武汉大学证券投资学复习资料.docx

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武汉大学证券投资学复习资料

《证券投资学》200604考试考前复习资料

第一部分考核方式介绍1

第二部分复习指导1

客观题（单选、多选、判断题）复习指导1

简答题复习指导13

计算题复习指导15

第一部分考核方式介绍

一、考核形式：

闭卷

二、考试时间：

2小时。

三、试卷结构：

本次考试内容分为客观试题和主观试题两大部分，试卷满分为100分。

客观试题包括单项选择题、多项选择题和判断题三部分，总分值为40分。

其中，单项选择题共有十道题目，每题1分，总计10分；多项选择题共有十道题目，每题2分，总计20分；判断题共有十道题目，每题1分，总计10分。

主观试题则主要包括简答题、计算题两种题型，其中，简答题共有两道题目，每题15分，总计30分；计算题共有三道题目，每题10分，总计30分。

第二部分复习指导

✧客观题（单选、多选、判断题）复习指导

一、答题技巧

（一）单项选择题答题技巧

选择题实际上是先判断正确答案而后填空的题型。

关键在于对已给出的答案进行判断，然后择其正确的，把其代号填入空内。

答好选择题，首先，必须掌握一定的知识，把基础知识学扎实。

其次，如果再掌握一些答题技巧，就将有助于你选择正确答案。

采用选择题型，其中最主要的原因是一份试题可以覆盖大量的材料。

因此，选择题考试通常要求在短时间内作答。

要按题目要求答题，在阅卷中发现，有不少考生连题目的要求都没看一下就开始答题了。

比如单项选择题要求选择一个最佳答案，显然，除最佳答案之外，备选项中的某些答案，也可能具有不同程度的正确性，只不过是不全面、不完整罢了。

而我们有些考生，一眼看去就被一个“好的”或“有吸引力的”备选答案吸引住了，对其余的答案连看都不看一眼就放过去，从而失去了许多应该得分的机会。

请记住，一定要看清所有的选择答案。

一道周密的单项选择题，所有的选择答案可能都具有吸引力，然而，判卷时却只有一个是正确的选择。

运用排除法。

如果正确答案不能一眼看出，应首先排除明显是荒诞、拙劣或不正确的答案。

一般来说，对于选择题，尤其是单项选择题，基干项与正确的选择答案几乎直接抄自于指定教材或法规，其余的备选项要靠命题者自己去设计，即使是高明的命题专家，有时为了凑数，他所写出的备选项也有可能一眼就可看出是错误的答案。

尽可能排除一些选择项，就可以提高你选对答案而得分的机率。

如果你不知道确切的答案，也不要放弃，要充分利用所学知识去猜测。

一般来说，排除的项目越多，猜测正确答案的可能性就越大。

例如，备选答案为四项的单项选择题，即使盲目乱猜4道题，按概率来说，你有可能猜对一道题。

总之，由于选择题命题难度大，因此不是所有选择答案都是很理想的。

有些答案可以排除掉，提高你的猜测成功率。

要做到这一点，建议你最好仔细考虑各个选择答案，把备选项、备选答案与备选答案之间联系起来考虑。

（二）多项选择题答题技巧

多项选择题是最容易丢分的一种题型。

这类题型一般有5个备选答案，正确的答案最少是2个，最多是5个。

这类题型的得分标准是只有全对才得分，多选、少选、错选都不得分。

考生在选择时，必须根据题意进行具体分析。

有些多项选择题是提出一个问题，要求回答这个问题包括几项内容，对这些问题，要从整体上去分析；有些多项选择题是写出一个概念或问题，再以另外的方式或语言给出几个备选答案，对这类问题则需要采用排除法，把不符合题意的答案排除掉，剩下的可能就是正确答案。

许多多项选择题往往出自于某一基本问题，命题者把该问题的几个要点作为正确选项。

干扰项当中，有的干扰项一看就知道是错误的，则立即排除，而有的干扰项是无法一下判定对错的，甚至其本身就没错，只是被放错了位置，同单项选择题一样，看命题和教材顺序选择，依然有效。

（三）判断题答题技巧

判断题通常不是以问题出现，而是以陈述句出现，要求考生判断一条事实的准确性，或判断两条或两条以上的事实、事件和概念之间关系的正确性。

你的答案是指出它的正确或错误。

要构思一个绝对正确或绝对错误的命题是比较困难的。

尤其是说某道命题正确时，它必须直都是正确的。

因此，判断题中常常会有绝对概念或相对概念的词，表示绝对概念的词有“总是”、“决不”等，表示相对概念的词有“通常”、“一般来说”、“多数情况下”等。

了解这一点，将为你确定正确答案提供帮助。

在某些情况下，一种说法有时可以说是对的，有时可以说是错误的。

因此，成功的考生在答题时，需要对试题内容进行分析，然后再作“对”或“错”的判断，下面一些原则，或许会对你有一定的帮助：

（1）命题中含有绝对概念的词，这道题很可能是错的，如“存货周转率越高、表示存货管理的业绩越好。

”统计表明，大部分带有绝对概念词的问题，“对”的可能性小于“错”的可能性。

当你对含有绝对概念词的问题没有把握作出判断时，想一想是否有什么理由来证明它是正确的，如果你找不出任何理由，“错”就是最佳的选择答案。

（2）命题中含有相对概念的词，这道题很可能是对的。

如“普遍认为，建立我国统一的会计准则，是深化改革开放，发展市场经济的必然要求。

”“简单算术平均数是加权算术平均数在权数相等情况下的一种特例。

”“固定成本只是在相关范围内保持其成本习性。

”

（3）只要试题有一处错，该题就全错。

其道理很简单。

二、复习重点和难点

第一章证券投资基础知识。

从客观题角度来看，需要掌握如下内容：

第一，债券的票面要素、国债，即第一章第二节的内容；第二，股票的性质，即第一章第三节内容；第三，“证券投资基金的类型”、“封闭型投资基金”、“证券投资基金”，即第一章第四节内容；第四，证券市场，即第一章第六节内容。

第二章证券投资分析的程序与方法。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容主要是“证券投资分析的基本分析法”以及“债券的分类”，即第二章第二节内容。

第三章证券的理论价值分析。

从客观题角度来看，需要掌握如下内容：

第一，“流动性偏好理论”、“债券的价格决定”，即第三章第一节的内容；第二，“可转换证券”，即第三章第四节内容；

第四章证券投资的宏观分析。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容主要是“宏观经济运行分析”以及“证券投资的宏观经济分析的主要内容”，即第四章第二节的内容。

第五章证券投资的中观分析。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容主要是“行业分析的主要内容”以及“道－琼斯分类法”，即第五章第一节的内容。

第六章证券公司的投资分析。

从客观题角度来看，本章将是考试的重点所在，需要重点掌握以下内容：

第一，财务报表种类的相关内容以及财务比率分析的内容，即第六章第二节内容；第二，“关联交易的内容”、“资产重组的方式”，即第六章第三节内容。

第七章证券投资技术分析概述。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容主要是“技术分析的定义”，即第七章第一节内容；“技术分析的理论基础”，即第七章第二节内容“道氏理论”；即第七章第五节内容。

第八章“K线理论”

第九章支撑压力理论。

需要掌握“趋势的类型”、“支撑线”以及“黄金分割线”，即第九章第一、二、四节内容。

第十章形态理论。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容主要是“反转突破理论”，即第十章第三节内容。

第十一章波浪理论。

从客观题来看，本章要重点掌握的内容：

第一，波浪理论价格走势基本形态结构，即第十一章第二节的内容；第二，“OBV、MACD、ROC、AR、KD”的相关内容。

第十二章技术指标法和主要技术指标。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容：

第一，一些主要技术指标的计算公式；第二，“WMS”，即第十二章第三节内容；第三，相对强弱指标，即第十二章第四节内容；第四，“BIAS”，即第十二章第五节内容。

第十三章证券组合管理概述以及相关的理论。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容：

第一，“非系统风险”，即第十三章第三节内容；第二，“期望与方差”，即第十三章第三节内容。

第十四章马可维茨均值方差模型。

从客观题角度来看，本章要重点掌握的内容：

第一，“可行域”，即第十四章第一节的内容；第二，无差异曲线，即第十二章第二节内容；第三，“马克维茨模型中的最佳证券组合的确定”，即第十二章第四节内容。

第十五章资本资产定价模型。

从客观题角度来看，本章要重点掌握“标准的资本资产定价模型和分离原则”以及“CAPM”模型的假设，即第十五章第一节内容。

第十六章因素模型和套利定价模型。

从客观题角度来看，本章要重点掌握“套利定价理论”，即第十六章第三节内容。

第十七章利用衍生金融工具进行风险管理简介。

从客观题角度来看，本章要重点掌握“利用期货合约进行风险管理”，即第十七章第二节内容。

三、练习题

（一）单项选择题

1．以下选项中，（）一定是水平的支撑压力线。

A．扇形线

B．百分比线

C．趋势线

D．速度线

2．以超过票面金额发行股票所得溢价款应列入公司（）。

A．股本

B．法定公积金

C．任意公积金

D．资本公积金

3．投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期货币收入和要求的适当收益率，该收益率又被称为（）。

A．内部收益率

B．必要收益率

C．市盈率

D．净资产收益率

4．套利定价理论（）。

A．与传统资本资产定价模型完全相同

B．研究的是非市场均衡下的资产定价问题

C．借用了多因素模型

D．专门研究组合投资的资金配置问题

5．道氏理论将趋势分为3种类型，它们之间的最大区别表现在（）不同。

A．趋势持续的时间长短

B．趋势波动的幅度大小

C．A和B

D．C和趋势的方向

6．从理论上说，金融期货交易的双方潜在的盈亏是（）。

A．有限的

B．可测定的

C．可预见的

D．无限的

7．技术指标乖离率的参数是（）。

A．天数

B．收盘价

C．开盘价

D．MA的参数

8．公司行业地位分析的侧重点是对公司所在行业的（）进行分析。

A．市场结构

B．生命周期

C．竞争地位

D．成长性

9．下列金融资产中，风险从低到高排列的顺序是（）。

A．银行存款、国债、公司债券、股票

B．股票、公司债券、国债、银行存款

C．国债、银行存款、股票、公司债券

D．国债、银行存款、公司债券、股票

10．主营业务利润率是主营业务利润与（）的百分比。

A．总资产

B．净资产

C．固定资产

D．主营业务收入

11．投资基金的风险可能小于（）。

A．金融债券

B．固定利率债券

C．债券

D．股票

12．波浪理论认为股价运动是以周期为基础的，每个周期都包含了（）个过程。

A．9

B．8

C．7

D．6

13．根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（）。

A．当前即期利率的差额

B．未来某时刻即期利率的有效差额

C．远期的远期利率的差额

D．预期的未来即期利率的差额

14．封闭式基金在二级市场的交易价格取决于（）。

A．供求关系

B．基金总资产

C．基金的净值

D．基金的业绩

15．欧洲债券票面使用的货币主要是（）。

A．美元

B．马克

C．欧元

D．英镑

16．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）。

A．正相关

B．负相关

C．同步

D．领先或滞后

17．上升行情开始掉头向下的时候，下列哪个选项中的4个数字可用来确定黄金分割线（）。

A．0.191，0.382，0.809，1.191

B．1.191，1.382，1.618，1.500

C．0.191，1.382，1.618，1.191

D．0.191，0.382，0.500，0.618

18．道－琼斯分类法将大多数股票分为（）个门类。

A．3

B．4

C．5

D．6

19．债券基金收益与市场利率的关系呈（）。

A．相同方向

B．相反方向