投资经济学简答 福州大学考试.docx

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投资经济学简答福州大学考试

1、投资：

是一定的经济主体为了获取预期的、不确定的收益或效益,投入资金及其它经济资源,用以不断转化为实物资产或金融资产的行为和过程。

2、生产性投资：

是指投入到生产、建设领域等物质生产领域中的投资，其直接成果是货币转化为生产性资产

3、非生产性投资：

是指投入到非物质生产领域中的投资

4、直接投资：

是投资者将资金直接投入投资项目，形成实物资产的投资。

5、间接投资：

是指通过购买证券（股票、债券）以预期获取收益的投资。

6、固定资产投资：

是指用于购置和建造固定资产的投资

7、投资的分配：

是指投资的总量分配，是投资在产业之间、地区之间的分配，它是投资形成、筹集与投资运用之间的中间环节。

8、投资主体：

是指进行投资活动，具有一定资金来源，拥有投资决策权，享受投资带来收益，并承担投资风险的社会组织和个人。

9、投资学：

作为一门独立的学科，它的研究对象是以投资领域为客体，研究投资运动规律及其管理原理的一门经济学科。

10、经济增长：

是指一个国家或地区，在一定时期内生产总量的增加，即国民财富和国家经济实力的增长。

它一般用国民生产总值、国民收入增长率及人均国民生产总值的增加来表示。

11、投资与所有制结构：

指各种经济成份投资占社会总投资的比重.是由社会的所有制结构决定的，即由各种经济成份占整个国民经济的比重决定的.投资的所有制结构也影响社会的所有制结构。

12、投资分配制：

具体来说，就是由国家计划部门有计划地按部门归口切块分配投资

13、投资经营制：

是指在国家计划指导下以企业的投资经营和银行的经营投资为特征的投资体制。

14、投资股份制：

就是以股票为载体，由不同的投资主体采取入股、合股、参股、控股等方式进行投资的一种投资模式。

15、投资宏观调控：

是以国家为主体对社会经济中的投资活动进行有目的的干预，运用适当的调节机制和调节手段，使之符合国民经济良性循环和国民经济增长、发展要求的经济过程。

16、经济手段：

是国家通过调节经济变量来影响微观经济行为，并使之符合于宏观经济发展目标的一切政策措施的总和。

17、经济杠杆:

是指国家按照经济规律的要求，为调节社会再生产诸环节中的经济关系、平衡关系和比例关系，以便搞活微观，控制宏观为目的的所采用的一系列工具。

18、股票：

是股份有限公司依照公司法的规定，为筹集资金所发行的一定数量和一定股份面额的所有权证书

19、债券：

是由债券发行人（债务人）签发的，证明持券人（债权人）有权定期获得利息和到期索回本金的书面债务证书，是一种接环凭证。

20、投资基金：

是指一种集合投资制度。

通过发行基金券，将投资者的资金集中，交由基金管托人托管，基金管理人管理，主要从事证券投资等金融工具投资，利益共享，风险共担。

21、外国政府贷款:

外国政府贷款是借款国政府与贷款国政府之间的贷款。

22、出口信贷：

它是以出口国政府的金融支持为后盾，通过银行对出口商（制造者或出口者）或进口商提供低于市场利率的贷款并提供信贷担保的一种融资方式。

23、补偿贸易:

也称往返贸易，它是指不需使用现汇，而在信贷的基础上向外商购买机器、设备和专利，然后用其生产的产品或双方商定的其它产品偿还贷款和利息的一种利用外资的形式。

24、投资规模：

是指在一定时期在国民经济各部门、各行业固定资产在生产活动中投入资金的数量。

25、年度投资规模：

即一个国家或地区在一年内实际完成的固定资产投资额，它反应一个国家或地区在一年之中用于固定资产再生产的人力物力和财力的数量。

26、在建投资总规模：

即一个国家或地区在一定时期施工的建设项目全部建成交付使用所需的投资额，它反映一定年份全国时间的建设战线的长短。

27、投资结构：

是指一定时期投资总量中所含各要素的构成及其数量比例关系，它是经济结构的一个重要的方面。

28、产业投资结构：

是指一定时期投资在各产业部门之间的分配数量及其比例关系

29、投资布局：

投资建设资金在空间领域的分布与安排就是投资布局。

30、区域规划：

是对一定地区范围进行科技、经济、社会协调发展的总体规划。

31、城市规划：

又称都市规划，是指为了实现一定时期城市的经济和社会发展目标，确定城市性质、规模和发展方向。

32、城市的性质：

是指一个城市在国家或地区的政治、经济、文化生活中的职能和作用，即城市的个性、特点和发展方向。

33、工业基地规划：

是以一个或几个生产规模较大的骨干企业为主，将与所有密切联系的工业企业组织在一起，或将组织专业化协作的生产联合企业群安排在一起，进行厂群整体布置并对供水、供电、供热、交通市政、生活区建设进行统一规划。

34、投资项目决策：

是由有关部门、单位或个人等投资主体对投资项目的根本性问题作出判断和决定的过程。

35、投资项目决策程序：

是指投资项目中在决策过程中个工作环节应遵循的符合其自身运功规律的先后顺序。

36、投资项目决策科学化，是指项目决策要在科学理论指导下，采用科学的方法，遵循科学的程序，由掌握科学知识的载体，经过科学论证，以达到经济效益、社会效益和环境效益的统一与最优化。

37、投资咨询：

是以现代咨询机构接受政府和投资者的委托，组织专家学者，对投资领域的重大问题或投资企业和建设项目进行评价、论证，提出改进、创新或决策建议，帮助决策者解决问题，减少投资风险，以获取最大投资效益的智力服务活动。

38、投资回收期：

即投资回收年限，指从项目建成投产开始逐渐回收资金累计达到项目耗用总投资所经历的时间

39、投资增殖期：

指项目寿命期扣除投资回收期后剩余下来的时间。

40、投资效益：

是指投资活动中成果和消耗的比例关系；也可认为是指投资活动中投入和产出的对比关系。

41、合资经营：

是指由两个或两个以上不同国家的投资者共同投资，共同管理，共负盈亏，按照投资比例共同分取利润股权式投资经营方式。

中外合资经营：

是外国的投资者与中国的公司、企业或其他经济组织，按照中国法律，经中国批准，在中国境内设立的病友投资各方共同投资、共同经营、共担风险、共负亏盈的合营企业。

42、合作经营通常是指两个或两个以上国家的企业基于合同进行合作，共同从事某项产品的研究、制造或销售，或者某个项目的经营，合作者之间依合同的约定投人资金、技术或设备以及劳务，并依合同的约定分享权益和分担风险。

中外合作经营：

外国公司、企业和其他经济组织或个人，与中国企业其他经济组织，按照中国的政策法令在中国境内设立的、一合同为基础的合作经济组织。

Chap1、

1、投资的类型。

（一）按投资的用途不同划分，可分为生产性投资和非生产性投资。

（二）按投入行为的直接程度，可分为直接投资和间接投资。

（三）按形成资产的性质不同划分，可分为固定资产投资和流动资产投资。

（四）按资金价值来源的不同划分，可分为净投资和折旧再投资。

（五）按项目分，可分为竞争性项目投资、基础性项目投资和公益性项目投资。

2、投资的运动特点。

一、投资领域的广阔性、复杂性。

二、投资周期的长期性。

三、投资实施的连续性和波动性。

四、投资收益的不确定性。

3、投资的运动过程。

一、投资的形成与筹集阶段

投资的形成筹集是投资运动的起点，是一个投资运动周期的开始阶段。

（一）投资的形成

在社会化大生产条件下，投资可形成于社会产品Ｗ＝Ｃ＋Ｖ＋Ｍ的每一价值构成部分。

１、Ｃ形成折旧再投资和流动资产投资２、Ｖ形成净投资３、Ｍ形成净投资

（二）投资的筹集

二、投资的分配阶段

投资的分配是指投资的总量分配，是投资在产业之间、地区之间的分配，它是投资形成、筹集与投资运用之间的中间环节。

分配投资的作用的经济手段主要有：

1、价格调整

2、税制和税收政策调整

3、金融政策调整

（三）投资的运用阶段

投资的运用阶段即投资的投入阶段，是把投资转变为物质要素的阶段，是整个投资运动周期中最基本的阶段。

1、项目建设前期：

项目建设前期工作的重点和难点是立项和设计两个环节

2、项目建设与竣工验收

（四）投资的回收与增殖阶段

投资的回收增值阶段是投资运动的最后阶段，又是后一轮投资运动的开始阶段。

只有在投资中取得收入，才有资金进行后续的投资。

并不是每个部门的投资都能够收回

生产经营性投资具有完整的四阶段循环周转运动

非生产经营性投资具有不完整的三阶段断点接续运动

投资回收并不是投资的目的，投资增值才是投资者的最终目标，投资增值是对新投资的创造，形成的是净投资。

Chap2、

1、从经济发展史看，一个国家经历的投资增长与经济增长的过程。

1、投资增长快于经济增长时期

这主要是发生在生产方式初创时期和经济起飞时期。

主要原因有：

A、奠定物质技术基础，需要大量投资。

B、资本的有机构成日益提高。

2、投资增长慢于经济增长时期

这主要是发生在经济起飞和振兴时期。

究其原因主要有：

A、经济发展很大程度上依赖于技术的的发展。

B、在投资方向上具有更多的提高投资效益的选择余地。

C、固定资产的贬值。

2、经济增长与投资增长的关系

1、经济增长是决定投资增长的主要因素

经济增长，可用于投资的资金增多，促进投资的增长

2、投资对经济增长的反作用

投资对经济增长还具有反作用，在一定条件下甚至具有决定作用

１、从较长时期看，投资是生产要素增加，而经济增长是生产发展则是规模扩大的再生产

（1）通过对生产过程直接注入资金来促进经济的增长，即走外延扩大再生产的路来促进经济的增长。

（2）通过改善和提高生产要素的质量和性能，即通过技术创新，走内涵扩大再生产

２、从短期看，投资是购买，是需求，而经济增长是供给、是销售

Chap3、

1、投资体制的历史沿革。

一、1949-1957年国民经济恢复时期和“一五”计划时期的投资体制

（一）投资决策权集中于中央

（二）建设资金由国家统一拨款

（三）统一基本建设管理机构和管理制度

（四）基本建设投资统一由专业银行办理拨款和监督

二、1958-1960年“大跃进”时期的投资体制

（一）扩大了地方项目审批权限

（二）实行以地方为主的计划管理体制

（三）推行基本建设投资包干制

（四）中国人民建设银行机构被撤消

（五）一些合理的制度被破坏

三、1961--1965年国民经济调整时期

四、1966--1976年“文化大革命”时期的投资体制

（一）基本建设投资的审批权限再次下放

（二）再次实行投资包干

（三）扩大地方的投资分配权限

五、1979年以来投资体制的改革

1、编制综合基本建设计划和固定资产投资计划

2、实行多种计划管理形式，逐步缩小指令性计划范围

3、简政放权，简化项目审批手续

4、基本建设由财政拨款改为银行贷款

5、实行多种形式的计划承包责任制

6、建立投资项目评估制度，促使投资决策科学化、民主化

7、建立基本建设基金制，成立专业投资公司

8、投资建设领域推行招标、投标制,引入市场竞争机制

六、社会主义市场经济投资体制的建立发展

1、实行自主决策，自我约束的企业投资制度；

2、建立竞争有序的市场体系，市场对投资资源配置起基础性的调节作用；

3、实行灵活有效的投资宏观调控。

七、中国的投资体制改革

Chap4、

1、投资宏观调控。

一、投资调控的经济手段

（一）经济手段与经济杠杆

经济手段是国家通过调节经济变量来影响微观经济行为，并使之符合于宏观经济发展目标的一切政策措施的总和。

经济杠杆是指国家按照经济规律的要求，为调节社会再生产诸环节中的经济关系、平衡关系和比例关系，以便搞活微观，控制宏观为目的的所采用的一系列工具。

经济杠杆的主体只能是国家

经济杠杆对投资活动的调节作用，是通过对调节对象经济利益进行分配和再分配加以实现的。

经济杠杆调节投资分配的过程一般包括三个环节：

国家根据经济发展需要调整经济杠杆

经济杠杆作用于投资效益

投资效益影响投资主体的投资行为。

（二）经济杠杆的形式

1、信贷、利率杠杆

国家通过信贷总规模的调控，调控流通中货币的数量，求得社会投资供求总量上的平衡。

通过利率的运作，可以抑制某些行业的投资，促进投资结构的优化组合。

信贷利率的宏观调控作用通常是通过存款准备金率、再贴现率和公开市场业务三种基本金融政策工具的运作来实现的。

2、价格杠杆

投资利润率是引导投资的指示信号。

投资利润率高的行业，就会吸引投资。

投资利润率低的行业，投资就会退出。

调整生产资料价格会影响企业实现的利润水平。

项目在投产后其产品价格高低则会直接影响企业实现的利润水平。

通过调整价格来改善投资需求关系，可以促进投资规模的适度和投资结构的合理。

3、税收杠杆

税收杠杆对投资的作用主要是国家通过税种的设置、税目增减、税率的升降变动，对微观投资活动发生作用，从而实现对投资的宏观调控。

税收杠杆的作用主要体现在：

第一、税收可以调节投资规模的大小；

第二、税收可以调节投资结构及资金流向。

二、投资调控的法律手段

法律手段是国家通过经济立法和司法调节经济活动的强制性手段。

法律手段是一个包括各种法规在内的完整体系。

对经济运行过程发生最直接最广泛影响的是经济法规，因而经济法规是投资调控中最主要的法律手段。

三、投资调控的行政手段

行政手段是国家管理机关凭借政权的力量，通过制定和下达指令、命令、规定等形式直接干预经济活动的种种措施。

投资调控的行政手段包括三种具体形式：

1、带有政策性的行政手段

2、具有法律效力的行政手段

3、具有强制命令的行政手段

Chap5、

1、债券的种类

（1）按发行主体的不同，可划分为政府债券、企业（公司）债券和金融债券

（2）按发行形式的不同，可划分为记名债券与不记名债券

（3）按筹集方式的不同，可划分为公募债券与私募债券

（4）按形态的不同，可划分为剪息债券和贴息债券

（5）按是否有担保或抵押，可划分为有抵押债券和无抵押债券

（6）按发行地域的不同，可划分为国内债券和国际债券

（7）按债券的期限不同，可划分为短期债券、中期债券和长期债券

2、投资基金的分类。

（1）根据法律基础或组织形态的不同，投资基金可以划分为公司型和契约型基金。

1、立法基础不同：

公司型投资基金是依照各国的《公司法》组建的，契约型投资基金是依据各国的信托法组织和运作的，

2、法人资格不同：

公司型投资基金具有法人资格，而契约型投资基金则没

3、投资者的地位不同：

公司型投资基金的投资者成为投资公司的股东，契约型投资基金的投资者，是契约关系的当事人

4、融资渠道不同：

公司型投资基金以公司名义向银行借款，而契约型投资基金一般不能向银行举债。

5、资本结构不同：

公司型投资基金除发行普通股外，还可以发行公司债和优先股；而契约型投资基金只发行受益凭证。

（2）根据基金的受益凭证变现方式的不同，投资基金可以划分为开放型和封闭型基金

•发行方式不同

•基金可投资比例不同

•买卖价格不同

•投资目标市场不同

•变现方式不同

•长期绩效不同

•交易地点不同

•费用不同

（3）根据经营目标和投资目标的不同，投资基金可以划分为成长型和收益型

成长型投资基金是指主要投资于成长股票，追求资产长期稳定增长目标的基金类型

收益型投资基金追求的目标是稳定的、最大的当期收入，而不强调资本的长期利得和成长

（4）根据所投资的各种金融工具和基金本身的存在方式的不同，投资基金可以区分为水平型和垂直型两种。

水平型投资基金是指以水平方式存在的投资基金，即该种基金与他种基金之间没有内在的联系，各自以独立的方式存在

垂直型投资基金是指以垂直方式存在的基金，即该种基金内部往往兼容和包含若干分支基金，投资者可以在它们内部进行投资选择和转换。

3、外国政府贷款的资金来源、特点以及使用外国政府贷款应注意的问题。

特点：

（1）贷款利率低、偿还期长、宽限期长。

（2）政府贷款通常规定购买限制条款。

（3）大多数政府贷款是与具体项目相联系的，用途受到一定的限制。

（4）政府贷款一般要受到贷款国的资金状态所制约，所提供的贷款金额不会很大。

（5）使用政府贷款的程序较为复杂。

应注意的问题

（1）选好贷款项目。

（2）做好项目的前期准备工作

（3）应具有偿还能力和配套资金

（4）进口的机械设备和技术价格应该是合理的

（5）进口的机器设备和技术应该是先进的、适用的。

4、国际金融组织贷款资金来源、特点。

资金来源：

（1）成员国缴纳的货币基金份额

（2）向成员国借款

（3）信托基金。

（4）贷款手续费等收入

特点：

（1）基金组织贷款对象仅限于成员国政府、

（2）基金组织贷款用于解决成员国国际收支不平很、以及贸易与非贸易的经营项目支付

（3）贷款额度取决于借款的成员国缴纳的份额多少

（4）借款国可用本国货币向基金组织换购所需要的外汇

（5）贷款以特别提款权计值，利息以特别提款权支付

（6）贷款利率和费用低，但贷款条件苛刻

（7）贷款种类较多

5、国际复兴开发银行的资金来源、特点。

来源：

（1）成员国缴纳的股金

（2）借入资金（向成员国借款、发行债券）

（3）留存的业务净收益

（4）其他资金来源

特点：

（1）世银贷款对象只限于成员国中低收入国家的政府和由成员国政府机构担保的公、私机构。

（2）贷款一般与特定的某一工程项目联系

（3）世银贷款一般只提供项目建设费用中的全部或部分外汇需要

（4）借款国要承担汇价变动的风险

（5）贷款期限长、利率低于市场利率

（6）贷款必须如期归还、不能拖欠或改变还款日期

（7）贷款手续严密，费时很长。

6、国际开发协会的资金来源、特点

来源：

1、成员国认缴的股金。

2、成员国和其他资助国提供的补充资金和特别补充捐款3、世界银行拨给的净收益。

4、协会的净收益。

5、成员国偿还贷款后回流的资金

特点：

1、贷款对象。

仅限于向50多个最贫穷的发展中国家提供帮助。

2、贷款条件优惠。

3、协会资助的项目必须达到和世界银行贷款相同的高标准。

4、贷款手续繁琐，审查比较严格。

5、贷款的使用应受协会的监督。

6、信贷以特别提款权定植，贷款可全部或部分用本国货币偿还

7、国际金融公司贷款的资金来源、特点。

来源：

1、成员国认缴的股金。

2、世界银行及其他国家对公司提供的贷款。

3、公司一部分贷款利息和投资利润的收入

特点：

1、贷款对象有别于基金组织和世银。

2、经营业务范围广泛。

3、投资项目必须有较高收益率。

4、成员国私人企业所借款项，必须按期偿还本息。

8、亚洲开发银行的资金来源、特点。

来源：

1、普通资金。

它包括成员国认缴的股金和由亚行通过反省债券从国际债券市场上筹集的资金。

2、特别基金。

9、国外商业银行贷款的资金来源、特点

特点：

1、借款人可以自由使用贷款。

2、只要借款人的信誉可靠，银行信得过，就可以不受数额限制3、手续简单

10、合作经营和合资经营的区别。

1、投资方式和资本所有权不同。

合资企业是股权式合营，合作企业是契约式合营。

在资本所有权方面，合资企业具有独立法人身份，个投资方投资资本的所有权属企业法人所有，而对具有法人性质的合作企业其资本问哦成立的合资企业所有，。

2、组织机构不同。

合资经营企业必须建立具有法人地位的经济实体，实行董事会领导下的总经理负责制。

而属于法人式的合作企业，设立董事以及联合管理机构。

3、收益分配的方式和比例不同。

合资经营企业，一般采用利润分成并按投资方比例分配利润。

合作企业可采用利润分成活产品分成或其他分配方式。

4、资本回收方式不同。

法律规定，合资经营企业的股东只能从分配的利润中回收自己的投资，在合营期间不能随意抽回自己的投资。

而合作企业外方可以从企业分配的利润中回收投资们可以从营业收入中回收投资，也可以从提取设备折旧费中回收，还可以从分配产品中回收。

5、营业期满后财产处理方法不同。

合资经营企业营业额满以后由清算委员会清算财产，剩余资产按和合营芬芳的投资比例分配。

中方以一定形式买下外商的全部股份某企业有中方继续经营。

而合作企业经营期满后，中方不在支付外商任何费用，企业财产全部归中方所有。

Chap6、

1、年度投资规模与在建投资规模的关系。

（一）联系

1、年度投资规模的大小是确定在建总投资规模数量界限的客观基础。

2、在建总投资规模规定了年度投资规模的需求量，是影响制约年度投资规模的重要因素

3、年度投资规模和在要建投资规模相互依存，共同决定建设周期，从不同角度共同反映投资规模的运行状况。

（二）区别

1、两者的计算范畴不同

2、两者的决定因素不同

3、两者的评价标准不同

4、两者调节弹性不同

5、两者变化方向和幅度不同

2、两者反映的投资供求关系不同

2、年度投资与在建总投资增长规律

一、投资来源增长的一般规律

（一）年度投资来源的增长是不稳定的

1、年成丰歉影响国民收入波动增长

2、调整分配政策和分配结构，使年度国民收入用于投资的比重发生波动

3、技术经济政策以及折旧政策的变动，影响年度间折旧基金提取数量

（二）在建总投资来源稳定增长

1、年度的波动性增长被各年度出现的长短波幅所抵消，表现为螺旋式稳定增长

2、折旧基金的提取数量会因计提折旧固定资产的稳定增加而稳定增长

二、年度建设规模与在建总规模增长的一般规律

（一）年度建设规模稳定增长

1、固定资产投资是为配置生产能力服务的

2、年度建设投资的稳定增长不仅为项目建设的不可间断性所决定，也是为固定资产形成综合生产能力所必需.

3、投资来源增长所提供的物质产品，与固定资产投资所需要的物资往往是不一致的。

（二）适当安排在建总规模

3、影响投资规模的因素

（一）经济发展

经济发展对投资的需求包括以下几个方面：

1、经济增长对投资的需求。

2、产业结构变革对投资的需求。

3、重置投资的需要。

（二）宏观经济政策

（三）经济体制

1、动力系统。

2、信息系统。

3、调控系统。

（四）投资结构

（五）投资效益

Chap7、

1、优化投资结构的分配原则。

1、关健产业重点投资的原则

2、基础部门超前发展的原则

3、推动技术进步的原则

4、存量调整与增量调节配套进行的原则

2、产业投资结构的制约因素。

（一）国家的经济技术发展水平

（二）国家的经济资源状况

（三）产业投资的相关性

（四）既有产业结构的可塑性

（五）部门的超前发展要求

3、产业投资结构的演变规律（三大产业的划分）。

（一）三大产业的划分

投资的三次产业结构，指投资在国民经济三大产业（第一次产业、第二次产业、第三次产业）之间的分配及其数量比例关系

（二）工业化过程和三次产业结构的变化规律

工业化过程可分为四个发展阶段：

第一阶段工业化前期。

第二阶段是前工业化时期。

第三阶段是工业化阶段。

第四阶段是后工业化阶段。

（三）工业结构高度化规律

1、重工业化

2、高加工度化

3、资源集约化

（四）再生产结构的演变规律

4、大中小型企业投资项目（企业）的优势与局限性。

P196

大型企业的优势和局限性：

优势：

现代化的大型企业，由于生产集中，社会水平高，在技术经济上具有许多优势，

（1）它可以采用各种现代化大功率的专用设备和装备，单位生产能力投资额往往能随着设备功率的提高而相对降低，其占地面积也相对减少；

（2）大企业能够广泛采用较新的科学技术成就，技术装备和生产工艺一般较先进，能够担负各种高、精、尖产品的生产，生产效率高，产量多质量好；（3）大型企业能够更加节