华银电力6007442季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx

华银电力6007442季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx

《华银电力6007442季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华银电力6007442季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx（41页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

1,384,191

76.61%

1,422,506

75.55%

1,507,795

78.91%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华银电力2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为38.11%，34.79%和24.76%。

2019年2季度华银电力流动资产构成情况

货币资金

65,086

15.40%

60,775

13.20%

30,435

7.55%

应收票据及应收账款

161,058

38.11%

163,272

35.46%

138,757

34.44%

应收票据

14,008

3.31%

9,603

2.09%

6,844

1.70%

应收账款

147,050

34.79%

153,668

33.37%

131,913

32.74%

预付款项

26,967

6.38%

37,377

8.12%

47,527

11.80%

其他应收款

47,358

11.21%

28,471

6.18%

35,028

8.69%

存货

104,630

24.76%

136,212

29.58%

136,686

33.92%

持有待售资产

0.00%

20,350

4.42%

其他流动资产

17,526

4.15%

14,005

3.04%

14,500

3.60%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华银电力2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为75.00%，7.46%和5.75%。

2019年2季度华银电力非流动资产构成情况

长期股权投资

76,699

5.54%

65,177

4.58%

61,361

4.07%

其他权益工具投资

38,398

2.70%

2.55%

其他非流动金融资产

41,554

3.00%

投资性房地产

1,300

0.09%

1,242

0.08%

固定资产

1,038,095

75.00%

1,105,659

77.73%

1,176,982

78.06%

在建工程

103,321

7.46%

78,590

5.52%

77,338

5.13%

无形资产

79,605

5.75%

80,708

5.67%

118,218

7.84%

开发支出

3,016

0.22%

1,576

0.11%

1,976

0.13%

商誉

192

0.01%

长期待摊费用

587

0.04%

866

0.06%

526

0.03%

递延所得税资产

840

1,001

0.07%

4,036

0.27%

其他非流动资产

40,277

2.91%

49,036

3.45%

27,521

1.83%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

华银电力2019年年总负债金额为15,346,004,573.78元，所有者权益总额为2,722,181,545.27元，其中资本金为1,781,124,274.0元，资产负债率为84.93%，在负债中，流动负债为7,719,193,318.75元；

占负债和所有者权益总额的42.72%，非流动负债为7,626,811,255.03元，占负债和所有者权益总额的42.21%。

2019年2季度华银电力负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

771,919

42.72%

727,034

38.61%

599,446

31.37%

非流动负债合计

762,681

42.21%

873,059

46.37%

949,873

49.71%

所有者权益（或股东权益）合计

272,218

15.07%

282,878

15.02%

361,411

18.91%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华银电力2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为51.51%，14.12%和13.30%。

2019年2季度华银电力流动负债构成情况

短期借款

397,594

51.51%

393,572

54.13%

143,000

23.86%

应付票据及应付账款

102,665

13.30%

110,591

15.21%

165,030

27.53%

应付账款

预收款项

1,552

0.20%

28,306

3.89%

5,676

0.95%

应付职工薪酬

6,001

0.78%

4,763

0.66%

6,892

1.15%

应交税费

5,629

0.73%

4,413

0.61%

2,576

0.43%

其他应付款

48,241

6.25%

62,719

8.63%

94,870

15.83%

其中:

应付利息

1,260

0.21%

应付股利

1,273

0.18%

1,943

0.32%

持有待售负债

13,482

1.85%

一年内到期的非流动负债

108,969

14.12%

109,184

181,399

30.26%

其他流动负债

101,264

13.12%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华银电力2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为80.92%，14.06%和4.49%。

2019年2季度华银电力非流动负债构成情况

长期借款

617,137

80.92%

655,159

75.04%

706,001

74.33%

长期应付款

107,269

14.06%

170,097

19.48%

189,649

19.97%

预计负债

4,029

0.53%

递延收益

34,245

4.49%

递延所得税负债

6,877

0.79%

8,025

0.84%

其他非流动负债

40,923

4.69%

46,197

4.86%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度华银电力的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为179.58%，65.43%和4.73%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

178,112

65.43%

62.96%

49.28%

资本公积

488,857

179.58%

488,941

172.85%

488,819

135.25%

盈余公积

12,882

4.73%

13,816

4.88%

3.82%

未分配利润

-392,822

-144.30%

-384,051

-135.77%

-312,249

-86.40%

少数股东权益

-14,811

-5.44%

-13,941

-4.93%

-7,088

-1.96%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度华银电力的净利润为-179,563,702.64元，与2018年的-19,356,154.74元相比上升了827.68%。

2016-2019年2季度华银电力净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2016

-26,119

-0.00%

2017

-45,970

76.00%

2018

-1,935

95.79%

2019

-17,956

827.68%

2.3.2营业利润分析

2019年2季度华银电力的营业利润为-160,591,369.66元，与2018年的-37,060,106.27元相比上升了333.33%。

2016-2019年2季度华银电力营业利润变动趋势

-29,777

-46,758

57.03%

-3,706

92.07%

-16,059

333.33%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度华银电力的利润总额为-160,834,733.95元，与2018年的-8,406,985.26元相比上升了1813.11%。

2016-2019年2季度华银电力利润总额变动趋势

-24,563

-45,200

84.01%

-840

98.14%

-16,083

1813.11%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度华银电力的成本费用总额为3,579,541,420.17元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为89.00%，7.39%和2.08%。

2019年2季度华银电力成本费用构成

2019年

2018年

2017年

成本及费用总额

-357,954

-445,838

-370,313

营业成本

-318,588

89.00%

-406,346

91.14%

-335,688

90.65%

税金及附加

-4,852

1.36%

-5,016

1.13%

-4,024

1.09%

销售费用

-596

0.17%

-654

0.15%

-536

管理费用

-7,459

2.08%

-5,824

1.31%

-5,689

1.54%

研发费用

-3

财务费用

-26,453

7.39%

-27,996

6.28%

-24,374

6.58%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度华银电力的经营现金流量净额为387,924,506.0元，与2018年的1,157,764,915.35元相比下降了66.49%；

投资活动现金流净额为-213,712,313.24元；

筹资活动现金流净额为33,735,915.21元。

2016-2019年2季度华银电力经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

113,486

-28,607

-110,432

36,759

-46,044

5,967

115,776

-8,200

-86,623

38,792

-21,371

3,373

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度华银电力现金流入总金额为7,296,176,298.98元，其中经营活动现金流入为3,988,178,329.44元，占现金流入总额的54.66%；

投资活动现金流入为43,967,969.54元，占现金流入总额的0.60%；

筹资活动现金流入为3,264,030,000.0元，占现金流入总额的44.74%。

2019年2季度华银电力现金流入构成

现金流入总额

729,617

881,022

655,523

经营活动现金流入小计

398,817

54.66%

555,294

63.03%

361,480

55.14%

投资活动现金流入小计

4,396

0.60%

16,227

1.84%

43

筹资活动现金流入小计

326,403

44.74%

309,500

35.13%

294,000

44.85%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,938,405,659.88元,占经营活动现金流入小计的98.75%;

收到的税费返还为5,758,823.69元,占经营活动现金流入小计的0.14%;

收到其他与经营活动有关的现金为44,013,845.87元,占经营活动现金流入小计的1.1%。

2019年2季度华银电力经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

393,840

98.75%

552,571

99.51%

354,545

98.08%

收到的税费返还

575

0.14%

369

1,061

0.29%

收到其他与经营活动有关的现金

4,401

1.10%

2,353

0.42%

5,872

1.62%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为40,600,000.0元,占投资活动现金流入小计的92.34%;

取得投资收益收到的现金为3,121,207.54元,占投资活动现金流入小计的7.1%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为246,762.0元,占投资活动现金流入小计的0.56%。

2019年2季度华银电力投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

4,060

92.34%

406

2.50%

取得投资收益收到的现金

312

7.10%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

24

0.56%

15,821

97.50%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,265,830,000.0元,占筹资活动现金流入小计的69.42%;

收到其他与筹资活动有关的现金为998,200,000.0元,占筹资活动现金流入小计的30.58%。

2019年2季度华银电力筹资活动现金流入构成

取得借款收到的现金

226,583

69.42%

收到其他与筹资活动有关的现金

99,820

30.58%

2.4.3现金流出结构分析

2019年2季度华银电力现金流出总额为7,088,228,191.01元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,600,253,823.44元,占现金流出总额的50.79%;

投资活动现金流出小计为257,680,282.78元,占现金流出总额的3.64%;

筹资活动现金流出小计为3,230,294,084.79元,占现金流出总额的45.57%。

2019年2季度华银电力现金流出构成

现金流出总额

-708,822

-860,069

-658,841

经营活动现金流出小计

-360,025

50.79%

-439,518

51.10%

-324,720

49.29%

投资活动现金流出小计

-25,768

3.64%

-24,428

2.84%

-46,088

7.00%

筹资活动现金流出小计

-323,029

45.57%

-396,123

46.06%

-288,032

43.72%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,721,280,564.54元,占经营活动现金流出小计的75.59%;

支付给职工以及为职工支付的现金为481,192,687.36元,占经营活动现金流