证券知识百问百答Word文件下载.docx
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记账式国债又称无纸化国债，不印刷实物券，以电脑记账的形式记录债权，通过证券交易所的交易系统或者银行间债券市场发行和交易，可记名、挂失。
企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。
6、什么是可转换公司债券？
可转换公司债券是指在发行时标明价格、利率、偿还或转换期限，持有人有权到期收回本金或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券。
可转换债券的性质介于股票与债券之间，在尚未转换之前，与普通的公司债券没有区别，可以获取固定利息，其特殊性在于持有人可以在一定期限内按照一定条件将所持债券转换成一定数量的普通股股份。
7、什么是分离交易可转债？
分离交易可转债是指附有认股权证的公司债券，是债券加上认股权证的产品组合，即债券和股票的混合融资品种,持有人依法享有在一定期间内按约定的价格（执行价格）认购公司新股的权利，它与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易。
8、什么是ST股和*ST股？
什么是S股？
ST意即"
特别处理"
，是指上市公司出现财务状况异常或者其他异常状况，导致其股票存在被终止上市的风险，或者投资者难以判断公司前景，投资权益可能受到损害。
特别处理分为退市风险警示（股票简称前冠以*ST字样，以示区别）和其他特别处理（股票简称前冠以ST字样）。
S股是指未完成股权分置改革的上市公司股票。
9、如何开立B股账户？
（1）上海B股交易以美元结算，深圳B股以港币结算。
投资者在参与B股交易之前，必须拥有美元（港元）存款或现金。
（2）投资者在开立Ｂ股账户前，应先到营业部索取营业部的Ｂ股开户行账户号，并把美元或港币存到相应的账户上。
（3）沪市Ｂ股保证金至少为１０００美元，深市Ｂ股保证金至少为等值１０００美元的港币。
（4）投资者本人持美元或港币进账单并凭本人身份证到证券营业部填表办理B股账户开户手续，沪市B股个人股票账户开户费为19美元；
深市B股个人股票账户开户费为120港元。
（开户费用从保证金中扣除）
10、深圳Ｂ股交易有哪些注意事项？
（1）交易单位：
委托买卖及清算的价格以一股为准。
买卖数额以一手即100股或其整数倍为单位。
不足100股的零股可以卖出，但不可买进。
（2）涨跌限制：
除上市首日的证券外，每只证券的交易价格相对于上一交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%。
（3）T+3交收：
即交易后的第四个交易日卖的股票回款，买的股票到账。
（4）T+1交易：
投资者委托买入的B股经交易系统确认成交后，可在次日（T+1）将全部或部分股票卖出。
（5）深圳B股交易费用
根据深圳证券交易所的规定，深圳B股买卖交易共收取四项税费:
1）印花税：
成交金额的0.3%。
2）交易佣金：
成交金额的0.1%。
起点5港元。
11、上海Ｂ股交易有哪些注意事项？
（1）境内居民个人在上海证券交易所进行B股交易，必须办理指定交易。
B股股票账户开立的同时，该账户即被指定在开户会员处。
B股股票账户的指定于T＋1日生效。
（2）沪B股交易与深B一样实行价格涨跌幅10%的限制。
（3）沪Ｂ同深Ｂ一样实行T+3交收，T+1交易。
（4）上海B股的交易费用是：
1）佣金按成交金额的不超过成交金额的0.3%，起点:
1美元；
2）印花税按成交金额的0．1％计收。
12、什么是LOF和ETF？
LOF和ETF是可以在交易所挂牌交易的开放式基金，其投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。
13、什么是开放式基金认购？
认购是指购买首次发行的基金的行为，认购的最低限额为1000份。
14、开放式基金申购赎回价格如何确定？
开放式基金按照基金净值进行申购和赎回。
15、认购份额如何计算？
认购份额的计算包括认购金额和认购金额在基金认购期间内产生的利息，其中利息以注册登记机构的记录为准。
认购费用＝认购金额×
认购费率认购份额＝（认购金额－认购费用＋认购利息）/基金份额面值
认购的有效份额保留到整数位，剩余部分折成金额返回投资者。
16、认购开放式基金后什么时候可以查询基金份额?
基金管理公司在基金募集期结束，按照规定验资、宣布基金成立后，客户才能查询认购的基金份额。
在基金成立前，只能查询注册登记机构是否接受投资者的认购申请。
17、如何进行基金的申购？
在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以通过有资格的上证所会员营业部以“金额申购”的方式进行申购申报。
申购成交价格按当日基金份额净值确定。
由于申报价格栏不能空白，故约定申报价格始终都填写为“1元”。
投资者的每笔申报必须满足所申购基金的最低申购金额的要求，同时每笔申购金额必须是100的整数倍，最多不能超过99，999，900元。
“金额申购”时，按照投资者具体应得的基金份额，取其整数部分记入投资者的账户，剩余的小数部分重新折算成金额退还给投资者。
18、日常申购和赎回申请如何确认？
基金管理人以收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），并在T＋2工作日前（包括该日），对该交易的有效性进行确认。
投资者可在T＋2工作日之后（包括该日）工作日向基金销售网点进行成交查询。
19、赎回的款项何时到账？
投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在T＋3个工作日之内到账。
20、基金申购的份额如何计算？
申购费用=申购金额*申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/申请日基金单位净值
21、基金赎回金额如何计算？
赎回费=赎回份额*赎回当日基金单位净值*赎回费率
赎回金额=赎回份额*赎回当日基金单位净值-赎回费
22、用股票账户可以交易开放式基金吗？
利用股票账户可以交易LOF和ETF，其它开放式基金必须办理基金账户后方可申购和赎回。
23、可以采取非现场方式进行开放式基金申购和赎回吗？
在系统中有行情揭示的开放式基金可以通过网上交易进行申购和赎回，其它基金的申购和赎回需到营业部柜台进行。
24、什么是权证？
权证是指由特定发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向权证发行人购买或出售标的证券，或以现金结算等方式收取结算差价的有价证券。
25、什么是权证行权？
权证行权是指投资者可以按照约定的价格向权证发行人买入股票（认购权证）或按约定价格卖出股票（认沽权证）。
26、如何进行权证行权？
权证不会自动行权，认购权证的行权投资者必须在证券账户中存有现金，而认沽权证行权投资者账户中必须持有正股。
行权申报指令当日有效，不可撤单，行权后次日股票到账。
权证行权可以参照以下步骤进行：
委托方向“买入”――行权代码“582000”――数量“xxxxx”。
27、权证实行T+0交易是什么意思？
与股票交易当日买进当日不得卖出不同，权证实行T+0交易，即当日买进的权证，当日可以卖出。
28、权证实行涨跌幅限制吗？
涨跌幅限制如何规定的？
权证交易实行价格涨跌幅限制，但与股票涨跌幅采取的10%的比例限制不同，权证涨跌幅是以涨跌幅的价格而不是百分比来限制的。
具体按下列公式计算：
权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）×
125%×
行权比例；
权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）×
行权比例。
当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。
举例：
某日权证的收盘价是2元，标的股票的收盘价是10元。
第二天，标的股票涨停至11元，如果权证也涨停，按上面的公式计算，权证的涨停价格为2＋（11-10）×
125%＝3.25元，此时权证的涨幅百分比为（3.25-2）/2×
100%＝62.5%。
29、投资者交易权证和行权有哪些费用？
权证的交易佣金、费用等，参照在交易所上市交易的基金标准执行。
具体为权证交易的佣金不超过交易金额的0.3%，权证交易不收取印花税和过户费。
权证行权时向登记公司按股票过户面值缴纳0.05%的股票过户费，不收取行权佣金。
30、权证的种类：
权证分两种：
一种是认购权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券，其实质是一个看涨期权；
另一种是认沽权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券，其实质是一个看跌期权。
权证亦分为欧式和美式认股权证。
美式认股权证允许持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利，而欧式认股权证的持有人只可以在到期日当日行使其权利。
目前我国主要是欧式权证。
31、权证交易需要办什么手续？
客户需持身份证、股票账户、资金卡到营业部办理权证交易协议。
32、权证有有效期吗？
有，权证的有效期一般在3个月到18个月之间，有效期过后权证作废。
33、权证卖出后几天可以取款？
深圳权证卖出后的T+2日（第二个交易日）晚上清算后款项到账，上海权证在卖出后的T+1日（第一个交易日）晚上清算后款项到账。
34、上海的权证如何行权？
上海权证可以通过电话委托、网上交易、和自助委托等方式直接使用股票交易系统行权。
35、深圳权证如何行权？
深圳权证可以通过电话委托、自助委托的“权证行权”功能模块进行行权。
36、财通证券客户可在哪些银行办理第三方存管业务？
答:
工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、兴业银行、招商银行、民生银行、中信银行、光大银行、上海银行。
37、什么是席位号，怎样查到财通证券某个营业部的席位号？
席位号指券商在证券交易所都是会员，每个会员有个席位号码。
就好比我们在沪深股市有个证券帐户号码一样。
登录财通证券网站，点击“网点分布”就可以查到财通证券各营业网点的详细情况，包括每个营业网点的席位号，也可以拨打96336咨询。
38、上海证券账户的开立及费用
（1）个人投资者：
中华人民共和国居民身份证原件及复印件；
填妥的《自然人证券账户注册申请表》。
若委托他人代办的，还须提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。
（2）法人投资者：
A、企业法人营业执照或注册登记证书原件及复印件；
B、法定代表人证明书；
C、法定代表人授权委托书；
D、法定代表人的有效身份证明文件复印件；
E、经办人身份证及复印件；
F、填妥的《机构证券账户注册申请表》。
投资者设立上海证券账户，个人每户40元，法人每户400元
39、什么叫转托管
又称证券转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业务，是指投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管，是投资者的一种自愿行为。
投资者在哪个券商处买进的证券就只能在该券商处卖出，投资者如需将股份转到其它券商处委托卖出，则要到原托管券商处办理转托管手续。
投资者在办理转托管手续时，可以将自己所有的证券一次性地全部转出，也可转其中部分证券或同一券种中的部分证券。
需要注意的是，客户在办理转托管的时候，一定要仔细的填写清楚要转入券商处的席位号。
40、问:
什么是指定交易和撤销指定交易？
指定交易这一概念是针对上海证券券市场的交易方式而言的。
所谓指定交易，是指投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的唯一的交易营业部。
在与该证券业部签定协议并完成一定的登记程序后，投资者便可以通过指定的证券营业部进行委托、交易、结算、查询以及享有其他市场服务。
撤销指定交易是相对指定交易而言的，投资若转到其他券商处去，就必须先在原开户的券商处办理撤销指定的手续，再在新的开户券商处办理指定交易。
41、问:
新手申购新股有哪些要点需要注意？
一、每一股票帐户只能申购一次，重复申购和资金不实的申购视为无效申购。
没有特别说明一经申报，不得撤单。
二、上海帐户每一申购委托为1000股或1000股的整数倍。
深圳账户每一申购委托为500股或500股的整数倍。
每一有效申购单位对应一个配号。
申购时间为发行日上午9：
30～11：
30，下午1时～3时。
三、新股申购未中签部分资金于T+3日解冻。
42、问:
N、XD、XR、DR分别表示什么？
N表示这只股是当日新上市的股票。
看到带有N字头的股票时，除了知道它是新股，还应认识到这只股票的股价当日在市场上是不受涨跌幅限制的。
XD表示当日是这只股票的除息日。
在除息日的当天，股价的基准价比前一个交易日的收盘价要低，因为从中扣除了利息这一部分的差价。
XR表明当日是这只股票的除权日。
在除权日当天，股价也比前一交易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。
DR表示当天是这只股票的除息、除权日。
有些上市公司分配时不仅派息而且送转红股或配股，所以出现同时除息又除权的现象。
43、问:
为什么有的股票要停牌？
对上市公司的股票进行停牌，是证券交易所为了维护广大投资者的利益和市场信息披露公平、公正以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。
一般来说，股票停牌有以下三个方面的原因：
一是上市公司有重要信息公布时，如公布年报、中期业绩报告，召开股东会，增资扩股，公布分配方案，重大收购兼并，投资以及股权变动等；
其次是证券监管机关认为上市公司须就有关对公司有重大影响的问题进行澄清和公告时；
再者就是上市公司涉嫌违规需要进行调查时，至于停牌时间长短要视情况来确定。
44、问：
证券交易时间是怎样的：
（1）股票、基金、权证：
每周一至周五，交易所公告的休市日除外；
沪市：
上午9：
15-9：
25为集合竞价；
上午9：
30-11：
30下午1：
00-3：
00为连续竞价；
深市：
25；
下午2：
57-3：
00为集合竞价；
00-2：
57为连续竞价；
注1：
在集合竞价阶段，9：
20可以下单，也可以撤单；
9：
20-9：
25只能下单，不能撤单。
注2:
因公告等原因上午停牌一小时的股票,停牌期间属上交所委托单的，该笔委托无效，交易系统自动撤回；
属深交所委托单的，该笔委托有效。
（2）三板股票的交易时间不一样：
有的每周一、三、五，有的每周一、三、有的只有每周一；
45、什么是价格优先、时间优先的竞价原则？
成交时价格优先的原则为：
较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
市价买卖申报优于限价买卖申报。
成交时时间优先的原则为：
买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。
先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。
46、证券的交易单位如何设置：
（1）证券交易采用不同的计价单位。
股票为"
每股价格"
，基金、权证为"
每份价格"
，债券为"
每百元面值的价格"
。
（2）股票交易单位为股，每100股为一手，买入最小数量为100股或其整数倍，卖出不限。
债券以人民币1000元面额为1手，以1手或其整数倍进行申报。
（3）价格最小变动档位：
A股和债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币；
基金和权证申报价格最小变动单位为0.001元人民币。
47、股票的涨跌幅限制是怎样的？
（1）交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10％，其中S股票、ST股票、＊ST股票价格涨跌幅比例为5％。
（2）涨跌幅价格的计算公式：
A、涨跌幅价格＝前收盘价×
（1±
涨跌幅比例）计算结果四舍五入至价格最小变动单位。
B、沪市收盘价为当日最后一笔交易（含最后一笔交易）前一分钟所有交易的成交量加权平均价；
深市收盘价为最后三分钟产生的集合竞价"
48、证券的交收制度是怎样的？
（1）A股实行T+1交收制度。
T即交易日，T+1即交易日后的第二天，所谓的T+1，即当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二个交易日方可卖出；
当天卖出股票返还的资金可买进股票，即资金的T+0回转，但提取现金需等到第二日。
（2）权证实行T+0交易，资金及证券（权证）T+1交收。
因其交收的最终时点为T+1日的16:
00，受时间限制，在取款上，投资者将无法在T+1日取出在T日净卖出权证后取得的资金，需要等到T+2日方可取款。
但客户交易不受限制，在T+1日该笔资金仍可用于证券交易。
（3）开放式基金申购实行的是T+3清算，赎回实行T+7清算；
其中，货币市场基金一般申购T+2份额到帐，赎回也是T+2到帐；
实际交收情况需参见各基金公司规定。
49、哪些委托无法撤单：
委托确认后尚未成交的委托均可以撤单，下列情况不能撤单：
（1）认购新股；
（2）当日停牌股票不能撤单。
50、B股的基本交易规则是怎样的？
1、B股交易时间、竞价原则、涨跌停和A股一样，所不同的有：
（1）价格最小变化档位：
深圳证券交易所为0.01港元，上海证券交易所为0.001美元。
（2）交易单位：
深市Ｂ股买卖数量以一手即100股或其整数倍为单位。
沪市Ｂ股买卖数量一手为1000股或其整数倍为单位。
（3）T+1交易和T+3交收制度：
目前Ｂ股实行的T+1回转交易和T+3交收制度，即在达成交易后的第三个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现"
货银对付"
在此之前，投资者不能提取卖出股票款和进行买入股票的转托管。
T+1交易指T日买入的B股可于T+1抛出。
51、新股上网定价发行的基本规则是怎样的？
1、新股发行当日T+0日（T为发行申购日），根据发行价和自己申购数进行申报买入委托，注意沪市新股代码为780***，每一帐户申购委托不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，深市每一帐户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号；
3、T+2日，主承销商组织摇号抽签，公布中签结果；
4、T+3日，解冻未中签的申购款；
52、新股申购有哪些注意事项？
1、申购新股必须在发行日之前办好上海证交所或深圳证交所证券帐户。
2、投资者可以使用其所持的账户在申购日（以下简称T日）申购发行的新股，申购时间为T日上午9：
30，下午1：
00。
每个帐户申购同一只新股只能申购一次（不包括基金、转债）。
重复申购，只有第一次申购有效。
3、沪市规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一，且不得超过9999.9万股。
深市规定申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过9999.95万股股。
4、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。
每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。
新股申购委托一经交所交易系统确认，不得撤销。
证券账户注册资料中‘账户持有人名称’相同且‘有效身份证明文件号码’相同的多个证券账户（以T-1日账户注册资料为准，T日为申购日）参与同一只新股申购的，以及同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
”
5、新股申购期间内不能撤销指定交易和办理转托管。
6、申购新股沪市每1000股（或500股，深市）配一个申购配号，同一笔申购的配号码是连续的。
7、投资者发生透支申购（即申购总额超过结算备付金余额）的情况，则透支部分确认为无效申购不予配号。
8、每个中签号只能认购沪市1000股（或深市500股）。
9、新股上市日期由证券交易所批准后在指定证券报上刊登。
10、申购上网定价发行新股须全额预缴申购股款。
11、新股发行的具体内容请详细阅读其招股说明书和发行公告。
53、买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应要符合哪些规定
一、买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：
（一）股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；
（二）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。
集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。
"
二、对于无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：
（一）申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；
同时不高于上述最高申报价和最低申报价平均数的130%，且不低于该平均数的70%。
（二）即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格；
（三）即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。
当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。
深市：
一、有涨跌幅限制证券集合竞价期间有效竞价范围与涨跌幅限制范围一致。
中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。
开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。
其他有涨跌幅限制证券连续竞价期间有效竞价范围与涨跌幅限制范围一致。
有效竞价范围计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。
二、无涨跌幅限制证券的交易
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