证券从业资格考试《证券投资基金》全真模拟题及答案.docx
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证券从业资格考试《证券投资基金》全真模拟题及答案
2014年11月证券从业资格考试
《证券投资基金》
全真模拟题及答案
一、单选（60题，每题0.5分，共30分）
1.一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于（ ）年。
A、1868
B、1869
C、1873
D、1879
答案：
A
2.根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（ ）基金。
A、主要以债券为主要投资对象
B、主要以股票为主要投资对象
C、同时以股票、债券、货币市场工具为主要投资对象
D、同时以股票债券为投资对象
答案：
C
3.我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是（ ）。
A、对冲保险策略
B、动态比例投资组合保险策略
C、衍生金融工具组合保险策略
D、CPPI
答案：
D
答案：
D
4.在我国，对（ ）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A、基金管理人
B、证券投资基金
C、基金托管人
D、企业投资者
答案：
B
5.下列不属于基金份额持有人权利的是（ ）。
A、对基金进行有效的资产运作
B、分享基金财产收益
C、按照要求召开基金份额持有人大会
D、参与分配清算后的剩余基金财产
答案：
A
6.证券投资基金起源于（ ）。
A、英国
B、美国
C、荷兰
D、德国
答案：
A
7.债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（ ）。
A、债券报酬的变化
B、债券价格的变化
C、债券收益率的变化
D、债券平均收益率的变化
答案：
A
8.某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1％，投资人需要准备（ ）元资金。
A、1,100,000
B、1,010,000
C、1,001,000
D、1,000,100
答案：
B
9.目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，（ ）印花税。
A、免征
B、征收单边（卖方）
C、征收单边（买方）
D、征收
答案：
A
10.目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（ ）元。
A、1
B、10
C、100
D、1000
答案：
A
11.（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A、利率风险
B、信用风险
C、提前赎回风险
D、通货膨胀风险
答案：
C
12.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（ ）。
A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成
B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格
C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高
D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中
答案：
D
13.证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ ）。
A、确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例
B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析
C、确定投资目标和可投资资金的数量
D、投资组合的修正和业绩评估
答案：
A
14.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（ ）向管理人支付。
A、日
B、周
C、月
D、季度
答案：
C
15.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（ ）。
A、集中托管，保障安全
B、组合投资，分散风险
C、严格监管，信息透明
D、利益共享，风险共担
答案：
A
16.违背投资决策业务控制的是（ ）。
A、投资指令未经审核即执行
B、基金经理直接向交易员下达投资指令
C、发生不正当关联交易损害基金持有人利益
D、投资决策的范围超过设定的风险权限额度
答案：
D
17.基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（ ）。
A、封闭式基金
B、开放式基金
C、LOF
D、ETF
答案：
B
18.根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是（ ）的基金份额净值。
A、当日
B、前一交易日
C、当月
D、当周
答案：
B
19.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5％下降到4％，则该债券基金的资产净值约（ ）。
A、增加3％
B、降低3％
C、增加5％
D、降低5％
答案：
A
20.市场利率走低时，以下判断正确的是（ ）。
A、债券价格上升，再投资收益下降
B、债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C、债券价格下降，再投资收益下降
D、债券价格上升，再投资收益上升
答案：
A
21.按照投资对象不同，可将基金分为（ ）。
A、契约性基金、公司型基金
B、股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金
C、股票基金、债券基金
D、成长型基金、收入型基金
答案：
B
22.关于开放式基金，以下哪项描述是正确的（ ）。
A、基金份额在基金合同期限内固定不变
B、基金份额持有人不得赎回
C、可以在依法设立的证券交易所交易
D、开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制
答案：
D
23.假定证券A可能的收益率分别为－0.02，－0.01，0.01，0.04；发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20；则该证券的期望收益率为（ ）。
A、0.60％
B、0.50％
C、0.30％
D、0.20％
答案：
D
24.下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（ ）。
A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一
B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性
C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控
D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面
答案：
D
25.对基金产品的未来收益进行预测属于（ ）。
A、基金管理公司可自主决策的事项
B、需要事先向监管部门申请的事项
C、基金信息披露的禁止行为
D、法规许可的行为
答案：
C
26.基金绩效贡献分析的目的在于（ ）。
A、衡量基准组合收益率
B、衡量基金收益率
C、分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因
D、衡量基金绩效表现优劣
答案：
C
27.在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（ ）。
A、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B、公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的
D、这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
答案：
D
28.保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。
A、最低目标价值
B、安全垫
C、现时净值
D、价值底线
答案：
B
29.QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券市场（ ），也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。
A、具有较低的相关性
B、联系紧密
C、品种相差悬殊
D、发展程度不同
答案：
A
30.股票投资的基本分析是建立在（ ）的前提下。
A、否定弱势有效市场
B、否定半强势有效市场
C、否定强势有效市场
D、肯定强势有效市场
答案：
B
31.以下属于基金信息披露自律性规则的是（ ）。
A、《证券投资基金法》
B、《证券投资基金信息披露管理办法》
C、《基金投资组合报告的编制及披露》
D、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》
答案：
D
32.确定证券投资政策涉及到（ ）。
A、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考虑分析
B、确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等
C、确定具体的投资对象及各种资产的投资比例
D、投资组合的修正和投资组合的业绩评估
答案：
B
33.基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过（ ）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。
A、10％
B、20％
C、30％
D、40％
答案：
C
34.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是（ ）。
A、基金募集信息披露
B、临时信息披露
C、基金份额上市交易公告书
D、基金季度报告
答案：
B
35.全球第一个公司型开放式投资基金是（ ）。
A、英国“海外及殖民地政府信托”
B、富来明创立的“苏格兰美国投资信托”
C、波士顿“马萨诸塞投资信托基金”
D、麦哲伦基金
答案：
C
36.QDII基金的净值在估值日后（ ）内披露。
A、2天
B、2个工作日
C、3天
D、3个工作日
答案：
B
37.概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（ ）。
A、下降时买入，上升时卖出
B、下降时卖出，上升时买入
C、不行动
D、以上均不正确
答案：
A
38.依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有（ ）。
A、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见
B、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格
C、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
D、监督基金管理人的投资运作
答案：
C
39.根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（ ）为基础收取。
A、认购份额
B、净认购份额
C、净认购金额
D、认购金额
答案：
C
40.指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中（ ）。
A、由交易费用产生的跟踪误差越大
B、由交易费用产生的跟踪误差越小
C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响
D、无法判断
答案：
A
41.为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（ ）的名义开立银行存款账户即资金账户。
A、银行
B、托管人
C、基金
D、管理人
答案：
C
42.以下关于基金估值方法的表述错误的是（ ）。
A、对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值
B、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
C、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值
D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
答案：
C
43.关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（ ）。
A、债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略
B、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益
C、指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格
D、指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础
答案：
B
44.股票风格管理分为（ ）的股票风格管理。
A、积极与消极
B、基本分析与技术分析
C、系统与非系统
D、主动与被动
答案：
A
45.《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（ ）时，为巨额赎回。
A、5％
B、10％
C、15％
D、20％
答案：
B
46.复核后的会计信息由（ ）对外披露。
A、基金管理公司
B、基金托管人
C、基金份额持有人大会
D、基金份额持有人
答案：
A
47.下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（ ）。
A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系
B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位
C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台
D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额
答案：
B
48.关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）。
A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差
C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低
D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差
答案：
C
49.经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（ ）。
A、小型资本股票战略
B、中型资本股票战略
C、大型资本股票战略
D、混合资本股票战略
答案：
D
50.基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（ ）原则。
A、采取合理的估值方法
B、建立复核制度
C、建立凭证管理制度
D、建立账务组织和账务处理体系
答案：
A
51.通过所持有股票的（ ）可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。
A、投资风格
B、股票性质
C、投资市场
D、股票市值
答案：
D
52.关于M方测度，下列说法正确的是（ ）。
A、与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异
B、比夏普指数更难以为人们理解与接收
C、实际上表现为两个收益率之比
D、它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标
答案：
D
53.下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（ ）。
A、封闭式基金
B、开放式基金
C、ETF
D、LOF
答案：
C
54.资产配置按照范围可以分为（ ）。
A、各项均不对
B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略
C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置
D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置
答案：
C
55.关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（ ）。
A、基金丰富了大投资者的投资方式
B、有利于证券市场的稳定和发展
C、有利于证券市场的国际化
D、基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道
答案：
B
56.目前，我国开放式基金的最低认购金额多设定为（ ）人民币。
A、1,000
B、10,000
C、100
D、2,000
答案：
A
57.基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。
A、有利于投资者获得盈利
B、有利于防止利益冲突与利益输送
C、有利于管理人管理基金
D、有利于托管人进行账户管理
答案：
B
58.下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是（ ）。
A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则
B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则
C、公司内部控制机制一般包括五个层次
D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成
答案：
D
59.公司型基金依据（ ）设立并营运。
A、基金招募说明书
B、发起人协议
C、基金合同
D、基金公司章程
答案：
D
60.信息披露义务人应当在事件发生之日起二日内编制并披露临时报告的重大事件不包括（ ）。
A、发生影响基金份额持有人权益事件
B、对基金价格产生重大影响的事件
C、管理人召集份额持有人大会
D、基金份额净值发生重大变化影响
答案：
C
二、多选（50题，每题1分，共50分）
61.一般地讲，积极的资产配置策略包括（ ）。
A、买入并持有策略
B、恒定混合策略
C、投资组合保险策略
D、动态资产配置策略
答案：
BCD
62.按公司规模划分的股票投资风格通常包括（ ）。
A、小型资本股票
B、大型资本股票
C、中型资本股票
D、混合型资本股票
答案：
ABD
63.证券投资基金私募发行方式的特征有（ ）。
A、招募文件不向社会公众公开
B、基金发行对象为不特定投资人
C、基金向社会公众公开发行
D、基金发行对象为特定的投资人
答案：
AD
64.用于分析ETF运作效率的指标主要有（ ）。
A、周转率
B、折（溢）价率
C、跟踪偏离度
D、费用率
答案：
ABCD
65.基金托管人内部控制的主要内容包括（ ）。
A、投资监督
B、会计核算和估值
C、资金清算
D、技术系统
答案：
ABCD
66.根据中国证监会对基金的分类标准，下列说法正确的是（ ）。
A、基金资产50％以上投资于股票的为股票基金
B、基金资产60％以上投资于股票的为股票基金
C、基金资产80％以上投资于债券的为债券基金
D、基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金
答案：
BCD
67.基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（ ）。
A、基金账务
B、基金头寸
C、基金资产净值
D、基金费用
答案：
ABCD
68.关于基金份额认购的收费模式，说法正确的是（ ）。
A、分为前端收费模式与后端收费模式
B、后端收费模式是指在认购基金份额后，在赎回前支付认购费用的收费模式
C、前端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金
D、后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用
答案：
AD
69.根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需要设有专门的基金托管部外，还要具备的条件包括下列各项中的（ ）。
A、取得基金从业资格的专职人员达到法定人数
B、有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施
C、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
D、有高效安全的清算、交割系统
答案：
ABCD
70.下列关于基金年度报告的表述，正确的有（ ）。
A、是基金募集期信息披露中信息量最大的文件
B、应当在每年结束之日起3个月内编制完成
C、年度报告的财务会计报告应当经过审计
D、年度报告摘要应登载在指定报刊上
答案：
CD
71.保本基金的分析指标包括（ ）。
A、保本期
B、保本比例
C、赎回费
D、安全垫
答案：
ABCD
72.根据有关规定，基金运作费用包括（ ）。
A、律师费
B、审计费
C、持有人大会费用
D、分红手续费
答案：
ABCD
73.依据国家法律、法规和基金合同的规定，属于基金管理人职责的有（ ）。
A、资产保管
B、基金的设立、募集、资产运用
C、客户服务和收益分配
D、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
答案：
BCD
74.资产配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。
A、支付模式为凸型
B、在易变、波动性大的市场环境中有利
C、要求的市场流动性适中
D、下降时买入，上升时卖出
答案：
BCD
75.下列关于基金年度报告的表述正确的有（ ）。
A、基金托管人是基金年度报告的编制者和披露义务人
B、目前基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式
C、基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件
D、年度报告包括基金投资组合报告
答案：
CD
76.ETF的申购对价包括（ ）。
A、组合证券
B、现金替代
C、现金差额
D、股票替代
答案：
ABC
77.如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人（ ）。
A、有可能在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平
B、有可能获取超过市场平均水平的收益率
C、有可能识别处错误定价的股票
D、无法识别出错误定价的股票
答案：
ABC
78.关于有效市场理论的叙述，正确的是（ ）。
A、巴其列对有效市场理论的阐述最为系统
B、尤金.法玛对有效市场理论的阐述最为系统
C、有效市场指的是信息有效
D、它与马克维茨关于组合均值-方差有效组合的概念是相同的
答案：
BC
79.ETF的特点有（ ）。
A、被动操作的指数型基金
B、独特的实物申购赎回机制
C、一级市场与二级市场并存的交易制度
D、ETF的复制效果不好
答案：
ABC
80.基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额（ ）的过程。
A、审查
B、确认
C、注册
D、记账
答案：
BD
81.以下哪些法规是由中国证监会出台的（ ）。
A、深圳证券交易所证券投资基金上市规则
B、上海证券交易所证券投资基金上市规则
C、基金信息披露XBRL标引规范
D、证券投资基金信息披露指引
答案：
CD
82.基金托管人内部控制的基本要素包括（ ）。
A、控制活动
B、信息沟通
C、风险评估
D、环境控制
答案：
ABCD
83.投资组合内部收益率需要满足的假定有（ ）。
A、明确投资组合内部各种债券的比例
B、明确组合内各个证券的预期收益率
C、现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
D、投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
答案：
CD
84.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（ ）等。
A、诚信状况
B、经营管理能力
C、投资管理能力
D、内部控制情况
答案：
ABCD
85.基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会聘请广告公司进行策划，其中不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有（ ）。
A、使用了“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销实践限制的
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