中小企业贷款现状.docx

中小企业贷款现状.docx

《中小企业贷款现状.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中小企业贷款现状.docx（26页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

中小企业贷款现状

中小企业贷款现状

摘要

目前我国中小企业数量己逾1000万家,占工商部门注册的工业企业总数的99%。

其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%,40%和近60%,提供就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%。

提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总值的60%。

在诸多阻碍中小企业生存进展因素中，融资难问题是阻碍中小企业进展的要紧障碍之一，该问题一直倍受金融界人士的高度重视，目前为止问题仍是悬而未决。

专门近期在国际金融危机背景下，浙江的杭州、温州、宁波，内蒙的包头、鄂尔多斯，江苏的泗洪、启动等地多家企业爆发钱荒，企业得不到相应的资金支持，部分企业主甚至通过高利的民间借贷方式获得资金支持。

当前和以后的经济进展中，挖掘中小企业融资难的根源并找到解决问题的方法计策具有重要的现实意义。

关键词：

中小企业融资；融资难；信用担保体系；支持体系

第一章绪论----------------------------------------------------------------------------------------------------1

第二章中小企业融资模式的现状分析-------------------------------------------------------------------2

2.1直截了当融资-----------------------------------------------------------------------------------------------2

2.1.1直截了当融资现状---------------------------------------------------------------------------------2

2.1.2直截了当融资的比重------------------------------------------------------------------------------2

2.1.3直截了当融资成本高于国有企业---------------------------------------------------------------2

2.2间接融资-----------------------------------------------------------------------------------------------3

2.2.1间接融资现状---------------------------------------------------------------------------------3

2.2.2间接融资的环境------------------------------------------------------------------------------4

2.3本章小结----------------------------------------------------------------------------------------------5

第三章中小企业融资难成因分析和建议计策--------------------------------------------------------6

3.1融资困难的成因-------------------------------------------------------------------------------------6

3.1.1企业治理水平--------------------------------------------------------------------------------6

3.1.2抵御市场风险的能力-----------------------------------------------------------------------6

3.1.3现有的融资体系-----------------------------------------------------------------------------6

3.1.4中小企业信用担保制度--------------------------------------------------------------------6

3.2改善中小企业融资难

3.2.1建立和完善信用担保体系-----------------------------------------------------------------7

3.2.2政府加强扶持中小企业融资措施--------------------------------------------------------7

3.2.3商业银行应采取的计策措施---------------------------------------------------------------9

3.2.4中小企业的自我完善-----------------------------------------------------------------------10

3.3健全中小企业融资政策支持体系-----------------------------------------------------------------11

3.3.1从法律法规建设上来强化对中小企业的融资制度安排-------------------------------11

3.3.2积极运用货币政策工具支持中小企业进展----------------------------------------------12

3.4完善资金支持体系-----------------------------------------------------------------------------------13

3.4.1拓宽直截了当融资渠道---------------------------------------------------------------------------13

3.4.2完善资本市场体系----------------------------------------------------------------------------14

3.4.3农村信用社-------------------------------------------------------------------------------------15

3.4.4都市中小商业银行----------------------------------------------------------------------------15

3.5构建中小企业融资社会服务支持体系-----------------------------------------------------------16

3.6创新融资手段，增加企业融资渠道--------------------------------------------------------------17

3.6.1票据贴现融资----------------------------------------------------------------------------------17

3.6.2进展融资租赁----------------------------------------------------------------------------------17

3.6.3吸取创业投资----------------------------------------------------------------------------------17

3.6.4保险公司融资----------------------------------------------------------------------------------17

3.7本章小结----------------------------------------------------------------------------------------------18

第四章结论--------------------------------------------------------------------------------------------------19

参考文献------------------------------------------------------------------------------------------------------19

谢词------------------------------------------------------------------------------------------------------------20

第一章绪论

在国外，关于中小企业融资环境的研究发源于20世纪50年代，当时闻名的〝啄食顺序理论〞〔ThePeckingOrderTheory〕认为，企业融资必须先通过内部资金进行，然后通过低风险债券，最后才采纳股票。

此学说为内源融资在中小企业进展中发挥关键作用提供了理论支持。

在国内，关于中小企业融资问题的研究起步晚，中小企业融资难的问题越来越突出，差不多成为制约企业进展的关键瓶颈。

图1-1不同类型中小企业的特点、进展时期和融资方式

经营和融资特点

要紧的融资方式

不同类型

科技型

风险高，收益高，贷款的收益和风险缺失失衡

从企业、民间获得融资，具备相应规模的，可从商业银行获得贷款

服务型

规模小，融资数量少

商业融资、民间贷款

配套型

经营相对稳固，对融资需求大，效率要求高

商业融资、商业银行贷款、配套企业直截了当投资或间接融资、民间投资、银行金融机构融资

三来一补型

企业供销渠道稳固，有长期融资需求

商业融资、商业银行贷款、国外金融机构投资

高速进展型

企业进展快，融资数量大期限长

商业融资、银行贷款、企业、居民、金融机构投资

不同时期

创业期

产品不成熟或刚投放市场，经营风险大，贷款的收益和风险缺失失衡

从企业、居民、金融机构获得融资

生存期

产品处于市场认知、同意时期，财务处于盈亏平稳点，风险较大

企业居民、金融机构投资、商业融资

进展期

初步形成稳固的客户群，市场占有率底，财务差不多盈利，经营风险稍弱，有融资需求

商业融资、商业银行贷款、金融机构融资，企业，居民等民间贷款

进取期

企业差不多初具规模，治理和财务体制健全，盈利能力强，融资需求大，期限长

商业融资、银行贷款、金融机构投资，企业居民投资

成熟期

企业规模、客户群和财务状况稳固，市场竞争剧增，利润空间缩小，经营风险加大，融资需求相对较小

商业融资、银行贷款、金融机构融资

第二章中小企业融资模式的现状分析

2.1直截了当融资

2.1.1直截了当融资现状

中小企业直截了当融资比例仅占2%　据安徽省经济信息中心经济推测处的一份报告显示，在今年宏观金融环境偏紧的形势下，中小企业融资〝难上加难〞。

分析报告认为，中小企业获得的金融支持与其对经济奉献极不相称。

全省23万户非公企业，其增加值占地区生产总值比重达57%，上缴税收占全部财政收入比重高达50%；规模以上中小工业企业增加值占全部规模以上工业的比重超过60%。

而中小企业的直截了当融资比例仅占2%。

2.1.2直截了当融资比重图2-1

目前，我国经济进展中遇到的一个尖锐问题确实是直截了当融资比重过低，只占近10%。

而国外这一比重达到70%-80%，发达国家达到80%以上。

直截了当融资比重下降要紧缘故是近年来股票市场连续低迷、企业债券市场萎缩，这致使企业融资大部分靠银行贷款。

而企业融资渠道相对其资金需求更单一，只能高度依靠贷款，直截了当融资的比重下降，造成金融市场的直截了当扭曲。

2.1.3直截了当融资成本高于国有企业

关于直截了当融资成本，国有企业把这些成本直截了当转移为国家信用。

而关于民营企业，他的直截了当融资成本不能转移到其他方向，不存在受政府爱护的行政性唯我独尊的股权结构。

更难以希望政府会通过资产重组的方式救市于己。

如此，中小企业的直截了当融资成本就必须完全自己内部消化。

依照我国现行的法律政策，企业假设要发行股票和债券融资需要达到的条件专门高，第一企业发行股票上市必须依照«公司法»和«证券法»的规定和通过规范的公司制改造。

其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且进展前景较好，企业经营状况稳固，具备较强的盈利能力。

同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，而满足这些要求的中小企业确实少之又少。

在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情形下，这种融资方式明显极其困难，不具备实际可操作性。

图2-2近年嘉定区房地产开发商资金来源情形

2.2间接融资

2.2.1间接融资的现状

所谓间接融资是指通过银行等金融中介机构，把分散主体的资金集中起来，再通过信贷方式贷给资金需求者的融资方式，借助的方式要紧是存贷款。

我国中小企业间接融资一直就存在弊端，要紧表现在以下几方面：

（一）国有商业银行对中小企业融资支持力度偏弱

近年来，我国经济各部门对资金的需求量急剧增加，国家有限的资金要确保特大型、大型企业的进展，因此对中小企业专门是中小企业的贷款投入那么相对不多。

（二）中小金融机构对中小企业支持不够

相关于四大国有商业银行而言，目前许多股份制银行、都市商业银行、农村信用社的信贷效益观念日趋增强。

而当前，大部分效益好、还贷能力有保证的中小型企业，己经被国有大银行抢占，留给中小金融机构的优良客户相对较少，因此，许多中小金融机构对中小企业的支持不够，把信贷资金逐步转向其它领域。

（三）金融机构对中小企业金融服务水平偏低

金融机构除对中小企业信贷这一品种以外，其它服务也不够。

一是对中小企业金融促销不足。

二是提供的金融产品不足。

三是不重视中介服务，国有商业银行许多基层机构专门少对中小企业进行融资信息、政策咨询等中介服务。

2.2.2间接融资环境

关于我国中小企业间接融资的各方特点我们能够从国家层面、银行层面和中小企业自身三个方面进行特点分析。

（一）从国家层面分析

由于中小企业在国民经济中的地位日益重要，现时期我国政府通过了一系列的法律、法规来支持中小企业的进展。

然而由于历史和体制上的缘故，金融机构对中小企业专门是私营企业仍旧存在偏见。

如我国政府鼓舞中小企业通过资本市场进行直截了当融资，但中小企业同国有大中型企业相比，专门难取得公布发行上市的资格，从而导致许多企业被迫采取买壳上市的方式来实现资本市场融资，而这种融资方式成本极高，使企业一上市就背上了繁重的债务负担和还债压力。

〔二〕从银行层面分析

1、大银行的抓大放小

由于中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续繁琐，对银行的收益奉献不大。

因此各大国有商业银行都转向经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且倾向于给中小企业短期贷款。

2、信用评级体系

我国中小企业难以获得贷款的要紧缘故之一，是部分银行对中小企业实行了信用鄙视，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。

如在工商银行的信用等级评定标准上，〝经营实力〞这一指标占15分，占到了总评分的18.75%。

而中小企业不管从资本总额依旧资产总额都无法与大企业相比，从而导致中小企业在信用等级评定中处于不利地位。

3、抵押和担保

在我国，为了贷款安全，银行开始在新增贷款中减少信用贷款比例，而增加抵押和担保贷款的比重。

从理论上说，有多种资产可作为贷款的抵押品，如土地、建筑物、机器设备、存货、应收账款等。

但银行偏好以房地产为抵押，一方面是因为资产交易市场不够发达，另一方面是因为银行缺乏对其他资产如存货、应收账款的定价能力。

总的来讲我国中小企业通过抵押来获得贷款是相当困难的。

〔三〕从中小企业层面分析

中小企业面临生存、进展过程中，长期的部门和条块分割造成各地区、各部门产业结构趋同，中小企业大多数直截了当生产面向最终消费市场的产品。

如此，各企业间没有形成一个专业化分工明确的高效的社会大工业。

使银行无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用，导致社会信用资源紧张。

同时，我国多数中小企业治理方式陈旧，决策比较盲目。

许多企业经营者还未树立新的治理理念，不能适应市场经济的要求。

导致企业在进展上要么〝小农意识〞浓厚，经营过于保守；要么〝冒进投机〞，经营过于激进，导致失误频频。

由于中小企业存在上述问题，银行专门难对其增加贷款，一旦审查不严，就会给银行带来多方面缺失。

这直截了当构成了中小企业融资不能突破的瓶颈。

2.3本章小结

本章详细分析了中小企业的融资特点和模式，结合自身和周边企业实际经营情形，综合多方面的发觉，切身感受，找出中小企业融资各个环节存在的问题，有助于从全然上挖掘中小企业融资瓶颈的所在，有助于企业和金融机构有针对的发觉融资渠道的症结。

第三章中小企业融资难成因分析和建议计策

3.1融资困难的成因

3.1.1企业治理水平较低

由于中小企业治理者相对水平较低，相对缺乏战略经营思想，企业财务决策带有短期行为的倾向，所主张的折旧既不能满足设备的修理保养，更不能满足设备更新改造的需要，企业分配利润较多，剩余利润较少，造成自我积存沉淀不足，无法满足企业的资金需要。

同时中小企业大多规模小，经营者大多采取家族式治理，使得内部操纵不到位，治理松散。

而企业又缺乏良好的财务意识，会计机构也不健全，造成财务分析能力短视，缺乏科学有效的成本费用核算。

企业综合治理水平低下，严峻制约了企业的竞争能力和信贷融资水平。

3.1.2抵御市场风险能力差

中小企业大多处于市场中下游链条，经营规模小、技术相对落后、缺乏新产品开发能力和创新，以及资源利用率低，营销水平差，市场狭小，销售不稳固等缘故导致企业的竞争能力不强。

小企业缺乏有效、科学合理的企业治理制度，存在产品物资积压现象，也缺乏对应收账款的科学治理，更多倾向于人脉公关。

而随着银行信贷风险治理的加强，各银行普遍间建立了严格的贷款责任追究制度，信贷人员压力增大，中小企业由于信贷风险较大银行对其贷款更加慎重，准入门槛随之。

3.1.3现有融资体系不利于中小企业长期资金的融通

银行为了加强自身风险的治理，提高经济效益，一样都制定了贷款的评定标准。

关于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生可能性较大的中小企业来说专门难达标，银行对中小企业提供贷款的跟踪监控费用也因此而增加。

同时各商业银行在贷款上大多以抵押、担保贷款为主。

抵押物以不动产为主。

中小企业大多无法提供银行要求的抵押物，而担保公司要求的担保手续较高，造成企业融资成本过高，企业也可不能轻易利用这种贷款方式。

3.1.4中小企业信用担保制度不健全

目前我国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点，但存在的问题依旧专门多，具体表现在：

一是担保机构的注册资本质量不高，以国有存量资产为主组建的政策性担保机构，注册资本不易变现，担保资金严峻不足，行专门难同意，从而降低了担保公司注册资本作为金融杠杆工具的乘数放大效应。

二是担保体系不健全。

三是具体运作治理方式缺陷，担保公司对申请担保企业的审查偏严，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。

3.2改善中小企业融资难

政府在中小企业进展中的作用是至关重要的，金融机构的融资支持是必要的，但中小企业自身的努力是解决中小企业融资难中最差不多、核心的一环。

3.2.1建立和完善信用担保体系

信用担保是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。

通过构建中小企业信用担保体系，能够建立中小企业与银行之间良好的关系，提高中小企业的信用程度，推动我国信用制度的改革与进展。

目前，信用担保机构要紧由政策性担保机构和商业性担保机构组成。

关于商业性担保机构的要紧治理内容是：

设定进入门槛；监管资本金的运作；定期评级等。

对政策性担保机构要制定全国统一的〝游戏规那么〞，使各地担保机构按照统一规范开展业务。

〔一〕制定有利于担保机构连续稳固进展的法律法规。

一是结合当前情形和今后进展趋势，修改完善«担保法»，使其进一步适应进展的需要。

二是国务院尽快出台«中小企业信用担保治理方法»，促进信用担保机构有序和健康进展。

〔二〕进一步加大对中小企业信用担保机构政策扶持力度。

担保机构在支持中小企业融资过程中承担着一定公共职能，风险高、收益低，难以覆盖成本和实现可连续进展，因此，政府要连续加大对中小企业信用担保机构的扶持力度。

一是建立健全中小企业信用担保机构风险补偿机制，加大资金投入，对操作规范、业绩突出的担保机构进行重点支持。

二是对符合条件的担保机构实行三年营业税免征制度。

三是对担保机构业务开展涉及反担保抵（质）押登记问题，登记机关要提供方便，降低评估、登记费用，幸免对房地产等担保物的重复评估、登记。

四是人民银行征信系统要对担保机构平等开放。

〔三〕推进担保机构与协作银行平等合作，建立风险共担制度。

对业绩突出、制度健全、信用较高的中小企业信用担保机构，协作银行要切实分担一定比例受保企业信用风险，同时在交存保证金、放大倍数、〝单笔单户限额〞等方面营造宽松环境。

〔四〕开展专项治理，净化担保市场。

鉴于目前部分担保机构存在明显不规范行为，潜在风险较大，按照区别对待、分类治理的原那么，开展对担保市场的清理整顿，促进行业规范进展。

一是进展壮大一批。

对运行规范、风控较好、信用较高、为中小企业担保服务好的担保机构，要加大风险补偿、税收优待等政策扶持力度。

二是整顿提高一批。

对担保实力不强、服务信用不高、业务开展不充分的担保机构，鼓舞和引导其增资扩股或合并重组，或被整合退出。

三是限制剔除一批。

对长期未开展担保业务、从事违规、违法业务的担保机构，要加大执法力度，依法予以清理和取缔，爱护行业整体形象。

〔五〕强化风险治理，预警防范风险。

要切实防范担保业的制度风险、经营风险和道德风险，加强风险提示，防止风险累积和扩散。

一是加强调研，切实把握担保业难点和倾向，在制度和政策层面上适时加以引导。

二是加强对担保机构的经营指导，加强动态监管力度，建立风险预防与预警制度，促其落实各项风险治理制度。

三是加强对担保业高管人员和从业人员的培训和考核认证治理，增强担保机构从业人员自律和风险意识，严防道德风险

3.2.2政府加强扶持中小企业融资措施

1、完善政府相关部门职能

通过法律确定中小企业的地位，爱护其合法权益，是政府对中小企业融资服务的重要内容。

我国近几年来对中小企业的立法专门重视，先后颁布了一系列的政策、法规。

然而我国的中小企业立法仍不够完善，要紧问题在于关于受到的所有制鄙视，没有明确的法律予以爱护。

同时要加快制定«反垄断法»以及与风险投资治理相关的法律，从而保证中小企业能够和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使中小企业也能够享受融资的便利。

2、加快建立和完善中小商业银行

我国金融体系以四大国有商业银行为主体，其信贷份额占总量的70%以上，信贷投向差不多是国有大型企业。

而我国中小金融机构要紧包括:

农村信用合作社、都市信用合作社、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。

它们要紧的服务对象是中