基金从业资格考试题库五.docx
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基金从业资格考试题库五
基金从业资格考试模仿试题五
1、当前保本基金普遍采用基于参数设定投资组合保险方略，惯用是（）。
A、OBPI方略
B、TIPP方略
C、CPPI方略
D、VPPI方略
对的答案：
C
【专家解析】当前保本基金普遍采用基于参数设定投资组合保险策，惯用是CPPI策。
2、经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资，应当予以抵制，并及时向（）报告。
A、董事会
B、监事会
C、中华人民共和国证监会及有关派出机构
D、股东大会
对的答案：
C
【专家解析】经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资、以任何形式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当规定，应当予以抵制，并及时向中华人民共和国证监会及有关派出机构报告。
3、下列与基金关于费用不能从基金财产中列支是（）。
A、基金转换费
B、基金管理人管理费
C、基金托管人托管费
D、销售服务费
对的答案：
A
【专家解析】基金费用普通涉及管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其她费用。
由于当前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大某些股票基金投资者对此并不太敏感。
4、财务报表分析可以协助使用者（）。
A、评估公司过去经营绩效
B、制定投资决策
C、考量授信决策
D、以上皆是
对的答案：
D
【专家解析】ABC说法都是对的。
5、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不容许通过度红、减持、赎回等形式进行资产转让。
A、2年
B、3年
C、5年
D、
对的答案：
A
【专家解析】AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不容许通过度红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而制止它们为短期持有资产而进行收购活动。
6、当前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过（）。
A、[10%]
B、[20%]
C、[50%]
D、[49%]
对的答案：
D
【专家解析】当前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。
7、如下关于基金资产估值表述，对的是（）。
A、对渡动性差证券估值需注意“滥估”问题
B、海外基金估值频率最长为每周估值一次
C、为保持估值办法一致性，基金不得变更估值办法
D、基金资产估值负责人是基金托管人
对的答案：
A
【专家解析】海外基金多数也是每个交易日估值，但也有一某些基金是每周估值一次，有甚至每半个月、每月估值一次。
国内基金资产估值负责人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人估值成果负有复核责任。
估值办法一致性是指基金在进行资产估值时均应采用同样估值办法．
8、证券交易所总经理由（）任免。
A、国务院
B、国务院证券监督管理机构
C、股东大会
D、理事会
对的答案：
B
【专家解析】证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。
9、（）是基金公司管理基金投资最高决策机构。
A、投资部
B、研究部
C、交易部
D、投资决策委员会
对的答案：
D
【专家解析】投资决策委员会是基金公司管理基金投资最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设议事机构。
10、UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金业务范畴是（）。
A、核心业务投资征询
B、基金管理服务
C、为个人或机构提供投资组合管理服务
D、基金保管
对的答案：
A
【专家解析】三号指令容许UCITS基金管理公司在提供基金管理服务之外，可同步为个人或机构提供投资组合管理服务，以及作为非核心业务投资征询、基金保管和行政事务管理服务。
11、利润表是（）报表。
A、静态
B、动态
C、长期
D、短期
对的答案：
B
【专家解析】利润表是一种动态报告，它展示公司损益账目，反映公司在一定期间业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力以及经营趋势。
12、下列关于到期收益率影响因素说法，错误是（）。
A、在其她因素相似状况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B、在其她因素相似状况下，固定利率债券比零息债券到期收益率要低
C、在其她因素相似状况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D、在市场利率波动状况下，再投资收益率也许不会维持不变，会影响投资者实际持有其收益率
对的答案：
B
【专家解析】在其她因素相似状况下，固定利率债券比零息债券到期收益率要高。
13、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上，近来一种会计年度管理证券资产不少于（）亿美元。
A、1；5
B、5；10
C、2；5
D、5；50
对的答案：
C
【专家解析】QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，近来一种会计年度管理证券资产不少于5亿美元。
14、下列税目中，应缴纳个人所得税是（）。
A、个人投资者买卖基金份额收入，在对个人买卖股票差价收入未恢复征收个人所得税此前
B、个人投资者从基金分派中获得收入
C、个人投资者从封闭式基金分派中获得公司债券差价收入
D、个人投资者申购和赎回基金份额时获得差价收入，在对个人买卖股票差价收入未恢复征收个人所得税此前
对的答案：
C
【专家解析】个人投资者从封闭式基金分派中获得公司债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分派时依法代扣代缴。
15、依照《证券投资基金会计核算办法》规定，发生基金运作费用如果影响（）小数点后第4位，应采用待摊或预提办法。
A、基金资产净值
B、基金份额净值
C、基金所有者权益
D、基金资产总值
对的答案：
B
【专家解析】按照关于规定，发生这些费用如果影响基金份额净值小数点后第4位，应采用预提或待摊办法计入基金损益。
16、《证券监管目的和原则》和《集合投资实业监管原则》是由（）发布。
A、国际金融协会
B、国际基金业协会
C、中华人民共和国证监会
D、国际证监会组织
对的答案：
D
【专家解析】国际基金组织是当前证券投资基金监管领域最重要国际组织。
为了实现对证券投资基金在全球范畴内有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目的和原则》，1994年发布了《集合投资实业监管原则》。
17、随机变量它是对X所有也许取值按照其发生概率大小加权后得到（）。
A、平均值
B、最大值
C、最小值
D、中间值
对的答案：
A
【专家解析】随机变量它是对X所有也许取值按照其发生概率大小加权后得到平均值。
18、下列关于P/E和EV/EBITDA说法，错误是（）。
A、在EV/EBITDA办法中，要最后得到对股票市值预计，还必要减去债权价值
B、P/E和EV/EBITDA反映都是市场价值和收益指标之间比例关系
C、P/E是从全体投资人角度出发，而EV/EBITDA是从股东角度出发
D、EV/EBITDA更合用于单一业务或子公司较少公司估值
对的答案：
C
【专家解析】P/E是从股东角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人角度出发。
19、（）是一种最简朴衍生品合约。
A、远期合约
B、互换合约
C、期货合约
D、期权合约
对的答案：
A
【专家解析】远期合约是一种最简朴衍生品合约。
20、下列关于净资产收益率说法，错误是（）。
A、净资产收益率低，阐明公司运用其自有资本获利能力强，投资带来收益高
B、由于当代公司最重要经营目的是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量公司最大化股东财富能力比率
C、影响净资产收益率因素有诸多，系统研究影响和改进净资产收益率办法称为杜邦分析法
D、净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位所有者权益可以带来利润
对的答案：
A
【专家解析】净资产收益率高，阐明公司运用其自有资本获利能力强，投资带来收益高；净资产收益率低则相反。
21、下列关于信用利差特点表述，错误是（）。
A、信用利差随着经济周期扩张而扩张，随着经济周期收缩而缩小
B、对于给定非政府部门债券、给定信用评级，信用利差随着期限增长而扩大
C、信用利差变化本质上是市场风险偏好变化，受经济预期影响
D、从实际数据看，信用利差变化普通发生在经济周期发生转换之前，因而，信用利差可以作为预测经济周期活动指标
对的答案：
C
【专家解析】信用利差随着经济周期扩张而缩小，随着经济周期收缩而扩张。
22、下列选项中说法错误是（）。
A、利息率简称利率，是资金增值同投入资金价值之比，是衡量资金增值量基本单位
B、按债权人获得报酬状况，可以将利率提成为实际利率和名义利率
C、实际利率是指在物价不变且购买力不变状况下利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿后来利息率
D、普通所说年利率都是指实际利率
对的答案：
D
【专家解析】普通所说年利率都是指名义利率。
23、当前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，因此大某些（）基金投资者对此并不太敏感。
A、股票类
B、债券类
C、货币市场
D、以上都不是
对的答案：
A
【专家解析】当前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，因此大某些股票类基金投资者对此并不太敏感。
24、下列关于详细投资品种估值办法错误是（）。
A、交易所上市股票和权证以开盘价估值
B、上市债券以收盘净价估值
C、交易因此大宗交易方式转让资产支持证券，采用估值技术拟定公允价值
D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市同一股票市价估值
对的答案：
A
【专家解析】交易所上市股票和权证以收盘价估值。
25、下列（）不是基金重要利润来源。
A、利息收入
B、投资收益
C、资本公积
D、其她收入
对的答案：
C
【专家解析】利息收入、投资收益及其她收入是基金重要利润来源。
26、中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过公司净资产（）
A、[30%]
B、[40%]
C、[50%]
D、[80%]
对的答案：
B
【专家解析】中期票据采用注册发行，最大注册额度不翅过公司净资产40%
27、（）长处在于将外部股权所有内部化，使得对象公司保持充分独立性。
A、破产清算
B、买壳上市或借壳上市
C、管理层回购
D、二次出售
对的答案：
C
【专家解析】管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有创业公司股权出售给公司管理层从而退出方式。
长处在于将外部股权所有内部化，使得对象公司保持充分独立性。
28、短期融资券交易品种不涉及（）。
A、3个月
B、9个月
C、2年
D、6个月
对的答案：
C
【专家解析】短期融资券期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。
29、基金资产估值引起资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期（）。
A、成本
B、损益
C、收入
D、收益
对的答案：
B
【专家解析】基金收入来源重要涉及利息收入、投资收益以及其她收入。
基金资产估值引起资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
30、在基金投资管理领域中，咱们经常应用（）来作为评价基金经理业绩基准。
A、高位数
B、分位数
C、中位数
D、原则差
对的答案：
C
【专家解析】在基金投资管理领域中，咱们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩基准。
31、为解决不同办法制作出来业绩报告之间缺少可比性这个问题，CFA协会在（）开始筹办成立全球投资业绩原则委员会，负责发展并制定单一绩效呈现原则。
A、1993年
B、1995年
C、1997年
D、1999年
对的答案：
B
【专家解析】CFA协会在1995年开始筹办成立全球投资业绩原则委员会，负责发展并制定单一绩效呈现原则。
32、申请QDII资格基金管理公司，净资产不得少于（）元人民币。
A、2亿
B、3亿
C、5亿
D、20亿
对的答案：
A
【专家解析】申请QDII资格基金管理公司，净资产不得少于2亿元人民币。
33、下列不属于系统性风险特点是（）。
A、大多数资产价格变动方向往往是相似
B、无法通过度散化投资来回避
C、可以通过度散化投资来回避
D、由同一种因素导致大某些资产价格变动
对的答案：
C
【专家解析】系统性风险具备如下几种特点：
由同一种因素导致大某些资产价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相似，无法通过度散化投资来回避。
34、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不容许通过度红、减持、赎回等形式进行资产转让。
A、2年
B、3年
C、5年
D、
对的答案：
A
【专家解析】AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不容许通过度红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而制止它们为短期持有资产而进行收购活动。
35、当前国内股票基金大某些按照（）比例计提基金管理费。
A、[1%]
B、[1.5%]
C、[2%]
D、[2.5%]
对的答案：
B
【专家解析】当前国内股票基金大某些按照1．5%比例计提基金管理费用。
36、（）是当前世界上影响最大、最有权威性一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。
A、原则普尔指数
B、日经指数
C、金融时报股价指数
D、道琼斯工业平均指数
对的答案：
D
【专家解析】道琼斯工业平均指数是当前世界上影响最大、最有权威性一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。
37、下列属于UCITS基金投资品种是（）。
A、银行存款
B、指数基金
C、货币市场工具
D、以上都对的
对的答案：
D
【专家解析】UCITS新增投资品种涉及货币市场工具、其她投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。
38、当前，银行间债券市场现券交易结算日有（）和（）两种，其中对T为交易达到日。
A、T+1，T+3
B、T+0，T+1
C、T+3，T+5
D、T+2，T+3
对的答案：
B
【专家解析】当前，银行间债券市场现券交易结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达到日。
39、下列关于申请QDII资格机构投资者应当符合条件，说法错误是（）。
A、具备5年以上境外证券市场投资管理经验和有关专业资质中级以上管理人员不少于1名
B、具备3年以上境外证券市场投资管理有关经验人员不少于3名
C、具备健全治理构造和完善内控制度，经营行为规范
D、近来2年没有受到监管机构重大惩罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构备案调查
对的答案：
D
【专家解析】近来3年没有受到监管机构重大惩罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构备案调查。
40、假设某投资者在12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，12月31日，A公司发放3元分红，同步其股价为105元，那么该区间总持有区间收益率为（）。
A、[5%]
B、[3%]
C、[2%]
D、[8%]
对的答案：
D
【专家解析】总持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=5%+3%=8%。
41、（）是最基本交易算法之一，旨在下单时以尽量接近市场按成交量加权均价进行，以尽量减少该交易对市场冲击。
A、成交量加权平均价格算法
B、时间加权平均价格算法
C、跟量算法
D、执行偏差算法
对的答案：
A
【专家解析】成交量加权平均价格算法是最基本交易算法之一，旨在下单时以尽量接近市场按成交量加权均价进行，以尽量减少该交易对市场冲击。
42、申请人申请QFII主体资格，需（）未受到监管机构重大惩罚。
A、1年
B、2年
C、3年
D、5年
对的答案：
C
【专家解析】申请人申请QFII主体资格，需3年未受到监管机构重大惩罚。
43、11月2日，中华人民共和国第一只试点债券型QDII基金（）发行。
A、工银瑞信全球
B、上投摩根亚太优势
C、华安国际配备基金
D、广发亚太精选
对的答案：
C
【专家解析】11月2日，中华人民共和国第一只试点债券型QDII基金——华安国际配备基金发行，初始额度为5亿美元。
44、下列关于即期利率与远期利率说法，错误（）。
A、即期利率是金融市场中基本利率，惯用St表达，是指已设定到期日零息票债券到期收益率
B、远期利率指是资金远期价格，它是指隐含在给定即期利率中从将来某一时点到另一时点利率水平
C、远期利率和即期利率区别在于计息日起点不同
D、远期利率和即期利率区别在于计算方式不同
对的答案：
D
【专家解析】远期利率和即期利率区别在于计息日起点不同，即期利率起点在当前时刻，而远期利率起点在将来某一时刻。
45、关于钞票流量表论述不对的有（）。
A、钞票流量表编制基本是权责发生制
B、钞票流量表编制基本是收付实现制
C、钞票流量表作用涉及反映公司钞票流量，评价公司将来产生钞票净流量能力
D、通过对钞票投资与融资、非钞票投资与融资分析，全面理解公司财务状况。
对的答案：
B
【专家解析】钞票流量表编制基本是权责发生制。
46、在一国监管体系下注册基金，不需要在另一种国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售基金是（）。
A、QFII
B、QDII
C、沪港通
D、基金互认
对的答案：
D
【专家解析】基金互认，是指在一国监管体系下注册基金，不需要在另一种国家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售基金。
47、国际证监会组织强调，跨境活动涉及双方主管机构必要尽量为对方提供关于从事跨境活动基金信息，除就例行性事务提供一种定期互换信息机制外，信息互换办法更可谓双方主管机构提供一种（）功能性渠道。
A、互相协助机制
B、初期预警机制
C、暂时性事务
D、风险预警机制
对的答案：
B
【专家解析】国际证监会组织强调，跨境活动涉及双方主管机构必要尽量为对方提供关于从事跨境活动基金信息，除就例行性事务提供一种定期互换信息机制外，信息互换办法更可谓双方主管机构提供一种初期预警机制功能性渠道。
48、下列关于钞票流量表说法，错误是（）。
A、钞票流量表所表达是在特定会计期间内，公司钞票增减变动等情形
B、钞票流量表是以权责发生制为基本编制
C、钞票流量表是依照收付实现制为基本编制
D、钞票流量表也叫财务状况变动表
对的答案：
B
【专家解析】钞票流量表不是以权责发生制为基本编制，而是依照收付实现制（即实际钞票流量和钞票流出）为基本编制。
49、依照配备方略不同，可以将资产配备动态调节过程分为四种类型，如下不对的是（）。
A、动态资产配备方略
B、投资组合保险方略
C、资产混合配备方略
D、恒定混合方略
对的答案：
C
【专家解析】资产配备在不同层面有不同含义。
从配备方略上可分为买入并持有方略、恒定混合方略、投资组合保险方略和动态资产配备方略等。
50、（）是指，一方主管机构未经她方主管机构祈求，将其所获得与她方主管机构关于信息，积极提供应她方主管机构。
A、自发性协助
B、互相提供信息
C、自发性监管
D、自律监管
对的答案：
A
【专家解析】所谓“自发性协助”系指一方主管机构未经她方主管机构祈求，就其所获得与她方主管机构关于信息，积极提供应她方主管机构。
一国（地区）证券监管部门积极将自己发既关于信息提供应另一国（地区）证券监管部门，对于提高双方合伙监管效率、增长信任具备极大好处。
因而，IOSCO技术委员会发布《跨国投资管理行为合伙与监督宣言》规定，如任何一方拥有可协助她方执行其监管职能信息，虽然没有任何她方提出规定，拥有信息一方也可积极自愿地提供或安排她人提供该信息。
51、基金投资于同一主体发行证券，不得超过基金资产净值（）；成员国可将此比例提高到（）。
A、5%；10%
B、5%；20%
C、10%；20%
D、10%；30%
对的答案：
A
【专家解析】基金投资于同一主体发行证券，不得超过基金资产净值5%；成员国可将此比例提高到10%。
52、当前，（）符合QDII可在境内篡集资金进行境外投资管理。
A、基金管理公司
B、证券公司
C、商业银行等其她金融机构
D、以上都对的
对的答案：
D
【专家解析】选项D对的。
53、（）是股票最基本特性。
A、收益性
B、风险性
C、流动性
D、永久性
对的答案：
A
【专家解析】收益性是股票最基本特性，它是指持有股票可觉得持有人带来收益特性。
54、某封闭式基金实现净收益-100万元，实现净收益300万元，那么此基金至少应分派收益（）。
A、0万元
B、200万元
C、270万元
D、180万元
对的答案：
D
【专家解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分派。
并且法律规定，封闭式基金年度利润分派比例不得低于基金年度已实现利润90%，因而则有本年度至少分派收益=（300-100）*90%=180（万元）。
55、（），中华人民共和国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
A、[-4-10]
B、[-6-17]
C、[-11-10]
D、[-11-17]
对的答案：
A
【专家解析】4月10日，中华人民共和国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
沪港通下股票交易于11月17日正式开始。
56、对个人投资者买卖基金份额获得差价收入，在对个人买卖股票差价收入未恢复征收个人所得税此前，暂不征收（）。
A、营业税
B、消费税
C、个人所得税
D、公司所得税
对的答案：
C
【专家解析】此项是所得税方面就个人投资者作出特别规定，即个人投资者买卖基金份额获得差价收入，在对个人买卖股票差价收入未恢复征收个人所得税此前，暂不征收个人所得税。
57、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。
A、QFII
B、QDII
C、RQFII
D、RQDII
对的答案：
C
【专家解析】人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII
58、基金销售费用不涉及（）。
A、申购费
B、赎回费
C、基金转换费
D、销售服务费
对的答案：
C
【专家解析】基金销售费用涉及基金申购（认购）费、赎回费和销售服务费。
59、（）是20世纪90年代以来发展最为迅速一类金融衍生工具。
A、利率衍生工具
B、股权类产品衍生工具
C、信用衍生工具
D、商品衍生工具
对的答案：
C
【专家解析】信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速一类金融衍生工具，重要涉及信用互换合约、信用联结票据等。
60、当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到（）时，基金管理公司应当公示并报监管机构备案。
A、0．1%,0．25%
B、0．25%,0．5%
C、0．5%,1%
D、0．25%,0．75%
对的答案：
B
【专家解析】当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值0．25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0．5%时，基金管理公司应当公示并报监管机构备案。
61、如果股票市场价格处在震荡、波动状态之中，（）也许优于买入并持有方略。
A、投资组合保险方略
B、买入并持有方略
C、动态资产配备
D、恒定混合方略
对的答案：
D
【专家解析】如果股票市场价格处在震荡、波动状态之中，恒定混合方略就也许优于买入并持有方略。
例如，当股票市场下降从而增长股票持有比例以保持资产配备比例不变之后，由于股票市场转而上升，投资组合业绩因股票投资比例提高而浮现更快增长。
62、关于估值频率说法，下列各项错误是（）。
A、国内开放式基金与每个交易日估值，并于次日公示基金份额净值
B、封闭式基金每日披露一次基金份额净值
C、海外基金多数是每个交易日估值
D、封闭式基金每个交易日要进行估值
对的答案：
B
【专家解析】封
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