杰瑞股份0023532季度财务分析报告原点参数.docx
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杰瑞股份0023532季度财务分析报告原点参数
杰瑞股份[002353]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司
公司英文名称
YantaiJerehOilfieldServicesGroupCo.,Ltd.
公司简称
杰瑞股份
股票代码
002353
成立时间
2007-11-22
上市时间
2010-02-05
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省烟台市莱山区杰瑞路5号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司是一家主要从事油田设备制造及提供油田服务的中国公司。
该公司主要从事油田钻井设备和油气工程设备制造，设备维修及配件销售，油田工程技术服务，以及油气田建设服务。
该公司于国内市场和国外市场开展业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
杰瑞股份2019年2季度末资产总额为13,340,160,223.99元，其中流动资产为10,305,232,312.75元，占总资产比例为77.25%；非流动资产为3,034,927,911.24元，占总资产比例为22.75%；
2019年2季度杰瑞股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,334,016
100.00%
1,077,557
100.00%
1,022,856
100.00%
流动资产合计
1,030,523
77.25%
789,111
73.23%
754,163
73.73%
非流动资产合计
303,492
22.75%
288,446
26.77%
268,692
26.27%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，杰瑞股份2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为34.65%，33.99%和25.89%。
2019年2季度杰瑞股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,030,523
100.00%
789,111
100.00%
754,163
100.00%
货币资金
171,191
16.61%
128,554
16.29%
152,232
20.19%
交易性金融资产
1,291
0.13%
838
0.11%
655
0.09%
应收票据及应收账款
350,313
33.99%
257,407
32.62%
206,284
27.35%
应收票据
83,512
8.10%
40,179
5.09%
25,392
3.37%
应收账款
266,801
25.89%
217,228
27.53%
180,891
23.99%
预付款项
41,972
4.07%
39,866
5.05%
14,718
1.95%
其他应收款
15,104
1.47%
10,084
1.28%
5,903
0.78%
其中:
应收利息
0
0.00%
167
0.02%
336
0.04%
存货
357,112
34.65%
185,135
23.46%
188,611
25.01%
其他流动资产
93,538
9.08%
167,224
21.19%
185,758
24.63%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，杰瑞股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、油气资产以及无形资产，各项分别占比为50.80%，17.01%和11.48%。
2019年2季度杰瑞股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
303,492
100.00%
288,446
100.00%
268,692
100.00%
债权投资
0
0.00%
0
0.00%
117
0.04%
长期股权投资
13,163
4.34%
2,381
0.83%
2,664
0.99%
其他权益工具投资
2,634
0.87%
4,375
1.52%
4,927
1.83%
固定资产
154,176
50.80%
158,560
54.97%
159,725
59.45%
在建工程
10,723
3.53%
14,029
4.86%
12,316
4.58%
油气资产
51,637
17.01%
41,444
14.37%
43,918
16.35%
无形资产
34,830
11.48%
35,600
12.34%
31,162
11.60%
商誉
9,023
2.97%
20,939
7.26%
5,003
1.86%
长期待摊费用
0
0.00%
8
0.00%
0
0.00%
递延所得税资产
11,657
3.84%
10,703
3.71%
8,549
3.18%
其他非流动资产
15,645
5.16%
400
0.14%
307
0.11%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
杰瑞股份2019年年总负债金额为4,221,438,694.36元，所有者权益总额为9,118,721,529.63元，其中资本金为957,853,992.0元，资产负债率为31.64%，在负债中，流动负债为4,032,810,413.49元；占负债和所有者权益总额的30.23%，非流动负债为188,628,280.87元，占负债和所有者权益总额的1.41%。
2019年2季度杰瑞股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,334,016
100.00%
1,077,557
100.00%
1,022,856
100.00%
流动负债合计
403,281
30.23%
244,339
22.68%
167,852
16.41%
非流动负债合计
18,862
1.41%
10,270
0.95%
48,291
4.72%
所有者权益（或股东权益）合计
911,872
68.36%
822,947
76.37%
806,712
78.87%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，杰瑞股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.02%，31.30%和31.30%。
2019年2季度杰瑞股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
403,281
100.00%
244,339
100.00%
167,852
100.00%
短期借款
193,666
48.02%
92,315
37.78%
64,441
38.39%
应付票据及应付账款
126,216
31.30%
81,188
33.23%
60,801
36.22%
应付账款
126,216
31.30%
81,188
33.23%
60,801
36.22%
预收款项
56,599
14.03%
44,277
18.12%
29,060
17.31%
应付职工薪酬
5,555
1.38%
4,433
1.81%
2,248
1.34%
应交税费
11,336
2.81%
4,742
1.94%
2,406
1.43%
其他应付款
9,906
2.46%
14,884
6.09%
8,894
5.30%
其中:
应付利息
0
0.00%
35
0.01%
78
0.05%
应付股利
0
0.00%
70
0.03%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
2,497
1.02%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，杰瑞股份2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为46.32%，31.81%和16.35%。
2019年2季度杰瑞股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
18,862
100.00%
10,270
100.00%
48,291
100.00%
长期借款
6,000
31.81%
0
0.00%
21,900
45.35%
长期应付款
1,042
5.53%
0
0.00%
19,000
39.34%
预计负债
848
4.50%
742
7.23%
734
1.52%
递延收益
0
0.00%
8,200
79.85%
0
0.00%
递延所得税负债
3,083
16.35%
1,326
12.92%
935
1.94%
其他非流动负债
8,736
46.32%
742
7.23%
6,456
13.37%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度杰瑞股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为43.18%，40.59%和10.50%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
911,872
100.00%
822,947
100.00%
806,712
100.00%
实收资本（或股本）
95,785
10.50%
95,785
11.64%
95,785
11.87%
资本公积
370,099
40.59%
370,117
44.97%
370,060
45.87%
其他综合收益
-4,763
-0.52%
-11,805
-1.43%
-13,392
-1.66%
盈余公积
31,526
3.46%
31,059
3.77%
30,840
3.82%
未分配利润
393,770
43.18%
312,743
38.00%
302,188
37.46%
少数股东权益
25,454
2.79%
25,045
3.04%
21,228
2.63%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度杰瑞股份的净利润为511,131,685.2元，与2018年的192,267,593.83元相比上升了165.84%。
2015-2019年2季度杰瑞股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
10,253
2016
9,721
-5.18%
2017
3,258
-66.49%
2018
19,226
490.11%
2019
51,113
165.84%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度杰瑞股份的营业利润为585,561,302.4元，与2018年的237,117,715.72元相比上升了146.95%。
2015-2019年2季度杰瑞股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,443
2016
11,967
4.57%
2017
1,665
-86.08%
2018
23,711
1323.28%
2019
58,556
146.95%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度杰瑞股份的利润总额为585,944,813.85元，与2018年的232,350,440.23元相比上升了152.18%。
2015-2019年2季度杰瑞股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,050
2016
13,338
2.21%
2017
4,400
-67.01%
2018
23,235
428.01%
2019
58,594
152.18%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度杰瑞股份的成本费用总额为2,061,177,785.2199998元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为81.53%，8.12%和5.79%。
2019年2季度杰瑞股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-206,117
100.00%
-159,116
100.00%
-131,803
100.00%
营业成本
-168,046
81.53%
-125,496
78.87%
-100,202
76.02%
税金及附加
-1,883
0.91%
-1,627
1.02%
-1,857
1.41%
销售费用
-16,740
8.12%
-15,184
9.54%
-11,798
8.95%
管理费用
-11,928
5.79%
-15,299
9.62%
-15,629
11.86%
研发费用
-8,470
4.11%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
952
0.46%
-1,508
0.95%
-2,316
1.76%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度杰瑞股份的经营现金流量净额为-913,345,008.85元，与2018年的-52,011,905.95元相比上升了1656.03%；投资活动现金流净额为540,469,436.73元；筹资活动现金流净额为564,992,946.63元。
2015-2019年2季度杰瑞股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
7,158
-65,560
71,642
2016
17,629
-56,858
6,478
2017
16,971
-6,043
1,927
2018
-5,201
19,267
-29,765
2019
-91,334
54,046
56,499
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度杰瑞股份现金流入总金额为5,478,458,666.02元，其中经营活动现金流入为2,599,539,247.44元，占现金流入总额的47.45%；投资活动现金流入为1,827,505,494.9元，占现金流入总额的33.36%；筹资活动现金流入为1,051,413,923.68元，占现金流入总额的19.19%。
2019年2季度杰瑞股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
547,845
100.00%
410,824
100.00%
213,552
100.00%
经营活动现金流入小计
259,953
47.45%
186,212
45.33%
146,338
68.53%
投资活动现金流入小计
182,750
33.36%
194,651
47.38%
46,741
21.89%
筹资活动现金流入小计
105,141
19.19%
29,960
7.29%
20,472
9.59%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,341,647,333.43元,占经营活动现金流入小计的90.08%;收到的税费返还为77,078,886.81元,占经营活动现金流入小计的2.97%;收到其他与经营活动有关的现金为180,813,027.2元,占经营活动现金流入小计的6.96%。
2019年2季度杰瑞股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
259,953
100.00%
186,212
100.00%
146,338
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
234,164
90.08%
173,943
93.41%
138,427
94.59%
收到的税费返还
7,707
2.97%
3,014
1.62%
1,770
1.21%
收到其他与经营活动有关的现金
18,081
6.96%
9,254
4.97%
6,141
4.20%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为3,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.16%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为226,442.43元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为1,824,279,052.47元,占投资活动现金流入小计的99.82%。
2019年2季度杰瑞股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
182,750
100.00%
194,651
100.00%
46,741
100.00%
取得投资收益收到的现金
300
0.16%
200
0.10%
350
0.75%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
22
0.01%
129
0.07%
6
0.01%
收到其他与投资活动有关的现金
182,427
99.82%
194,321
99.83%
46,384
99.24%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.47%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.47%;取得借款收到的现金为848,624,576.35元,占筹资活动现金流入小计的80.71%;收到其他与筹资活动有关的现金为197,889,347.33元,占筹资活动现金流入小计的18.82%。
2019年2季度杰瑞股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
105,141
100.00%
29,960
100.00%
20,472
100.00%
吸收投资收到的现金
490
0.47%
1,300
4.34%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
490
0.47%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
84,862
80.71%
26,500
88.45%
18,816
91.91%
收到其他与筹资活动有关的现金
19,788
18.82%
2,160
7.21%
1,655
8.09%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度杰瑞股份现金流出总额为5,286,341,291.51元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,512,884,256.29元,占现金流出总额的66.45%;投资活动现金流出小计为1,287,036,058.17元,占现金流出总额的24.35%;筹资活动现金流出小计为486,420,977.05元,占现金流出总额的9.2%。
2019年2季度杰瑞股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-528,634
100.00%
-426,523
100.00%
-200,697
100.00%
经营活动现金流出小计
-351,288
66.45%
-191,413
44.88%
-129,367
64.46%
投资活动现金流出小计
-128,703
24.35%
-175,384
41.12%
-52,785
26.30%
筹资活动现金流出小计
-48,642
9.20%
-59,725
14.00%
-18,544
9.24%
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