投资银行基础知识及笔面经备战攻略其他外企也可适用.docx
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投资银行基础知识及笔面经备战攻略其他外企也可适用
【投资银行和商业银行的区别】
投资银行是与商业银行相对应的一个概念,是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。
它与商业银行就本源业务、功能、风险特征、监管部门等方面都存在区别,但最主要的标志是投资银行主要服务于资本市场。
项目投资银
行商业银行
本源业务证券承
销存贷款
功能直接融资,并侧重长期融资间接融资,并则中短期融资
业务概貌无法用资产负债反映表内与表外业务
主要利润来源佣
金存贷款利差
经营方针与原则在控制风险前提下更注重开拓追求收益性、安全性、流动性三者结合,坚持稳健原则
监管部门主要是证券管理机构中央银行
风险特征一般情况下,投资人面临的风一般情况下,存款人面临的风险较小,
险较大,投资银行风险较小。
商业银行风险较大
一、投资银行人才能力素质要求
强大的人际交往与领导才能
摩根斯坦利中国首席执行官竺稼先生曾形象地说:
“我们希望所有的人都既能做‘方’的事情,也能做‘圆’的事情。
”可见,在各种情况下都能与客户进行良好的沟通,并最终解决问题的人相对容易进入投资银行人才搜寻的视野。
出色的学习与逻辑思考能力
应届毕业生获得录用后一般会从初级职位做起,如笔头的信息收集、整理和分析,工作量和工作压力相当可观,如果不具备缜密的思维能力和快速采集分析信息的能力,很难适应。
日后如果能够依然保持这种能力将可以游刃有余应付激烈的竞争。
良好的基本素养和专业知识
顶级的金融机构一般并不对人才的专业背景进行限制。
正如美国许多优秀的投资银行家并非金融学、经济学出身,但是具备相当的金融知识,能够熟练运用金融分析工具,具备很强的分析能力是他们的共同特点。
充沛的创造激情与工作能力
金融是智力产业,正如竺稼先生所言:
“作为一个服务性行业,没有高精尖的技术和机器,但要区别于其它公司并在竞争中取胜,最大的砝码就是人才!
”金融业务有时非常复杂,之前可能没有人尝试过,这就需要团队成员具有足够的创造力和想象力。
饱满的成功信念和制胜勇气
金融业充满了挑战,在激烈而漫长的竞争过程中,必须始终保持昂扬的斗志、充足的信心,以及不畏艰难的勇气。
事实上,在正式进入任何一个国际知名金融机构之前,繁琐的书面申请程序和笔试、面试等活动已经将那些眼高手低、毛躁虚浮的人屏蔽在外了。
兼备全局意识与实干精神
金融业不需要夸夸其谈的空想家,踏实肯干是任何一个阶段必须保持的本色。
初入顶尖金融机构的人工作起点都很低,即使是MBA毕业生。
但对于一个对未来有规划的职业人来说,起点正是学习的良机。
和同事的谈论,与客户的商议,并非小事,你应当从中渐渐清楚自己要做的是什么,并在工作中对全局有一个思考和把握。
二、职业背景要求
广泛地收集信息
以跨国投资银行的证券销售人员为例,他必须每天浏览包括《华尔街日报》、《财富》、《商业周刊》、《福布斯》等在内的大量专业财经报刊;同时还要关注来自彭博资讯、路透社、CNBC和CNN的最新金融报道。
在仔细研读、消化和吸收后,他需要分析出这些新闻将如何影响客户投资组合中的资产,将自己对信息的领悟与见解传递给客户。
高强度的生活节奏
如果一个负责美国市场的证券销售人身处亚洲,他必须在美国市场开市交易到闭市的时段一直工作（相当于北京时间从晚上9:
30到凌晨4:
00,因为必须关注市场每时每刻的动态和股市快讯中各家上市公司的资讯,而且还务必在第二天亚洲时区的正常工作时间准时起床上班,经过短暂的几个小时睡眠后还要与当地客户洽谈。
这种每周平均工作50到90小时、不分昼夜、黑白颠倒的生活几乎打乱了一个人所有的社交生活和与家人团聚的时间。
一旦进入这一行,你就必须对自己的生活方式高度自律。
所以,职业银行家应该做好长期奋斗的心理准备,调整自己的生活节奏,尽最大努力获得学习经验,保持坚持不懈的专业精神。
职业发展之路
在欧美发达国家与地区,许多大学毕业生在刚进入投资银行时都是从分析员做起。
要想成功地做好这个工作,必须具有特别的技能,如处理电子表格技能和思路清晰地分析问题,接下来才有可能会成为高级经理。
这需要同样的技能,只是要求更高一些。
在事业的中期,你的成功取决于你能否和客户交流并顺利做成交易的能力。
同时,还要了解市场情况,政治和宏观经济情况以及运作机制。
专业要求
投资银行的一些工作要求很强的数学功底。
如果你数学很好,不妨考虑在理工类学科中再拿一个更高的学位（如随机演算和微分方程学,然后继续在财务分析和股票评估等学科中选修几门更深的课程。
在大多数分析员的工作中,正确地分析财务数字是非常重要的。
如果你想成为一个证券分析师,你必须努力获得CFA（注册金融分析师职称。
如果有一天,你有志成从事融资业务,并成为公司财务分析家,你最好再考虑一下考取CMA（注册管理会计师。
有科技和法律背景的员工对投资银行来说价值很高:
科学家可以从事任何类型的工作,从计算金融衍生产品到生物工程学;律师则可以协助设计新型证券,进行租赁经营并用他们杰出的分析能力与客户交流。
人脉关系是关键
“学会推销自己”是成为投资银行家的基本功。
进入投资银行业的关键是关系网——也许你早已被这种关系网所吸引,但如果你还不具备,就应迅速建立自己的人际网络。
多参加一些行业会议,并在同学通讯录里找一些从事商业的朋友。
当然,关系网不一定马上就能起到作用。
进入投资银行业后,通常情况下,你应负责把你接受的每一个项目及时做好,无论是写报告、绘制电子表格、谈生意、做研发还是制定工作计划。
然后,一旦有机会接触客户并参与创造利润,如果你能为公司谈成生意,回报将相当丰厚。
如果你已经成为高管（通常为董事,董事总经理及更高层管理人员,你必须要承担更多的风险。
在这种职位上不能很好地胜任工作的人,就要被迫离职。
三、投行最大的几个部门
Trading:
交易,包括Proprietarydesk（用‘自己’的交易等
IBD:
（投资银行部,包括CorporateFinance和ECM,一个是帮助公司上市,整改,一个是做市场宣传、定价等事情
Research:
研究部,出各种报告,研究各种金融相关资产。
写股票评论。
Sales:
销售部,机构销售部等,主要针对基金等客户。
PrivateBank:
或者wealthmanagement,散户部门等。
不要小看散户,李嘉诚,李绍基都是散户。
其实这些散户已经完全可以成为机构客户。
定义,不是绝对。
AssetManagement:
资产管理,就是旗下基金。
所以呢,不管是读什么专业,都有可能进入投行。
例如读物理工程的,可以去研究部做工程机械行业的分析员,或者去投行,做这方面的分析员。
四、具有以下的优势让你离投行更近
地缘优势
顶级投资银行在中国的业务虽然范围广泛,但是他们在中国总部却主要集中在北京,上海一线。
因此在上述城市的名校毕业生在应聘方面可以抢占很大先机。
英语优势
投资银行招人最重要的一点是应聘者必须具备非常skilled的英语能力,口语要说得地道,英语思维要敏捷。
这从他们的面试过程中可以感觉出来,因此,如果你的英语不是很好,建议首先要回去好好努力。
职业化优势
具备在AA,PWC这样的大公司实习的经历也直接造就后来的职业化潜力,这是一个软优势。
因此,如果想在竞争中占优,首先要摆脱自己的书生气,广泛接触面向社会,提升自身的职业素养。
更宽的视野
北京上海这样的国际大城市的佼佼者,他们平时所接触的机会和平台更加能开拓他们的视野和增强他们的自信。
他们能够更加容易的接触大公司,见识大场面、大人物。
投行的职业发展道路
首先,进入投资银行的途径通常有两种:
途径之一,认识圈子中的人,有他人推荐或者介绍;途径之二,校园招聘。
从级别上来讲,从低到高大致有这些层次:
Analyst（分析员,一般国外名校本科毕业、或者国内名校本科研究生毕业Associate（经理,从分析员升任或从国外名校MBA招聘
VP（副总裁,从经理升任
Director（董事,从VP升任
ManagingDirector（董事总经理,从Director升任。
上述称谓不同的银行有所不同,但本质相通。
一般来说,每一级别之间大致相差三年的工作经验,按资升级。
越往上,人才在不同银行之间的流动情况越普遍。
从功能上来讲,投资银行的人大致分为做客户关系管理的和做业务实施的。
前者一般相对应的级别比较高,通常VP和以上为主;后者虽然各级别的人都会做,但是主要工作集中在Analyst到VP这几个级别。
进入投资银行业后,通常情况下,你应负责把你接受的每一个项目及时做好,无论是写报告、绘制电子表格、谈生意、做研发还是制定工作计划。
然后,一旦有机会接触客户并参与创造利润,如果你能为公司谈成生意,回报将相当丰厚。
如果你已经成为高管（通常为董事,董事总经理及更高层管理人员,你必须要承担更多的风险。
在这种职位上不能很好地胜任工作的人,就要被迫离职。
简单而言,如果想做到Director以上或者做客户关系管理,即拉业务为主,要么你从底层爬上来,积聚了良好的专业素质、客户服务经验以及广阔的人脉,要么是因为家庭的背景,或者行业的长期经验和人脉。
其它可能性不大。
※金融行业几个比较热门的证书※
1、注册金融分析师（CFA
拥有全球金融第一考的CFA考试在国内的知名度已经很高了,它是证券投资与管理界的一种职业资格认证,由美国“投资管理与研究协会”（AIMR授予。
自CFA考试进入中国后,CFA每年的报考人数在成倍的增长,仅今年6月份的考试,报考人员已经达到近5000人。
但是考生通过率很低,据了解CFA在全球的认证通过率是五分之一,在中国这个比例更低。
报考条件:
具有大学以上学历的相关从业人员。
通过CFA高级水平考试者,还需要具备金融、投资、管理等领域至少3年以上的工作经验,同时又是AIMR的成员,才有资格获得CFA证书。
报考费用:
CFA考试报名费约400至900美元不等,包括原版的教材资料费、培训费,平均考一次得花费两三万元。
2、注册金融策划师（CFP
随着国内理财热越来越旺,各行各业对理财专业化程度的需要也越来越高,理财意识的提高,呼吁着更多具备专业技能的理财师。
注册金融策划师（CFP,就是目前国际上金融服务领域最权威的个人理财职业资格,它是由国际财务策划人员协会（IAFP主办,其人才培养方向是为客户进行理财的理财规划师,根据客户的资产状况与风险偏好,提供包括客户生活方方面面的全面财务建议,为他寻找一个最适合的理财方式,以确保其资产的保值与增值。
目前中国已经成立了金融理财师标准委员会,把CFP相关考试和标准引入到中国,它采用两级认证制度,即金融理财师（简称AFP和国际金融理财师（简称CFP,更切合中国本土特色。
报考条件:
报考者需要具有一定的财经知识和英语基础,而且还要具备在银行、基金、保险、证券等相关金融行业的工作经历。
报考费用:
目前CFP国内培训与考试费用大约在1.5万至2.5万之间。
3、金融风险管理师（FRM
风险管理涵盖众多领域,在日益复杂和全球一体化的金融市场和商品市场中,有效的管理和控制风险的作用越来越大,无论是投资银行、商业银行还是证券公
司、保险公司,都对加强风险控制提出了更高的要求,而随之带来的结果就是:
金融风险管理专业人才的需求急剧增加。
金融风险管理师（FinancialRiskManager,FRM就是针对金融风险管理领域的一种资格认证称号,该认证确定了专业风险管理人员应掌握的风险管理分析和决策的必要知识体系,由美国“全球风险协会”GARP组织考试并颁发证书。
GARP是一个拥有来自超过130个国家3万多名会员的金融协会组织,主要由风险管理方面的专业人员、从业者和研究者组成。
证书含金量:
FRM认证体系得到欧美跨国企业、监管机构及全球金融中心华尔街的认可,成为许多跨国机构风险管理部门的从业要求之一,目前金融风险管理师的平均年薪已达15万元,通过FRM考证者被国内金融机构的认可度也越来越高。
报考条件:
报考条件较为宽松,对报考者的学历、行业没有限制,在校大学生也可报考。
目前在考人员主要有金融机构风控人员,金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员（经纪人、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO、MIS、CIO。
其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。
4、注册会计师（CPA证书
主考机构:
中国注册会计师协会。
适合人群:
准备在国内从事会计职业的高级人才。
考试内容:
会计、审计、财务成本管理、经济法、税法。
考试费用:
考试报名费10元,考务费55元/科。
培训费用每科约300元。
点评:
注册会计师考试成绩合格后,具有2年以上从事独立审计业务工作实践经验的人员,可申请取得职业资格证书,方有权签署审计报告。
因此,该证书是取得执业资格必不可少的敲门砖,很多企业在招聘中高级财会人员时,明确要求具有CPA证书。
难度指数:
★★★★★
5、注册国际投资分析师（CIIA
考试是由注册国际投资分析师协会（ACIIA为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际认证资格考试。
通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析,资产管理和/或投资等领域三年以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。
自CIIA考试于2001年正式推出以来,全球已经有5000多人参加了终级考试,迄今为止,2800多名专业人士已经获得CIIA称号。
随着各个区域和国家/地区协会的推广,CIIA将会吸引更多的专业人员参考,并扩大其在国际范围内的影响;一个更加广泛的全球CIIA联盟也将逐渐形成。
考试费用:
注册费为800元/人（含一套指定教材考试报名费为2500元/卷完成终级考试费用合计:
800+2500*2=5800RMB（含教材
6、财务顾问师（RFC
财务顾问师和我国目前提出的理财规划师相近,但财务顾问师（RFC是被世界各国认可的具有很高知名度的认证体系。
其主要职责是帮助家庭和个人进行合理的消费、储蓄、投资、投保以及作未来财务规划。
目前全球有3000多人取得了国际认证财务顾问师协会的认证资格（RFC,我国大陆的财务顾问师只有几十人,属于极短缺人才。
财务顾问师由国际认证财务顾问师协会（IARFC颁发IARFC资格证书。
7、特许公认会计师（ACCA证书
主考机构:
特许公认会计师公会。
点评:
ACCA证书在国际上得到广泛认可,被全球许多国家确定为法定的会计师资格,会员可从事审计、税务、破产执行及投资顾问等专业会计师的工作。
同时,ACCA因其课程的全面性、完善性和综合性,而被誉为“财会专业的MBA课程”。
对希望就职跨国公司财务部门的人员来说,参加ACCA学习,可大大提高财会专业英语水平,熟知相关的国际会计准则,并拥有优秀的财务背景和实务操作能力。
难度指数:
★★★★★
8、特许财富管理师（CWM
主要从银行、投资顾问公司和保险公司三大行业来的学员获得CWM后将有资格以独立理财顾问的身份,为客户的财务问题出谋划策。
特许财富管理师被认为是美国本土三大理财规划管理师之一。
特许财富管理师（CWM有别于先期进入中国的理财规划师（CFP,它们之间采取的是不同的定位,在市场的推行上不会发生什么矛盾或者冲突。
特许财富管理师主要是通过掌握与个人理财相关的各种不同的金融产品的特点和科学的理财方法,特许财富管理师为个人提供全方位的理财建议,根据客户的财产规模、收益目标、风险承受能力制定一套理财方案,根据金融市场的变化适时作出调整。
目前在美国已有两万名金融人士获得此证书,他们主要分布在银行、保险、基金、证券、会计、独立理财顾问等行业。
9、国际注册内部审计师（CIA证书
主考机构:
国际内部审计师协会。
适合人群:
报考CIA需具有学士或学士以上学位、中级及中级以上专业技术资格、注册会计师证书或非执业注册会计师证书。
特定专业高校师生也可报名。
点评:
CIA得到世界各国普遍认可的内部审计职业认证。
随着经济的快速发展,我国对高水平、专业化内部审计人员的需求越来越大。
因此,通过CIA考试者往往备受用人单位的青睐。
难度指数:
★★★★
10、美国管理会计师（CertifiedManagementAccountant,CMA资格认证CMA考试是美国注册管理会计师协会（InstituteofManagementAccountants,IMA创立的专业资格,美国注册管理会计师协会是从美国国家会计协会（NAA派生出来的,已有103年的历史,是美国最大的会计师协会之一。
IMA目前共有会员约11000人,主要分布在美国和加拿大及世界经济发达国家,CMA与AICPA是美国两个最主要、最权威的会计师资格,也是全球最权威的会计资格,国际上的会计准则和管理标准,主要是以AICPA和CMA的为准。
在中国由中国教育部考试中心组织进行考试。
要参加CMA考试,须先申请成为IMA普通会员,对于中国考生,可以通过IMA授权的中国培训机构的推荐申请入会。
通过四门考试后,你必须要符合IMA的规定的资格、操行及二年以上的工作经验方可申请注册成正式会员。
报考条件:
符合以下条件之一者均可报考CMA/CFM:
1、持有学士学位（任何专业均可;
2、持有各国注册会计师CPA证书;
3、大学高年级学生;
4、能在一定时间内取得GRE或GMAT考试50%分值的人士。
11、国际数量金融工程认证（CQFCQF（CertificateinQuantitativeFinance国际数量金融工程认证,是由牛津大学博士、英国皇家科学院研究学者、对冲
基金创始人PaulWilmott等组成的国际知名的数量金融专家团队设计推出的国际数量金融工程认证。
CQF总部设在英国伦敦金融城,美国纽约、中国北京等分别设立培训中心。
CQF以国际领先的师资力量、高端前沿的知识体系、实用高效的教学模式,打造国际金融英才!
目前,许多取得CFA证书的专业人士,都来参加CQF培训。
CQF在国际上赢得了一致的认可和高度赞誉,其学员绝大部分就职于高盛、美林、摩根、汇丰、花旗、巴克莱、荷兰银行、美洲银行、国际清算银行、毕马威等.
目前已有CQF含金量超越CFA趋势,而其入门条件也十分苛刻,不仅英语水平要达到非常高的水平,高等数学的基础也要非常扎实,概率微积分等都要能运用自如.12、管理会计师考试CIMA
CIMA是世界上最大的管理会计师考试、管理与认证机构,同时它也是国际会计师联合会（IFAC的创始成员之一,目前拥有15万会员和学员,遍布156个国家。
CIMA成立于1919年,总部设在英国伦敦,在澳大利亚、新西兰、爱尔兰、斯里兰卡、南非、赞比亚、印度、马来西亚、新加坡等国家以及中国香港和大陆均设有分支机构或联络处。
CIMA资格在国际商界享有近百年盛誉,世界知名跨国企业,如联合利华、壳牌、福特等,都对其推崇备至,它们除了招聘CIMA会员外,还定期选派雇员参加CIMA的培训课程。
CIMA资格不同于普通会计认证,它以会计为基础,涵盖了管理、战略、市场、人力资源、信息系统等方方面面的商业知识和技能。
CIMA会员不仅精通财务而且擅长管理,除了在企业中担任财务总监、CFO等,还有许多会员成为了跨国企业的总经理和CEO。
投行笔试回顾
NumericalTest
即数字能力,numerical,就是快速计算,例如工厂A,工厂B,在yr1,yr2销售A,B,C种产品,每种产品售价X,Y,Z,销售额比a%,b%,c%,和各销售量,现在告诉你工厂Ayr2总销售额为10,000,那么A和B的销售总量为多少?
我的这个例题肯定不严谨,我想说的是,你会看到一个表,里面有很多的信息,然后要求快速作答。
VerbalTest
语言能力,简称verbal,就是快速阅读,一段5行以上的文字,回答一个True,Don’tknow,False的问题,文章内容可以从考古到金融。
Verbal总的来说主要有20个话题:
素食主义vegetarinfood
管理management（catalyst
兼并收购的相同和区别
历史研究history
死亡和保险（humanmorality,insuranceannuity
场所安全（e'erduty,e'eesafety
现代社会教育educationinmodernsociey&teachersideology
理论和模型theoryvs.model
科技与诚实emailvs.telephone
条约法案warranty
企业家entrepreneurshipurgentvs.emergent
犯罪率与安全感知cimevs.visibility
科学知识发展provisionalscience
环境与利益博弈environmentvs.politicalconflict
化学公司Selios
部门预算budgetandmanager
矿产资源回收reserves
职场变化ambitiousstaff
职场压力e'er,e'eestress
退休法案与年龄
航班安全系统airlinesecuritysystem
Inductiontest
逻辑推理,就是给你4个图,然后在a,b,c,d中选择四个以后会出现的第5个图。
personality
心理测试,诸如:
“你是一个很乐于助人的人?
”,选项:
1.stronglyagree,2.agree,3.noopinion,4.disagree,5.stronglydisagree,目的看你的强势在哪个方面,沟通,数字,执行力还是什么„（不要以为没有正确答案,投行知道自己喜欢什么样的人
投行面试小结
一般首先会进行一轮电话面试,了解你的基本能力和个人情况。
电话面试结束后,正式面试一般分两轮,过程与国内基本相似,问题也主要分两部分,先是必选题（behaviorquestions,自我介绍、申请动机、团队合作的例子和失败的经历等,然后是专业题（technicalquestions。
二轮面试结束后,不管你是否被录取,对方都会电话通知。
如果你被录取了,公司在祝贺之余,更多的会探听你是否还得到了其他公司的offer,进而试探你选择该公司的可能性。
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