大湖股份6002572季度财务分析报告原点参数.docx
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大湖股份6002572季度财务分析报告原点参数
大湖股份[600257]年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
大湖水殖股份有限公司
公司英文名称
DAHUAQUACULTURECO.,LTD.
公司简称
大湖股份
股票代码
600257
成立时间
1999-01-18
上市时间
2000-06-12
交易所
上海证券交易所
注册地址
湖南省常德市建设东路348号泓鑫桃林6号楼
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
大湖水殖股份有限公司是一家主要从事水产养殖及加工，酒类与药品生产及销售的中国公司。
该公司主要产品是淡水鱼类，包括鳙鱼、白鲢鱼和甲鱼。
该公司主要于国内市场开展业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
大湖股份2019年2季度末资产总额为1,865,304,418.05元，其中流动资产为1,203,103,744.05元，占总资产比例为64.50%；非流动资产为662,200,674.0元，占总资产比例为35.50%；
2019年2季度大湖股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
186,530
100.00%
175,615
100.00%
162,782
100.00%
流动资产合计
120,310
64.50%
96,374
54.88%
90,816
55.79%
非流动资产合计
66,220
35.50%
79,241
45.12%
71,966
44.21%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大湖股份2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为48.43%，15.81%和12.44%。
2019年2季度大湖股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
120,310
100.00%
96,374
100.00%
90,816
100.00%
货币资金
19,021
15.81%
13,016
13.51%
17,032
18.75%
交易性金融资产
10,933
9.09%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
14,968
12.44%
14,802
15.36%
8,640
9.51%
应收票据
23
0.02%
7
0.01%
147
0.16%
应收账款
14,945
12.42%
14,794
15.35%
8,492
9.35%
预付款项
5,874
4.88%
4,875
5.06%
8,096
8.92%
其他应收款
6,492
5.40%
8,109
8.41%
7,139
7.86%
存货
58,265
48.43%
55,488
57.58%
49,873
54.92%
其他流动资产
4,754
3.95%
82
0.09%
33
0.04%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大湖股份2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及投资性房地产，各项分别占比为38.87%，31.23%和10.90%。
2019年2季度大湖股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
66,220
100.00%
79,241
100.00%
71,966
100.00%
长期股权投资
582
0.88%
592
0.75%
598
0.83%
其他权益工具投资
1,898
2.87%
14,225
17.95%
8,306
11.54%
投资性房地产
7,215
10.90%
7,375
9.31%
7,549
10.49%
固定资产
20,683
31.23%
21,681
27.36%
20,969
29.14%
在建工程
4,895
7.39%
4,099
5.17%
4,207
5.85%
生产性生物资产
207
0.31%
152
0.19%
127
0.18%
无形资产
25,742
38.87%
26,541
33.49%
27,445
38.14%
商誉
168
0.25%
168
0.21%
168
0.23%
长期待摊费用
3,975
6.00%
3,807
4.80%
2,066
2.87%
递延所得税资产
852
1.29%
595
0.75%
526
0.73%
其他非流动资产
0
0.00%
2
0.00%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
大湖股份2019年年总负债金额为504,431,507.25元，所有者权益总额为1,360,872,910.8元，其中资本金为481,237,188.0元，资产负债率为27.04%，在负债中，流动负债为440,762,558.2元；占负债和所有者权益总额的23.63%，非流动负债为63,668,949.05元，占负债和所有者权益总额的3.41%。
2019年2季度大湖股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
186,530
100.00%
175,615
100.00%
162,782
100.00%
流动负债合计
44,076
23.63%
37,256
21.21%
24,766
15.21%
非流动负债合计
6,366
3.41%
3,633
2.07%
3,513
2.16%
所有者权益（或股东权益）合计
136,087
72.96%
134,725
76.72%
134,502
82.63%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，大湖股份2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应交税费，各项分别占比为43.52%，23.31%和11.19%。
2019年2季度大湖股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
44,076
100.00%
37,256
100.00%
24,766
100.00%
短期借款
19,183
43.52%
14,820
39.78%
8,710
35.17%
应付票据及应付账款
4,613
10.47%
5,899
15.83%
4,461
18.01%
应付账款
4,613
10.47%
5,899
15.83%
4,461
18.01%
预收款项
10,274
23.31%
6,324
16.98%
1,744
7.05%
应付职工薪酬
502
1.14%
497
1.34%
186
0.75%
应交税费
4,931
11.19%
4,233
11.36%
4,585
18.52%
其他应付款
4,572
10.37%
5,431
14.58%
5,077
20.50%
其中:
应付利息
0
0.00%
23
0.06%
0
0.00%
其他流动负债
0
0.00%
49
0.13%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大湖股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及其他非流动负债，各项分别占比为47.81%，30.63%和21.56%。
2019年2季度大湖股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
6,366
100.00%
3,633
100.00%
3,513
100.00%
长期借款
3,043
47.81%
143
3.96%
0
0.00%
长期应付款
1,950
30.63%
1,960
53.94%
1,980
56.36%
其他非流动负债
1,372
21.56%
1,529
42.09%
1,533
43.64%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度大湖股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为44.11%，35.36%和13.30%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
136,087
100.00%
134,725
100.00%
134,502
100.00%
实收资本（或股本）
48,123
35.36%
48,123
35.72%
48,123
35.78%
资本公积
60,026
44.11%
60,026
44.55%
60,026
44.63%
其他综合收益
-48
-0.04%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
4,415
3.24%
4,415
3.28%
4,415
3.28%
未分配利润
18,099
13.30%
16,695
12.39%
16,779
12.48%
少数股东权益
5,470
4.02%
5,464
4.06%
5,157
3.83%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度大湖股份的净利润为3,135,142.63元，与2018年的9,900,290.89元相比下降了68.33%。
2015-2019年2季度大湖股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
943
2016
1,122
18.96%
2017
920
-18.02%
2018
990
7.61%
2019
313
-68.33%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度大湖股份的营业利润为6,933,173.93元，与2018年的12,957,697.9元相比下降了46.49%。
2015-2019年2季度大湖股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
598
2016
566
-5.32%
2017
1,212
113.97%
2018
1,295
6.83%
2019
693
-46.49%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度大湖股份的利润总额为5,052,983.05元，与2018年的12,706,593.39元相比下降了60.23%。
2015-2019年2季度大湖股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,231
2016
1,237
0.52%
2017
1,261
1.91%
2018
1,270
0.73%
2019
505
-60.23%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度大湖股份的成本费用总额为489,637,370.02元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为76.81%，12.81%和8.24%。
2019年2季度大湖股份成本费用构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-48,963
100.00%
-39,705
100.00%
-39,558
100.00%
营业成本
-37,606
76.81%
-31,202
78.58%
-31,535
79.72%
税金及附加
-579
1.18%
-481
1.21%
-608
1.54%
销售费用
-4,035
8.24%
-2,431
6.12%
-2,211
5.59%
管理费用
-6,272
12.81%
-5,330
13.43%
-5,087
12.86%
研发费用
-98
0.20%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-370
0.76%
-260
0.66%
-115
0.29%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度大湖股份的经营现金流量净额为-80,752,309.93元，与2018年的-120,988,806.71元相比上升了33.26%；投资活动现金流净额为-45,674,619.0元；筹资活动现金流净额为66,534,176.24元。
2015-2019年2季度大湖股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-5,101
-4,222
8,826
2016
-5,096
-814
991
2017
-9,471
-4,599
-3,565
2018
-12,098
-6,626
4,571
2019
-8,075
-4,567
6,653
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度大湖股份现金流入总金额为860,117,285.59元，其中经营活动现金流入为668,047,285.59元，占现金流入总额的77.67%；投资活动现金流入为70,000.0元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为192,000,000.0元，占现金流入总额的22.32%。
2019年2季度大湖股份现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
86,011
100.00%
74,512
100.00%
51,768
100.00%
经营活动现金流入小计
66,804
77.67%
59,733
80.17%
40,166
77.59%
投资活动现金流入小计
7
0.01%
308
0.41%
5,041
9.74%
筹资活动现金流入小计
19,200
22.32%
14,470
19.42%
6,560
12.67%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为612,891,580.04元,占经营活动现金流入小计的91.74%;收到其他与经营活动有关的现金为55,155,705.55元,占经营活动现金流入小计的8.26%。
2019年2季度大湖股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
66,804
100.00%
59,733
100.00%
40,166
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
61,289
91.74%
48,692
81.52%
39,555
98.48%
收到的税费返还
0
0.00%
1
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
5,515
8.26%
11,039
18.48%
611
1.52%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为70,000.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度大湖股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
7
100.00%
308
100.00%
5,041
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
100
32.37%
5,000
99.17%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
97
31.65%
25
0.50%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7
100.00%
4
1.46%
16
0.33%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
106
34.52%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为192,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度大湖股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
19,200
100.00%
14,470
100.00%
6,560
100.00%
取得借款收到的现金
19,200
100.00%
14,470
100.00%
6,560
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度大湖股份现金流出总额为920,010,038.28元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为748,799,595.52元,占现金流出总额的81.39%;投资活动现金流出小计为45,744,619.0元,占现金流出总额的4.97%;筹资活动现金流出小计为125,465,823.76元,占现金流出总额的13.64%。
2019年2季度大湖股份现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-92,001
100.00%
-88,665
100.00%
-69,404
100.00%
经营活动现金流出小计
-74,879
81.39%
-71,832
81.01%
-49,637
71.52%
投资活动现金流出小计
-4,574
4.97%
-6,935
7.82%
-9,641
13.89%
筹资活动现金流出小计
-12,546
13.64%
-9,898
11.16%
-10,125
14.59%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为518,271,317.41元,占经营活动现金流出小计的69.21%;支付给职工以及为职工支付的现金为58,117,536.17元,占经营活动现金流出小计的7.76%;支付的各项税费为26,229,123.25元,占经营活动现金流出小计的3.5%;支付其他与经营活动有关的现金为146,181,618.69元,占经营活动现金流出小计的19.52%。
2019年2季度大湖股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-74,879
100.00%
-71,832
100.00%
-49,637
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-51,827
69.21%
-48,709
67.81%
-35,973
72.47%
支付给职工以及为职工支付的现金
-5,811
7.76%
-5,119
7.13%
-4,281
8.63%
支付的各项税费
-2,622
3.50%
-1,775
2.47%
-1,425
2.87%
支付其他与经营活动有关的现金
-14,618
19.52%
-16,228
22.59%
-7,956
16.03%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为19,411,319.0元,占投资活动现金流出小计的42.43%;投资支付的现金为26,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的56.84%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为333,300.0元,占投资活动现金流出小计的0.73%。
2019年2季度大湖股份投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-4,574
100.00%
-6,935
100.00%
-9,641
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-1,941
42.43%
-735
10.60%
-641
6.65%
投资支付的现金
-2,600
56.84%
-6,200
89.40%
-9,000
93.35
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