证券考试基础知识第一章真题及答案Word文档格式.docx
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A．同业经营
B．分业经营C．交叉经营D．混业经营18．《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（即“国九条”）明确提出了对证券公司规范发展的要求，下列有关表述错误的是（）。
A．完善治理结构，规范股东行为B．严禁挪用客户资产，切实维护投资者合法权益C．完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理D．完善以总资产为核心的风险监控指标体系，督促证券公司实施稳键的财务政策19．美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在（）。
A．金融分业经营B．对金融监管边界的重新界定C．限制高管年薪D．金融混业经营20．美国最早的证券交易所是（）。
A．纽约证券交易所B．芝加哥证券交易所C．费城证券交易所D．波士顿证券交易所21．自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以（）为主要目标的金融自由化运动。
A．证券市场网络化B．投资者法人化C．放松金融管制D．分业经营22．上海证券交易所和深圳证券交易所先后于（）正式运行。
A．1990年12月和1991年7月B．1991年7月和1990年12月C．1991年7月和1992年10月D．1992年10月和1991年7月23．（）于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。
A．国务院证券委B．国务院C．中国证监会D．国家发展和改革委员会二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求）1．有价证券的特征包括（）等方面。
A．流动性B．期限性C．风险性D．收益性2．按照证券的品种不同，证券市场可以分为（）。
A．股票市场B．基金市场C．债券市场D．拆借市场3．发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）。
A．一级市场B．场外市场C．初级市场D．场内市场4．下列关于有价证券的表述中，错误的有（）。
A．有价证券一般标有票面金额B．有价证券是一种虚拟资本C．有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格D．有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格5．证券市场交易场所结构可以分为（）。
A．货币市场B．外汇市场C．无形市场D．有形市场6．以下属于货币证券的有（）。
A．商业汇票B．商业本票C．银行汇票D．金融债券7．可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有（）。
A．债券回购B．权证C．普通上市开放式基金D．债券8．证券市场的基本功能包括（）。
A．资本配置功能B．资本定价功能C．投资功能D．融资功能9．各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（）投资于证券市场。
A．政府债券B．股份制银行发行的股票C．可转换公司债券D．金融债券10．可以投资证券市场的各类基金包括（）。
A．社保基金B．证券投资基金C．企业年金
D．社会公益基金11．我国证券业的自律性管理机构主要包括（）。
A．证券业协会B．证券交易所C．基金管理公司D．证券公司12．在证券市场上，证券发行人主要是（）。
A．个人B．企业C．金融机构D．政府13．（）是现代公司的主要类型。
A．有限责任公司B．两合公司C．无限责任公司D．股份有限公司14．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（的特点。
）A．收集和分析信息的能力强B．可通过适当的资产组合以分散风xianC．只强调盈利D．投资资金来源分散而量小15．证券公司主要业务包括（）。
A．证券投资咨询业务B．证券资产管理业务C．证券承销与保荐业务D．担保业务16．中国证监会（）。
A．按照国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管B．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则C．是全国证券、期货市场的主管部门D．是国务院直属事业单位一17．下列关于证券从业人员监管的表述中，正确的有（）。
A．对一般从业人员，授权中国证券业协会管理B．对高级管理人员的任职资格实行核准制C．对董事、监事实行备案制D．对保荐代表人实行注册制18．20世纪90年代以来，证券市场全球化的变化主要表现在（）。
A．金融风险复杂化B．金融机构混业化C．投资者法人化D．证券市场网络化19．关于证券市场的发展历史，以下说法正确的是（）。
A．20世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券B．美国第一个证券交易所是纽约证券公司所
C．证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标志D．美国证券市场是以买卖政府债券开始的20．证券市场一体化趋势的具体表现为（）等。
A．全球资产配置成为流行的趋势B．交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷C．海外发行主权债务工具的规模非常巨大D．个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资21．证券市场的产生得益于（）的发展。
A．信用制度B．股份制C．国家干预水平D．社会化大生产和商品经济22．从功能上看，金融创新品种包括（）等。
A．能源风险管理工具B．天气衍生金融产品C．政治风险管理工具D．结构化票据23．为了尽量减少频繁发生的金融风险，各国应该（）。
A．完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡B．加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益和信心的制度C．加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力D．更加注重健全金融体系，推行金融改革24．中国证监会是国务院直属机构，是全国（）的主管部门。
A．期货市场B．证券市场C．货币市场D．外汇市场25．《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（即“国九条”）的内容包括（）。
A．指导思想和任务B．发展资本市场的意义C．健全市场体系，丰富品种D．提高上市公司质量，促进规范运作26．根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有（）。
A．外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员B．加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司C．外国证券机构可以直接从事B股交易D．允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务三、判断题（正确的用A表示．错误的用B表示）1．证券市场可以解决资本的供求矛盾。
（）2．证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。
（）3．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实资本的重置价格相等。
（）4．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。
（）
5．上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。
（）6．证券市场是价值直接交换的场所。
（）7．封闭式基金和某些特殊的开放式基金可以在交易所市场挂牌交易。
（）8．证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。
（）9．证券发行市场都是有形市场。
（）10．企业的组织形式分为股份有限公司和有限责任公司两种。
（）11．事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算内资金进行证券投资。
（）12．合格境外机构投资者可以投资的人民币金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所及全国银行间债券市场交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。
（）13．瑞士银行是我国首家获批的QDII。
（）14．证券业协会是证券业的自律性组织，采取会员制的组织形式。
（）15．证券业协会的权力机构是理事会。
（）16．证券监管机构负责有关法律法规的执行，但无权制定有关证券市场监督管理的规章、规则。
（）17．只有当货币资本与产业资本相分离，货币资本本身取得了一种社会性质时，公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。
（）18．美国次贷危机的爆发引发了加强国际金融合作的呼声。
（）19．交易所重组与公司化是21世纪以来证券市场全球化趋势的表现之一。
（）20．证券市场的形成离不开信用制度的发展。
（）21．早在16世纪，安特卫普的证券交易所就开始进行股票交易。
（）22．20世纪90年代以来，金融创新使金融机构和金融业务的界限日益模糊。
（）23．金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。
（）24．《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（即“国九条”）中提出了建立多层次股票市场体系的纲领性意见。
（）25．加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体制改革的现实要求。
（）26．我国发行的国际债券均为公募方式。
（）历年真题答案及解析一、单选题1．【答案】C【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并且能给持有者带来一定收益的资本。
2．【答案】B【解析】有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。
按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券与公司证券；
按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券；
按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券；
按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。
3．【答案】A【解析】证券市场的基本功能包括：
筹资一投资功能、资本定价功能和资本配置功能。
资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。
4．【答案】C
【解析】有价证券可以分为公募证券、私募证券：
前者是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核比较严格，并且采取公示制度；
后者是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度?
5．【答案】D【解析】证券市场品种结构是指根据有价证券的品种形成的结构关系。
这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生产品市场等。
6．【答案】D【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，但由于它代表一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此可以在证券市场上买卖以及流通，从而客观上具有了交易价格。
7．【答案】B【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。
证券具有极高的流动』生必须满足三个条件：
很容易变现、变现的交易成本极小以及本金保持相对稳定。
证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
不同证券的流动性也不同。
8．【答案】A【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称一级市场或初级市场，是指发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定以及发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
9．【答案】C【解析】全国社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20％。
10．【答案】C【解析】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20％。
11．【答案】A【解析】中央政府拥有税收、货币发行等特权，一般情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。
12．【答案】C【解析】根据《中华人民共和国商业银行法》第四十三条规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。
13．【答案】C【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，不过政府发行证券的品种仅限于债券。
14．【答案】A【解析】按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资，企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，其中包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
15．【答案】C
【解析】根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，和对上市公司进行管理。
16．【答案】B【解析】国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，对发展资本市场的政策措施进行整体部署，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”，“国九条”对中国资本市场的改革与发展具有重要的现实意义和深远的历史影响。
17．【答案】B【解析】1999年11月4日，美国国会通过了《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，并取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，正式标志着金融业分业制度的终结。
18．【答案】D【解析】“国九条”第六条要求：
完善以净资本为核心的风险监控指标体系，督促证券、期货公司实施稳健的财务政策。
19．【答案】B【解析】随着金融危机的不断蔓延，各国（地区）监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行改革的共识，最主要是对金融监管边界的重新界定。
自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。
放松金融管制的实际结果是明显地缩小了监管的范围和边界，扩大了无监管或少监管的范围，特别是对近年来出现的创新金融产品和基金业几乎没有监管。
20．【答案】C【解析】证券交易首先从费城、纽约开始，随后向芝加哥、波士顿等大城市蔓延，为美国证券市场的发展打下了坚实的基础。
并且于1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
21．【答案】C【解析】自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。
22．【答案】A【解析】1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。
1990年12月19日上海证券交易所正式运营、1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。
23．【答案】B【解析】为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了坚实的基础。
二、多选题1．【答案】ABCD【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
具有以下特点：
收益性、流动性、风险|生和期限性。
2．【答案】ABC【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
D项，拆借市场则属于货币市场的一个子市场，而货币市场与资本市场的划分依据是交易期限的长短。
3．【答案】AC【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
4．【答案】CD【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，与真实资本的重置价格也不一定相等，因此其变化并不完全反映实际资本额的变化。
5．【答案】CD【解析】交易场所结构按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可以分为有形市场和无形市场。
6．【答案】ABC【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：
①商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；
②银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
D项属于资本证券。
7．【答案】ABD【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证券交易所内交易，但是可以在其他证券交易市场发行和交易。
凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票都属于非上市证券。
8．【答案】ABCD【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，它的基本功能包括：
①筹资一投资功能；
②资本定价功能；
③资本配置功能。
9．【答案】AD【解析】政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
各级政府及政府机构出现资金剩余时，可以通过购买政府债券和金融债券投资于证券市场。
10．【答案】ABCD【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人和各类基金等。
其中，基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金以及社会公益基金。
11．【答案】AB【解析】根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。
按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。
12．【答案】BCD【解析】证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括公司（企业）、政府以及政府机构。
金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，同时也发行股票。
13．【答案】AD【解析】现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。
其中，只有股份有限公司才能发行股票。
14．【答案】AB【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但通常都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。
15．【答案】ABC【解析】按照《证券法》，证券公司的主要业务包括：
证券经纪业务，证券投资咨询业
务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务和其他证券业务。
16．【答案】ABCD【解析】中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
它的主要职责是：
依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管以及维持公平而有序的证券市场。
17．【答案】ABD【解析】证券从业人员需具备证券从业资格，监管部门对证券公司董事、监事和高级管理人员的任职资格实行核准制，对从事保荐业务的保荐代表人实行注册制，对一般从业人员，授权中国证券业协会管理。
18．【答案】ABCD【解析】20世纪90年代以来，证券市场全球化的变化主要体现在以下几方面：
①证券市场一体化；
②投资者法人化；
③金融创新深化；
④金融机构混业化；
⑤交易所重组与公司化；
⑥证券市场网络化；
⑦金融风险复杂化；
⑧金融监管合作化。
19．【答案】ACD【解析】20世纪初，有价证券的结构起了变化，在有价证券中占主要地位的不再是政府债券，而是公司股票和公司债券。
1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模不断扩大，而且证券交易日趋活跃。
其重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率（证券市值／GDP）的提高。
美国证券市场是从买卖政府债券开始的。
20．【答案】ABCD【解析】在经济全球化的背景下，证券市场出现了一体化趋势。
具体反映在以下几个方面：
①从证券发行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市和多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大；
②从投资者层面看，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资，以全球基金、国际基金为代表的机构投资者大量投资境外证券，主权国家出于外汇储备管理的需要，也形成对外国高等级证券的巨大需求；
③从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合；
④从证券市场运行层面看，全球资本市场之间的相关性显著增强。
21．【答案】ABD【解析】证券市场从无到有，主要归因于以
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