开尔新材3002342季度财务分析报告原点参数.docx
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开尔新材3002342季度财务分析报告原点参数
开尔新材[300234]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
浙江开尔新材料股份有限公司
公司英文名称
ZHEJIANGKAIERNEWMATERIALSCO.,LTD.
公司简称
开尔新材
股票代码
300234
成立时间
2003-04-29
上市时间
2011-06-22
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街333号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
浙江开尔新材料股份有限公司是一家主要从事新型功能性搪瓷材料的研发、设计、推广、制造和销售业务的中国公司。
该公司的主要产品包括内立面装饰搪瓷材料、工业保护搪瓷材料和珐琅板绿色建筑幕墙材料。
该公司的产品主要应用于城市轨道交通、隧道、建筑装饰和电厂等领域。
该公司主要在中国国内市场销售其产品。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
开尔新材2019年2季度末资产总额为1,218,374,419.07元，其中流动资产为684,950,594.71元，占总资产比例为56.22%；非流动资产为533,423,824.36元，占总资产比例为43.78%；
2019年2季度开尔新材总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
121,837
100.00%
119,697
100.00%
117,618
100.00%
流动资产合计
68,495
56.22%
61,194
51.12%
76,628
65.15%
非流动资产合计
53,342
43.78%
58,503
48.88%
40,990
34.85%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，开尔新材2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为33.09%，33.09%和26.92%。
2019年2季度开尔新材流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
68,495
100.00%
61,194
100.00%
76,628
100.00%
货币资金
7,610
11.11%
8,588
14.03%
8,653
11.29%
交易性金融资产
10,762
15.71%
7
0.01%
0
0.00%
应收票据及应收账款
22,664
33.09%
25,242
41.25%
29,006
37.85%
应收票据
0
0.00%
1,322
2.16%
1,779
2.32%
应收账款
22,664
33.09%
23,919
39.09%
27,226
35.53%
应收款项融资
3,012
4.40%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
4,582
6.69%
670
1.10%
1,242
1.62%
其他应收款
997
1.46%
1,082
1.77%
1,469
1.92%
其中:
应收利息
0
0.00%
59
0.10%
96
0.13%
存货
18,441
26.92%
19,440
31.77%
20,122
26.26%
其他流动资产
424
0.62%
6,162
10.07%
16,133
21.05%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，开尔新材2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及其他非流动金融资产，各项分别占比为41.32%，30.57%和10.66%。
2019年2季度开尔新材非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
53,342
100.00%
58,503
100.00%
40,990
100.00%
长期股权投资
16,304
30.57%
16,357
27.96%
936
2.28%
其他权益工具投资
0
0.00%
6,510
11.13%
3,900
9.51%
其他非流动金融资产
5,685
10.66%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
546
1.02%
479
0.82%
0
0.00%
固定资产
22,039
41.32%
25,023
42.77%
22,142
54.02%
在建工程
1,885
3.53%
1,981
3.39%
5,031
12.27%
无形资产
5,172
9.70%
5,242
8.96%
5,472
13.35%
商誉
0
0.00%
1,473
2.52%
2,364
5.77%
长期待摊费用
205
0.39%
208
0.36%
0
0.00%
递延所得税资产
1,389
2.60%
1,054
1.80%
868
2.12%
其他非流动资产
112
0.21%
172
0.30%
274
0.67%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
开尔新材2019年年总负债金额为317,671,208.06元，所有者权益总额为900,703,211.01元，其中资本金为289,534,588.0元，资产负债率为26.12%，在负债中，流动负债为297,250,121.31元；占负债和所有者权益总额的24.40%，非流动负债为20,421,086.75元，占负债和所有者权益总额的1.68%。
2019年2季度开尔新材负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
121,837
100.00%
119,697
100.00%
117,618
100.00%
流动负债合计
29,725
24.40%
17,929
14.98%
16,013
13.61%
非流动负债合计
2,042
1.68%
1,094
0.91%
740
0.63%
所有者权益（或股东权益）合计
90,070
73.93%
100,673
84.11%
100,865
85.76%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，开尔新材2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款，各项分别占比为37.08%，33.72%和21.80%。
2019年2季度开尔新材流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
29,725
100.00%
17,929
100.00%
16,013
100.00%
短期借款
11,021
37.08%
1,008
5.63%
2,293
14.32%
应付票据及应付账款
6,479
21.80%
7,799
43.50%
8,236
51.44%
应付账款
6,479
21.80%
7,799
43.50%
8,236
51.44%
预收款项
10,021
33.72%
7,672
42.79%
4,268
26.65%
应付职工薪酬
918
3.09%
693
3.87%
670
4.18%
应交税费
588
1.98%
462
2.58%
296
1.85%
其他应付款
695
2.34%
292
1.63%
247
1.55%
其中:
应付利息
13
0.05%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，开尔新材2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为71.63%，28.37%和0.00%。
2019年2季度开尔新材非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
2,042
100.00%
1,094
100.00%
740
100.00%
递延收益
1,462
71.63%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
579
28.37%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
1,094
100.00%
740
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度开尔新材的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为46.03%，32.15%和27.29%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
90,070
100.00%
100,673
100.00%
100,865
100.00%
实收资本（或股本）
28,953
32.15%
28,953
28.76%
28,953
28.71%
资本公积
41,463
46.03%
41,463
41.19%
41,463
41.11%
库存股
-8,916
-9.90%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
-30
-0.03%
-1
-0.00%
-7
-0.01%
盈余公积
3,760
4.18%
3,758
3.73%
3,569
3.54%
未分配利润
24,583
27.29%
25,420
25.25%
26,209
25.99%
少数股东权益
255
0.28%
1,080
1.07%
677
0.67%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度开尔新材的净利润为37,561,914.99元，与2019年的72,111,980.04元相比下降了47.91%。
2016-2019年2季度开尔新材净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
1,568
2017
26
-98.32%
2018
-66
-351.23%
2019
7,211
10979.59%
2019
3,756
-47.91%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度开尔新材的营业利润为40,245,396.36元，与2019年的80,588,562.11元相比下降了50.06%。
2016-2019年2季度开尔新材营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
1,144
2017
175
-84.64%
2018
88
-49.62%
2019
8,058
8995.24%
2019
4,024
-50.06%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度开尔新材的利润总额为40,180,966.96元，与2019年的80,524,132.71元相比下降了50.10%。
2016-2019年2季度开尔新材利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
1,977
2017
254
-87.15%
2018
85
-66.39%
2019
8,052
9324.18%
2019
4,018
-50.10%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度开尔新材的成本费用总额为241,431,760.07元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为79.88%，10.46%和4.25%。
2019年2季度开尔新材成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-24,143
100.00%
-11,689
100.00%
-13,375
100.00%
营业成本
-19,286
79.88%
-7,284
62.32%
-8,500
63.55%
税金及附加
-210
0.87%
-271
2.32%
-112
0.84%
销售费用
-1,025
4.25%
-965
8.26%
-1,219
9.11%
管理费用
-2,526
10.46%
-3,203
27.41%
-3,597
26.90%
研发费用
-936
3.88%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-159
0.66%
35
0.31%
54
0.41%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度开尔新材的经营现金流量净额为-13,733,295.62元，与2019年的-14,466,585.79元相比上升了5.07%；投资活动现金流净额为15,340,434.24元；筹资活动现金流净额为-25,744,982.15元。
2016-2019年2季度开尔新材经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
3,776
-35,646
30,391
2017
-3,609
799
114
2018
-1,997
-1,558
-14
2019
-1,446
1,620
-2,574
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度开尔新材现金流入总金额为477,145,656.54元，其中经营活动现金流入为236,777,823.95元，占现金流入总额的49.62%；投资活动现金流入为156,643,874.67元，占现金流入总额的32.83%；筹资活动现金流入为83,723,957.92元，占现金流入总额的17.55%。
2019年2季度开尔新材现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
47,714
100.00%
49,174
100.00%
85,380
100.00%
经营活动现金流入小计
23,677
49.62%
14,796
30.09%
18,298
21.43%
投资活动现金流入小计
15,664
32.83%
33,544
68.22%
66,088
77.40%
筹资活动现金流入小计
8,372
17.55%
833
1.70%
993
1.16%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为229,591,556.67元,占经营活动现金流入小计的96.96%;收到的税费返还为631,151.11元,占经营活动现金流入小计的0.27%;收到其他与经营活动有关的现金为6,555,116.17元,占经营活动现金流入小计的2.77%。
2019年2季度开尔新材经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
23,677
100.00%
14,796
100.00%
18,298
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
22,959
96.96%
14,012
94.70%
17,435
95.29%
收到的税费返还
63
0.27%
0
0.00%
3
0.02%
收到其他与经营活动有关的现金
655
2.77%
784
5.30%
858
4.69%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为156,150,179.24元,占投资活动现金流入小计的99.68%;取得投资收益收到的现金为302,183.8元,占投资活动现金流入小计的0.19%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为191,511.63元,占投资活动现金流入小计的0.12%。
2019年2季度开尔新材投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
15,664
100.00%
33,544
100.00%
66,088
100.00%
收回投资收到的现金
15,615
99.68%
32,682
97.43%
65,935
99.77%
取得投资收益收到的现金
30
0.19%
195
0.58%
150
0.23%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
19
0.12%
111
0.33%
3
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
554
1.65%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为83,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.14%;收到其他与筹资活动有关的现金为723,957.92元,占筹资活动现金流入小计的0.86%。
2019年2季度开尔新材筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
8,372
100.00%
833
100.00%
993
100.00%
取得借款收到的现金
8,300
99.14%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
72
0.86%
833
100.00%
993
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度开尔新材现金流出总额为501,283,500.07元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为250,511,119.57元,占现金流出总额的49.97%;投资活动现金流出小计为141,303,440.43元,占现金流出总额的28.19%;筹资活动现金流出小计为109,468,940.07元,占现金流出总额的21.84%。
2019年2季度开尔新材现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-50,128
100.00%
-52,744
100.00%
-88,076
100.00%
经营活动现金流出小计
-25,051
49.97%
-16,793
31.84%
-21,907
24.87%
投资活动现金流出小计
-14,130
28.19%
-35,102
66.55%
-65,289
74.13%
筹资活动现金流出小计
-10,946
21.84%
-848
1.61%
-879
1.00%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为164,547,179.96元,占经营活动现金流出小计的65.68%;支付给职工以及为职工支付的现金为37,402,427.11元,占经营活动现金流出小计的14.93%;支付的各项税费为27,848,779.08元,占经营活动现金流出小计的11.12%;支付其他与经营活动有关的现金为20,712,733.42元,占经营活动现金流出小计的8.27%。
2019年2季度开尔新材经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-25,051
100.00%
-16,793
100.00%
-21,907
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-16,454
65.68%
-9,276
55.24%
-14,461
66.01%
支付给职工以及为职工支付的现金
-3,740
14.93%
-3,290
19.59%
-3,975
18.15%
支付的各项税费
-2,784
11.12%
-2,083
12.41%
-892
4.07%
支付其他与经营活动有关的现金
-2,071
8.27%
-2,142
12.76%
-2,577
11.77%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为5,441,305.4
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