开尔新材3002342季度财务分析报告原点参数.docx

1、开尔新材3002342季度财务分析报告原点参数开尔新材3002342019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称浙江开尔新材料股份有限公司公司英文名称ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD.公司简称开尔新材股票代码300234成立时间2003-04-29上市时间2011-06-22交易所深圳证券交易所注册地址浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街333号电话传真公司网址邮箱公司简介浙江开尔新材料股份有限公司是一家主要从事新型功能性搪瓷材料的研发、 设计、推广、制造和销售业务的中国公司。该公司的主要产品包括内立面装饰搪瓷材料、工业保护搪瓷材料

2、和珐琅板绿色建筑幕墙材料。该公司的产品主要应用于城市轨道交通、隧道、建筑装饰和电厂等领域。该公司主要在中国国内市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况开尔新材2019年2季度末资产总额为1,218,374,419.07元，其中流动资产为684,950,594.71元，占总资产比例为56.22%；非流动资产为533,423,824.36元，占总资产比例为43.78%； 2019年2季度开尔新材总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计121,83

3、7100.00%119,697100.00%117,618100.00%流动资产合计68,49556.22%61,19451.12%76,62865.15%非流动资产合计53,34243.78%58,50348.88%40,99034.85%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，开尔新材2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为33.09%，33.09%和26.92%。2019年2季度开尔新材流

4、动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计68,495100.00%61,194100.00%76,628100.00%货币资金7,61011.11%8,58814.03%8,65311.29%交易性金融资产10,76215.71%70.01%00.00%应收票据及应收账款22,66433.09%25,24241.25%29,00637.85%应收票据00.00%1,3222.16%1,7792.32%应收账款22,66433.09%23,91939.09%27,22635.53%应

5、收款项融资3,0124.40%00.00%00.00%预付款项4,5826.69%6701.10%1,2421.62%其他应收款9971.46%1,0821.77%1,4691.92%其中:应收利息00.00%590.10%960.13%存货18,44126.92%19,44031.77%20,12226.26%其他流动资产4240.62%6,16210.07%16,13321.05%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资

6、产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，开尔新材2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及其他非流动金融资产，各项分别占比为41.32%，30.57%和10.66%。2019年2季度开尔新材非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计53,342100.00%58,503100.00%40,990100.00%长期股权投资16,30430.57%16,35727.96%9362.28%其他权益工具投资00.00%6,51011.13%3,

7、9009.51%其他非流动金融资产5,68510.66%00.00%00.00%投资性房地产5461.02%4790.82%00.00%固定资产22,03941.32%25,02342.77%22,14254.02%在建工程1,8853.53%1,9813.39%5,03112.27%无形资产5,1729.70%5,2428.96%5,47213.35%商誉00.00%1,4732.52%2,3645.77%长期待摊费用2050.39%2080.36%00.00%递延所得税资产1,3892.60%1,0541.80%8682.12%其他非流动资产1120.21%1720.30%2740.67%

8、2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况开尔新材2019年年总负债金额为317,671,208.06元，所有者权益总额为900,703,211.01元，其中资本金为289,534,588.0元，资产负债率为26.12%，在负债中，流动负债为297,250,121.31元；占负债和所有者权益总额的24.40%，非流动负债为20,421,086.75元，占负债和所有者权益总额的1.68%。2019年2季度开尔新材负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债

9、和所有者权益(或股东权益)总计121,837100.00%119,697100.00%117,618100.00%流动负债合计29,72524.40%17,92914.98%16,01313.61%非流动负债合计2,0421.68%1,0940.91%7400.63%所有者权益(或股东权益)合计90,07073.93%100,67384.11%100,86585.76%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目

10、， 开尔新材2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款，各项分别占比为37.08%，33.72%和21.80%。2019年2季度开尔新材流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计29,725100.00%17,929100.00%16,013100.00%短期借款11,02137.08%1,0085.63%2,29314.32%应付票据及应付账款6,47921.80%7,79943.50%8,23651.44%应付账款6,47921.80%7,79943.

11、50%8,23651.44%预收款项10,02133.72%7,67242.79%4,26826.65%应付职工薪酬9183.09%6933.87%6704.18%应交税费5881.98%4622.58%2961.85%其他应付款6952.34%2921.63%2471.55%其中:应付利息130.05%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，开尔新材2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为71.63%，28.37%和0

12、.00%。2019年2季度开尔新材非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计2,042100.00%1,094100.00%740100.00%递延收益1,46271.63%00.00%00.00%递延所得税负债57928.37%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%1,094100.00%740100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数

13、股东权益科目，2019年2季度开尔新材的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为46.03%，32.15%和27.29%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计90,070100.00%100,673100.00%100,865100.00%实收资本(或股本)28,95332.15%28,95328.76%28,95328.71%资本公积41,46346.03%41,46341.19%41,46341.11%库存股-8,

14、916-9.90%00.00%00.00%其他综合收益-30-0.03%-1-0.00%-7-0.01%盈余公积3,7604.18%3,7583.73%3,5693.54%未分配利润24,58327.29%25,42025.25%26,20925.99%少数股东权益2550.28%1,0801.07%6770.67%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度开尔新材的净利润为37,561,914.99元，与2019年的72,111,980.04元相比下降了47.91%。2016-2019年2季度开尔新材净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20161,568201726-98

15、.32%2018-66-351.23%20197,21110979.59%20193,756-47.91%2.3.2 营业利润分析2019年2季度开尔新材的营业利润为40,245,396.36元，与2019年的80,588,562.11元相比下降了50.06%。2016-2019年2季度开尔新材营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20161,1442017175-84.64%201888-49.62%20198,0588995.24%20194,024-50.06%2.3.3 利润总额分析2019年2季度开尔新材的利润总额为40,180,966.96元，与2019年的80,524,

16、132.71元相比下降了50.10%。2016-2019年2季度开尔新材利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20161,9772017254-87.15%201885-66.39%20198,0529324.18%20194,018-50.10%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度开尔新材的成本费用总额为241,431,760.07元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为79.88%，10.46%和4.25%。2019年2季度开尔新材成本费用构成科目名称2019年2018年2017

17、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-24,143100.00%-11,689100.00%-13,375100.00%营业成本-19,28679.88%-7,28462.32%-8,50063.55%税金及附加-2100.87%-2712.32%-1120.84%销售费用-1,0254.25%-9658.26%-1,2199.11%管理费用-2,52610.46%-3,20327.41%-3,59726.90%研发费用-9363.88%0-0.00%0-0.00%财务费用-1590.66%350.31%540.41%2.4 现金流量分析2.

18、4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度开尔新材的经营现金流量净额为-13,733,295.62元，与2019年的-14,466,585.79元相比上升了5.07%；投资活动现金流净额为15,340,434.24元；筹资活动现金流净额为-25,744,982.15元。2016-2019年2季度开尔新材经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20163,776-35,64630,3912017-3,6097991142018-1,997-1,558-142019-1,4461,620-2,5742.4.

19、2 现金流入结构分析2019年2季度开尔新材现金流入总金额为477,145,656.54元，其中经营活动现金流入为236,777,823.95元，占现金流入总额的49.62%；投资活动现金流入为156,643,874.67元，占现金流入总额的32.83%；筹资活动现金流入为83,723,957.92元，占现金流入总额的17.55%。2019年2季度开尔新材现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额47,714100.00%49,174100.00%85,380100.00%经营活动现金流入小计23,67

20、749.62%14,79630.09%18,29821.43%投资活动现金流入小计15,66432.83%33,54468.22%66,08877.40%筹资活动现金流入小计8,37217.55%8331.70%9931.16%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为229,591,556.67元,占经营活动现金流入小计的96.96%;收到的税费返还为631,151.11元,占经营活动现金流入小计的0.27%;收到其他与经营活动有关的现金为6,555,116.17元,占经营活动现金流入小计的2.77%。2019年2季度开尔新材经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017

21、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计23,677100.00%14,796100.00%18,298100.00%销售商品/提供劳务收到的现金22,95996.96%14,01294.70%17,43595.29%收到的税费返还630.27%00.00%30.02%收到其他与经营活动有关的现金6552.77%7845.30%8584.69%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为156,150,179.24元,占投资活动现金流入小计的99.68%;取得投资收益收到的现金为302,183.8元,占投资活动现金流入小计的0.19%;处置固

22、定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为191,511.63元,占投资活动现金流入小计的0.12%。2019年2季度开尔新材投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计15,664100.00%33,544100.00%66,088100.00%收回投资收到的现金15,61599.68%32,68297.43%65,93599.77%取得投资收益收到的现金300.19%1950.58%1500.23%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额190.12%1110.33%30

23、.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%5541.65%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为83,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.14%;收到其他与筹资活动有关的现金为723,957.92元,占筹资活动现金流入小计的0.86%。 2019年2季度开尔新材筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计8,372100.00%833100.00%993100.00%取得借款收到的现金8,30099.14%00.00%00.00%收到其他与筹资活动有关

24、的现金720.86%833100.00%993100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度开尔新材现金流出总额为501,283,500.07元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为250,511,119.57元,占现金流出总额的49.97%;投资活动现金流出小计为141,303,440.43元,占现金流出总额的28.19%;筹资活动现金流出小计为109,468,940.07元,占现金流出总额的21.84%。2019年2季度开尔新材现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-50,12810

25、0.00%-52,744100.00%-88,076100.00%经营活动现金流出小计-25,05149.97%-16,79331.84%-21,90724.87%投资活动现金流出小计-14,13028.19%-35,10266.55%-65,28974.13%筹资活动现金流出小计-10,94621.84%-8481.61%-8791.00%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为164,547,179.96元,占经营活动现金流出小计的65.68%;支付给职工以及为职工支付的现金为37,402,427.11元,占经营活动现金流出小计的14.93%;支付的各项税费为27,848,77

26、9.08元,占经营活动现金流出小计的11.12%;支付其他与经营活动有关的现金为20,712,733.42元,占经营活动现金流出小计的8.27%。2019年2季度开尔新材经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-25,051100.00%-16,793100.00%-21,907100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-16,45465.68%-9,27655.24%-14,46166.01%支付给职工以及为职工支付的现金-3,74014.93%-3,29019.59%-3,97518.15%支付的各项税费-2,78411.12%-2,08312.41%-8924.07%支付其他与经营活动有关的现金-2,0718.27%-2,14212.76%-2,57711.77%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为5,441,305.4