经济师中级金融专业知识与实务模拟25.docx
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经济师中级金融专业知识与实务模拟25
模拟试卷
（一）
一、单项选择题（每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1．我国经纪类证券公司只能从事证券（）业务。
A．承销B．交易中介
C．自营买卖D．融资融券
2．对银行业的主要监管职能分离后，中国人民银行只保留对（）的部分监管职能。
A．金融市场B．资本市场
C．货币市场D．证券市场
3．对我国信托投资公司进行监管的金融机构是（）。
A．中国人民银行B．中国银监会
C．中国证监会D．国家开发银行
4．证券回购实际上是一种（）行为。
A．证券交易B．短期质押融资
C．商业贷款D．信用贷款
5．国家开发银行的贷款分为两部分，其中国家开发银行注册资本金的运用被称为（）。
A．特别贷款B．优惠贷款
C．软贷款D．封闭贷款
6．中国人民银行作为最后贷款人，在商业银行资金不足时，向其发放贷款，因此是（）。
A．政府的银行B．发行的银行
C．银行的银行D．结算的银行
7．在我国，企业和个人通过银行或其他交易中介卖出外汇换取本币的行为称（）。
A．结汇B．售汇
C．付汇D．换汇
8．某商业银行现有存款准备金500万元，在中央银行的存款200万元，那么该商业银行库存现金为（）万元。
A．700B．500
C．300D．200
9．法定存款准备金率越高，则存款货币的最大扩张额（）。
A．越小B．越大
C．不变D．为零
10．企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资是（）。
A．外源融资B．内源融资
C．直接融资D．间接融资
11．内部信用增级的具体操作方法不包括（）。
A．设计高级/次级证券结构B．建立超额抵押
C．建立储备基金账户D．提供银行信用证
12．现金漏损率是指现金漏损与（）之间的比率。
A．存款总额B．贷款总额
C．库存现金D．存款准备金
13．下列关于信用的说法错误的是（）。
A．信用可以促进社会资金再分配，提高资金使用效率
B．信用可以加速资金周转，节约流通费用
C．各种信用活动提供和创造了信用流通工具，为商品流通服务
D．信用反映的是所有权关系
14．中央银行提供的基础货币与货币供给量是（）的关系。
A．直接与间接B．主动与被动
C．源与流D．政府与企业
15．以下属于直接融资特征的是（）。
A．直接性B．集中性
C．信誉差异较小D．相对较弱的自主性
16．与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投资融资（）。
A．基本不受外界的影响B．成本较低
C．不受自身积累速度的影响D．风险较小
17．以下不属于项目融资基本模块的是（）。
A．项目的投资结构B．项目的融资结构
C．项目的决策结构D．项目的信用担保结构
18．BOT项目融资的关键文件是（）。
A．特许权协议B．贷款协议
C．担保协议D．完工协议
19．资产证券化中的SPV指的是（）。
A．特别项目公司B．特殊目的公司
C．特定项目公司D．特定投资公司
20．下面关于定期存款比率的说法正确的是（）。
A．定期存款比率与非银行部门可支配收入成人正比
B．定期存款比率与非银行部门可支配收入成反比
C．定期存款比率与保有定期存款的机会成本成正比
D．定期存款比率与定期存款的利率成反比
21．有效利率是指按复利支付利息条件下的一种复合利率。
当每年记息次数一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是（）。
A．有效利率低于市场利率B．有效利率高于市场利率
C．有效利率等于市场利率D．不能确定
22．下列关于股票和债券的说法错误的是（）。
A．无论是国家、地方公共团体还是企业都可以发行债券，而股票只有股份制企业才可以发行
B．债券一般都有期限，而股票则没有到期日
C．债券反映的是债权，股票反映的是所有权
D．债券的风险大，股票的风险小
23．若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m次，则n年末该投资的期值计算公式为（）。
A．FVn=P（1+r）nB．FVn=P（1+r/n）mn
C．FVn=P（1+r/m）mnD．FVn=P（1+r/m）n
24．假设购买某永久债券花费100元，每年得到的利息支付为10元，则该债券的到期收益率为（）。
A．1%B．10%
C．11%D．20%
25．如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大3%，贝塔系数（即β）=2，则证券的实际收益率比预期大（）。
A．6%B．8%
C．9%D．10%
26．引起货币升值的经济政策有（）。
A．扩张性财政政策B．扩张性货币政策
C．刺激进口的贸易政策D．刺激出口的贸易政策
27．假设美国的利率是6%，人民币的利率是2%，则3个月的远期美元对人民币（）。
A．升水4%B．贴水4%
C．升水1%D．贴水1%
28．根据汇率风险管理中选择有利的合同货币这一基本原则，下列正确的是（）。
A．进口和出口争取使用硬币
B．出口或对外贷款争取使用软币
C．进口争取使用硬币
D．争取使用两种以上软硬币搭配的货币
29．国际货币基金组织的货币可兑换主要是指（）。
A．货币对内可兑换B．贸易项目可兑换
C．经常项目可兑换D．资本项目可兑换
30．根据国际上通行的标准，负债率的警戒线是（）。
A．20%B．25%
C．50%D．100%
31．商业银行的经营是其对所开展的各种业务活动的（）。
A．控制与监督B．调整和监督
C．组织和控制D．组织和营销
32．我国银监会规定，我国商业银行对单一客户的授信集中度不得超过（）。
A．8%B．15%
C．10%D．5%
33．现代商业银行的基本管理制度是（）。
A．负债管理制度B．资产管理制度
C．资产负债管理制度D．利率管理制度
34．西尔伯的约束诱致假说认为金融创新就是为了（）。
A．规避管制B．寻求利润的最大化
C．制度变革D．降低交易成本
35．远期合约的最大功能是（）。
A．方便交易B．增加收益
C．增加交易量D．转嫁风险
36．利用市场不完全条件下有内在联系的金融工具之间的价格背离来获取利润的金融技术，称之为（）。
A．套期保值B．套利
C．投机D．投资
37．在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是（）。
A．货币需求量过多B．货币供应量过多
C．货币供应量不足D．货币需求量不足
38．黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金（）。
A．输出量与输入量的变化B．开采量的多少
C．销售量的增减D．收购量与销售量的变化
39．弗里德曼的货币需求函数强调的是（）。
A．恒常收入的影响B．人力资本的影响
C．利率的主导作用D．汇率的主导作用
40．凯恩斯认为，如果人们预期利率上升，则（）。
A．多买债券、少存货币B．少存货币、卖出债券
C．卖出债券、多存货币D．少买债券、少存货币
41．经济学意义上的货币需求是一种（）。
A．心理学意义的需求B．一厢情愿的占有欲
C．有支付能力的需求D．主观愿望
42．反映基础货币与货币供应量、信贷总额、政府预算以及国际收支之间的关系及相互影响的是（）。
A．货币概览B．存款银行货币概览
C．货币当局概览D．银行概览
43．通货膨胀作为一种经常性现象，是出现在（）。
A．信用货币制度下B．实物货币制度下
C．银本位制度下D．金本位制度下
44．通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序，使商品迟迟不能进入（）。
A．生产领域B．分配领域
C．流通领域D．消费领域
45．中央银行提高再贴现率，会使商业银行的（）。
A．效益提高B．效益下降
C．创造货币能力提高D．创造货币能力下降
46．中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称是（）。
A．货币政策B．货币政策工具
C．信贷政策D．信贷政策工具
47．一般来说，一国货币政策最终目标是（）。
A．稳定物价、经济增长、充分就业与国际收支平衡
B．稳定物价、经济增长、充分就业与国际收支顺差
C．稳定物价、经济增长、充分就业与产业结构升级
D．稳定物价、经济增长、充分就业与促进金融改革
48．一般而言中央银行货币政策的首要目标是（）。
A．充分就业B．稳定物价
C．国际收支平衡D．经济增长
49．提高存款准备金比率，可以改变货币乘数，（）。
A．提高商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果
B．限制商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果
C．降低商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果
D．提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果
50．我国建立存款准备金的初衷是（）。
A．作为货币政策工具B．作为平衡中央银行信贷收支的手段
C．加快市场化改革的进程D．降低商业银行经营风险
51．我国银行风险的主要表现形式是（）。
A．信用风险B．声誉风险
C．内控不严D．流动性风险
52．某种管制理论把监管看成是政府用来改善资源配置和收入分配的手段，该管制理论是（）。
A．特殊利益论B．社会选择论
C．公共利益论D．经济监管论
53．源于资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是（）。
A．流动性风险B．国家风险
C．操作风险D．市场风险
54．金融监管属于（）理论范畴。
A．经济B．市场经济
C．管制D．哲学
55．银行集中监管体制是指政府通过（）银行监管当局来行使监管职能的方式。
A．相对统一的B．相对分散的
C．相对封闭的D．相对开放的
56．金融深化与经济发展的关系是（）。
A．金融深化与经济发展同时出现是一种偶然的巧合
B．金融深化必然促进经济发展
C．经济发展离不开金融深化，失控的金融深化会破坏经济发展
D．金融深化会导致金融危机，破坏经济发展
57．“次品车问题”说明的是（）。
A．交易成本问题B．信息不对称问题
C．金融自由化问题D．金融约束问题
58．在哈罗德—多马模型中，商品市场处于均衡时达到的增长率即有保证的增长率，用公式表示为（）。
A．S=sYB．S=I
C．s/vD．s=v
59．政府控制式发展模式最大的缺陷是（）。
A．减少创新成功的机会B．会牺牲现有资源
C．缺乏市场基础D．会产生挤出效应
60．即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。
因此，金融自由化并不否认（）。
A．金融管制B．金融约束
C．金融监管D．金融调控
二、多项选择题（每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错误。
）
61．农村信用社的业务主要包括（）。
A．吸收储蓄存款B．对农户贷款
C．代理收付款服务D．买卖政府债券
E．买卖股票
62．证券回购市场上回购的品种包括（）。
A．大额可转让定期存单B．商业票据
C．国库券D．支票
E．政府债券
63．资本市场的交易对象包括（）。
A．国库券B．政府中长期公债
C．公司债券D．股票
E．银行中长期贷款
64．目前较为流行的金融衍生工具合约主要有（）。
A．远期B．期货
C．期权D．互换
E．交割
65．股票是一种权益性信用工具，以下属于股票的特性的是（）。
A．股票具有不可返还性
B．股票具有风险性
C．股票市场价格具有强烈波动性
D．股票具有极大的投机性
E．股票反映的是债权债务关系
66．具有存款创造功能的金融机构有（）。
A．中央银行B．投资银行
C．商业银行D．保险公司
E．证券公司
67．商业银行创造派生存款的条件是（）。
A．银行创造信用流通工具B．全额准备金制度
C．部分准备金制度D．非现金结算制度
E．现金结算制度
68．不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有（）。
A．资金融通具有较大的灵活性，资金的运用更为合理和有效
B．金融机构可以根据经济发展需要选择资金使用方向
C．便于中央银行的宏观调控
D．融资双方一般都有一定的经济联系
E．金融机构在社会范围内集中资金，资金融通的规模巨大
69．有限追索权项目融资的有限追索性主要表现在（）。
A．时间上的有限性B．金额上的有限性
C．对象上的有限性D．资金使用范围上的有限性
E．期限上的有限性
70．在BOT项目融资中，项目的发起人一般是（）。
A．项目所在国政府B．政府机构
C．投资银行D．纯粹商业机构
E．政府指定的集团公司
71．我国利率市场化的基本方式应为（）。
A．存款先大额长期、后小额短期．B．存款先小额短期、后大额长期
C．先本币、后外币D．先外币、后本币
E．先贷款、后存款
72．在资金短缺的情况下，当利率开放后，可能会对宏观经济产生一定影响，导致（）。
A．投资规模下降B．投资规模过大
C．通货膨胀D．通货紧缩
E．外资流出
73．一国当前汇率制度是传统的盯住安排，现在要扩大汇率弹性，可供选择的汇率安排有（）。
A．货币局安排B．水平区间内的盯住
C．爬行区间D．有管理浮动汇率
E．独立浮动
74．一国货币制度的选择主要受经济方面的影响，这些影响因素包括（）。
A．经济开放程度
B．经济规模
C．进出口贸易的商品结构和地域分布
D．国内金融市场的发达程度及其与国际金融市场的一体化程度
E．绝对通货膨胀率
75．不构成对经常项目可兑换限制的措施有（）。
A．源于其他原因或目的而出现的间接外汇支付限制
B．规定以某种特定形式和渠道支付或转移外汇
C．为实现监测目的而制定的验证和登记手续
D．非政府行为引起的支付阻碍或拖延
E．实行外汇留成制并规定留成外汇的使用方向
76．按照人民银行规定的口径，我国商业银行核心资本包括（）。
A．实收资本B．资本公积金
C．盈余公积金D．未分配利润
E．贷款呆账准备金
77．调控社会总需求的两大支柱政策是（）。
A．财政政策B．产业政策
C．货币政策D．收入政策
E．就业政策
78．从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有（）。
A．分业经营、分业监管B．分业经营、集中监管
C．混业经营、集中监管D．混业经营、分业监管
E．分业与混业相结合
79．金融自由化的条件至少应该包括（）。
A．宏观经济稳定
B．财政纪律良好；法规、会计制度、管理体系完善
C．商业银行符合巴塞尔银行资本充足率标准
D．充分谨慎的商业银行监管
E．取消对金融体系歧视性的税负
80．证券回购作为融资工具，在融资活动中的作用包括（）。
A．它是央行进行公开市场操作的主要工具
B．增加了债券的运用途径
C．增加了闲置资金的灵活性
D．调剂银行间资金余缺
E．分散风险
三、案例分析题（由单选和多选组成）
（一）
假设银行系统的原始存款为100万元；法定存款准备金率为6%；现金漏损率为8%；超额准备金率为6%。
请根据以上资料回答下列问题：
81．此时银行系统的派生存款总额为（）万元。
A．500B．1000
C．2000D．5000
82．此时银行系统的存款乘数为（）。
A．4B．5
C．10D．20
83．假定现金漏损率变为0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为（）万元。
A．533B．633
C．733D．833
84．假定现金漏损率和超额准备金率都变为0，其他不变，则银行系统的派生存款总额约为（）万元。
A．1667B．2667
C．1000D．5000
85．存款货币的创造在数量上的限制因素包括（）。
A．现金漏损率B．超额存款准备金率
C．活期存款与其他存款的相互转化D．市场利率
（二）
2004年1月某企业发行一种票面利率为6%、每年付息一次、期限为3年、面值为100元的债券。
假设2004年1月至今的市场利率是4%。
2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50己，该企业债转股后的股票市价是22元。
请根据以上资料回答下列问题：
86．2005年1月，该债券的购买价应是（）。
A．90.2元B．103.8元
C．105.2元D．107.4元
87．债转股后的股票静态定价是（）。
A．8.5元B．12.5元
C．22.0元D．30.0元
88．以2007年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价（）。
A．低估B．合理
C．高估D．不能确定
89．按照2007年1月的市场状况，该股票的市盈率是（）。
A．10倍B．24倍
C．30倍D．44倍
90．下面说法正确的是（）。
A．当股票市价小于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票
B．当股票市价大于静态价格时投资者可买进或继续持有该股票
C．当股票市价小于静态价格时投资者可卖出该股票
D．当股票市价大于静态价格时投资者可卖出该股票
（三）
2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指导下，人民币汇率形成_机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势，截至2007年7月17日，人民币对美元累计升值9.4%，人民币有效汇率升值约4%，且波动性逐渐减弱，参考一篮子货币的作用开始显现。
请根据以上资料回答下列问题：
91．我国人民币汇率形成机制改革坚持的原则是（）。
A．主动性B．可控性
C．渐进性D．彻底性
92．参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。
在新的汇率制度下，汇率政策目标是（）。
A．稳定人民币对美元的双边汇率B．稳定人民币的多变名义有效汇率
C．盯住美元D．盯住一篮子货币
93．银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括（）。
A．双向交易B．单向交易
C．询价交易D．美元做市商制度
94．以下因素中导致人民币汇率升值的是（）。
A．国际收支持续双顺差B．通货膨胀率比美国高
C．人民币利率不断提高D．取消出口退税
95．汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。
在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是（）。
A．提前付汇B．提前收汇
C．延期付汇D．延期收汇
（四）
下面是中央银行的资产负债简表：
资产
负债
Aa对金融机构贷款
La金融机构存款
Ab购买政府债券
Lb财政存款
Ac金银外汇占款
Lc自有资金与当年节余
M0货币流通量
请根据以上资料回答下列问题：
96．从上表可知，影响基础货币供应的因素有（）。
A．信贷收支B．外汇收支
C．财政收支D．国际收支
97．如果商业银行倒逼央行增加贷款，则货币供应量（）。
A．增加B．收缩
C．不变D．波动
98．当央行的黄金收购量大于销售量时，基础货币（）。
A．增加B．减少
C．不变D．变化取决于黄金价格
99．国际收支为顺差时，货币供应量（）。
A．增加B．减少
C．不变D．波动变化
100．财政收支对货币供应量的影响取决于（）。
A．财政收支状况及其平衡方法B．财政盈余
C．财政赤字D．外汇储备的变化
参考答案及解析
一、单项选择题
1．B[解析]经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的承销和自营买卖业务。
2．C[解析]2003年4月，中国银行业监督管理委员会在北京挂牌成立，中国人民银行对银行业的主要监管职能被分离。
按照修改后的《中国人民银行法》的规定，中国人民银行只保留对货币市场的部分监管职能。
3．B[解析]中国银监会统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。
4．B[解析]证券回购是指按照证券买卖双方的协议，持有人在卖出一定数量的证券的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格，到期将证券如数赎回，买方也承诺日后将买入的证券售回给卖方的活动，实际上它是一种短期质押融资行为。
5．C[解析]软贷款即国家开发银行注册资本金的运用；硬贷款即国家开发银行借入资金的运用。
6．C[解析]中国人民银行作为最后贷款人，在商业银行资金不足时，向其发放贷款，是银行的银行。
7．A[解析]“结汇”是指企业和个人通过银行或其他交易中介卖出外汇换取本币。
8．C[解析]存款准备金=库存现金+商业银行在中央银行的存款，所以该商业银行的库存现金为500-200=300万元。
9．A[解析]若用△D代表存款货币的最大扩张额，△R代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，则△D=△R/r，即法定存款准备金率越高，则存款货币的最大扩张额越小。
10．B[解析]内源融资是指经济主体通过一定的方式在自身内部进行的资金融通，即将自己的储蓄转化为投资的融资方式，如企业通过自身的利润留成和折旧进行的融资。
11．D[解析]内部信用增级主要措施有：
设计高级/次级证券结构；建立超额担保；建立储备基金账户。
D选项属于外部信用增级的具体操作方法。
12．A[解析]现金漏损率是指现金漏损与存款总额之间的比率，也称提现率。
13．D[解析]信用反映的是债权债务关系，所以D选项的说法错误。
14．C[解析]基础货币与货币供给量两者是源与流的关系。
15．A[解析]直接融资的特征是：
直接性、分散性、信誉差异较大、部分具有不可逆性、相对较强的自主性。
所以只有A选项正确。
16．C[解析]内源融资的自主性大，基本不受外界的影响，而且成本较低，风险较小，但是融资规模受到限制。
所以A、B、D选项属于内源融资的特点。
外源融资不受自身积累速度的影响，但是成本较高，风险较大。
所以C选项正确。
17．C[解析]项目融资一般由四个基本模块组成：
项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资金结构、项目的信用担保结构。
所以C选项不属于项目融资的基本模块。
18．A[解析]BOT项目融资的关键文件是特许权协议。
特许权协议说明了特许权的授予者与被授予者双方的权责。
19．B[解析]SPV是SpecialPurposeVehicle的简称，即特殊目的公司。
20．A[解析]在经济运行中，定期存
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