成本法无形资产评估.docx

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成本法无形资产评估

（一）无形资产评估

成本法：

该法是计算替代或重建某类无形资产所需的成本。

适用于那些能被替代的无形资产的价值计算,也可估算因无形资产使生产成本下降,原材料消耗减少或价格降低,浪费减少和更有效利用设备等所带来的经济收益,从而评估出这部分无形资产的价值。

但由于受某种无形资产能否获得替代技术或开发替代技术的能力以及产品生命周期等因素的影响,使得无形资产的经济收益很难确定,使得此法在应用上受到限制。

XX（）

一、成本法在无形资产评估中的应用

（一）无形资产成本特性

　　1.无形资产成本包括

　　研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。

　　2.无形资产的成本特性

（1）不完整性

　　①与购建无形资产相对应的各项费用是否计入无形资产的成本，是以费用支出资本化为条件的。

　　②我国现行财务制度一般把科研费用从当期生产经营费用中列支，企业账簿上反映的无形资产成本就是不完整的，大量的账外无形资产的存在是不可忽视的事实。

　　③即使是按国家规定进行费用支出资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的。

　　因为知识资产的创立具有特殊性，有大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验等往往不计入该知识资产的成本，而是通过其他途径进行补偿。

（2）弱对应性

　　知识资产的创建经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程，成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性。

有时有这类情形发生：

在一系列的研究失败之后偶尔出现一些成果，由其承担所有的研究费用显然不够合理。

而在大量的先行研究（无论是成功，还是失败）成果的积累之上，往往可能产生一系列的知识资产，然而，继起的这些研究成果是否应该以及如何承担先行研究的费用也很难明断。

因而，开发无形资产的费用一一对应估算是比较困难的。

　　（3）虚拟性【象征】

　　既然无形资产的成本具有不完整性、弱对应性的特点，因而无形资产的成本往往是相对的。

特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的含义，这种无形资产的成本只具有象征意义。

　　例如商标，其成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等。

而商标的内涵是标示商品内在质量信誉。

这种无形资产实际上包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累，而商标形式本身所费的成本只具有象征性或称虚拟性。

（二）成本法在无形资产评估中的应用

　　1.采用成本法评估无形资产，其基本公式为：

　　无形资产评估值=无形资产重置成本×（1-贬值率）

　　2.无形资产重置成本（或称重置完全成本）估算

（1）自创无形资产重置成本的估算

　　其方法主要有两种：

　　①核算法。

　　核算法的基本计算公式为：

　　无形资产重置成本＝成本+期间费用+合理利润

　　期间费用是指创建无形资产过程中分摊到该项无形资产的费用

　　期间费用=管理费用+销售费用+财务费用

　　②倍加系数法。

　　对于投入智力较多的技术型无形资产，考虑到科研劳动的复杂性和风险，可以估算无形资产重置成本：

（2）外购无形资产重置成本的估算

　　①外购无形资产的重置成本包括购买价和购置费用两部分

　　②一般可以采用以下两种方法。

　　Ⅰ、市价类比法。

　　在无形资产交易市场选择类似的参照物，再根据功能和技术先进性、适用性对其进行调整，从而确定其现行购买价格。

购置费用可根据现行标准和实际情况核定。

　　Ⅱ、物价指数法。

　　它是以无形资产的账面历史成本为依据，用物价指数进行调整，进而估算其重置成本。

计算公式表示为：

　　从无形资产价值构成来看，主要有两类费用，一类是物质消耗费用，一类是人工消耗费用，前者与生产资料物价指数相关度较高，后者与生活资料物价指数相关度较高，

　　可按两类费用的大致比例按结构分别适用生产资料物价指数与生活资料物价指数估算。

　　例7-1：

某企业2004外购一项无形资产账面值80万元，2006年进行评估，试按物价指数法估算其重置完全成本。

　　分析：

经鉴定，该无形资产系运用现代先进的实验仪器经反复试验研制而成，物化劳动耗费的比重较大，可适用生产资料物价指数。

根据资料，此项无形资产购置时物价指数和评估时物价指数分别为120%和150%，故该项无形资产的重置完全成本为：

[答疑编号：

针对该题提问]

『正确答案』80×150%/120%=100（万元）

3.无形资产贬值率的估算

（1）无形资产贬值率的确定，可以采用专家鉴定法和剩余经济寿命预测法进行。

　　①专家鉴定法。

　　是指邀请有关技术领域的专家，对被评估无形资产的先进性、适用性做出判断，从而确定其成新率的方法。

　　（3）剩余经济寿命预测法（原理同第二章成本法中的使用年限法）

　　是由评估人员通过对无形资产剩余经济寿命的预测和判断，从而确定其成新率的方法。

计算公式表示为：

　　已使用年限比较容易确定，就是名义使用年限。

　　剩余使用年限应由评估人员根据无形资产的特征，分析判断获得。

分析判断方法在本章第二节中已有详述，这里不再赘叙。

二、专利资产和专有技术的成本法评估

（二）成本法

　　1.外购专利的重置成本容易确定

　　2.自创的专利的成本组成包括

（1）研制成本【依据是《关于企业研发费用财务管理若干问题的通知》】

　　①直接成本。

包括材料费、工资费、专用设备、资料费、咨询鉴定、培训、协作、差旅及其他。

　　②间接成本。

包括管理费、非专用设备折旧费、应分摊的公共费用及能源费用等。

（2）交易成本

　　含义：

发生在交易过程中的费用支出。

　　包括：

技术服务费、交易过程中的差旅费及管理费、手续费、税金。

　　（3）专利费

　　含义：

为申请和维护专利权所发生的费用。

　　包括：

专利代理费、申请费；实质性审查请求费；维护费、证书费、年费等。

　　【注意】

　　由于评估的目的不同，其成本构成内涵也不一样，评估时应该视不同情况考虑以上成本的全部或者一部分。

　　3.成本法例题　　

　　【例7-3】某实业有限公司因为管理不善，经济效益不佳，亏损严重，将要被同行的利达有限公司兼并，现在需要对这个事业有限公司资产进行评估，这个公司有一项专利是属于实用新型，两年前自行研制并获得专利证书，对这个要兼并的企业专利进行鉴定，分析过程如下：

（1）确定评估对象，这个专利确实是公司自己研制的有专利证书，

（2）技术功能鉴定

　　这个专利证所代表的专利技术不错，该专利技术还未应用于生产当中，技术有改完善，该产品的售价成本参数难以得到，从技术的试验结果看，将会为未来带来好的效果。

　　（3）评估法的选择

　　鉴于该专利技术新做的鉴定结论，应用成本法能反映该项专利资产的价值，因为收益法、市场法都不能使，所以选用成本法。

　　（4）各项评估参数的估算。

具体资料如下：

　　材料费用　　　　　　　　45000元

　　工资费用　　　　　　　　10000元

　　专用设备费　　　　　　　6000元

　　资料费　　　　　　　　　1000元

　　咨询鉴定费　　　　　　　5000元

　　培训费　　　　　　　　　2500元

　　差旅费　　　　　　　　　3100元

　　管理费分摊　　　　　　　2000元

　　非专用设备折旧费分摊　　9600元

　　专利费用及其他　　　　　3600元

　　合计　　　　　　　　　　87800元

　　根据专利技术开发的过程分析，各类消耗仍按过去实际发生定额计算，对其价格可按现行价格计处。

根据考察、分析和测算，近两年生产资料价格上涨指数分别为5%和8%。

因生活资料物价指数资料难以获得，该专利技术开发中工资费用所占份额很少，因此，可以将全部成本按生产资料价格指数调整，即可估算出重置完全成本。

[答疑编号：

针对该题提问]

『正确答案』重置完全成本=87800×（1+5%）×（1+8%）

　　　　　　　　=99565（元）

　　其次，确定该项专利技术的贬值率

　　该项实用新型的专利技术，法律保护期限为10年，尽管还有8年保护期限，但根据专家鉴定分析和预测，该项专利技术的剩余使用期限仅为6年，由此可以计算贬值率为：

　　贬值率=（8-6）/8×100%=25%

　　（5）计算评估值，做出结论。

　　评估值=99565×（1-25%）=74673.75（元）

　　最后，确定该项专利技术的评估值为74674元。

三、版权（计算机软件）的成本法评估

2.成本法

（1）现在用的最普遍的方法是成本法。

（2）基本公式：

评估价值=重置全价-贬值（7-17）

　　（3）成本法评估计算机软件价值的基本模型有

　　开发成本要素，开发过程成本或语句行数三种成本评估模型，但是国内评估中采用将这三种方法结合起来的参数成本法模型。

　　（4）参数成本法模型

　　①适用对象

　　对于系统软件、大型专业应用软件或者刚开发完成还没有进入市场的计算机软件产品，以及不存在交易市场的自用计算机软件。

　　②基本公式和原理：

　　P=C1+C2（7-18）

　　P——计算机软件成本评估值

　　C1——计算机软件开发成本

　　C2——计算机软件维护成本

　　参数的C1确定

　　计算机软件开发成本C1由计算机软件工作量M和单位工作量成本W，所决定，其公式为：

　　C1=M×W　（7-19）

　　C1——计算机软件开发成本；

　　M——工作量，单位人.月；

　　W——单位工作量成本

　　计算机软件工作量M为在现时以及现有条件下，重新开发此计算机软件所需要的工作量，为一般水平下的计算机软件劳动工作量。

　　单位工作量成本W为待估软件开发公司实际投入的成本除以该计算机软件实际工作量，体现的是该软件公司开发该计算机软件的实际生产能力。

）

XX（）

（二）无形资产评估的新方法——复合成本法

从以上对无形资产成本特性的叙述中不难看出，用传统的成本法去评估一项无形资产是有缺陷的，它的问题就在于用无形资产的部分成本替代了无形资产的价值，因此，无形资产的价值没有得到充分的反映。

为此，经过多年的潜心研究，笔者提出了一种新的方法-复合成本法。

所谓复合成本法就是在评估一项无形资产时不仅考虑其历史成本或重置成本，还要考虑稀缺性及其效用的大小。

用公式表示为：

　　无形资产重置成本=（效用系数/稀缺系数）×劳动量

通过上面的公式可知，无形资产的价值是由三个因素即效用性、稀缺度和劳动量共同决定的。

XX（）

。

　　无形资产重置成本=（效用系数/稀缺系数）×劳动量

　　通过上面的公式可知，无形资产的价值是由三个因素即效用性、稀缺度和劳动量共同决定的。

下面谈谈如何确定这三个变量。

（1）劳动量。

因为无形资产具有存在唯一性，所以理论上应当取最先研制成功的具有相同功效的一批无形资产中包含的最小劳动量。

未获得成功的无形资产所耗费的劳动量只能计入各种费用当中，而不能计入无形资产的价值。

在研发成功的无形资产中，也只有包含最小劳动量（暂未考虑效用性和稀缺性）的无形资产交易才最容易成功，价值易得到认可。

不过这个最小劳动量确定起来有一定难度，在实务中应当尽评估师所能，搜集相似成本资料，筛选对比后选出最小劳动量。

如果实在难以找到相关成本资料，也可以用历史成本或传统成本法求得的重置成本来替代，因为用来评估的无形资产通常都是超额（额外）利润较显著的，劳动量在无形资产价值中的影响并不显著。

（2）效用及效用系数。

无形资产的效用可以划分为生产资料效用和生活资料效用。

生产资料效用以提高劳动生产率和推动社会生产力进步为测量标准，这可以根据实际经济工作中的一些经济指标来计算，如效用系数=预计产量/现行产量（或预计销售额/现行销售额，预计售价/现行售价）。

因生活资料在资产评估行业中应用较少，故在此不做讨论。

效用对劳动量起着约定作用。

效用系数通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示，系数越大表明效用越大。

无形资产效用系数的确定可参考专家和专有技术人员的建议按其作用的大小确定，如专家认为使用一项无形资产可提高产量100倍，则可将效用系数定为100.

　　（3）稀缺度及稀缺系数。

稀缺度指的是无形资产的稀缺状况以及市场上无形资产的供求关系，通常用稀缺系数表示，稀缺系数存在于0.01至1的范围之内。

理论上稀缺系数存在0的值，但是当其为0时，实际意义不大，因此这里规定最小值为0.01，而1则代表着供求平衡时的稀缺系数。

系数越小表明越稀缺，反之则相反。

对于稀缺系数的确定，在实务中可以依据该项无形资产在同类无形资产市场中所占的比例确定。

如果该项无形资产开创了一类无形资产的新纪元，也就是产生了从无到有的变化，那么可将其系数定为0.01；如果该项无形资产的市场已近饱合，则应将稀缺系数定为1，因为市场此时已经不再缺乏这种无形资产了。

　　为了使解释更清楚明白，下面分别从自创和购买两个不同角度举例加以说明。

（1）自创无形资产

　　科学家王某于1993年在耗资25万元人民币的情况下，终于发明了一种新的植物栽培技术，该项发明可使不同干旱程度地区的植物成活率有不同程度的提高，在轻度干旱地区可使成活率由48%提高到95%，中度干旱地区可使成活率由34%提高到90%，严重干旱地区则可由20%提高到84%.当时该项技术在全世界尚属首例，预计市场前景非常好。

王某于当年在中国国家专利局申请了专利（实用型），期限8年，之后由于科研工作等种种原因，没有在国外申请专利。

现请评估该项专利的价值。

　　由上面的叙述可以得出，在不同地区由于干旱程度不同，该项专利的效用不尽相同，但因其尚属首创，市场前景极佳，因此可将稀缺系数定为0.01，效用系数分别计算如下：

　　轻度干旱地区效用系数=95%/48%=1.98

　　中度干旱地区效用系数=90%/34%=2.65

　　严重干旱地区效用系数=84%/20%=4.20

　　则该项专利的评估值为：

　　轻度干旱地区评估值=1.98/0.01*25=4950万元

　　中度干旱地区评估值=2.65/0.01*25=6625万元

　　严重干旱地区评估值=4.20/0.01*25=10500万元

　　通过这个例子可以看出，由于市场反应的不同，该项无形资产表现出了不同的价格水平，这与实际情况也是相吻合的。

在轻度干旱地区还有一定的降雨量，植物的成活率相对来说还是比较高的，那么对该项技术的渴望程度肯定没有严重干旱地区那么强烈，当然就不愿付高于严重干旱地区的价钱。

（2）外购无形资产1或出售无形资产2在上例中我们知道，由于王某一时疏忽，未在国外注册专利。

到1995年时，国外出现了同种专利技术，并很快进入中国市场。

我们假设此时中国只剩下了占全部干旱面积30%的轻度干旱地区市场，在剩下的这30%的市场中王某的专利只能占到35%，也就是说此时王某专利的稀缺系数已经变成0.35，则该项专利评估值=1.98/0.35×25=5.66*25=141.5万元。

　　我们可以看出，复核成本法的优点是可以很好地解释无形资产价格和成本背离的现象，在评估实务中具有较强的可操作性。

而且，与传统成本法不同的是，它考虑了无形资产的未来收益情况，因此是比较科学合理的。

但作为一种新的方法提出来，它肯定还有许多不完善的地方，敬请各位同仁批评指正，共同促进我国的无形资产评估工作更上新台阶。

（三）无形资产评估成本法及案例

成本构成

成本的构成要素--材料成本、人工成本、间接成本、开发商利润

材料成本构成--磁盘、集成电路模板、电影或录音带母带、工程图纸、有版权的模型或样品、手册或手稿复印件等。

人工成本构成--员工全部薪金踏给合同商的所有货币报酬。

间接成本构成--与就业有关的税收和福利、管理和监督工作、支持和秘书工作以及公用工程和经营费用。

开发商利润--外部筹资成本（建设期利息）、自有资金成本、机会成本。

数据收集与验证

资料清单

1）总体描述：

注册号、协议方式；

2）数量：

该组中无形资产的数量；

3）规模标准：

各种软件编码的数量；

4）使用年限：

开发日期、投入使用日期；

5）原始成本：

开发成本和改进成本；

6）退废数据：

剩余时间、历史更新率等

数据验证

1）无形资产存在性：

现场盘点

2）无形资产完整性：

现场盘点

3）数据准确性：

核对数据原始文件、会计凭证

4）数据完整性：

重建和调整数据集合，确保没有遗漏

5）数据与成本要素的对应关系

现行成本趋势系数

一般的方法：

估计开发时间和工作量为基础，以现行价格标准计算复原或更新重置成本。

较少的情况下采用系数调整时应注意：

1）证明历史成本数据完整、精确而可信；

2）选择最适用于目标类型无形资产、最适用于无形资产所在企业，以及最适用于从无形资产开发到现行评估日的相关期间的成本趋势系数。

贬值的确认和量化

剩余使用寿命—不分割三种贬值

功能性贬值：

超额开发成本或超额经营成本；

经济性贬值：

实际销售利润率低于历史或预期；

技术类资产评估案例

一、委估资产内容

委估无形资产为某公司拥有的ABC无线终端核心技术及其与ABC无线终端有关的其他技术和基于这些技术的知识产权，这些技术包括ABC无线终端基带芯片技术、ABC无线终端物理层技术、ABC无线终端高层协议栈技术、ABC手机硬件参考设计方案、ABC无线上网卡硬件参考设计方案等。

该技术为基带芯片（基频）的制造技术，具有国际先进水平。

在大部分手机中，基频都是最昂贵的半导体元件，随着TFT-LCD显示屏价格的下降，基频正在成为手机中占成本比例最高的元件。

不仅如此，基频还决定了手机平台的选择，很大程度上决定了手机的功能和性能。

二、无形资产性质及权属

委估无形资产均为专利申请技术和专有技术。

公司分别向中华人民共和国知识产权局提出的发明专利申请，并及时缴纳了申请费及相关费用，中华人民共和国知识产权局对某公司提出的专利申请已出具《专利申请受理通知书》予受理。

部分技术正在处在专利申请准备过程中，其余技术采用自我保护，某公司对ABC芯片核心技术具有完全的自主知识产权。

委估技术尚处于研发阶段，根据财务核算制度，公司将与该技术相关的研发成本均在当期损益列支，因此评估基准日该技术账面价值为零。

根据公司提供的成本费用资料统计，委估技术历史成本约***万元。

专利技术和专有技术无账面值，明细如下：

专利明细表

序号

专利名称

受理号/专利号

受理时间

授权时间

备注

1

2

3

三、委估技术存在性的确认

本次委估技术的存在形式通过评估人员现场考察和市场调研从以下几种方式进行了确认。

1．国家知识产权局授权的专利技术授权通知书及相关文件的检索，验证了委估申请专利技术的有效性；

2．通过对委估技术的生产设备的实地考察，考察内容包含了研发实验室、生产厂房、生产车间、生产设备等技术产业化的，验证本次评估技术实现的物资条件和生产工艺流程完善程度；

3．通过样机外场测试报告、权威部门的测试报告及内部实验报告验证该技术制造产品的性能；

4．通过对委估技术生产的产品的实质性考察和用户使用信息，进一步验证了委估技术的技术成熟度。

通过上述几种方式，我们验证了委估技术的真实存在性。

四、技术的垄断与竞争

国内ABC手机芯片研发公司主要有5家：

某公司、A、B、C、D。

某公司是芯片研发的先行者，**。

A的优势在于综合解决方案，整体性能优良；

B的集成度比较高，具备GSM经验；

C的技术比较强，算法比较好；

D的物理层、协议栈自主开发，独立性强。

五、技术的保护措施及有效程度

从目前的情况看，委估技术采用申请专利进行技术保护，而且某公司与每一位研发人员签订了技术保密协议，总体说来，某公司技术保护措施是比较有效的，但会承担由于研发人员的流失产生的“泄密”的风险。

六、委估技术产品简介

本次委估技术用于生产基带芯片，改产品专用于制造手机、无线上网卡等无线通信终端领域。

某公司是ABC产业链上基带芯片研发的高科技企业之一，ABC是世界主要三种3G标准之一，通过多年来的开发经验积累和技术沉淀，某公司在ABC标准、手机芯片、协议栈软件、物理层软件、手机解决方案等方面形成了自己鲜明的优势。

（一）成本法

鉴于本次采用成本法评估某公司ABC无线终端技术的价值。

则假设：

所申报待评估的无形资产的价值要素，主要有以下几方面：

由其开发研制过程中投入的相关活劳动费用，如研发人员的劳务、工资福利和奖金等人工费用；物化劳动，如占用的相关计算机硬件设备、场所和耗费的水电能源等费用；及其相应的管理、文档资料的编制、评审等其他间接费用所构成。

此外，还应考虑到因投入该软件产品的研发而占用了资本获取它项投资收益的机会报酬，或资本因投入该软件产品的研发而失掉获取它项投资收益报酬的机会损失或增加的投资机会成本，则应按社会或行业的平均报酬予以补偿。

假设开发成本在研制开发过程中均匀投入，本次评估采用基本模型如下：

重置成本=直接费用+间接费用+资金成本+合理利润

评估价值=重置成本-功能性贬值-经济性贬值

确定各项重置成本时，采用财务核算法。

基本方法是，将研制该资产所消耗的各项支出（包括物化劳动和活劳动费用），按实际情况扣除其中不必要和不合理项目后计算消耗量，按现行价格和费用标准计算重置成本

成本法评估技术说明

一、评估的假设及前提条件

1.委估专利申请技术在申请期满后可获得《专利证书》；

2.委估技术的开发费用在开发过程中均匀投入；

3.计入委估技术开发成本的劳务费用为社会平均水平，劳务人员不享有股权、期权等特殊权利；

4.中国的社会经济环境不发生大的变化，所遵循的国家现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化；

5.有关信贷利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化；

6.无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对委估专利技术产生重大不利影响。

二、评估依据

1.《专利申请受理通知书》、《缴纳申请费通知书》及缴费收据；

2.资产占有方提供的资产评估申报表、无形资产开发成本费用明细表及依据的原始凭证；

3.**市社会保障相关标准；

4.评估基准日2007年7月31日银行存贷款利率；

5.其他依据。

三、评估过程

四、评估估算过程说明

（一）评估模型

（二）评估技术说明

根据某公司提供的研制开发成本内容，我们将整个研制过程中必要而且合理的成本分为直接费用和间接费用两种。

直接费用针对每一研制阶段，分为研制人员劳务费、设备和房屋旧费用、材料费用，无形资产摊销等，并将以上各项根据实际情况进一步分解，使费用具体化、明确化，其中无形资产的摊销是对公司成立时技术作价的摊销，我们把其单列出计算。

间接费用针对整个研制过程，分为办公用品费用、招待费、公务费和其它费用等。

1.ABC无线通信终端技术的研发经费投入

根据提供的历史财务资料，其对ABC无线通信终端技术的研发经费投入共计约**万元，投入详细情况见下表：

表1ABC无线通信终端技术的研发费用明细表

单位：

元

项目

2000年

2001年

2002年

2003年

2004年

2005年

2006年

2007年1-7月

合计

公司经费

人员工资及附加

差旅交通费

固定资产折旧

低值易耗品摊销

办公费

车辆使用费