证券从业资格考试押题复习资料证券分析押题卷六题目.docx
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证券从业资格考试押题复习资料证券分析押题卷六题目
分析押题卷六（题目）
单选题
（1）根据资本资产定价理论，资本市场线揭示了（）的收益和风险的均衡关系。
A、证券组合
B、有效组合
C、无风险组合
D、无差异组合
（2）（）年10月27日，十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的《证券法》和《公司法》。
A、2003
B、2004
C、2005
D、2006
（3）金融工程起源于（）。
A、20世纪60年代中后期
B、20世纪70年代中后期
C、20世纪80年代中后期
D、20世界90年代中后期
（4）计算应收账款周转率所使用的“主营业务收入”数据（）。
A、来自资产负债表
B、来自利润表
C、来自现金流量表
D、来自财务状况变动表
（5）在计算VaR的各种方法中，（）不需要进行分布假设，且可以有效地处理非对称和厚尾等问题。
A、德尔塔-正态分布法
B、历史模拟法
C、蒙特卡罗法
D、回归分析法
（6）德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法是计算VaR的可行方法。
如果潜在收益服从正态分布,那么（）。
A、使用德尔塔-正态分布法
B、使用历史模拟法
C、使用蒙特卡罗模拟法
D、以上方法都可以
（7）实践中，证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式，其中不包括（）。
A、按照服务期限收取固定顾问服务费用
B、在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
C、按服务的满意度
D、以差别佣金方式收取顾问服务费用
（8）根据货币时间价值概念，货币终值的理论价值不取决于（）。
A、计息方式
B、时期数
C、利率
D、GDP
（9）适合于那些不宜简单定量的研究课题的行业分析的方法的是（）。
A、历史资料研究法
B、问卷调查
C、实地调研
D、深度访谈
（10）根据上海证券交易所2007年最新行业分类，沪市上市公司划分为（）大行业。
A、10
B、20
C、21
D、11
（11）价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险是（）。
A、政策风险
B、市场风险
C、操作风险
D、资金风险
（12）根据香港地区相关规则的规定，证券公司担任发行人首次公开发行股票的管理者或承销商，自股票定价日起（）日内不得发布关于该发行人的研究报告。
A、10
B、20
C、25
D、40
（13）当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（）。
A、十字星
B、光头光脚
C、一字型
D、T字型
（14）套利的经济学基础是（）。
A、三角定律
B、一价定律
C、守恒定律
D、均衡定律
（15）根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。
A、主动型
B、被动型
C、战略性
D、战术性
（16）（）是保证公司治理结构规范化、高效化的人才基础。
A、完善的独立董事制度
B、优秀的职业经理层
C、高效的股东大会制度
D、科学、市场化、制度化的选聘制度和激励制度
（17）（）描述了这样一个事实：
即在未来25年，主干网的带宽每6个月增加一倍。
A、道氏理论
B、马柯威茨模型
C、摩尔定律
D、吉尔德定律
（18）下列各项中，（）是对某金融机构置信水平为95%，时间为1天，所持股票组合的VaR=300万美元的正确解释。
A、明天该股票组合可有95%的把握保证，其最小盈利不会低于300万美元
B、明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过300万美元
C、明天该股票组合最大损失超过300万美元的可能性可有95%
D、以上都不对
（19）利用沃尔评分法分析公司的信用水平时，（）财务比率没有被纳入。
A、流动比率
B、净资产/负债
C、资产负债率
D、资产/固定资产
（20）期现套利的目的在于（）。
A、套期保值
B、规避风险
C、利
D、以上都对
（21）（）年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的"最佳典范"方法进行推广。
A、1992年
B、1993年
C、1994年
D、1995年
（22）某债券面额100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。
A、债券到期收益率大于票面利率
B、债券到期收益率小于票面利率
C、债券到期收益率等于票面利率
D、无法确定
（23）中国证监会于2001年公布了《上市公司行业分类指引》，其制定的主要依据是（）。
A、《国民经济行业分类与代码》
B、联合国国际标准产业分类
C、北美行业分类体系
D、欧洲标准行业分类
（24）从实际情况看，公司股票价格变化与公司盈利变化的关系一般为股价变化（）。
A、与公司盈利的变化成正比
B、与公司盈利的变化成反比
C、并不完全与公司盈利的变化同时发生
D、与公司盈利的变化没有关系
（25）根据流动性偏好理论，债券的流动性溢价是（）之间的差额。
A、拆借利率和未来预期回购利率
B、远期利率和未来预期即期利率
C、基础利率和未来预期市场利率
D、国债利率和未来预期银行利率
（26）在中国证券业协会的积极努力下,ACIIA于（）认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员,可免试基础标准知识考试,而直接报名参加最终考试。
A、2005年2月
B、2005年3月
C、2006年2月
D、2006年3月
（27）可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价格和转换价值（）。
A、之下
B、之上
C、的平均值
D、无法判定
（28）全部资产现金回收率这一指标可以用于反映（）。
A、收益质量
B、公司偿债的能力
C、公司承担债务的能力
D、公司资产产生现金的能力
（29）由于经营形势变差，企业主营业务收入减少，应付账款增加，则下列指标中数值减少的是（）。
A、应收账款周转率
B、营业净利率
C、营业现金比率
D、产权比率
（30）国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施,属于（）政策。
A、积极财政
B、紧缩财政
C、紧的货币
D、松的货币
（31）根据债券终值求现值的过程被称为（）。
A、映射
B、贴现
C、回归
D、转换
（32）下列关于工业总产值与工业增加值的说法，表述错误的是（）。
A、以常用的支出法为例，工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额
B、测算工业增加值的基础来源于工业总产值
C、工业总产值是衡量国民经济的重要统计指标之一
D、工业增加值有两种计算方法：
一是生产法，二是收入法
（33）煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（）。
A、幼稚期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
（34）就目前我国行业发展的现状而言，下面的典型行业中，正处于行业生命周期幼稚期的是（）。
A、太阳能
B、电子信息
C、电力
D、钟表
（35）最有利于使证券市场呈现上升走势的的经济背景是（）。
A、持续、稳定、高速的GDP增长
B、高通胀下的GDP增长
C、宏观调控下的GDP减速增长
D、转折性的GDP变动
（36）1963年，（）提出了简化马柯威茨模型的计算方法。
A、詹森
B、夏普
C、特雷诺
D、米勒
（37）（）是未来产业的发展导向，并在相当程度上影响行业的兴衰。
A、技术进步
B、产业组织创新
C、供给变化
D、需求变化
（38）我国现阶段占主导地位的投资主体，不包括（）。
A、证券投资基金
B、券商
C、保险公司
D、银行
（39）归纳法与演绎法的主要区别在于（）。
A、归纳法可以对事件所遵循模式的原因进行解释；演绎法不能对事件所遵循模式的原因进行解释
B、在演绎法中，研究的角色是用经验去检验每一个推论，从而使得推论获得经验验证；在归纳法中，研究的角色是通过经验和观察试图得到某种模式或理论
C、归纳法是从一系列特定的观察中发现一种模式，并代表所有给定事件的秩序；演绎法是从逻辑或者理论上得出个别事件所遵循的预期模式，并观察检验预期模式是否确实存在
D、归纳法是从个别出发以达到一般性；而演绎法是从一般到个别
（40）当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，最有可能出现的K线形状是（）。
A、光头阳线和光头阴线
B、光脚阳线和光脚阴线
C、十字型
D、T字型
（41）当债券收益率向上倾斜，并且投资人确信收益率继续保持上升的趋势，就会购买比要求的期限稍长的债券，然后在到期前出售，获得一定的资本收益。
使用这种方法的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券，这种债券资产的主动管理类型为（）。
A、水平分析法
B、债券掉期
C、骑乘收益率曲线
D、免疫策略
（42）股票未来收益的现值是股票的（）。
A、票面价值
B、账面价值
C、清算价值
D、内在价值
（43）设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期日，Ft为指数期货的当前价格，St为基础指数的现值，r为无风险利率，d为红利支付率。
那么Ft与St之间的关系为（）。
A、Ft=St*[e^（（r-d）（T-t））]
B、Ft=St*（r-d）（T-t）
C、Ft=St*[e*（（r-d）（T-t））]
D、Ft=St*[e^（（r+d）（T-t））]
（44）如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性均为25%,那么,证券A的期望收益率等于（）。
A、9.5%
B、9%
C、8.5%
D、8%
（45）某认股权证的理论价值为7元,市场价格为9元,则该认股权证的溢价是（）元。
A、2
B、-2
C、16
D、9
（46）在已知下列财务报表的情况下，计算营运指标，一般没有必要查询（）。
A、营业成本
B、期初存货
C、营业收入
D、净利润
（47）以下不属于绝对估值法的是（）。
A、市值回报增长比
B、现金流贴现模型
C、经济利润估值模型
D、资本现金流模型
（48）中国证监会于（）发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。
A、2004年1月31日
B、2005年4月29日
C、2005年9月4日
D、2006年12月31日
（49）市场组合（）。
A、与无风险资产的组合构成资本市场线
B、只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
C、包含无风险证券
D、由证券市场上所有流通与非流通证券构成
（50）某债券的面值为1000元、票面利率为5%、剩余期限为10年、每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%。
那么，（）。
A、按复利计算的该债券的当前合理价格为995元
B、按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元
C、按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元
D、按复利计算的该债券8后后的合理价格为998.5元
（51）关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（）。
A、负债总额/有形资产净值
B、从长期偿债能力来讲，越低越好
C、实质上是产权比率指标的延伸
D、该指标考虑了商誉、商标、专利权等的价值
（52）下列各项中，K线理论认为（）最重要。
A、开盘价
B、收盘价
C、最高价
D、最低价
（53）股票内部收益率是指（）。
A、股票的必要收益率
B、股票的投资回报率
C、使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
D、股票的派息率
（54）下列各项中，（）是信息发布的主体和宏观经济政策的制定者，是一国市场上有关信息的主要来源。
A、政府部门
B、证券交易所
C、上市公司
D、中介机构
（55）道氏理论认为，主要趋势的持续时间通常为（）。
A、不超过3周
B、3周到3个月之间
C、1年或1年以上
D、10年或10年以上
（56）税收的特征不包括（）。
A、强制性
B、无偿性
C、固定性
D、永久性
（57）公司（股票）价值评估的股利贴现模型的理论基础是（）方法。
A、求均值
B、一价定律
C、收入的资本化定价
D、守恒法则
（58）某一行业的公司赢利相对稳定，风险较小，股价比较平稳，表明该行业处于（）。
A、初创期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
（59）公司市净率是每股市场价格与（）的比值。
A、每股净收益
B、每股净资产
C、每股股息
D、每股净利
（60）（）年，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。
A、2003
B、2004
C、2005
D、2006
多选题
（61）以外币为基准，汇率上升给本国带来的影响有（）。
A、本国产品竞争力强
B、导致资本流入本国，本国证券市场需求增加
C、进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀
D、依赖于进口的企业成本增加
（62）下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有（）。
A、当中央银行采取紧的货币政策时，股价一般将下跌
B、中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少
C、中央银行提高再贴现率，货币供应量增加
D、中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨
（63）期货-现货的跨境市场套利交易市场风险可能会由（）因素引起。
A、意外事件
B、人为操纵
C、国家汇率政策
D、以上都是
（64）A公司目前股价为4元，股息为每股0.2元，预期回报率为16%，未来5年中超常态增长率为20%，随后的增长率为10%，则（）。
A、A公司股票的内在价值为5.45元
B、A公司股票被低估
C、A公司股票的内在价值为5元
D、A公司股票被高估
（65）下列各项中，影响股票投资价值的外部因素有（）。
A、宏观经济因素
B、行业因素
C、公司的股利政策
D、市场因素
（66）（）属于中央银行直接信用控制的具体手段。
A、规定金融机构流动性比率
B、窗口指导
C、信用条件限制
D、规定利率限额与信用配额
（67）下列各种经济指标中，能够作为基准用来判断某一行业是否属于增长型行业的有（）。
A、经济发展时，发展速度远高于平均水平
B、经济衰退时，受到影响较小甚至保持一定的增长速度
C、与经济发展周期紧密相连
D、依靠技术的进步一直保持着增长的形态
（68）国际注册投资分析师协会的主要宗旨是（）。
A、监督各国证券市场合规运行
B、建立国际性的职称评估计划
C、推出投资分析师国际水平考试
D、颁发注册国际投资分析师资格
（69）在下列关于三重顶（底）形态的陈述中，正确的有（）。
A、是头肩顶（底）形态的变形
B、与头肩形的区别是头的位置回缩到与肩部差不多相等的位置
C、与头肩形态相比，三重顶（底）更容易演变成反转形态
D、颈线和顶部（底部）连线是水平的
（70）下列关于圆弧形态的陈述中，错误的有（）。
A、又称为碗形
B、形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强
C、在实际中比较常见，一般是散户炒作的产物
D、形成过程中，成交量的变化时两头少，中间多
（71）我国公司法界定了两种形式的合并（）。
A、合资
B、公司的分立
C、吸收合并
D、新设合并
（72）通常，利率水平的变化影响着人们的（）行为。
A、储蓄
B、就业
C、投资
D、消费
（73）对行业增长情况进行横向比较的对象可以是（）。
A、行业增长情况与国民经济的增长
B、不同行业
C、不同国家或地区的同一行业
D、以上都是
（74）道氏理论认为，股价的波动趋势包括（）。
A、主要趋势
B、次要趋势
C、短暂趋势
D、长期趋势
（75）A、B两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但A公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业，而B公司则是位于西部的一家企业。
投资者一般会认为A企业的竞争能力较B公司要强，这是基于区位分析中的（）。
A、区位内的风土人情
B、区位内政府的产业政策
C、区位内的经济特色
D、区位内的自然条件与基础条件
（76）资本市场开放包含（）。
A、技术性开放
B、服务性开放
C、投资性开放
D、知识性开放
（77）由股票和债券构成的收入型证券组合主要追求（）。
A、资本升值
B、安全性
C、利息收益
D、股息收益
（78）关于已获利息倍数的说法,正确的是（）。
A、反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍
B、也叫利息保障倍数
C、是指企业经营业务收益与利息费用的比率
D、可以测试债权人投入资本的风险
（79）某债券的面值为100元、剩余期限2年、每半年付息一次、每次付息5元，同类债券的必要年收益率始终为10%。
那么（）。
A、按单利计算的该债券的票面利率为10%
B、该债券可以分拆为：
面值为5元的1年期零息债券+面值为105元的2年期零息债券
C、按复利计算的该债券的当前合理价格等于100元
D、按复利计算的该债券的当前合理价格介于84.10元至84.20元之间
（80）证券分析师在分析关联交易时应关注的事项有（）。
A、交易价格的公允性
B、关联交易占公司资产的比重
C、关联交易的利润占公司利润的比重
D、关联交易的披露是否规范
（81）以下关于调查研究法的描述,正确的有（）。
A、调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法
B、电话访问的优点在于即时性和互动性
C、实地调研具有其他研究方法所不及的弹性
D、深度访谈的弱点在于受访者可能会受到访问者（研究者）的影响
（82）财政收入中的专项收入包括（）。
A、教育费附加收入
B、征收排污费收入
C、征收城市水资源费收入
D、基本建设收入
（83）下列各项因素中，可以增强企业变现能力的有（）。
A、可动用的银行贷款指标提高
B、未记录的或有负债
C、准备很快变现的长期资产
D、良好偿债能力的声誉
（84）当（）图形出现时，意味着收盘价等于开盘价。
A、一字型
B、倒T字型
C、十字型
D、T字型
（85）一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征。
A、无差异曲线向左上方倾斜
B、无差异曲线向右上方倾斜
C、无差异曲线是一条水平直线
D、同一投资者的无差异曲线之间互不相交
（86）目前，上市公司必须提供给投资者查询的财务报表包括（）。
A、资产负债表
B、利润表
C、现金流量表
D、所有者权益变动表
（87）根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（）。
A、上影线长于下影线，有利于空方
B、下影线越短，越有利于多方
C、上影线越长，越有利于空方
D、实体越长，表明多方力量越强
（88）下列各项中，可纳入金融资产总量的有（）。
A、手持现金
B、银行存款
C、有价证券
D、保险资产
（89）下列调整型资产重组活动中，一般不认为进行了实质性重组的是（）。
A、置换目标公司30%的资产
B、置换目标公司40%的资产
C、置换目标公司50%的股权
D、双方资产合并
（90）利率水平的变化会直接影响人们的（）行为。
A、储蓄
B、投资
C、就业
D、消费
（91）根据道氏理论，股价变动趋势有三种，不同趋势之间的异同点主要表现在如下方面（）。
A、主要趋势是股价波动的大方向，一般持续的时间比较长
B、主要趋势持续时间最长，波动幅度最小
C、短暂趋势是在次要趋势中进行的调整
D、次要趋势是在主要趋势过程中进行的调整
（92）关于资产负债率，下列说法正确的是（）。
A、是反映公司长期偿债能力的一个指标
B、资产负债率是负债总额除以净资产
C、资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的
D、也可以衡量公司在清算时保护债券权人利益的程度
（93）我国《证券法》规定可以从事证券投资咨询业务的主体包括（）。
A、证券公司
B、保险公司
C、商业银行
D、经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构
（94）以下属于影响债券必要回报率的因素是（）。
A、债券面值
B、真实无风险收益率
C、预期通货膨胀率
D、风险溢价
（95）以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料（）。
A、证券买卖等非经营项目
B、已经或将要停止的营业项目
C、重大事故或法律更改等特别项目
D、会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素
（96）一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。
A、市场指数基金
B、收入型证券组合
C、平衡型证券组合
D、市场指数型证券组合
（97）以下（）等因素的存在会减弱公司的变现能力。
A、可动用的银行贷款指标的提高
B、未作记录的或有负债
C、担保责任引起的负债
D、良好偿债能力的声誉
（98）按照葛兰威尔法则，下面说法正确的有（）。
A、股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升是买入信号
B、平均线从上升转为走平，而股价向下跌破平均线是卖出信号
C、股价跌破平均线并连续暴跌，远离平均数是买入信号
D、股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌是卖出信号
（99）假设r表示两种证券的相关系数。
那么，正确的结论有（）。
A、r的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向
B、r的取值总是介于-1和1之间
C、r的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向
D、r值为0表明两种证券不存在线性相关
（100）下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（）。
A、真实无风险收益率
B、预期通货膨胀率
C、真实通货膨胀率
D、风险溢价
（101）下列有关财政政策对证券市场的影响的说法，正确的有（）。
A、减少税收，从而增加收入，直接引起证券市场价格的上涨
B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升
C、增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨
D、增加国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬
（102）以下对于时间数列的判断,正确的有（）。
A、如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列
B、如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列
C、如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列
D、如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列
（103）城镇失业登记人口需具备的条件包括（）。
A、无劳动能力
B、拥有非农业户口
C、在一定的劳动年龄内
D、无业而要求就业
（104）当中央银行提高法定存款准备金率时（）。
A、商业银行可运用的资金减少
B、贷款能力减少
C、货币乘数变大
D、市场货币流通量减少
（105）投资分析师道德规范的原则有（）。
A、独立性原则
B、真实性原则
C、客观性原则
D、信托责任原则
（106）以下关于套期保值的说法正确的有（）。
A、套期保值可以规避信用风险
B、套期保值可以规避利率风险
C、套期保值可以规避汇率风险
D、套期保值是一种规避期货价格风险为目的的交易行为
（107）在实行涨跌停板制度下，下面说法正
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