中小企业融资困境及对策汇编.docx

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中小企业融资困境及对策汇编

哈尔滨职业技术学院

毕业论文

题目：

中小企业融资困境及对策

专业：

邮政

年级：

2012级

姓名：

周思佳

毕业设计指导教师评语：

指导教师（签字）：

年月日

毕业答辩委员会评定意见

评定成绩：

答辩委员会主任（签字）：

年月日

摘要

随着我国经济体制的不断完善，中小企业发展迅速，并越来越在扩大对外贸易、扩大就业面，提高就业率、科技创新及维持社会稳定等方面发挥其重要作用，为中国的经济建设贡献着自己的力量。

但是，由于我国这方面的体制机制还不是足够完善，使得中小企业的发展受到一定程度阻碍，尤其是融资困难问题，亟待寻求建议与策略，为中小企业谋求健康发展之路。

本文将从以下四个方面进行分析研究：

一、绪论，通过研究背景及意义进行论述，说明中小企业的发展势头必不可当；二、国内外对中小企业的现状概述；三、探讨中小企业融资难的原因并进行分析；四、讨论应付融资难的对策。

通过研究分析，中小企业的发展过程的研究对我国经济发展有着重要的意义。

关键词

中小企业；融资；对策

随着我国经济体制的不断完善，中小企业发展迅速，并越来越在扩大对外贸易、扩大就业面，提高就业率、科技创新及维持社会稳定等方面发挥其重要作用，为中国的经济建设贡献着自己的力量。

但是，由于我国这方面的体制机制还不是足够完善，使得中小企业的发展受到一定程度阻碍，尤其是融资困难问题，亟待寻求建议与策略，为中小企业谋求健康发展之路。

本文将从以下四个方面进行分析研究：

一、绪论，通过研究背景及意义进行论述，说明中小企业的发展势头必不可当；二、国内外对中小企业的现状概述；三、探讨中小企业融资难的原因并进行分析；四、讨论应付融资难的对策。

通过研究分析，中小企业的发展过程的研究对我国经济发展有着重要的意义。

3

1.绪论1

1.1研究背景和意义1

1.2研究方法和内容1

2.文献综述2

2.1国外研究2

2.2国内研究3

3.国内中小企业融资困境分析4

3.1中小企业融资概况4

3.2中小企业融资困难的成因分析4

3.2.1中小企业的内因4

4.解决中小企业融资困境的对策建议5

4.1中小企业需完善自身条件5

4.2优化中小企业融资外部环境6

总结6

参考文献：

7

中小企业融资困境及对策

1.绪论

1.1研究背景和意义

随着我国经济的飞速发展，市场经济制度逐步步入正轨，国民经济也日益增长与此同时，我国的中小企业也如雨后春笋，深受政府和学术界的关注重视。

纵观现今世界，我们不难发现，中小企业融资的困境，在世界范围内也是普遍存在的。

但是通过文献资料及相关数据，我们发现在西方的发达国家，这个问题在通过完善金融市场支持体系、健全相关法律法规的基础上已逐步得到较好的缓解。

而在我国当前处于发展并长期发展的国情体制下，金融市场发展不平衡，支持体系不健全、法律发挥不完善等，这一问题就显得比较突出，不管是发达国家还是发展中国家，中小企业的数量在国民经济中已占有绝对优势，虽然中小企业的规模不是很大，但它凭借着自身的灵活特点以及庞大的数量为国家的就业、经济增长等方面有点不可或缺的贡献。

但是，结果总不是我们想象的那么完美，中小企业在我国发展迅速带来贡献的同时，自身也面临着整体竞争力不强、资金源的匮乏、资源链的断裂、服务水平不高、管理落后、信息不对称等多方面困扰。

在我国经济飞速发展且越来也突出的时刻，尤其是经历金融危机的时刻，在这些因素当中，融资困难显然成为最严重的问题。

因为现在对于中小企业研究的案例分析文献相对并不是很多，所以，在相关企业融资方面的深入分析颇具困难。

那么如何解决融资问题，如何在艰难中寻求生存和发展的机会，进而在国家经济社会发展中发挥自身作用，这对于新局势下的中小企业发展来说至关重要，在理论研究和实践实行上都具有重要意义。

所以，这就需要我们深入研究分析中小企业的融资困境，将金融机构、政府和社会各界结合起来，共同努力，以便找出更好的途径去帮助其健康稳定发展[1]。

摆脱融资困境对于我国中小企业发展具有特殊意义，对于我国经济、社会和科学可持续的发展意义重大[1]。

1.2研究方法和内容

随着中小企业在国民经济中所占比重越来越明显，我国已逐步认识到其发展的地位之重，但由于中小企业发展需要进行产业升级及不断扩大生产销售规模，俗话说，经济基础决定上层建筑，所以，其中必然会出现金融问题，而融资问题便成为这之中较为严重的问题，融资困难通常使得中小企业错失市场机会，成为其持续健康发展路上的绊脚石。

本文立足我国国情，基于我国中小企业融资问题的现实境况，通过文献查阅法和数据分析法对我国的中小企业融资困境原因做一研究分析，并给出建议和意见。

本文主要通过以下五个方面进行研究：

一、绪论，通过研究中小企业发展融资困境的背景和意义进行总体概括；二、文献综述，对国内外研究作一总体概述；三、国内中小企业融资困境分析，主要从中小企业融资困境的概念界定及其形成的原因上进行分析；四、解决中小企业融资困境的对策建议，主要从中小企业内部及外部环境给出相关建议，努力选择适合的融资渠道，鼓励多种融资方式结合，不仅要通过完善其自身运营状况，也要解紧密联系我国金融机构和政府机构，共同努力，给中小企业带去良好的的微观和宏观环境[2]。

2.文献综述

2.1国外研究

1929年，中小企业在发展过程中出现的资金问题已开始被英国政府所认识，而麦克米伦通过深入的调查研究其中融资难的问题，并通过研究成果报告提出来了著名的“MacmillanGap”。

在1970后，研究和分析中小企业问题的专家学者越来越多，其中Thurik，R.和Grossman在对消费分群的喜好和成本监督上研究讨论了中小企业存在的必然性及合理性通；Acs，Z.J.则重视创新科技及企业家的精神；Carlsson，B.研究发现技术是生产的有效革新进步，通过比较其对企业规模和产业结构的影响，明确显示出，中小企业经济规模的可能性在不断扩大。

从1991年起，美国连续8年经济持续增长，这依然表明新经济时代的到来，因而，也说明中小企业的地位在新经济时代下的重要意义。

从中小企业在东南亚金融危机中表现出来的重要地位，很好的应对了突发经济危机的风险，此后，政府和学者对中小企业在经济发展中的地位逐步重视。

美国市场竞争使得其重视法律，并十分重视金融服务及小企业的信贷，因此，《社区再投资法》、《公平信贷机会法》、《小企业法》、《谢尔曼法》等多部法律专门用来为小企业公平的融资和发展提供保障，在美国，中小企业被美国政府称作是“美国经济的脊梁”；德国把中小企业称为“重要经济支柱”。

德国的金融市场以间接融资为主、大多依靠银行获取资金及市场相对不发达；而中小企业更被日本奉为“中小企业的发展就是日本的繁荣”。

日本政府以《中小企业基本法》为核心，以涉及中小企业的30多部法律法规来为保障去改善中小企业融资困境，提供良好外部环境，为中小企业的发展尽心尽力。

而“中小企业—经济增长的发动机”则是韩国的口号[3]。

PieroSraffa等发现，中小企业因为“市场不完全性”和“产品差别”的影响，使得它的规模发展受到一定阻碍[4]。

WilliamD．Bradford[5]等为了使中小企业的融资困境得到改善，主要研究探讨了政府应该如何开发创造最适合中小企业发展的融资项目。

2.2国内研究

就相关文献资料发现，在二十一世纪初期我国中小企业已达到我国总体企业数量的百分之九十多，其在为社会就业刚面数量的所占比例已达到百分之八十，其总产值比例高达我国全国工业企业中产纸的百分之六十其利润站到百分之四十。

从中，我们可以直观具体的看到中小企业在我国经济发展中的重要性，也将其原先所处“拾遗补缺”作用和“有益补充”的地位，在国民经济已提升到新的高度，成为必不可少的组成部分[6]。

据吕劲松[3]研究文献得知，我国的包含个体工商户的中小企业占全国企业总数的94%，其中包含百分之八十以上的新产品的开发，包含百分之六十五的发明专利，创造的最终价值占据我国GDP总量的百分之六十，所纳税收是全国的百分之五十。

虽然在当下，我国中小企业的发展在我国经济增粘中有不可取代的作用，但是摸索着前进的道路上总是免不了困难障碍，眼下，中小企业要发展必须借助资金的力量，所以，融资困境便是当下面临最严重的问题。

我国处于并将长期处于社会主义初级阶段，这是我国当前的国情，而不平衡的二元经济、结构，也使当前的市场经济显现二元特征。

这将使得金融资源分配和直占用成本产生不良影响，对中小企业造成一定的金融排斥现象。

据统计，2014年通过上市的肆拾伍家中小企业的数据能分析得出，在通过IPO申请到上市的平均时长为2.7年，而90%的企业不能通过审核。

且在经营状况方面，获得贷款的企业数量仅有百分之十五左右。

林毅夫和孙希芳[7]研究发现，因为中小企业信息的不完善而使金融机构往往不能提供给其帮助，导致非正规金融体系存在问题严重。

王霄和张捷[8]在帮助我们更好地熟悉掌握市场经济中融资困境，通过总结信贷配给，建立抵押机制、银行贷款审查成本、企业规模和一个包含利率的理论体系。

3.国内中小企业融资困境分析

3.1中小企业融资概况

中小企业融资难的实质便是融资结构的不平衡，即内外源融资结构的融资渠道不畅导致的失衡，尤其是直接的融资渠道被阻塞。

虽然现在社会经济不断发展，社会资金相对来数比较富足，但给中小企业的资金支出依然不足，特别是在政府及金融机构对中小企业扶持的体系不是相对完善，银行与我国中小企业结合不紧密，出现信息不对称，双方各有一定问题，以致阻塞者融资的顺利实现。

总的来说，中小企业要想在我国市场中站立脚跟，健康稳步发展，资金便是最急需解决的问题。

运转资金的不足；市场金融的缺口在民间寻找填补的；中小企业信用价值观念不坚定；市场经济体制仍需加以完善以满足中小企业的融资需求等中小企业存在的问题来源，继续我们共同努力研究，寻找合适的对策，促进我国社会的更进一步发展[9]。

3.2中小企业融资困难的成因分析

3.2.1中小企业的内因

中小企业自身规模并不大，实力不足，影响融资。

在信誉还不能足够支撑的时候，融资的担保资源便难以供给，因为银行也有规章制度，为了规避风险，银行进行融资也需要一定的信誉担保、抵押担保等，但考虑到中小企业在初期发展过程中，规模小，信用度不足，也没有相应的抵押等实际情况，银行则对于其融资不是很看好，加之刚开始起步，没有现金的技术，较高的管理水平，机制体系不完善等，都会影响中小企业的发展，倒闭和破产率也就大大上升。

中小企业普遍生产经营时间较短，信贷资助的等级较低，历史信用的记录不足，资产抵押缺乏，财务制度和内部管理体系不完善等，致使中小企业缺乏足够的信任，而影响金融机构的扶持。

中小企业发展规划不明确，只顾追求眼前或短期目标，缺乏项目或产品经营的长期理念和规划目标，对流动资金的有效利用力不足，错失机会，影响企业融资的能力。

中小企业经营的稳定性不强，大多因为其公司扩展范围小，市场投入力度欠缺，容易使得其受外界环境变化影响，这因增加了银行信贷的风险投入而使得中小企业处于不稳定状态。

在我国现阶段，因为中小企业的融资途径不宽泛，融资渠道相对较窄。

一般，国有的大型企业是银行的信贷资金的主要流动方向，而中小型企业相向银行筹到信贷款的概率很小，尽管有指标给中小型企业，但信贷的条件也是相当高。

所以，银行的贷款很少便成为了现今中小企业融资难的外因之一[10]。

其次，限制中小企业融资的另一个外因就是融资市场的不健全。

因为中小企业需要的信贷条件苛刻，大多中小企业由于不能切实担保而被遭到拒绝融资，再加上民营的金融担保机构不在所有制支持范围内，所以只能独面风险，因而，不能和银行合作达成共担机制体系。

再次，政府对中小企业的扶持力度还不够，体制还不够完善等，也会影响中小企业的发展进程。

4.解决中小企业融资困境的对策建议

4.1中小企业需完善自身条件

加强中小企业自身的建设，提升竞争力以提高中小企业自身融资能力。

中小企业自身条件的改善，是其解决融资困难境中很有必要的措施。

首先我们将给出以下六方面意见：

一、为了改变企业规模小的问题，中小企业应该积极地走合作化发展的道路，促进企业间的优势互补，实现共赢发展二、中小企业不能集中与眼前利益，而忽视了企业的发展规划和长远发展目标，不断更新完善自身的生产管理理念，对自身负起责任，更要以加强自身的信誉度，提高影响力。

三、完善企业自身的内部管理系统，特别是财务管理体系。

通过加强自身的的结构建设，强化制度体系，将内部管理实现合理化、科学化，提升自身的财务管理水平，从而能对抗外界风险。

四、信息化建设的改善。

在中小企业中，选择适合的先进的软件设备，加强信息的流通，加快财务管理进程，提升企业的管理效果，克服危机，从而更加明确企业发展方向。

五、培养人才。

发展靠创新，创新需要人才，所以，在改善管理模式和理念的同时，更要注重人才的培养，企业自身指定奖惩制度及培训活动，规范管理，提升整体水平[11]。

六、建立企业的良好信用机制，提高企业信誉度。

在经营过程中需要贷款或企业日常活动中，能通过良好的信用，比较容易的获得消费者大众得信赖，容易的获取帮助，可以持续长久健康的生存与发展。

同时，这在银行信贷中也很重要，它可以保障银行较少企业风险投资，更易实现借贷保障。

4.2优化中小企业融资外部环境

首先，应该扩大融资的范围。

中小企业要发展，融资渠道也得不断扩大，这可以通过企业主要负责人和与利益有关系的人向企业提供贷款，以增加企业运营资金来寻求扩大发展也可以通过向企业内部发行债券或向社区的相关金融组织寻求一定途径实现融资。

最后，扶持中小银行的发展以便为对中小企业提供相应的帮助与支持，促使其更快的发展。

促使民间资本合法化。

促使让民间的企业集资、基金业务等金融形式赋予合法的形式，来进行金融信贷，也可以将参股的形式通过游离的社会资本进行吸收利用，给与最大化金融投入。

解决中小企业融资困难还可以通过政府的信用增级来改善，专门成立为中小企业信贷问题服务的各级协会，为其作担保信用，由政府出面，相关部门进行配合组织实行，统一收集信息，搭建服务的咨询平台，去了解掌握中小企业的实际状况。

并附有责任义务，违反应受到相应处置。

为中小企业营造良好的发展环境。

政府和相关部门要切实负起责任，帮助其走出融资困境，构建合理化、法制化、服务化体制体系，保障中小企业的技术创新，完善其社会职责，获取更多资金渠道支持，更好地服务于社会[12]。

总结

中小企业在社会主义现代化建设中，已然磅礴，对我国的经济发展意义重大，而我国现在正进行经济“升级版”的路径探索，其融资难、融资贵等问题已经成为保障中国经济腾飞这艘巨轮稳步致远的一个带有全局性、宏观性的问题。

因此，本文通过对中小企业发展过程中的融资困境所产生的社会背景及其原因进行探讨研究，结合我国的实际国情和发展现状，给出相应的理论策略。

在我国中小企业的实现模式和理念中，我们要随着社会的发展需求不断适应变化，时时更新理念，依赖创新技术，积极深化商业银行的改革举措，针对中小企业融资的有利方针及法律法规政策，从法律上进行合理规划。

让中小企业在我国经济中充分发挥作用，扩大就业面，吸引人才，发展产业结构，优化城市的服务职能、提高综合实力等，以便更好的发展。

参考文献：

[1]吕慧君.中小企业融资困境及对策研究.华中师范大学[D],2013.

[2]迟宪良.中小企业融资困境及对策研究[J].吉林大学，2007.

[3]吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].全新研究,2015（11）:

115-123.

[4]姜文智，中小企业融资问题研究[D]，吉林大学硕士学位论文，2005.

[5]WilliamD．BradfordCreatingGovernmentFinancingProgramsforSmallandMedium-sizedEnterprisesinChina[J].2004.

[6]吴晓菲．中小企业融资的制约因素[J]．财政金融,2007:

30-31.

[7]林毅夫,孙希芳.《信息、非正规金融与中小企业融资经济研究》，《经济研究》，2005（7）:

35–44.

[8]王霄,张捷.《银行信贷配给与中小企业贷款—一个内生化抵押和企业规模的理论模型》，《经济研究》2003（7）:

68-75.

[9]崔学军.中小企业融资难题的制约因素及对策探析[J].北方经贸,2015（12）:

125-126.

[10]葛壮,白清扬.中小企业融资问题与对策[J].企业管理,2015,207-209.

[11]丁娜.浅析中小企业财务管理存在的问题及对策[J].财税统计,2015:

120.

[12]任建和.浅谈中小企业融资难的问题及对策[J].聚焦现代国企研究，2015:

34.

致谢

本研究及论文是在我的导师亲切关怀和耐心的指导下完成的。

也许我不是您最出色的学生，但您却是我所最尊敬的老师。

您是如此的治学严谨，学识渊博，视野广阔，思想深刻，您用心为我营造一种良好的学术氛围，让我的论文更加的严谨。

至此论文付梓之际，我的心情无法保持平静，从开始选择课题到论文的顺利答辩，有无数可敬的师长、朋友给了我很多的帮助，在这里请您接受我诚挚的谢意!