永鼎股份6001052季度财务分析报告原点参数.docx
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永鼎股份6001052季度财务分析报告原点参数
永鼎股份[600105]年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
江苏永鼎股份有限公司
公司英文名称
JIANGSUETERNCO.,LTD.
公司简称
永鼎股份
股票代码
600105
成立时间
1994-06-30
上市时间
1997-09-29
交易所
上海证券交易所
注册地址
江苏省苏州市吴江区黎里镇318国道74K处芦墟段北侧
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
江苏永鼎股份有限公司是一家中国公司，主要通过三个业务部门运营业务。
通信传输部门从事光纤光缆及通信线缆的研发、生产制造及销售业务。
海外电力工程总承包（EPC）部门主要从事海外电力工程总承包业务。
汽车线束部门主要从事汽车线束的研发、设计、生产制造、检测和销售业务。
它于国内及海外市场销售其产品。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
永鼎股份2019年2季度末资产总额为6,567,563,387.86元，其中流动资产为3,637,129,261.81元，占总资产比例为55.38%；非流动资产为2,930,434,126.05元，占总资产比例为44.62%；
2019年2季度永鼎股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
656,756
100.00%
513,001
100.00%
432,101
100.00%
流动资产合计
363,712
55.38%
288,470
56.23%
218,437
50.55%
非流动资产合计
293,043
44.62%
224,530
43.77%
213,664
49.45%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，永鼎股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为29.15%，27.71%和27.06%。
2019年2季度永鼎股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
363,712
100.00%
288,470
100.00%
218,437
100.00%
货币资金
98,412
27.06%
60,831
21.09%
53,594
24.54%
交易性金融资产
1,500
0.41%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
106,028
29.15%
113,487
39.34%
80,125
36.68%
应收票据
5,233
1.44%
5,890
2.04%
8,601
3.94%
应收账款
100,795
27.71%
107,596
37.30%
71,523
32.74%
预付款项
13,021
3.58%
7,933
2.75%
9,309
4.26%
其他应收款
6,317
1.74%
15,727
5.45%
5,381
2.46%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
269
0.12%
存货
84,973
23.36%
86,965
30.15%
65,842
30.14%
其他流动资产
53,459
14.70%
3,526
1.22%
4,184
1.92%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，永鼎股份2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及在建工程，各项分别占比为42.89%，23.21%和15.93%。
2019年2季度永鼎股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
293,043
100.00%
224,530
100.00%
213,664
100.00%
长期股权投资
125,696
42.89%
113,547
50.57%
116,864
54.70%
其他权益工具投资
0
0.00%
1,200
0.53%
500
0.23%
投资性房地产
1,231
0.42%
401
0.18%
402
0.19%
固定资产
68,013
23.21%
50,740
22.60%
51,416
24.06%
在建工程
46,672
15.93%
9,817
4.37%
590
0.28%
无形资产
11,509
3.93%
12,202
5.43%
9,144
4.28%
商誉
30,958
10.56%
32,552
14.50%
32,552
15.24%
长期待摊费用
758
0.26%
820
0.37%
522
0.24%
递延所得税资产
5,154
1.76%
2,275
1.01%
1,352
0.63%
其他非流动资产
3,048
1.04%
972
0.43%
317
0.15%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
永鼎股份2019年年总负债金额为3,403,751,918.75元，所有者权益总额为3,163,811,469.11元，其中资本金为1,245,612,670.0元，资产负债率为51.83%，在负债中，流动负债为2,449,013,930.38元；占负债和所有者权益总额的37.29%，非流动负债为954,737,988.37元，占负债和所有者权益总额的14.54%。
2019年2季度永鼎股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
656,756
100.00%
513,001
100.00%
432,101
100.00%
流动负债合计
244,901
37.29%
188,523
36.75%
118,641
27.46%
非流动负债合计
95,473
14.54%
24,558
4.79%
24,962
5.78%
所有者权益（或股东权益）合计
316,381
48.17%
299,919
58.46%
288,497
66.77%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，永鼎股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为36.88%，27.74%和27.74%。
2019年2季度永鼎股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
244,901
100.00%
188,523
100.00%
118,641
100.00%
短期借款
90,309
36.88%
73,486
38.98%
32,367
27.28%
应付票据及应付账款
67,945
27.74%
58,877
31.23%
44,792
37.75%
应付账款
67,945
27.74%
58,877
31.23%
44,792
37.75%
预收款项
35,599
14.54%
30,483
16.17%
28,383
23.92%
应付职工薪酬
3,756
1.53%
2,589
1.37%
1,734
1.46%
应交税费
4,186
1.71%
3,555
1.89%
3,492
2.94%
其他应付款
36,083
14.73%
14,721
7.81%
5,266
4.44%
其中:
应付利息
0
0.00%
92
0.05%
44
0.04%
应付股利
0
0.00%
545
0.29%
626
0.53%
一年内到期的非流动负债
7,020
2.87%
4,809
2.55%
2,603
2.19%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，永鼎股份2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及递延收益，各项分别占比为78.81%，11.30%和8.22%。
2019年2季度永鼎股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
95,473
100.00%
24,558
100.00%
24,962
100.00%
长期借款
10,790
11.30%
17,810
72.52%
18,439
73.87%
应付债券
75,246
78.81%
0
0.00%
0
0.00%
预计负债
464
0.49%
456
1.86%
346
1.39%
递延收益
7,851
8.22%
5,017
20.43%
4,749
19.03%
递延所得税负债
1,120
1.17%
1,274
5.19%
1,426
5.72%
其他非流动负债
464
0.49%
456
1.86%
346
1.39%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度永鼎股份的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为39.37%，23.63%和16.39%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
316,381
100.00%
299,919
100.00%
288,497
100.00%
实收资本（或股本）
124,561
39.37%
125,306
41.78%
94,499
32.76%
资本公积
74,768
23.63%
55,150
18.39%
55,738
19.32%
库存股
-2,063
-0.65%
-7,465
-2.49%
0
0.00%
其他综合收益
104
0.03%
-23
-0.01%
-70
-0.02%
盈余公积
28,821
9.11%
27,100
9.04%
25,397
8.80%
未分配利润
51,851
16.39%
64,934
21.65%
81,266
28.17%
少数股东权益
38,336
12.12%
34,916
11.64%
31,665
10.98%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度永鼎股份的净利润为42,225,817.82元，与2018年的95,254,615.62元相比下降了55.67%。
2015-2019年2季度永鼎股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,446
2016
13,765
62.97%
2017
15,299
11.15%
2018
9,525
-37.74%
2019
4,222
-55.67%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度永鼎股份的营业利润为27,229,133.31元，与2018年的62,084,976.62元相比下降了56.14%。
2015-2019年2季度永鼎股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,292
2016
14,488
74.72%
2017
16,394
13.16%
2018
6,208
-62.13%
2019
2,722
-56.14%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度永鼎股份的利润总额为32,148,656.1元，与2018年的100,234,046.2元相比下降了67.93%。
2015-2019年2季度永鼎股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,260
2016
15,215
64.30%
2017
16,084
5.71%
2018
10,023
-37.68%
2019
3,214
-67.93%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度永鼎股份的成本费用总额为1,976,147,615.26元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为88.11%，4.30%和4.01%。
2019年2季度永鼎股份成本费用构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-197,614
100.00%
-143,721
100.00%
-87,456
100.00%
营业成本
-174,113
88.11%
-122,205
85.03%
-73,210
83.71%
税金及附加
-289
0.15%
-233
0.16%
-234
0.27%
销售费用
-4,730
2.39%
-4,885
3.40%
-4,285
4.90%
管理费用
-7,932
4.01%
-14,433
10.04%
-8,079
9.24%
研发费用
-8,502
4.30%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-2,045
1.04%
-1,963
1.37%
-1,646
1.88%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度永鼎股份的经营现金流量净额为185,893,929.99元，与2018年的-185,929,565.31元相比上升了199.98%；投资活动现金流净额为-601,327,708.91元；筹资活动现金流净额为996,677,390.78元。
2015-2019年2季度永鼎股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-7,910
-4,866
2,174
2016
-19,884
-7,620
2,166
2017
-10,553
9,556
-13,222
2018
-18,592
-18,228
27,517
2019
18,589
-60,132
99,667
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度永鼎股份现金流入总金额为4,080,587,881.74元，其中经营活动现金流入为2,192,649,120.47元，占现金流入总额的53.73%；投资活动现金流入为1,052,206.27元，占现金流入总额的0.03%；筹资活动现金流入为1,886,886,555.0元，占现金流入总额的46.24%。
2019年2季度永鼎股份现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
408,058
100.00%
232,627
100.00%
155,253
100.00%
经营活动现金流入小计
219,264
53.73%
164,309
70.63%
129,591
83.47%
投资活动现金流入小计
105
0.03%
11,683
5.02%
17,572
11.32%
筹资活动现金流入小计
188,688
46.24%
56,635
24.35%
8,088
5.21%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,936,707,149.98元,占经营活动现金流入小计的88.33%;收到的税费返还为15,131,824.82元,占经营活动现金流入小计的0.69%;收到其他与经营活动有关的现金为240,810,145.67元,占经营活动现金流入小计的10.98%。
2019年2季度永鼎股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
219,264
100.00%
164,309
100.00%
129,591
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
193,670
88.33%
158,487
96.46%
116,853
90.17%
收到的税费返还
1,513
0.69%
799
0.49%
493
0.38%
收到其他与经营活动有关的现金
24,081
10.98%
5,022
3.06%
12,244
9.45%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为498,761.17元,占投资活动现金流入小计的47.4%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为553,445.1元,占投资活动现金流入小计的52.6%。
2019年2季度永鼎股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
105
100.00%
11,683
100.00%
17,572
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
9,500
81.31%
16,000
91.05%
取得投资收益收到的现金
49
47.40%
2,017
17.27%
1,545
8.79%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
55
52.60%
19
0.17%
27
0.16%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
146
1.25%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,050,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.11%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,050,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.11%;取得借款收到的现金为1,884,836,555.0元,占筹资活动现金流入小计的99.89%。
2019年2季度永鼎股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
188,688
100.00%
56,635
100.00%
8,088
100.00%
吸收投资收到的现金
205
0.11%
155
0.27%
88
1.09%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
205
0.11%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
188,483
99.89%
56,480
99.73%
8,000
98.91%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度永鼎股份现金流出总额为3,499,344,269.88元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,006,755,190.48元,占现金流出总额的57.35%;投资活动现金流出小计为602,379,915.18元,占现金流出总额的17.21%;筹资活动现金流出小计为890,209,164.22元,占现金流出总额的25.44%。
2019年2季度永鼎股份现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-349,934
100.00%
-241,932
100.00%
-169,472
100.00%
经营活动现金流出小计
-200,675
57.35%
-182,902
75.60%
-140,145
82.70%
投资活动现金流出小计
-60,237
17.21%
-29,911
12.36%
-8,016
4.73%
筹资活动现金流出小计
-89,020
25.44%
-29,117
12.04%
-21,310
12.57%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,579,894,860.76元,占经营活动现金流出小计的78.73%;支付给职工以及为职工支付的现金为273,346,789.78元,占经营活动现金流出小计的13.62%;支付的各项税费为40,817,370.65元,占经营活动现金流出小计的2.03%;支付其他与经营活动有关的现金为112,696,169.29元,占经营活动现金流出小计的5.62%。
2019年2季度永鼎股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
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