20xx年x月份南宁银行同业人民币理财产品发行情况调研分析.docx
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20xx年x月份南宁银行同业人民币理财产品发行情况调研分析
20xx年x月份南宁银行同业人民币理财产品发行情况调研分析
目录
P2________________________________________________前言
P4________________________________________________工商银行
P9________________________________________________农业银行
P12_______________________________________________中国银行
P15_______________________________________________建设银行
P19_______________________________________________交通银行
P23_______________________________________________光大银行
P26_______________________________________________招商银行P29_______________________________________________浦发银行
P32_______________________________________________华夏银行
P33_______________________________________________兴业银行
P36_______________________________________________民生银行
P37___________________________________________邮政储蓄银行
P37_______________________________________________星展银行
P40_______________________________________________桂林银行
P40_______________________________________________柳州银行
前言
目前，商业银行个人理财产品市场呈现出快速发展的态势，银行理财业务从以前的小步探索到如今的大步前进，产品数量从不足千款到突破万款，银行同业间从单纯竞争到合作共赢，每一方面的变化都展现了银行理财业务的勃勃生机。
为此，本文针对广西区域特别是南宁市城区各家商业银行三月份所发行的人民币理财产品的特征、类别等方面进行详细的分析，为我行在2011年本币个人理财计划产品的开发与设计提供参考，本调研分析报告我部以后将定期推出。
本文各银行同业机构的理财产品数据均采集于各家银行互联网网站或第三方机构公开发布的数据，亦有一部分为实地调查所得，由于受到客观原因的影响，数据采集覆盖欠全面，如有缺漏情况，请及时向我们指出，我们将及时完善补充相关内容。
依据相关数据分析，截止到目前，各银行所发行的理财产品其运作期限多为1年以下，特别以30天以下的短期类产品居多，为便于按期限划分及统计各类理财产品，本文按产品发行期限的长短对理财产品划分类型如下，所定义标准仅对应于本文使用。
超短期理财产品
D≤7天
次短期理财产品
7天＜D≤90天
短期理财产品
91天≤D≤1年
中期理财产品
D＞1年
三月份广西银行同业发行人民币个人理财产品统计表
序号
银行机构
超短期理财产品（D≤7天）
次短期理财产品（7天＜D≤90天）
短期理财产品（91天≤D≤1年）
中期理财产品（D＞1年）
合计
1
工行
2
35
33
4
74
2
农行
7
35
5
-
47
3
中行
16
25
25
-
66
4
建行
2
7
23
-
32
5
交行
30
93
53
-
176
6
北部湾
-
2
1
-
3
7
光大
4
30
17
2
53
8
招商
8
37
12
-
57
9
浦发
5
29
19
-
53
10
华夏
-
9
12
-
21
11
兴业
1
1
5
3
10
12
民生
-
1
-
-
1
13
邮储
1
5
3
-
9
14
星展
-
-
2
-
2
15
桂林
-
1
-
-
1
16
柳州
-
-
-
-
-
合计
76
312
210
9
607
2011年短期理财产品平均预期收益率上升，主要是银行准备金率上调，银行对资金的需求量比较大；中期产品平均预期收益率上升，是因为市场对加息的预期还比较强烈。
截止到3月末，三个月的理财产品平均预期年化收益达到4.53%，不仅超越3年期定期存款利率，更比6个月至1年期产品平均预期年化收益率还高0.09%。
短期理财产品收益“高烧”现象与银行信贷一再收紧的关系密切，也侧面反映银行揽储压力极大。
一、工商银行
2011年3月份，工商银行共计发行74只人民币理财产品，其中发行非保本浮动收益产品65只，发行保本浮动收益产品9只，目标客户主要面向机构投资者和个人投资者。
按照产品期限长短划分
产品期限长短
发行数量
超短期理财产品（D≤7天）
2
次短期理财产品（7天＜D≤90）
35
短期理财产品（91天≤D≤1年）
33
中期理财产品（D＞1年）
4
合计
74
产品预期收益率区间
按产品是否保本分类
收益率区间
对产品发行期限区间
保本浮动收益理财产品
3.7%—4.2%
33天—369天
非保本浮动收益理财产品
3.2%—6.2%
5天—730天
（一）关注的人民币理财产品
（1）超短期理财产品（D≤7天）
1、个人高净值客户专属人民币理财产品（5天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
4.05倍
产品管理费：
理财资产托管费率（年）0.02%
收益率说明：
5万元-100万元（不含）,预期年化收益率为5.5%
100万元以上预期年化收益率为6.0%
产品投资领域：
主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
2、“工银财富”专属人民币理财产品（5天）
委托起始金额（元）：
人民币100000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
3.24倍
产品管理费：
理财资产托管费率（年）0.1%
销售手续费率：
（年）0.23%
收益率说明：
10万元-100万元（不含）,预期年化收益率为4.5%;100万元以上预期年化收益率为4.8%;
申购条件说明：
10万元起购,以1万元的整数倍递增
产品投资领域：
主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
（2）次短期理财产品（7天＜D1≤90天）
1、“理财金账户”专属资产组合投资型理财产品（13天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
2.7倍
产品管理费：
理财资产托管费率（年）0.1%
销售手续费率：
（年）0.3%
收益率说明：
该产品拟投资的资产组合预期年化收益率约4.7%,扣除银行理财销售费、托管费等费用,产品到期后,若所投资的资产按时收回全额资金,则客户可获得的预期最高年化收益率可为4.0%。
申购条件说明：
5万元起购,以1000元的整数倍递增
产品投资领域：
主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
2、保本型个人人民币理财产品（90天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
2.22倍
收益率说明：
预期最高年化收益率为3.8%
申购条件说明：
5万元起购,以1,000元的整数倍递增
产品投资领域：
产品投资组合包括及企业债、信托项目、货币市场基金等。
（3）短期理财产品（91天≤D≤1年）
1、“工银财富”专属人民币理财产品（116天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
信托贷款类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
2.49倍
产品管理费：
理财资产托管费率（年）0.02%
销售手续费率：
（年）0.3%
收益率说明：
预期最高年化收益率可为4.5%
申购条件说明：
5万元起购,以1000元的整数倍递增
产品投资领域：
投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
2、保本型个人人民币理财产品（369天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
4.2倍
收益率说明：
预期最高年化收益率为4.20%
申购条件说明：
5万元起购,以1,000元的整数倍递增
产品投资领域：
产品投资组合包括及企业债、信托项目、货币市场基金等。
（4）中期理财产品（D＞1年）
1、“工银财富”专属人民币理财产品（550天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
2.52倍
产品管理费：
理财资产托管费率（年）0.2%
销售手续费率：
（年）0.4%
收益率说明：
该产品拟投资的资产预期年化收益率约6.62%,扣除银行理财销售费、托管费等费用,产品到期后,若所投资的资产按时收回全额资金,则认购产品规模5万~50万（不含）的客户可获得的预期最高年化收益率为6.0%,认购规模50万（含）以上的客户可获得的预期最高年化收益率为6.2%。
申购条件说明：
5万元起购,以1000元的整数倍递增
产品投资领域：
主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
2、“工银财富”专属人民币理财产品（723天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
2.01倍
产品管理费：
理财资产托管费率（年）0.03%
销售手续费率：
（年）0.4%
收益率说明：
预期最高年化收益率可为5.6%
申购条件说明：
5万元起购,以1,000元的整数倍递增。
产品投资领域：
主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
（二）分析小结
（1）工商银行三月份理财产品投资领域基本上都涉及货币市场，但也有一些产品以组合形式将触角伸至信贷资产，以此增加理财产品的预期收益率。
（2）在银信合作叫停后，工商银行对涉及银信合作产品进行了“手术”。
在工行的组合类产品说明书中，投资领域中明确注明了“主要投资于符合监管机构要求的信托计划”的内容以达到监管要求。
（3）所发行的74只理财产品，其产品设计已经覆盖了5天、13天、30天、60天、90天、1年、1年半、2年的投资期限，以上统计还未包括其“灵通快线”七天滚动型产品。
如果把“灵通快线”也一并归类统计，可以看出工行的理财产品设计目的非常明确，就是想通过产品设计链接并满足个人客户二年期以内的短期资金增值流动需求，牢牢抓住客户，让客户的资金在银行体系内不断循环并越滚越大。
（4）工商银行所发行的理财产品预期收益率在3.2%—6.2%区间，充分体现了工商银行在理财产品设计上的稳健心态，因为从工商银行理财产品的销售结果来看，因其拥有全国最大的个人客户群体，基础客户群体的庞大数量为理财产品的售罄提供了绝对的保证。
二、农业银行
2011年3月份，农业银行共计发行47只人民币理财产品，其中发行非保本浮动收益产品37只，发行保本浮动收益产品10只，目标客户主要面向机构投资者和个人投资者。
按照产品期限长短划分
产品期限长短
发行数量
超短期理财产品（D≤7天）
7
次期理财产品（7天＜D≤90）
35
短期理财产品（91天≤D≤1年）
5
合计
47
产品预期收益率区间
按产品是否保本分类
收益率区间
对应产品发行期限区间
保本浮动收益理财产品
2.35—3.7%
10天—272天
非保本浮动收益理财产品
1.9%—4.1%
3天—94天
（一）关注的人民币理财产品
（1）超短期理财产品（D≤7天）
1、“金钥匙·安心得利”2011年第1106期（五天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
1.49倍
收产品管理费：
托管费年化0.05%
若产品到期实现的收益小于或等于预期最高年化收益与托管费之和,投资管理费为0;
若产品到期实现的收益超出了预期最高年化收益与托管费之和,超出部分将全部作为中国农业银行的投资管理费。
投资管理费=理财资金×（理财资金投资收益率-预期最高年化收益率-0.05%）×实际理财天数÷365
收益率说明：
预期最高年化收益率2.20%
申购条件说明：
起点认购额为5万人民币,并以1万的整数倍递增。
产品投资领域：
投资范围包括信用类品种如信用类债券和信托贷款等。
2、“金钥匙·安心得利”2011年第1093期（七天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
1.76倍
产品管理费：
托管费年化0.05%若产品到期实现的收益小于或等于预期最高年化收益与托管费之和,投资管理费为0;
若产品到期实现的收益超出了预期最高年化收益与托管费之和,超出部分将全部作为中国农业银行的投资管理费。
投资管理费=理财资金×（理财资金投资收益率-预期最高年化收益率-0.05%）×实际理财天数÷365
收益率说明：
预期最高年化收益率2.60%
申购条件说明：
个人:
起点认购额为5万人民币,并以1万的整数倍递增。
产品投资领域：
投资范围包括信用类品种如信用类债券和信托贷款等。
（2）次短期理财产品（7天＜D1≤90天）
1、“金钥匙·安心得利”2011年第1121期（13天）
委托起始金额（元）：
人民币1000000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
2.7倍
产品管理费：
托管费年化0.05%若产品到期实现的收益小于或等于预期最高年化收益与托管费之和,投资管理费为0;
若产品到期实现的收益超出了预期最高年化收益与托管费之和,超出部分将全部作为中国农业银行的投资管理费。
投资管理费=理财资金×（理财资金投资收益率-预期最高年化收益率-0.05%）×实际理财天数÷365
收益率说明：
预期最高年化收益率4.00%
申购条件说明：
个人:
起点认购额为100万人民币,并以1万的整数倍递增对公:
起点认购额为1000万人民币,并以10万的整数倍递增
产品投资领域：
投资范围包括信用类品种如信用类债券和信托贷款等。
2、“金钥匙·安心得利”2011年第1109期（85天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
1.94倍
产品管理费：
托管费年化0.05%若产品到期实现的收益小于或等于预期最高年化收益与托管费之和,投资管理费为0;
若产品到期实现的收益超出了预期最高年化收益与托管费之和,超出部分将全部作为中国农业银行的投资管理费。
投资管理费=理财资金×（理财资金投资收益率-预期最高年化收益率-0.05%）×实际理财天数÷365
收益率说明：
预期最高年化收益率3.30%
申购条件说明：
个人起点认购额为5万人民币,并以1万的整数倍递增。
产品投资领域：
投资范围包括信用类品种如信用类债券和信托贷款等。
（三）短期理财产品（91天≤D≤1年）
1、“金钥匙·汇利丰”2011年第20期（181天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
保本固定收益型
与同期存款利率相比较：
1.59倍
收益率说明：
投资期内,投资者可实现3.15%的年化收益率
申购条件说明：
起点金额5万元人民币,按照1万元的整数倍递增
产品投资领域：
主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
2、“金钥匙·汇利丰”2011年第21期
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
10000
收益类型：
保本固定收益型
与同期存款利率相比较：
1.50倍
收益率说明：
投资期内,投资者可实现3.25%的年化收益率
申购条件说明：
起点金额5万元人民币,按照1万元的整数倍递增
产品投资领域：
主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
（二）分析小结
1、农业银行3月份发行的47只人民币理财产品中，有超过一半的产品发行期限少于3个月。
这些投资期限在3天至90天内的理财产品，预期收益率普遍集中在1.9%-3.1%之间。
2、从产品投资范围来看，农业银行的人民币理财产品所募集的资金，有部分投资于前期已成立的优质企业信托融资项目，投资比例从0%至70%不等。
而投资于银行间债券市场的国债、央行票据、金融债、回购、高等级信用债券的投资比例则有所缩小，一般在50%以内。
3、“金钥匙·安心得利”2011年第1109期（85天）个人理财产品的预计收益率在3.1%，与其他银行相同期限的理财产品相比，收益率大致相差0.7%左右，从中也反映了农业银行在理财产品设计上的趋稳心态。
4、农业银行所发行超过180天期限的理财产品，全部为保本固定收益型理财产品，收益率在3.15%—3.25%。
5、针对高端个人客户开发的短期型理财产品，如“金钥匙·安心得利”2011年第1121期（13天）人民币个人理财产品，个人客户起点认购额为100万人民币，预计年化收益率在4.00%左右，满足了部份高端客户流动资金短期投资的需求。
三、中国银行
2011年3月份，中国银行共计发行66只人民币理财产品，其中发行非保本浮动收益产品46只，发行保本固定收益产品19只，发行保本浮动收益产品1只，目标客户主要面向机构投资者和个人投资者。
按照产品期限长短划分
产品期限长短
发行数量
超短期理财产品（D≤7天）
16
次短期理财产品（7天＜D≤90）
25
短期理财产品（91天≤D≤1年）
25
合计
66
产品预期收益率区间
按产品是否保本分类
收益率区间
对产品发行期限区间
保本固定收益理财产品
1.2%--2%（O/N_SHIBOR）—3.2%
3天—92天
保本浮动收益理财产品
4.3%
92天
非保本浮动收益理财产品
1.8%—4.3%
7天—336天
（一）关注的人民币理财产品
（1）超短期理财产品（D≤7天）
1、搏·弈BYZM1113（5天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
债券投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
保本固定收益型
收益率说明：
理财产品到期,收益率为O/N_SHIBOR-0.10%
申购条件说明：
认购起点金额不得低于5万元人民币,产品认购起点金额以上按照1千元人民币整数倍累进认购
产品投资领域：
银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
2、七日有约（BY1005GX7D47）（7天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
保本固定收益型
与同期存款利率相比较：
1.42倍
收益率说明：
理财产品到期或由中国银行股份有限公司提前终止,收益率为2.10%
申购条件说明：
认购起点金额不得低于5万元人民币,产品认购起点金额以上按照1千元人民币整数倍累进认购。
产品投资领域：
银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
（2）次短期理财产品（7天＜D1≤90天）
1、中银集富专享（32天）
委托起始金额（元）：
人民币100000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
1.87倍
产品管理费：
销售服务费率（年）0.2%理财资产托管及保管费率（年率）0.08%
收益率说明：
预期年投资收益率3.3%
申购条件说明：
个人投资者认购金额不低于10万元,以1000元的整数倍累进认购。
机构投资者认购金额不低于1000万元,以1万元的整数倍累进认购
产品投资领域：
投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、理财产品、银行存款、同业存放、国债、金融债、中央银行票据、货币市场基金、债券基金、银行承兑汇票以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等金融产品。
2、搏·弈BY1104A3M（90天）
委托起始金额（元）：
人民币50000
投资类型：
债券投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
保本固定收益型
与同期存款利率相比较：
1.87倍
收益率说明：
理财产品到期或由中国银行股份有限公司提前终止,收益率为3.20%
申购条件说明：
认购起点金额不得低于5万元人民币,产品认购起点金额以上按照1千元人民币整数倍累进认购；
产品投资领域：
银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具。
3、短期理财产品（91天≤D≤1年）
1、中银集富（十一月富）201105（336天）
委托起始金额（元）：
人民币100000
投资类型：
组合投资类
委托递增金额（元）：
1000
收益类型：
非保本浮动收益型
与同期存款利率相比较：
1.93倍
产品管理费：
销售服务费率（年）0.2%；理财资产托管及保管费率（年率）0.08%；信托管理费及相关税费:
按实际发生额从理财财产中扣除理财计划管理人根据理财产品资产的实际运作情况收取管理费；
收益率说明：
预期年投资收益率4.3%
申购条件说明：
个人投资者认购金额不低于
升级会员 