证券投资学试题集Word格式文档下载.docx

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A证券交易所B二板市场C证券监管机构D证券自律机构

7、证券买卖成交的基本规则是______。

A客户优先原则和数量优先原则

B价格优先原则和时间优先原则

C数量优先原则和时间优先原则

D价格优先原则和数量优先原则

8、投资者缴存保证金的实际价值占抵押证券市值的比率称为______。

A初始保证金率B保证金实际维持率

C保证金投资比率D保证金最低维持率

9、在期货交易中，套期保值者的目的是______。

A在期货市场上赚取盈利B转移价格风险

C增加资产流动性D避税

10、年利息收入与债券面额的比率是_____。

A直接收益率B到期收益率

C票面收益率D到期收益率

11、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A4%B5%C6%D7%

12、以下不属于系统风险的是_____。

A市场风险B利率风险

C违约风险D购买力风险

13、投资于政府债券要面对的风险是_____。

A信用风险B经营风险

C利率风险D财务风险

14、能够反映短期债券利率低于长期债券利率的收益率曲线是_____。

A正收益率曲线B反收益率曲线

C平收益率曲线D拱收益率曲线

15、当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利_____。

A公司债券B国库券

C普通股D优先股

16、中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于_____。

A紧缩的货币政策B松动的货币政策

C中性的货币政策D平衡的货币政策

17、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。

A资产负债表B损益表

C成本明细表D现金流量表

18、K线图中十字线的出现，表明______。

A买方力量还是略微比卖方力量大一点

B卖方力量还是略微比买方力量大一点

C买卖双方的力量不分上下

D行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

19、对证券进行分散化投资的目的是______。

A取得尽可能高的收益

B尽可能回避风险

C在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险

D复制市场指数的收益

20、无风险资产的特征有______。

A它的收益是确定的

B它的收益率的标准差为零

C它的收益率与风险资产的收益率不相关

D以上皆是

21、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A主体B客体C中介D对象

22、普通股股东通过参加______体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。

A董事会B监事会C股东大会D以上均不正确

23、最普遍、最基本的股息形式是______。

A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息E建业股息

24、新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。

A证券发行市场B证券流通市场C二级市场D次级市场

25、以下关于公司债券表述不正确的是_______。

A收益较稳定B市场价格波动较大C风险相对较小D发行手续简便

26、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当______。

A只需开设上海证券账户

B只需开设深圳证券账户

C分别开设上海和深圳证券账户

D不需开设帐户

27、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是______。

A市价委托B限价委托

C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令

28、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得______。

A更小的盈利B更大的盈利

C盈利不变D会导致亏损

29、在期货交易中，套期保值者的目的是______。

30、以下不属于股票收益来源的是_____。

A现金股息B股票股息

C资本利得D利息收入

31、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是_____。

A普通股B优先股

C公司长期债券D公司短期债券

32、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是_____

A1B0

C－1D－0.5

33、以下各种债券中，通常可以认为没有信用风险的是_____。

A中央政府债券B公司债券

C金融债券D垃圾债券

34、以下不属于决定债券价格的因素是_____。

A预期的现金流量B必要的到期收益率

C债券的发行量D债券的期限

35、一定时期全社会用于购买消费品和劳务的购买力属于_____。

A消费需求B消费供给

C消费对象D消费支出

36、以下各因素中属于引起物价波动的正常因素是_____。

A季节变化导致的农产品价格变化

B人为的信息传播导致的价格变化

CSARS的发生导致的物价波动

D自然灾害的发生导致的物价波动

37、技术分析的理论基础是______。

A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论

38、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。

A开盘价B收盘价C最高价D最低价

39、现代证券投资理论的出现是为解决______。

A证券市场的效率问题B衍生证券的定价问题

C证券投资中收益－风险关系D证券市场的流动性问题

40、投资者的无差异曲线和有效边界的切点______。

A只有一个B只有两个

C至少两个D无穷多个

三、多项选择题：

1、债券按偿还期限可分为______。

A短期债券B中期债券C长期债券D贴现债券

2、证券发行市场由以下主体______组成。

A证券发行者B证券投资者C证券中介机构D有价证券

3、证券市场监管的方式主要有______。

A官方监管B自律监管C行政监管D公众监管

4、在证券交易中，市价委托的优点是______。

A指令下达后成交速度快B成交率高

C比限价委托优先D成本低廉

5、股票投资收益的来源有_____。

A现金股息B资本利得C送股D配股

6、以下属于解释利率期限结构理论的是_____。

A有效市场假说B期限结构预期说

C流动性偏好说D市场分割说

7、有效组合满足______。

A在各种风险条件下，提供最大的预期收益率

B在各种风险条件下，提供最小的预期收益率

C在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险

D在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险

8、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。

A现金B应收帐款C累积折旧D存货

9、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。

A阳线B阴线C十字线D阴阳线

10、下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是______。

A系统风险对所有证券的影响差不多是相同的

B系统风险不会因为证券分散化而消失

C非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关

D非系统风险可以通过证券分散化来消除

11、债券的特点是：

______。

A期限性B安全性C收益性D流动性

12、证券发行市场的特征是_______。

A无固定场所B无统一时间

C证券发行价格与证券票面价格较为接近

D证券发行价格与证券票面价格差异很大

13、证券交易所的功能有_______。

A提供证券交易的场所B形成较为合理的价格

C引导资金的合理流动D预测、反映经济动态

14、投资者以保证金交易方式买卖证券，其盈利或亏损受______的影响。

A外汇汇率的影响B保证金比率变化

C该证券的期货价格的影响D证券价格变化

15、以下可以成为债券投资收益的来源的是_____。

A债券的年利息

B将债券以高于开始的购买价格卖出

C将债券以低于开始的购买价格卖出

D债券的本金收回

16、以下关于购买力风险，说法正确的是_____。

A购买力风险属于系统风险

B购买力风险可以通过资产组合进行规避

C购买力风险无论如何都不可以得到减轻

D购买力风险就是通货膨胀带来的风险

17、认股权证的要素包括_____。

A认股数量B认股价格

C认股主体D认股期限

18、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。

A股息发放率

B每股经营活动净现金流量

C支付现金股息的经营净现金流量

D本利比

19、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。

A突破缺口B持续缺口C终止缺口D岛形缺口

20、下列说法正确的是______。

A具有较大β系数的证券组合具有较大的系统风险

B具有较大β系数的证券组合具有较大的预期收益率

C存在较高系统风险的证券组合具有较大的预期收益率

D市场不会为投资者承担非系统风险而提供报酬

四、简答题（共25分，每题5分）

1、什么是系统风险

2、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？

3、股票具有哪些特征？

4．证券服务机构主要包括那些机构？

5．简述证券市场的功能与作用。

6、什么是购买力风险

7、试述债券作为有价证券的基本特征。

8、证券投资与证券投机的区别有哪些

9、证券交易的原则有哪些

10、债券投资风险主要有哪些

五、计算题（共15分）

1、有A、B、C三种股票，它们的收益都随经济环境的改变而变动。

经济环境的类型和发生的概率以及三种股票各自对应的收益如下表所示：

经济环境

不同经济环境的发生概率

证券在不同经济环境下的收益

A股票/元

B股票/元

C股票/元

Ⅰ

0.15

4

6

10

Ⅱ

0.2

7

9

Ⅲ

0.3

8

Ⅳ

Ⅴ

12

试计算着三种股票的标准差。

2、某人手中有10000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：

期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：

一是全部钱购买5手股票；

另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。

现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。

答案

略

四、简答题（共16分，每题4分）

1、答：

系统风险是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。

2、答：

（一）确定证券投资政策

（二）进行证券投资分析（三）组建证券投资组合

（四）投资组合的修正（五）投资组合业绩评估

3、答：

（1）期限上的永久性；

（2）责任上的有限性；

（3）决策上的参与性；

（4）报酬上的剩余性；

（5）清偿上的附属性；

（6）交易上的流动性；

（7）投资上的风险性；

（8）权益上的同一性。

4、答：

包括：

会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、证券信息公司（每条1分，五条以上给全分）

5、答：

为资金需求者筹集资金；

为资金供给者提供投资对象；

是资本的合理定价机制；

引导资本的流动而实现资本的合理配置；

预测、反映经济动态

6、答：

购买力风险是指由于通货膨胀引起的货币贬值导致购买力下降的风险。

7、

8、答：

对待风险的态度不同：

投资—回避风险，投机—敢于冒险；

投资时间的长短不同：

投资—中长期投资，投机—短期投资；

采用的交易方式不同：

投资—现货交易为主，投机—信用交易为主；

采用的分析方法不同：

投资—基本分析，投机—技术分析；

9、答：

价格优先原则、时间优先原则、市价优先原则、客户优先原则

10、

五、计算题（共16分）

1、解：

ERA=∑PiRiA=0.15×

4+0.2×

6+0.3×

8+0.2×

10+0.15×

12=8

ERB=∑PiRiB=0.15×

6+0.2×

7+0.3×

9+0.15×

10=8

ERC=∑PiRiC=0.15×

10+0.2×

9+0.3×

7+0.15×

6=8

VA=∑Pi（RiA-ERA）2

=0.15×

（4-8）2+0.2×

（6-8）2+0.3×

（8-8）2+0.2×

（10-8）2+0.15×

（12-8）2

=6.4

VB=∑Pi（RiB-ERB）2

（6-8）2+0.2×

（7-8）2+0.3×

（9-8）2+0.15×

（10-8）2

=1.6

VC=∑Pi（RiC-ERC）2

（10-8）2+0.2×

（9-8）2+0.3×

（7-8）2+0.15×

（6-8）2

σA=

=

2、解：

第一种方法盈利为：

（26－20）×

500=3000元

收益率=3000/10000×

100%=30%

第二种方法：

每个合约期权费为100×

1=100（元），

则10000元可购合约数为10000÷

100=100（份）

则盈利为（26－21）×

100×

100－10000=40000（元）

收益率=40000/10000×

100%=400%