财务管理 复习题12Word格式文档下载.docx

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1．复利终值系数与复利现值系数

2．后付年金终值系数与偿债基金系数

3．后付年金现值系数与投资回收额系数

【13】年金的种类有哪些

1．后付年金2。

先付年金3。

延期年金4。

永续年金

【14】企业财务决策的类型

1．确定性决策2。

风险性决策3。

不确定性决策

【15】风险衡量的方法有哪些

1．确定概率分布2。

计算预期收益率3。

计算标准差4。

利用历史数据度量风险5。

计算变异系数6。

风险规避与必要收益

【16】股票的构成要素有哪些

1．股票价值2。

股票价格3。

股利

【17】债券的构成要素有哪些

1．票面价值2。

票面利率3。

到期日

【18】股票的基本类别

1．普通股2。

优先股

【19】股票投资的优缺点

（1）优点：

1）能获得比较高的报酬2）能适当降低购买力风险3）拥有一定的经营控制权

（2）缺点：

1）普通股对公司资产和盈利的求偿权均居最后2）普通股的价格受众多因素的影响，很不稳定。

3）普通股的收入不稳定

第三章：

【20】财务分析的内容有哪些

1．偿债能力分析2。

营运能力分析3。

盈利能力分析4。

发展能力分析5。

财务趋势分析6。

财务综合分析

【21】财务分析的方法有哪些

1．比率分析法2。

比较分析法

【22】财务分析的程序

1．确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料2。

选择适当的方法，确定分析指标3。

进行因素分析，抓住主要矛盾4。

为作出经济决策提供各种建议

【23】财务分析的基础

1．资产负债表2。

利润表3。

现金流量表

【24】短期偿债能力分析的指标主要有哪些

1．流动比率2.速动比率3。

现金比率4。

现金流量比率5。

到期债务本息偿付比率

【25】长期偿债能力分析的指标主要有哪些

1．资产负债率2。

股东权益比率与权益乘数3。

产权比率与有形净值债务率4。

偿债保障比率5。

利息保障倍数与现金利息保障倍数

【26】营运能力分析的指标主要有哪些

1．应收账款周转率2。

存货周转率3。

流动资产周转率4。

固定资产周转率

【27】影响企业偿债能力的其他因素

1．或有负债2。

担保责任3。

租赁活动4。

可用银行授信额度

【28】盈利能力分析的指标主要有哪些/

1.资产报酬率2。

股东权益报酬率3销售毛利率与销售净利率4。

成本费用净利率5。

每股利润与每股现金流量6。

每股股利与股利支付率7。

每股净资产8。

市盈率与市净率

【29】发展能力分析的指标主要有哪些

1．销售增长率2。

资产增长率3。

股权资本增长率4。

利润增长率

【30】杜邦分析法的几种主要财务比率关系

（1）股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系

股东权益报酬率=资产净利率*权益乘数

（2）资产净利率与销售净利率及总资产周转率之间的关系

资产净利率=销售净利率*总资产周转率

（3）销售净利率与净利润及销售收入之间的关系

销售净利率=净利润÷

销售收入

（4）总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系。

总资产周转率=销售收入÷

资产平均总额

第四章：

【31】财务战略额度特征有哪些

（1）财务战略属于全局性、长期性和向导性的重大谋划

（2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件

（3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排

（4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关

（5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响

【32】财务战略按职能分类的种类

（1）投资战略

（2）筹资战略（3）营运战略（4）股利战略

【33】财务战略按综合分类

（1）扩张型

（2）稳增型（3）防御型（4）收缩型

【34】财务战略分析方法（SWOT）

1．内部财务优势2。

内部财务劣势3。

外部财务机会4。

外部财务威胁

【35】企业外部财务环境的因素影响分析

1．产业政策2。

财税政策3。

金融政策4。

宏观周期

【36】企业内部财务环境的因素影响分析

1．企业周期和产品周期所处的阶段2。

企业的盈利水平3。

企业的投资项目及其收益状况4。

企业的资产负债程度5。

企业的资本结构及财务杠杆利用条件6。

企业的流动性状况7。

企业的现金流量状况8。

企业的筹资能力和潜力

【37】财务战略的选择必须与宏观周期相适应

1。

在经济复苏阶段适于采取扩张型财务战略2。

在经济繁荣阶段适于先采取扩张型财务战略，再转为稳健型财务战略3。

在经济衰退阶段应防御性财务战略4。

在经济萧条阶段，特别在经济处于低谷时期，应采取防御型和收缩型财务战略

【38】财务战略的选择必须与企业经济增长方式相适应

1．调整企业财务投资战略，加大基础项目的投资力度。

2。

加大财务制度创新力度

【39】财务战略的选择方式

1．引入期财务战略的选择2。

成长期财务战略的选择3。

成熟期财务战略的选择4。

衰退期财务战略的选择

【40】全面预算的构成

1．营业预算2。

资本预算3。

财务预算

【41】全面预算的依据

1．宏观经济周期2。

企业发展阶段3。

企业战略规划4。

企业经营目标5。

企业资源状况6。

企业组织结构

【42】财务预算的方法

1．固定预算与弹性预算

2．定期预算与滚动预算

3．零基预算与增量预算

第五章：

【43】长期筹资的动机

1．扩张性筹资动机2。

调整性筹资动机3。

混合性筹资动机

【44】长期筹资的原则

1．合法性原则2。

效益性原则3。

合理性原则4。

及时性原则

【45】长期筹资的渠道

1．政府财政资本2。

银行信贷资本3。

非银行金融机构资本4。

其他法人资本5。

民间资本6。

企业内部资本7。

国外和我国港澳台地区资本

【46】普通股筹资的优缺点

1。

普通股筹资没有固定的股利负担2。

普通股股本没有规定的到期日3。

利用普通股筹资的风险小4发行普通股筹集股权资本能提升公司的信誉

资本成本较高2。

利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散公司的控制权；

另一方面，新股东对公司已累积的盈余具有分享权，会降低普通股的每股收益，从而可能引起普通股的股价下跌。

如果以后增发普通股，可能引起股票价格的变动。

【47】借款合同的内容

1．借款合同的基本条款2。

借款合同的限制条款

【48】长期借款筹资的优缺点

借款筹资速度较快2。

借款资本成本较低3。

借款筹资弹性较大4。

企业利用借款筹资，与债券一样，可以发挥财务杠杆的作用。

借款筹资风险较高2。

借款筹资限制条件较多3。

借款筹资数量有限

【49】债券的种类

1．公司债券按有无记名，分为记名债券与无记名债券2。

公司债券按有无抵押担保，分为抵押债券与信用债券3。

公司债券按利率是否变动，分为固定利率债券与浮动利率债券4。

公司债券按是否参与收益分配，分为参与债券与非参与债券

【50】债券筹资的优缺点

债券筹资成本较低2。

债券筹资能够发挥财务杠杆的作用3。

债券筹资能够保障股东的控制权4债券筹资便于调整公司资本结构

债券筹资的财务风险较高2。

债券筹资的限制条件较多3。

债券筹资的数量有限

【51】租赁的种类

1．营运租赁2。

融资租赁

【52】融资租赁的特点

1。

一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用；

2）租赁期限较长；

3）租赁合同比较稳定；

4）由承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装；

5）租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有退还或续租、留购三种选择，通常由承租企业留购。

【53】融资租赁的方式

1．直接租赁2。

售后租赁3。

杠杆租赁

【54】融资租赁租金的计算方法

1．平均分摊法2。

等额年金法

【55】融资租赁的优缺点

能够迅速获得所需资产2。

限制条件较少3。

可以避免设备陈旧过时的风险租金4。

分期支付，降低不能偿付的危险5。

能够享受税收利益

筹资成本较高

【56】优先股的特点

1．优先分配固定的股利2。

优先分配公司剩余财产3。

优先股股东一般无表决权4。

优先股可由公司赎回

【57】优先股的种类

1.优先股按股利是否累计支付，分为累积优先股和非累积优先股

2．优先股按股利是否分配额外股利，分为参与优先股和非参与优先股

3．优先股按公司可否赎回，分为可赎回优先股和不可赎回优先股

【58】发行优先股的动机

1．防止公司股权分散化2。

调剂现金余缺3。

改善公司资本结构4。

维持举债能力

【59】优先股筹资的优缺点

（1）优点：

优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金

2．优先股的股利既有固定性，又有一定的灵活性

3．保持普通股股东对公司的控制权

4．能够增强公司的股权资本基础，提高公司的借款举债能力

（2）缺点：

优先股的资本成本虽低于普通股，但一般高于债券

2．优先股筹资的制约因素较多3．可能形成较重的财务负担

【60】可转换债券筹资的优缺点

1有利于降低资本成本2有利于筹集更多资本

3有利于调整资本结构4有利于避免筹资损失

转股后可转换债券筹资将失去利率较低的好处

2．若确需股票筹资，但股价并未上升，可转换债券持有人不愿转股时，发行公司将承受偿债压力

3．若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失。

4．回售条款的规定可能使发行公司遭致损失。

【61】认股权证的特点

认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权

第六章

【62】资本结构的理论观点

（1）早期结构理论1。

净收益观点2。

净营业收益观点3。

传统折中观点

（2）MM资本结构理论观点1。

MM资本结构理论的基本观点2。

MM资本结构理论的修正观点

（3）新的资本结构理论观点1。

代理成本理论2。

信号传递理论3。

优选顺序理论

【63】资本成本率的种类

1．个别资本成本率2。

综合资本成本率3。

边际资本成本率

【64】资本成本作用

（1）资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据

1．个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据。

2．综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据。

3．边际资本成本率是比较选择追加筹资方案的依据。

（2）资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准

（3）资本成本可以作为评价企业整个经营业绩的标准

【65】影响营业杠杆利益与风险的其他因素

1．产品销量的变动2。

产品售价的变动3。

单位产品变动成本的变动4。

固定成本总额的变动

【66】影响财务杠杆利益与风险的其他因素

1．资本规模的变动2。

资本结构的变动3。

债务利率的变动4。

息税前利润的变动5。

债务资本固定利息

【67】资本结构决策的影响因素

1．企业财务目标2。

企业发展阶段3。

企业财务状况4。

投资者动机5。

债权人态度6。

经营者行为7。

税收政策8。

行业差别

【68】企业投资管理的原则

1．认真进行市场调查，及时捕捉投资机会

2．认真进行投资项目的可行性分析

3．及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应

4．认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险

【69】投资项目决策的程序

1．投资项目的提出

2．投资项目的评价

3．投资项目的决策

【70】投资过程中的选择权的种类

1．延迟投资2。

放弃投资3。

扩充投资4。

缩减投资

【71】投资现金流量的构成

1．初始现金流量

（1）投资前费用

（2）设备购置费用

（3）设备安装费用

（4）建筑工程费

（5）营运资金的垫支

（6）原有固定资产的变价收入扣除相关税金后的净收益

（7）不可预见费

营业现金流量每年营业现金净流量（NCF）=年营业收入—年付现成本—所得税=税后净利＋折旧

终结现金流量

（1）固定资产残值收入或变价收入

（2）收回垫支在流动资产上的资金

（3）停止使用的土地的变价收入

【72】投资决策中使用现金流量的原因

1．采用现金流量有利于科学地考虑资金的时间价值因素

2．采用现金流量才能使投资决策更符合客观实际情况

【73】折现现金流量的方法

1,。

净现值2。

内含报酬率3。

获利指数

【74】折现现金流量每种方法的优缺点

净现值优点;

（1）考虑了货币的时间价值

（2）能够反映各种投资方案的净收益缺点：

不能揭示各个投资方案本身可能达到的实际报酬率是多少

2．内含报酬率优点：

（1）考虑了资金的时间价值

（2）反映了投资项目的真实报酬率

缺点：

计算过程比较复杂

3．获利指数优点：

（1）考虑了资金的时间价值

（2）能够真实地反映投资项目的盈利能力（3）有利于在初始投资额不同的投资方案之间进行对比缺点：

（1）获利指数只代表获得收益的能力而不代表实际可能获得的财富；

（2）忽略了互斥项目之间投资规模上的差异

【75】非折现现金流量方法

1．投资回收期2。

平均报酬率

【76】每种非折现现金流量方法的优缺点

1．投资回收期优点：

（1）概念容易理解

（2）计算也比较简便缺点：

（1）忽视了货币的时间价值

（2）没有考虑回收期满后的现金流量状况

2.平均报酬率优点：

简明、易算、易懂缺点：

（1）没有考虑资金的时间价值

（2）必要平均报酬率的确定具有很大的主观性。

第八章

【77】现金流量计算中应注意的问题

1．区分相关成本和非相关成本2。

机会成本3。

部门间的影响

【78】税负与折旧对投资的影响

1．固定资产投资中需要考虑的税负2。

税负对现金流量的影响

【79】固定资产的更新决策

1．新旧设备使用寿命的情况

步骤：

首先，将两个方案的现金流量进行对比，求出Δ现金流量＝A的现金流量－B的现金流量；

其次，根据各期的Δ现金流量，计算两个方案的Δ净现值；

最后，根据Δ净现值做出判断：

如果Δ净现值≥0，则选择方案A，否则，选择方案B。

2．新旧设备使用寿命不同的情况

（1）直接用净现值法

（2）最小公倍寿命法（3）年均净现值法

【80】资本限额的决策方法与程序

方法：

获利指数法2。

净现值法

程序：

【81】风险投资决策

1．按风险调整贴现率法2。

按风险调整现金流量法

（1）确定当量法

（2）概率法3。

决策树法4。

敏感性分析5。

盈亏平衡分析

【82】投资决策的选择权的种类

1．改变投资规模选择权2。

延期选择权3。

放弃选择权4。

其他选择权

【83】通货膨胀对投资的影响

1．通货膨胀对资金成本的影响2。

通货膨胀对现金流量的影响3。

通货膨胀情况下的投资决策

第九章

【84】短期资产的特征

1．周转速度快2。

变现能力强3。

财务风险小

【85】影响短期资产政策的因素

1．风险与收益2。

企业所处的行业3。

企业规模4。

外部融资环境

【86】流动资产政策的类型

1．宽松的持有政策2。

适中的持有政策3。

紧缩的持有政策

【87】持有现金的动机

1．交易动机2。

补偿动机3。

谨慎动机4。

投资动机

【88】现金预算的编制的方法

1．收支预算法2。

调整净收益法

【89】现金持有量决策的方法

1．成本分析模型2。

存货模型3。

米勒-欧尔现金流量管理模型

【90】现金日常控制的内容

1．现金流动同步化2。

合理估计“浮存”3。

加速应收账款收现

【91】持有短期金融资产的动机

1．以短期投资作为现金的替代品2．以短期投资取得一定的收益

【92】短期金融资产管理的原则

1．理智投资原则2．分散投资原则3．安全性、流动性与盈利性相均衡原则

【93】短期金融资产的种类

1．短期国库券2。

大额可转让定期存单3。

货币市场基金4。

商业票据5。

证券化资产

【94】短期金融资产投资决策的种类

1．三分组合模式2。

风险与收益组合模式3。

期限搭配组合模式

【95】应收账款的功能

1．增加销售2。

减少存货

【96】应收账款的成本

1．机会成本2。

管理成本3。

坏账成本

【97】应收账款信用政策的种类

1．信用标准2。

信用条件3。

收账政策4。

综合信用政策

【98】应收账款日常控制的内容

1．企业的信用调查2。

企业的信用评估3。

监控应收账款4。

催收拖欠款项

【99】存货的功能

1．储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；

2．储备必要的产成品，有利于销售；

3．适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；

4．留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。

【100】存货的成本

1．采购成本2。

订货成本3。

储存成本

【101】存货规划的内容

1．经济批量2。

再订货点3。

保险储备4。

考虑不确定性的存货成本

【102】存货控制的方法

1存货的归口分级控制2。

ABC分类管理3。

适时制管理

第十章

【103】短期筹资的特征

1．筹资速度快2。

筹资弹性好3。

筹资成本低4。

筹资风险大

【104】短期筹资的分类

1．以应付金额是否确定为标准，可以吧短期负债分为应付金额确定的短期负债和应付金额不确定的短期负债

2．以短期负债的形成情况为标准，可以分成自然性短期负债和临时性短期负债

【105】短期筹资政策的类型

1．配合性筹资政策2。

激进型筹资政策3。

稳健型筹资政策

【106】短期筹资与短期资产政策的配合

1．公司采用宽松的短期资产持有政策2。

公司采用适中的短期资产持有政策

3．采用紧缩的短期资产持有政策

【107】商业信用筹资的缺点

优点;

（1）使用方便

（2）成本低（3）限制少缺点：

（1）时间较短

（2）放弃现金折扣，则公司会付出较高的资金成本

【108】短期借款的种类

1．信用借款2。

担保借款3。

票据借款

【109】短期借款的优缺点

优点:

（1）银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款

（2）银行短期借款具有较好的弹性，可在资金增加借款时借款，在资金需要减少时还款

（1）资金成本较高

（2）限制较多

【110】短期融资券的优缺点

优点：

（1）短期融资券筹资的成本低

（2）数额比较大（30）能提高企业信誉

（1）风险较大

（2）弹性比较小（3）条件比较严格

第十一章

【111】股利的种类

1．现金股利2。

股票股利3。

财产股利4。

负债股利

【112】股利发放的程序

1，宣布日2。

股权登记日3。

除息日4。

股利发放日

【113】股利相关理论的内容

1．“一鸟在手”理论2。

税收差别理论3。

信号传递理论4。

代理理论

【114】股利政策评价指标

1．股利支付率2。

股利收益率

【115】股利政策的影响因素

1．法律因素

（1）资本保全的约束

（2）企业积累的约束（3）企业利润的约束（4）偿债能力的约束

2．债务契约因素3。

公司自身因素

（1）现金流量

（2）筹资能力（3）投资机会（4）筹资成本（5）盈利状况（6）公司所处生命周期

4。

股东因素

（1）追求稳定的收入，规避风险的需要

（2）担心控制权的稀释（3）规避所得税5。

行业因素

【116】股利政策的类型

1，剩余股利政策2。

固定股利政策3。

稳定增长股利政策4。

固定股利支付股利政策5。

低正常股利加额外股利政策

【117】股利分割的定义

股利分割是指将面值较高的股票分割成为几股面值较低的股票

【118】股票分割的动机

1．通过股票分割使股票价格降低2。

通过股票分割想投资者传递公司信息

【119】股票回购的动机

1．传递股价被低估信号2。

为股东避税3。

反收购4。

减少公司自由现金流量

【120】股票回购的方式

1．公开市场回购2。

要约回购3。

协议回购4。

转换回购