顶部结构和底部结构的判断讲解.docx

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顶部结构和底部结构的判断讲解

顶部结构和底部结构的判断

1.顶部和底部结构成立的判断方法

转载2016-01-2511:

38:

32

原文地址：

顶部和底部结构成立的判断方法作者：

信者

结构是根据价格和MACD的背离来进行判定的。

价格和指标产生了背

离，首先经过指标钝化，然后指标转向而形成结构的过程。

如何判断MACD的背离？

我们说长期均线DEA（指黄线），短期均线DIF（通常指MACD线

也指白线），红色柱（我们称多头），绿色柱（我们称空头），0轴（多头及

空头的分界线）五个部分组成。

背离的意思我们很容易就可以理解，股价K线创出新高或者新低，技

术指MACD没有相应的创出新高和新低。

怎么看背离，只要看DIF和DEA

线和红柱状及绿柱状就行了。

?

技术指标的用法不外乎三种：

协同－－股价与指标同步；

交叉－－长，短线金叉与死叉

背离－－股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下，指标反而向上或平。

总之，背离又称背驰，是指当股票或指数在下跌或上涨过程中，不断

创新低（高），而一些技术指标不跟随创新低（高），称为背离。

二、钝化

结构形成之前是钝化，所谓钝化是指价格创出新高或者新低之后，

DIFF值没有创出新高或者新低，并且还未发生反转（转向）的一段时间。

注：

如果DIFF值创出前期新高或者新低表明顶部或者底部结构不成

立，不会有大级别的反向调整。

三、结构形成过程

大盘顶部结构就是价格创新高，而MACD指标中DIFF值不创新高，并

且掉头向下！

大盘底部结构就是价格创新低，而MACD指标中DIFF值不创新低，

并且掉头向上！

当然结构形成之后也可能消失，消失就是DIFF值创出新低或者新高，

这里就需要我们补仓或者止损了。

如果是先有30分钟结构，再有60分钟

结构，再有日线结构，表明底部和顶部更为确定。

四、结构形成的本质

对结构进行详细的量化如下：

?

1、首先要找到钝化：

价格创新高（低），而MACD的DIF不创新高（低），

为钝化。

2、钝化是结构产生的“必然”过程，但并不代表钝化“必然”会形成结构。

3、钝化的状态，是分大小的，时间跨度、速度是结构级别判定的重要因素。

4、钝化的状态下DIF值“转向”即判定结构形成，不等MACD的红绿角线

翻红或翻绿。

5、价格每个周期要以收盘价为准，必须等到该周期的收盘才能进行判定。

6、DIF值的判定，是取两个有效数字（左边前两个不等于零的数字）。

如图所示：

如上图，日线MACD指标钝化，6月12日到收盘DIF值上证指数是21

（211.49），并没有形成结构。

如果下一天再跌，就会形成顶部结构，如

果下一天上涨，钝化会继续下去，至少能维持3天（其它指数也许会更久）。

钝化如果存在的话，就有形成结构的可能性。

实际上6月12日60分钟收

盘出现断头铡刀线?

?

，结果6月15日DIF收盘值为20（202.00），DIF

已转向，标志着日线顶部结构形成。

实际上，钝化过程的实质是等待顶（底）部多周期共振形成。

当分钟

级别和日线级别同时形成顶（底）背离，则共振发生，意味着钝化结束，

是顶（底）部形成的最早时机。

顶部确认最常见的方式是放量大阴线或带有向下缺口K线。

同理，

底部确认是大阳或向上跳空缺口K线。

四、操作原则

结构形成是加（减）仓的依据，见博文趋势为王，结构加减。

在实际操作中，往往会形成多次结构，只要结构不消失，根据结构级

别的大小，形成一次加（减）一次仓位，即逐次加（减）仓位。

也就是说，

底部结构形成一次，加一次仓；顶部结构形成一次，减一次仓。

只要日线级别破趋势线就坚决满仓或清仓！

2.徐小明顶（底）部结构的详细的量化判定（2014）

大上周四见底点看涨的原因和上周五见高点看调整的原因其实都是一样，就是以分时线

的结构为主，至少我在大上周四看低点以来，一直没有见到过明显的分时线顶部结构的形成。

但当结构形成的时候，我不会管当时的涨跌，这其实是出于对市场的尊重。

结构是根据价格和趋势类指标MACD的背离来进行判定的，我曾经对结构进行过详细

的量化：

1、价格的高点创新高，趋势类指标MACD的点DIF值的高点不创新高，或价格的

低点创新低，趋势类指标MACD点不创新低，为钝化，首先要找到钝化。

2、钝化是结构产生的“必然”过程，但并不代表钝化“必然”会形成结构，难易理解

么？

有鱼的地方一定有水，有水的地方不一定都会有鱼。

3、钝化的状态，是分大小的，时间跨度、速度是结构级别判定的重要因素。

4、钝化的状态下DIF值“转向”即判定结构形成，不等MACD的红绿角线翻红或翻绿。

5、价格每个周期要以收盘价为准，必须等到该周期的收盘才能进行判定。

6、DIF值的判定，是取两个有效数字（左边前两个不等于零的数字）。

按照这个逻辑，

日线今天是有钝化的，但并没有形成顶部结构

趋势类指标MACD的DIF值上证指数是38滞平（昨天也是38），深成指昨天106，今天

102，但取两为有效数字，也是滞平（10），所以日线到今天收盘，并没有形成结构。

如果明天再跌，就会形成顶部结构，如果明天上涨，钝化会继续下去，至少能维持3

天（深成指会更久）。

钝化如果存在的话，就有形成结构的可能性，这就是我为什么在大上

周四和上周五提示大盘的低点和高点。

3.MACD指标对形成顶部或底部结构的判断

（2014-03-0709:

08:

01）

1、价格的低点创新低，趋势类指标MACD的DIF低点不创新低，或价格的高点创新高，

趋势类指标的高点不创新高，为钝化现象。

2、钝化现象是形成底部或顶部结构的必然过程，但不具备可逆性，即我们确定顶部或

底部结构要是形成的一定要经历钝化，但形成钝化的却不一定会形成结构，因为钝化会消失。

3、在钝化现象的前提下，趋势类指标MACD的DIF值先行出现转向，即顶部结构由上

升转为下跌，底部结构由下跌转为上升（只取整数位）。

则判断结构形成了75%。

4、MACD的MACD值变颜色（MACD有三个数值，分别是DIF\DEA\MACD，DIF最重要，

也最常用，MACD值是金叉死叉的结果）。

这只是结构形成的一个补充或加强，这个现象出

现，结构形成了100%

4.趋势为王，结构加减

一、上证指数日线

上证趋势线位置为3485，深圳成指稍远一些。

但日线两指数顶部结构已经成立。

下面重点观察：

一是顶部结构有没有可能消失，二是顶部结构会不

会引发趋势的破位，如果趋势破位，清仓！

！

切记！

！

二、深圳成指60分钟

60分钟接近趋势线，同时根据一次性获利法则将MACD调为（6，

37，6）近0轴反弹情况而定，决定是否走5浪。

60分钟浪型和深圳成指不同。

应该上篇博文说过接近3528有反

3641.59（我上篇博文推算的是3640）而跳水，得到

应验。

综上所述，操作原则是：

趋势为王，结构加减。

即：

结构形成减仓，破趋势线清！

注：

结构快于趋势的。

5.大盘底部与顶部结构的判断（摘自徐小明先生）

（2011-05-0416:

52:

52）

今天两市出现了比较大幅度的下跌，在中午的博文里我写了如果调整最好要

创新低，下午指数创了新低，为什么要强调要创新低呢？

因为如果这里不创新的

低点，分时线的底部结构就不会形成，低点就不夯实，与其这样还不如创个新的

低点，不能因为些许的快乐而造就明天更大的烦恼。

底部的结构所引发的底部的有效性，要看这个结构在周期上是什么级别的。

小周期所产生的结构，形成的底部也比较小。

通常1分钟和5分钟K线上会经

常容易出现，大一些的周期出现的概率低，但只要出现所起的市场作用就会更大

一些。

我们以30分钟K线为例，上证指数在3月9日的3011点和4月18日的

3067点都形成了顶部结构，而随后都引发了一波市场的下跌。

也是在这轮53

天的上升中比较大级别的下跌。

而上一次在30分钟线上出现的底部背离结构是

2661点，现在这个结构即将再次形成，也就是说这里的低点的级别将和2661

点的级别是一样的。

交易的执行环节上，现在恐怕有很多人即便是看到了低点也不敢做多，这其

实也是这波下跌的目的。

上涨的时候，抱怨没有低点买入的，当市场给了低点，

又不想或不敢买入，自己总是处于设问或反问的状态。

所以，越是在关键的时刻，

越是应该坚定一个信念。

我坚信今年是有大行情的，即便在今天这样大跌的时候。

这一天并不遥远，所以即便今天下跌的这么多，我仍在博文里表示，这里逢低可

以继续买一些，只可惜的是今天在盘口并没有出现大级别的5分钟低点，我希望

明天上午能够给出这个低点，强支撑2852点。

请密切关注我明天的盘中同步分

析提示，尤其是上午的。

6.兼谈三十分钟顶部结构判断

兼谈三十分钟顶部结构判断

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盘中有朋友咨询如何判断三十分钟顶部结构成立，现做以下说明。

其实，对于顶部

的判断总体来说就是一点，即在规范浪形的基础上所形成的至少三浪上涨形态，下

跌反过来就是。

如何更为精确到具体的点，则可以从两个方面入手。

一，观测级别

的MACD。

二，该级别以下级别的浪形配合。

前者只是自身，而后者则是共振。

如

图：

如何规范浪形，这里就不多说了，之前一个月的互动里已经表述得非常清楚，图中

可以看到每一次上涨都对应着该级别MACD红柱的伸长与黄白线新高，第三次（黄

圈部分）时则出现了与之相反的情况，无论黄白线还是红柱子都出现背离，这就可

以初步判断顶部结构的形成，那么，如何更精确的把握卖点呢？

我们可以从黄圈里

的红柱开始缩短看起。

在如图：

上图为第二种判断方法，也就是共振。

当黑圈之内处于三十级别顶部结构的构筑过

程时，其次级别五分钟的走势也出现了类似于三十分钟级别之前的至少三浪或五浪

的上涨之后就极其容易引发共振，而五分钟顶部结构的把握，则可以看考图一里的

方法。

市场截止目前只是出现了类似于图一的情况，也就是说没有任何小级别共振，但盘

中还是给出了减仓提示，至于之后是否会出现比较强势的盘整或类似于单日最大跌

幅的情况，我无法预知，正如午间博文说到那样，摸着石头过河，俯身低头不是示

弱，而是适时之选。