业企业营业总成本为50955.1亿元，同比增长0.8%，增幅比主营业务收入增幅高0.7个百分点。其中，主营业务成本48772.8亿元，同比增长0.8%，比主营业务收入增幅高0.7个百分点；财务费用为767.2亿元, 同比增长7.8%（其中利息支出590.8亿元,同比下降6.9%）；企业管理费用986.2亿元,同比下降1.9%; 企业营业费用451.9亿元,同比下降2.1%。1.8.4 企业资金周转缓慢2015年末，规模以上有色金属工业企业应收账款2901.9亿元,同比增长2.7%。应收账款周转天数为19.7天，比上年慢了1.3天。企业产成品库存货款1

19、791.6亿元,同比增长7.4%。企业产成品库存周转天数为12.7天，比上年慢了1天。应收账款及产成品库存周转偏慢，表明有色金属企业回款及产成品周转能力不强。1.8.5 百元主营业务收入中的成本高，主营业务收入利润率低2015年,规模以上有色金属工业企业每百元主营业务收入中的成本为92.95元，比全国平均水平85.68元高6.27元；主营业务收入利润率为2.88%，比全国平均水平5.76%低2.88个百分点；资产利润率为3.96%，明显低于银行公布的一般平均贷款利率5.64%。2. 有色金属工业运行状况分析2.1 有色金属产业运行环境分析从全球经济形势分析，2015年由于原有的支撑产业发展的因

20、素削弱或消失，新的支撑因素尚在形成之中，有色金属市场处于调整时期。2.1.1有利于有色金属产业平稳运行的环境条件一是从国际经济环境看，2015年一些发达国家经济维持复苏态势，但全球经济增长仍低于预期，全球区域分化格局依然存在。美国金融运行比较安全，但新兴市场金融风险有所上升。二是国家陆续出台的一系列稳增长政策的效果逐步显现。随着国家陆续出台的“一带一路”、长江经济带、京津冀一体化等一系列重大战略决策及国内铁路基建、新农村建设的投资项目的逐步实施，有助于拉动有色金属的需求。三是制约有色金属生产的原材料、电力供应及运输环境较为宽松，有利于有色金属企业维持正常生产。四是产业结构有所优化。高技术含量、

21、高附加值的深加工产品及新材料生产和需求保持较快增长。五是有色金属企业深入认识新常态、主动适应新常态。有色金属企业开始注重提升发展的质量和效益，企业管理水平以及预防、管控经营风险的能力也明显提升。2.1.2 制约产业企稳回升的因素仍未根本好转一是有色金属企业融资难、融资贵、资金紧张虽有所缓解，但问题仍然突出。有色企业融资难、融资贵的问题短期内还难以明显好转。有色企业产成品存货、应收账款仍然偏高、资金紧张，仍在制约企业的生产和经营平稳运行。二是国内外市场有色金属供大于求短期内难以明显改变。近期国家陆续出台的一系列“稳增长”政策拉动有色金属需求的效果虽有所显现，但国内外市场有色金属供大于求矛盾短期难

22、以消除。三是价格下行的压力依然较大。在三期叠加、产能过剩、需求疲软及国际大宗商品价格在低位震荡的背景交织下，有色金属价格在低位震荡的时间可能要延续一、二年的时间。四是生产经营成本持续刚性上升。环保、融资、劳动力等成本的刚性上升，仍是当前有色金属产业面临的共性问题。2.2 主要有色金属产品产量增减分析2.2.1 原铝产量增幅大于十种有色金属产量的增幅2015年原铝产量达到3141.0万吨，比上年增长8.8%，增幅比十种有色金属产量增幅高2.0个百分点。“十二五”时期原铝年增加产量1516.9万吨，占十种有色金属增量比重达61.7%，所占比重比“十一五”末扩大了近10个百分点。“十二五”时期原铝拉

23、动十种有色金属产量增长约8个百分点。 2.2.2 “十二五”时期矿产品仍呈增长态势2015年六种精矿金属含量906.6万吨，同比下降10.5%。但“十二五”期间，六种精矿金属含量年均增长7.8%。2.2.3 铜、铝材等高附加值产品持续增长2015年，铜材产量1913.7万吨，比上年增长7.1%，“十二五”时期年均增长10.2%。铝材产量5236.4万吨，比上年增长9.0%，“十二五”时期年均增长16.9%。2.3 有色金属企业之间盈利水平进一步分化有色金属企业间盈利水平进一步分化。分经济类型看，国有企业亏损，私营企业盈利虽有所下降，但仍是行业利润的主要来源。从矿山、冶炼、加工各生产环节看，矿山

24、、冶炼企业实现利润持续下降，加工企业实现利润仍小幅增长。分金属品种看，镍钴、锡行业严重亏损；铜、铅锌、锑、镁、钨钼、稀土行业实现利润下降；铝、银行业实现利润增长。其中，铝冶炼企业仍处于亏损状态，银矿山企业实现利润大幅度下降。2.3.1 国有企业亏损，私营企业盈利2015年,615家国有控股企业实现主营业务收入15131.8亿元，同比下降0.5%，占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的30.7%；实现利税195.7亿元，同比下降45.9%，占规模以上有色金属工业企业实现利税的7.2%；国有企业盈亏相抵后亏损74.4亿元，而上年则盈利58.5亿元；国有企业年末资产总额14664.5亿元，同比

25、增长1.0%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为37.0%。国有控股企业中亏损企业为273家，亏损面高达44.4%；国有亏损企业亏损额363.2亿元，同比增亏38.2%。2015年,6881家规模以上私人控股企业实现主营业务收入28738.3亿元，同比增长1.2%，占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的54.8%；实现利税2114.3亿元，同比下降4.2%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的77.4%；实现利润1323.3亿元，同比下降5.1%，占规模以上有色金属工业企业实现利润的比重为87.7%；年末资产总额18133.6亿元，同比增长7.5%，占规模以上有色金属工业企业资产额

26、的比重为46.4%。2.3.2矿山、冶炼企业利润下降，加工企业利润增加2015年，1504家规模以上有色金属独立矿山企业实现主营业务收入3524.7亿元,同比下降5.5%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的6.7%；实现利税426.4亿元，同比下降21.3%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的15.6%；实现利润236.3亿元,同比下降26.3%，占规模以上有色金属企业实现利润的15.6%；年末资产总额3696.5亿元，同比增长4.2%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为9.4%。2015年，1986家规模以上有色金属冶炼企业实现主营业务收入22424.6亿元,同比增长0.1

27、%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的42.7%；实现利税690.2亿元，同比下降22.3%,占规模以上有色金属企业实现利税的25.3%；实现利润193.0亿元,同比下降47.1%，占规模以上有色金属工业企业实现利润的12.8%。冶炼企业实现利润所占比重比占有资产的比重49.2%低36.4个百分点。冶炼企业亏损504家，比上年增加了79家，亏损面为25.4%；亏损企业亏损额361.5亿元，同比增亏41.6%。2015年，5150家规模以上有色金属加工企业实现主营业务收入26523.8亿元,同比增长0.8%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的50.5%；实现利税1615.8亿

28、元，同比增长1.6%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的59.1%；实现利润1080.4亿元,同比增长2.5%，增幅比上年收窄7.2个百分点，占规模以上有色金属工业企业实现利润的71.5%；年末资产总额16186.2亿元，同比增长5.8%，占规模以上有色金属工业企业资产额的比重为41.4%。2.3.3 大、中、小型企业实现利润均出现下降2015年，309家大型有色金属工业企业实现主营业务收入23552.0亿元,同比增长3.1%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的44.9%；实现利税865.1亿元，同比下降14.2%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的31.7%；实现利润410.2

29、亿元,同比下降26.6%,降幅比上年扩大17个百分点，占规模以上有色金属工业企业实现利润的27.2%，所占比重比资产所占比重55.6%低28.4个百分点。2015年，1236家中型有色金属工业企业实现主营业务收入11975.7亿元,同比下降2.8%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的22.8%；实现利税808.3亿元，同比下降9.7%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的29.6%；实现利润474.5亿元,同比下降10.5%，降幅比上年扩大6.1个百分点，占规模以上有色金属工业企业实现利润的31.4%，所占比重比资产所占比重22.3%高9.1个百分点。2015年，7095家规模以上小

30、型有色金属工业企业实现主营业务收入16945.4亿元,同比下降1.9%,占规模以上有色金属工业企业实现主营业务收入的32.3%；实现利税1058.9亿元，同比下降5.2%,占规模以上有色金属工业企业实现利税的38.8%；实现利润624.9亿元,同比下降4.0%,上年则增长9.4%，占规模以上有色金属工业企业实现利润的41.4%，所占比重比资产所占比重22.1%仍高19.3个百分点。2.3.4 利润下降的行业小类增多，增长的行业小类减少2015年，有色金属工业34 个行业小类中，21个行业小类利润下降，2个行业小类盈转亏，1个行业小类增亏；8个行业小类利润增长，1个行业小类减亏，1个行业小类亏转

31、盈。主要金属品种及行业小类盈亏情况如下：2015年，规模以上铜工业企业实现利润475.0亿元，同比下降13.4%,占规模以上有色金属企业实现利润的31.4%。其中，铜采选企业实现利润35.0亿元，下降43.9%；铜冶炼企业实现利润88.9亿元，下降40.5%；铜加工企业实现利润351.1亿元，增长4.2%。2015年，规模以上铝工业企业实现利润540.0亿元，同比增长22.3%,占规模以上有色金属企业实现利润的35.8%。其中，铝采矿企业实现利润31.0亿元，增长18.0%；铝冶炼企业(包括氧化铝、原铝和再生铝企业)亏损6.9亿元，同比减亏73.0亿元；铝加工企业实现利润515.9亿元，增长5.6%。2015年，规模以上铅锌工业企业实现利润178.5亿元，同比下降11.2%,占规模以上有色金属企业实现利润的11.8%。其中，铅锌采选企业实现利润114.1亿元，下降16.5%；铅锌冶炼企业实现利润64.5亿元，下降0.1%。2015年，规模以上镍钴工业企业盈亏相抵后亏损61.7亿元。其中，镍钴采选企业实现利润3.0亿元，同比下降12.1%；镍钴冶炼企业亏损64.7亿元。2015年，规模以上锡工业企业盈