股权收益权投资单一资金信托计划.docx
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股权收益权投资单一资金信托计划
股权收益权投资单一资金信托计划
可行性研究报告
第一部分交易对手情况
一、**集团基本情况
（一）概况
1、企业名称：
**集团有限公司
2、企业类别：
有限责任公司
3、经营期限：
1997年4月8日至2017年4月7日
4、注册地址：
**市路桥区路桥樱花路
5、注册资金：
15880万元人民币
6、法人代表：
8、经营范围：
纸箱制造、包装装潢、汽车、建筑材料、房地产开发等
（二）历史沿革及股东情况
**集团有限公司1997年成立于浙江**，由**出资70%，徐飞君出资30%组建。
**集团1999年进入**发展，经过10年多的快速发展，不断的资源整合,优化配置,目前已成为一家集房地产、矿业、文化、投资、包装、建材、物流、等多行业为一体的民营企业集团公司，并拥有一家上市公司——浙江华盛达实业集团股份有限公司。
2002年经国家工商总局核准为全国性无地域限制的企业集团。
**集团法人代表兼总裁**先生：
任**市工商联常委、**市企业联合会副会长、**市企业家协会副会长、浙商理事会主席团主席、**市浙江商会执行副会长、**市青年联合会常委、**市**商会常务副会长、**市光彩事业促进会理事、**市工商联房地产商会副会长、**市浦东新区政协常委、**市浦东新区工商联副会长、**市浦东新区青年联合会副主席。
**个人资产情况见下表：
1、股权
公司名称
股权占比
09年总资产
09年净资产
09年销售收入
09年净利润
**集团有限公司
286466万元
136374万元
178712万元
29613万元
2、房产
坐落
产权人
产证编号
性质
市场价格
面积
综合
6500万元
1643.07平方米（其中车位面积259.85平方米）
综合
6500万元
1383.22平方米
住宅
2000万元
360.14平方米（其中车位面积32.94平方米）
3、字画
**艺术馆近、现代名家字画藏品3000余件，市场估值15亿元左右。
截止2009年12月，**集团总资产达到28.65亿元，负债总额15.01亿元，实现销售收入17.87亿元，实现净利润2.96亿元。
另外，**集团全资子公司****置业有限公司注册资本25000万元，为二级开发资质的房地产公司，以“艺术文化”特色楼盘，在**房地产业独树一帜。
2003年进入“**市房地产开发企业50强”，2004年荣获“**房地产创关注品牌（商标）单位”称号，2005年荣获“**市房地产开发企业50强入围奖”第44名，2007年荣获“中国房地产先进单位”称号，2008年荣获“**市房地产开发企业50强入围奖”第33名。
**集团股权结构图附于本可研报告之后。
二、**集团长期投资情况
长期投资明细表
编制单位：
**集团有限公司
单位：
元
序号
单位
2010年9月余额
投资主体
1
****市政工程有限公司
15,316,000.00
**集团有限公司
2
**泰苑酒店有限公司
11,118,000.00
**集团有限公司
3
浙江**汽车服务有限公司
12,220,000.00
**集团有限公司
4
****汽车维修有限公司
1,417,000.00
**集团有限公司
5
浙江华盛达实业集团股份有限公司
136,565,916.00
**集团有限公司
6
**华居房地产有限责任公司
143,100,000.00
**集团有限公司
7
甘肃大冶矿业有限公司
197,592,000.00
****矿业有限公司
8
****房地产发展有限公司
36,260,000.00
****置业有限公司
9
**铭远房地产发展有限公司
60,000,000.00
****置业有限公司
10
**益流置业发展有限公司
634,100,000.00
****置业有限公司
11
甘肃金能矿业有限责任公司
808,000.00
****矿业有限公司
12
**浦东新区金浦有限公司
20,000,000.00
****置业有限公司
13
**鑫源房地产有限公司
50,560,000.00
****置业有限公司
合计
1,319,056,916.00
四、**集团财务状况
单位：
元
2007年12月
2008年12月
2009年12月
2010年8月
资产负债表
流动资产
1,521,029,109.52
1,789,835,644.12
1,461,805,238.29
1,203,994,997.96
其中:
货币资金
285,629,711.02
366,196,409.91
185,510,089.61
71,848,875.12
应收帐款
163,990,792.81
181,182,610.88
157,314,152.32
161,818,045.24
其他应收款
57,681,040.08
60,869,542.00
474,567,965.72
430,362,963.67
预付帐款
338,247,835.73
412,577,047.51
93,499,847.18
109,736,002.58
存货
667,475,181.30
749,712,559.37
528,652,969.62
411,863,618.68
待摊费用
长期投资
76,331,000.00
423,296,916.00
1,105,396,916.00
1,319,056,916.00
固定资产
216,512,692.51
208,188,543,48
217,039,930.58
204,095,318.98
无形及其他资产
156,653,889.81
206,702,889.77
161,491,545.29
161,473,923.05
总资产
1,970,526,691.85
2,628,023,993.37
2,945,733,630.16
2,888,621,155.99
流动负债
458,412,761.53
770,858,457.63
921,889,577.92
969,818,231.34
其中:
短期借款
394,648,011.19
426,090,071.50
249,400,000.00
287,000,000.00
应付帐款
22,546,488.84
52,897,099.78
29,509,962.08
60,908,975.57
预收帐款
1,889,433.00
1,533,167.00
193,743,330.00
7,017,486.00
其他应付款
19,954,539.87
215,123,236.53
358,269,196.35
590,061,139.79
未交税金
10,815,227.35
11,774,052.36
89,836,580.58
24,536,513.24
长期负债
543,170,000.00
788,500,000.00
661,000,000.00
521,000,000.00
负债合计
1,001,582,761.53
1,559,358,457.63
1,582,889,577.92
1,490,818,231.34
所有者权益
968,943,930.32
1,068,665,535.74
1,362,844,052.24
1,397,802,924.65
其中:
实收资本
226,480,000.00
187,480,000.00
215,930,000.00
167,930,000.00
资本公积
337,151,272.46
337,151,272.46
337,151,272.46
337,151,272.46
盈余公积
3,613,054.30
3,613,054.30
3,613,054.30
3,613,054.30
未分配利润
401,699,603.56
540,421,208.98
806,149,725.48
889,108,597.89
利润表
主营业务收入
1,375,729,956.02
1,094,635,410.19
1,785,831,794.87
646,399,178.27
主营业务利润
313,518,566.77
233,856,345.09
451,344,428.51
123,167,813.04
营业利润
266,658,789.43
184,924,432.08
396,999,465.58
95,807,112.78
利润总额
264,559,933.45
181,622,937.84
396,145,858.02
91,627,071.16
净利润
184,547,800.97
138,763,795.09
295,228,516.50
82,958,872.41
财务指标
资产负债比率（%）
50.83%
59.34%
53.73%
51.61%
流动比率（倍）
3.32
2.32
1.59
1.24
速动比率（倍）
1.86
1.35
1.01
0.82
说明：
资产负债率=（流动负债+长期负债）/资产总计*100%
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债总额×100%
融资及信用情况：
根据人民银行企业信息查询，截止至2010年10月27日，**集团对外借款70020万元，保证担保金额9600万元，抵押担保金额6006万元，质押担保金额500万元。
无不良信用记录。
第二部分项目情况
一、项目公司情况
“**”住宅项目（以下简称“项目”或“住宅项目”或“本项目”）“项目公司”为**华居。
**华居房地产有限公司由**集团有限公司、自然人xx、自然人张建兵共同出资组建，其中**集团出资14310万元，占比95.4%，xx出资450万元，占比3%，张建兵出资240万元，占比1.6%。
经营范围为：
房地产开发与经营。
企业法人营业执照号：
xx。
组织机构代码证为：
6xx。
税务登记证号为：
xx。
法定代表人为xx。
**华居具有房地产开发暂定资质证书。
二、项目情况
**是**集团继**艺泰安邦，****艺鼎广场等成功开发之后，强势回归**，在**路桥核心区域开发的又一大型高端住宅社区。
（一）建设规划
**项目位于浙江省**市路桥区的核心位置，东至“水天一色”小区，南至三角陈村“和平苑”，西至南山街（规划宽度42M），北至双水路（规划宽度60M）。
路桥区为**市南部主体城区。
东濒东海，南接温岭，西邻市区黄岩区，北连市区椒江区。
作为“一个发展核”之一，路桥已成为浙东南沿海地区商贸中心和**市商贸中心功能区。
本案西临路桥蓝天小学、南面有**市路桥客运中心、东望电子城、中国城、3大形象工程（会展中心、世纪广场、文体中心）、**世贸中心、建筑装饰城、企业总部、富仕路商业街等。
根据规划条件本项目总建筑面积92900㎡，地上总建筑面积76500㎡，其中商业及物业经营23000㎡，住宅52570㎡，物业管理2
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