移动平均线八大法则.docx

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移动平均线八大法则

移动平均线八大法则

葛兰维尔移动平均线八大法则及均线运用感悟

在移动平均线理论中，美国投资专家格兰维尔（GRANVILEJ）制造的八项法则（见图）可谓是其中的精华。

自从该法则问世以来，各国移动平均线使用者无不视其为赢家法宝。

下面就为大家简要地引见一下格兰维尔所提出的移动平均线买进和卖出的八大法则。

首先，我们来看格兰维尔提出的四大买进法则：

①平均线从下降渐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时，为买进信号。

②股价虽跌破上升的平均线，但不久又调头向上，并运转于平均线的上方，此时可加码买进。

③股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线连续在上升，仍为买进信号。

④股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也是买进信号。

但要记住，弹升后仍将连续下挫，因而不行恋战。

这是由于大势已经转弱，久战势必套牢。

接着我们再来看格兰维尔提出的四大卖出法则：

⑤平均线走势从上升渐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。

⑥股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号。

⑦股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号。

⑧股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会消灭回跌，这又是一个卖出信号。

格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进时机，后四条是研判卖出时机。

总而言之，运用移动平均线对股价走势进行研判时，大致应遵照如下规章：

当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会；当平均线由跌转升，股价从平均线下方向上突破平均线时，为最佳买入时机；当平均线由升转跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重要卖出时机。

移动平均线也称为弯曲移动的趋势线。

葛兰维尔是美国的投资专家，他通过不断观看，在投资实践的基础上制造性地总结了运用移动平均线进行市场买卖的八大买卖法则，这八大法则可谓是移动平均线理论中的精华，是运用移动平均线进行市场买卖的典范。

一、移动平均线四大买进法则：

1、平均线从下降渐渐走平转为上升，而股价从平均线下方突破平均线时，为买进信号。

------简译为：

突破买进点。

2、股价下跌未破平均线，并重现升势，而且平均线仍为上升趋势，为买进信号。

----简译为：

回抽买点。

3、股价虽跌破上升的平均线，但不久又掉头向上，并运转于平均线的上方，此时可加码买进。

------简译为：

空头圈套买点或假破位买点。

4、股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲反弹，这也是买进信号。

------简译为：

急跌反弹买点。

二、移动平均线四大卖出法则：

5、股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险加大，股价随时会消灭回跌，为卖出信号。

-----简译为：

急涨风险卖点。

6、平均线走势从上升渐渐走平转为下降，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，为卖出信号。

------简译为：

跌破卖点。

7、股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，为卖出信号。

------简译为：

反抽卖点。

8、股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，为卖出信号。

-----简译为：

多头圈套卖点或假突破卖点。

运用周K线的10周均线来找买入点和卖出点，格外好用，其实战的成功率也是格外高的，其方法的核心内容次要来源于技术分析方法的其次条价格沿趋势移动，一个趋势开头构成，短期内这个趋势就难以转变，一旦这个趋势被有效打破，股价将沿另一个趋势移动。

10周均线在推断股价趋势的变化中有着很强的实战意义。

在谈到趋势的变化时，不得不谈一谈轨道线，轨道线的由来次要是在已得到了趋势线后，通过第一个峰和谷所作出的平行线，这条平行线就是轨道线。

在通常分析系统中，轨道线目标的PMA取值一般为10，因而轨道线中的中轨为10日均线，周轨道线中的10周均线就是周轨道线的中轨。

轨道线在技术分析理论中属于切线类理论，因而它在推断持续整理外形到打破原有的持续整理外形方面有着格外独特的作用。

10周均线作为周轨道线的中轨，在推断股价趋势的变化中，有着较其它技术目标提前预示的作用。

在股市实战中的成功者往往都是在原来的持续整理平衡趋势快到打破之前或者是打破的过程中，实行举动而获得的收益。

在实战中，当股价有效突破或跌破10周均线时（也就是轨道线的中轨）都是上升或下跌趋势打破的开头。

10周均线，即轨道线的中轨线是趋势连续和趋势转变的关键点，对擅长炒波段的投资者来说，具有格外强的实战参考作用，它排解了日线和分时线的杂波，具有研判趋势转变时的特点。

但投资者在运用时还应留意几点：

突破10周均线时，在相对低位，跌破10周均线，在相对高位时有效性较强。

突破或跌破时，有3%的幅度，最好是以光头或光脚线报收。

另外，作为一个成熟的投资者，一般不买10周均线被有效跌破的股票，不卖10周均线之上的股票，沿10周均线顺势而为

均线夹层是指三条长期均线（20日、120日、250日）之间的空隙距离，依据均线所处的外形可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：

1、单线夹层。

股价经过持续下跌后消灭临时止跌起稳的走势，波动范围一直位于20日和120日均线之间，因而而称"单线夹层"。

随着20日均线的不断上移，120日均线的不断下移，就构成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度渐渐收窄，操作中若价格长时间不能够有效突破120日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应准时卖出。

2、双线夹层。

这种走势恰好是"单线夹层"的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后重新蓄势并且一举走出突破20日和120日均线，在250日均线（年线）四周遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程，由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线，再附加250日均线就构成了一个"双线夹层"。

这个区域仍旧是股价患病250日线（年线）无力突破而消灭下跌的一种外形，操作中股价接近年线消灭量能不能放大、走势偏软的迹象时应准时卖出。

均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能协作无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、宰伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会消灭加速度下跌的迹象，那么在实战中只要结合两种不同的均线夹层走势准时的做出卖出决策，才可避开大的损失。

其实除了慢速KDJ目标外，其他的目标早就没有实战意义了，现在才醒悟是不是太晚了。

股市中的醒悟往往是用巨大金钱的流失换来的，所以，今后再有什么人跟你讲目标问题，你可以不用再听了。

只要K线和均线加上量能，这些都是全部目标建立的鼻祖和来源，目标只说明过去，而均线说明市场股价的成本。

全部的消息都是为了协作股价运作而立的，这就是为什么每股收益

一元多的夏新电子在此次大涨的环境中不涨的缘由，有去年一年的涨势和今年大比例送股，接下来的故事讲的肯定更美，但只是一个目的，出货。

在中国，绩优，意味着圈钱的通行证，得来的只要更疯狂的圈钱。

当全部5、10、30、60、120、250均线走好的时候，意味着一个顶部即将构成。

当全部均线成空头陈列时又意味着一个底部的构成。

特殊参数的均线往往是股价支撑位也是阻力位，长期均线向下，短期均线向上，股价不能有效突破长期均线的压制，股价将至少有百分之五十的下跌空间。

短期均线突破走势平缓或上行的长期均线，并有效站稳于长期均线三天以上，意味着的一波大的，第一次回调到特殊参数长期均线之上，或击穿一至二日能马上再次前往此均线，将进一步确认向好的一面。

短期均线走好只是短，长期均线走好是长。

在长期均线之上的每一次回调特殊参数均线处都是买入的时机，这种阴K线的消灭都是做盘手调整股价乖离的手法。

全部的机构操盘手都是严格依据特殊参数的中长期均线来做盘，一般中小机构用周均线做盘，国家级机构用月均线做盘，只要散户用日均线。

一个星期的五天中，星期一，五很关键，因而消息经常出在星期四，为星期五做盘打下基础，星期三往往很安静又经常是一周调整股价的日子。

一个月的上旬和下旬很关键，一日的前一小时和后一小时很关键。

一年的前二个月和后二个月很关键。

支撑和压力是股价特定区域买卖能量大小的体现，而他们的表现方式除了相对高点和低点、以及成交密集区外，还有更为直观的表达途径，那就是长期均线的指点意义，假如从深层次来讲，其显示的远远不只是这么简约，对股价由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到乐观的作用，这些恰恰是实战中运用的关键，尤其当股价波动于长期均线夹层时，所带来的操作信号往往是准时的，而且是致关重要的。

在本轮行情中，大盘目标股的轮换活跃对指数的上涨起到了四俩拔千斤的作用，与此同时指数大涨的背后仅有20%的个股跑赢大盘，而占有市场80%份额的个股在下跌，通过二者的外形对比却发觉，处于极度弱市的80%个股一直位于长期均线的压制之下，有多数以上构成了均线夹层区徘徊后破位加速下跌，形成这方面的缘由归根于缺少场外资金的介入，同时对股价接近长期均线后所产生压力的一个提前性的技术性共鸣，而这个共鸣的最高点正好是投资策略的转机点，对仓位实施动态调控的一个绝佳时机，由于股价接近长期均线后长时间的无量横盘意味着股价很难在短期内实现突破，独一能够选择的就是价格的下跌，那么在操作中这时也只能以卖出为主，否则将蒙受更大的损失。

均线夹层是指三条长期均线（20日、120日、250日）之间的空隙距离，依据均线所处的外形可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：

1、单线夹层。

股价经过持续下跌后消灭临时止跌起稳的走势，波动范围一直位于20日和120日均线之间，因而而称“单线夹层”。

随着20日均线的不断上移，120日均线的不断下移，就构成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度渐渐收窄，操作中若价格长时间不能够有效突破120日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应准时卖出。

如000769菲菲农业自2003年1月7日到2003年2月20日构成了“单线夹层”，股价一直未突破120日线，随后便消灭破位下跌。

2、双线夹层。

这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后重新蓄市并且一举走出突破20日和120日均线，在250日均线（年线）四周遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程，由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线，再附加250日均线就构成了一个“双线夹层”。

这个区域仍旧是股价患病250日线（年线）无力突破而消灭下跌的一种外形，操作中股价接近年线消灭量能不能放大、走势偏软的迹象时应准时卖出。

象600305的恒顺醋业从2003年4月15日到2003年4月29日构成了“双线夹层”，过后股价跌破了全部长期均线。

均线夹层走势纯属重要的股价弱市特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能协作无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、宰伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出

现加速度下跌的迹象，那么在实战中只要结合两种不同的均线夹层走势准时的做出卖出决策，才可避开大的损失。

一般长期均线中的２０日、１２０日和２５０日均线会起到至关重要的作用，股价从高位快速回落至２０日均线四周时，依据一般的技术思维应当消灭明显的支撑，也就是应当产生情理中的反弹，其后再次下跌也就顺理成章了。

但现实上，现实中所消灭的现象与这些理论是相悖的，股价从相对性的波段高点大多以“快速”的方式消灭回落，并且会击破第一道长期防线２０日均线，目的就是为了打破支撑让市场产生恐慌。

但当投资者都开头止损卖出股票时，主流资金的反思维和反技术却促使了股价反弹，并到达投资者止损时的２０日均线，构成了明显的回抽效应，其实这也正是所谓的“均线回抽术”。

在操作中需要把握的是：

股价从高位快速下跌，在遇到２０日均线没有明显的抵制，随后接着下跌，当股价的相对位置与均线有些距离时，消灭止跌是很好的买入时机；并且假如在高位没有准时卖出，消灭快速跌破２０日均线的回落应当持有，等待“回抽效应”，然后再实行相应的策略均量线亦是依据成交研判股价走势的技术分析工具，构成均量线的均量值计算很简约，同移动平均值的计算方法一样，只不过移动平均线用的是每日收盘价，均量线用的是每日成交量（亦可以用成交金额）而已，然后连点便可成线。

均量线是反映肯定时期内市场平均成交情况即交投趋势的技术性目标。

一般情况下，均量线以10日为采样天数，也可以同时选用10日和30日绘制两条均量线，其中10日均量线代表中期交投趋势，30日均量线代表长期交投趋势。

均量线在成交量的柱状图之间穿越波动，研判时将其与股价线相互协作，依据组合原理，不难发觉股价线与均量线无非有下面四种关系：

第一，两者俱是上升。

这表明股价的上升有成交量的支持，行情自然看好；其次，两者俱是下降。

这表明股价虽然下跌，但仍无主力托盘，股民们已对其得到决心，行情明显看坏；第三；股价线上升，均量线却不升甚至掉头向下。

这表明股价的上升，已进入高价圈，成交不支持，上升行情即将终结。

所以，这是一个卖出信号；第四，股价线下降，均量线不降甚至反升。

这说是股价过低，有人托盘，宽敞投资者亦愿接手。

因而，这是一个买人信号。

在设有两条均量线的成交量图上，当10日均量线处于30日均量线上方并连续上扬时，说明行情还会保持上涨势头；反之，当10日均量线处于30日均量线下方并连续下跌时，说明跌势仍将连续。

均量线不论由上升趋向下跌，或是由下跌趋向上升，都预示股价可能转势，这是一种警戒信号。

当10日均量线与30日均量线交叉消灭移动平均线与股价线那样的"黄金叉"或"死亡叉"时，则是对行情逆转的确认。

这时可结合其他技术目标进行研判，准时作出正确的投资选择。

化被动为自动——均量线

研判主力的成本，才有可能了解他的动机，才能在扑朔迷离的市场中适者生存。

这样，不少市场的高手把焦点聚集在均量线中，越来越对它的波动敏感。

由于主行为是波段式操作，故中、小投资者因不察或不清，屡屡处于被动的局面而不自动的出击往往需借助该“突破协助讯号”。

这样，有必要添加其透亮     度。

（一）均量线是一种反映肯定时期内成交情况，即交投趋势的技术性目标

将肯定时期内的市场成交量相加后平均，成交量的柱形图中构成的较为平滑的曲线，即均量线。

一般以10作为采样天数。

股价越往上走（下行），可以加高（缩短），采样天数有利于嗅出变量的“异味”。

其要诀如下：

1、在市场上涨行情初期，均量线随股价不断创新高，显示市场人气的聚集过程；行情进入尾声时，虽然股价再创新高，滚量线如已疲软，表明市场追高跟进意愿发生变化；股指不断跌出新低，而均量线也已雯平，还有上升迹象，表明股价已经到底，伺机买入。

2、五日均量线在十日均量线下方持续告跌，且无拐头走势，提出警戒讯号：

跌势仍将连续。

五日均量线在日均量线上方上升，显示仍将反复上涨。

1993年第一季度的“二纺机”即是典型“93.1.18”该股的五日均量线和十日均量线开头同步向

上发散，股价虽有反复，但由于五日均量线和十日均量线都创出新高，表明该股人气已聚，正进入主升段，但到了30元区域，五日均量线明显疲软，“93.2.22”股价仍牵强创出32.48元的新高，但此时的五日均量线已在十日均量线以下运转，表明市场追高意愿不足，股价处于相对高位区域（这个价位也是目前为止的天价）。

（二）笔者认为：

一些强势股之所以能一涨再涨，和其主力收集筹码的成本有重要关系，而这些均逃不过均量线的扫描，由于它能反映出成本的凹凸和持仓量的大小。

如其成本较高且持仓量大增，则不易出局，生疏到这一点，在其成本价的1.1倍亦能适量“乘船”，如均量线和股价明显不婚配就要时辰防备主力的低成本而随时可能消灭的兑付现象。

1996年末及1997年初，为什么有些股反弹强劲，而大多数股“悄然无闻”，一个重要的缘由就是前者在1996年年终启动时的均量体现出主力的理论成本及持仓比例。

例如深市“苏三山”，“96.10.4”均量线随股价创出新高，同时由于十日均量线的加速上扬，表明主力的成本在4元区域，且持仓量大。

“96.12.25”股价跌至4.20元后，悄然止跌，并随后消灭了三个涨停板。

均量线反映的是市场交投的次要趋向，是市场的本质属性，当不少人夸夸其谈时，现实训练我们：

只要打自动仗，才能立于不败之地，这就是推崇内在气质——均量线的真正内涵。

巧用均量线

均量线参数分别设为５日、１０日和4０日。

一般来说，假如５日、１０日与4０日均量线均向上运转，特殊是4０日均量线刚刚从止跌企稳形态中勾头向上，则说明本轮上攻行情刚刚启动。

投资者可以大胆买入，买入点可以选在股价回调，成交量经过大幅缩小之后。

在一轮主升浪当中，仅用１０日均量线也可以查找出买入信号，即在１０日均量线走出圆弧底外形时可以考虑买入。

在争辩大盘的卖点时，应首先看大盘的4０日均量线、１０日均量线、５日均量线三者之间，能否会在股价上行一段时间后走出空头陈列形态。

假如走出空头陈列形态，则说明盘面已接近顶部，特殊是4０日均量线从上升转为走平甚至微跌时，则其顶部征兆（至少是短期顶部征兆）确定无疑。

假如成交量也大幅缩减的话，则大顶部来临。

双凹洞量在底部构造过程中，５日均量线上穿４０日均量线，成为凹洞量也叫成交量圆底。

股价恢复上涨后，再次缩量回落，当再次消灭凹洞量时，就是双凹洞量为底部结束标志。

凹洞的水池越深，上涨力气越大。

另如中信证券。

急量双三在下跌过程中，低位以放量涨停脱离底部，起动当天换手超过５％，假如其次天连续大阳线伴随急量１０％左右换手，就代表该股将进入猛烈的反涨阶段，第三天可马上介入，在换手再倍量四周卖出。