证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础122.docx

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证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础122

证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-12-2

（总分：

86.00，做题时间：

90分钟）

一、单选题（总题数：

80，分数：

40.50）

1.与半年度报告不同，基金年度报告应提供最近（）个会计年度的主要会计数据、财务指标、基金净值表现和收益分配情况。

A．1B．2C．3D．4

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金半年度报告只需披露当期的数据和指标；而年度报告应提供最近3个会计年度的主要会计数据、财务指标、基金净值表现和收益分配情况。

2.开放式基金申购一般采用（）方式。

A．部分缴款B．全额缴款C．保证金缴款D．固定金额缴款

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]开放式基金申购采用全额缴款方式。

若资金在规定的时间内未全部到账，则申购不成功。

申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户。

3.基金管理公司的督察长由（）提名。

A．股东会B．董事会C．董事长D．总经理

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。

督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。

4.下列关于基金销售流程的说法，不正确的是（）。

A．基金销售基本流程包括投资者风险测试、产品适用性分析及风险提示、提供投资咨询建议、受理基金业务申请和提供售后跟踪服务

B．基金销售机构需要在投资者认购超过其风险承受能力的基金产品时予以提示并要求投资者确认

C．基金销售机构在介绍基金产品时应尽量使用专业术语以保证权威性和准确性

D．基金销售的售后服务包括提供账户及交易查询、提供市场资讯和了解资产状况并调整投资建议

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

5.（）是用来分析货币市场基金的指标。

A．融资比例

B．保本期

C．安全垫

D．担保人

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

6.下列各项中，（）属于基金运作披露的信息。

A．招募说明书B．基金合同

C．基金资产净值D．基金份额发售公告

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金运作信息披露文件主要包括基金净值公告、季度报告、基金半年度报告、年度报告及基金上市交易公告书等。

ABD三项均属于基金募集披露的信息。

7.下列不属于基金市场服务机构的是（）。

A．基金销售机构B．基金注册登记机构

C．律师事务所和会计师事务所D．中国证券业协会

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]除ABC三项外，基金市场的服务机构还包括基金投资咨询机构和基金评级公司等。

D项中国证券业协会属于行业自律组织。

8.因为信息的不对称性等原因导致基金管理人制定出错误的投资策略，由此引发的风险是（）。

A．投资管理风险B．通货膨胀风险

C．职业道德风险D．公司治理风险

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]基金的非系统性风险主要分为基金管理人的投资管理风险、公司治理风险和职业道德风险。

其中，信息的不对称性及对信息判断的差异等可能导致基金经理作出错误的投资决策为投资管理风险。

投资管理风险是基金投资过程中一种十分常见的风险，是导致基金业绩差异的主要原因。

9.2008年4月8日，某基金管理人收到验资报告，则该基金管理人应于（）之前，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。

A．2008年4月13日

B．2008年4月18日

C．2008年4月23日

D．2008年4月28日

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

10.某基金的债券投资比重为70%，股票投资比重为20%，货币市场工具投资比重为10%，按照《证券投资基金运作管理办法》的规定，该基金属于（）。

A．股票基金

B．债券基金

C．货币市场基金

D．混合基金

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

11.某普通投资者准备投资10万元申购某开放式基金，基金份额净值为2.00元，申购费率为0.50%，最终获得的份额约为（）份。

A．80000B．50000C．49751D．49750

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=100000÷（1+0.50%）≈99502.5（元）；申购份额=净申购金额/当日基金份额净值=99502.5÷2.00≈49751（份）。

12.某投资者申购某开放式基金，成功申购4000份，申购当日基金单位净值为1.2500元。

申购采用后端收费模式，后端申购费率标准为：

不足一年申购费率为1.80%，满一年不足两年申购费率为1.60%，满两年不足三年申购费率为1.00%，满三年不足五年申购费率为0.50%，五年及以上申购费事为0.00%。

三年零六个月后该基金单位净值为1.5000元，此时投资者将4000份该基金全部赎回（赎回费率为0.50%），则该投资者可以赎回的金额为（）元。

A．5975

B．5945

C．5970

D．5940

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

13.专业基金销售机构申请基金代销业务资格的，机构高级管理人员应已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者（）年以上证券、金融业务的工作经历。

A．2B．3C．5D．7

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]专业基金销售机构申请基金代销业务资格应当具备的条件包括：

①注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本；②高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历等。

14.（）是股票最基本的特征。

A．永久性B．收益性C．风险性D．流动性

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]股票具有五大特征，即收益性、风险性、流动性、永久性和参与性，其中收益性是指股票可以为持有人带来收益的特性，它是股票最基本的特征。

15.截至2008年2月，我国已有（）家境外机构获得QFII资格，另有（）家金融机构成为QFII托管行。

A．52，13

B．26，5

C．63，13

D．26，5

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

16.发生巨额赎回的情况下，基金管理人决定部分延迟赎回的，可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（）的前提下，对其余赎回申请延期办理。

A．4%B．6%C．8%D．10%

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，决定接受全额赎回或者部分延迟赎回。

其中，部分延期赎回是指当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。

17.基金在我国台湾被称为（）。

A．共同基金B．单位信托基金

C．集合投资计划D．证券投资信托基金

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。

18.QDII基金与一般开放式基金的相似点不包括（）。

A．申购和赎回渠道B．申购与赎回的开放日及时间

C．申购与赎回的程序、原则D．币种

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]一般情况下，QDII基金申购、赎回的币种为人民币，但基金管理人在不违反法律法规规定的情况下，也可以接受其他币种的申购、赎回，并提前公告。

19.负责办理开放式基金份额发售的基金当事人是（）。

A．商业银行B．专业基金销售机构

C．证券公司D．基金管理人

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人应当自收到中国证监会核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

因此，基金管理人是基金份额发售的当事人。

20.基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解基金管理人的基本情况，说明基金募集有关事宜，指导投资者认购基金份额的规范性文件是指（）。

A．基金合同B．基金托管协议

C．基金招募说明书D．基金上市交易公告书

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解基金管理人的基本情况，说明基金募集有关事宜，指导投资者认购基金份额的规范性文件。

其编制原则是，基金管理人应将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地作出投资决策。

21.下列选项中，属于股票型基金分析指标的是（）。

A．贝塔系数B．久期C．跟踪误差D．信用等级

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]BD两项属于债券型基金的分析指标；C项属于指数型基金的分析指标。

22.基金托管协议是明确（）与基金托管人在相关事宜中的权利、义务及职责的协议。

A．基金管理人B．基金份额持有人

C．基金注册登记机构D．基金销售代理人

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]基金托管协议是基金管理人与基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。

23.用会计方法计算出来的每股股票所代表的实际资产的价值称为股票的（）。

A．票面价值

B．账面价值

C．清算价值

D．内在价值

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

24.中国证券业协会以“（）”为自律管理的工作方针。

A．公平、公开、公正

B．法制、监管、自律

C．自律、服务、传导

D．效率、严谨、开拓

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

25.我国目前境内基金申购款，一般在（）日到达基金的银行存款账户。

A．TB．T+1C．T+2D．T+3

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]目前，我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户；赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出。

26.根据投资目标的不同，基金可以分为（）。

A．契约型基金与公司型基金

B．成长型基金、收入型基金和平衡型基金

C．主动型基金和被动（指数）型基金

D．交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

27.在基金业绩的计算中，常用来作为对平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A．时间加权收益率B．算术平均收益率

C．几何平均收益率D．简单收益率

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]在基金业绩的计算中，几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量；算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。

28.债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付的债券为（）。

A．浮动利率债券B．息票累积债券

C．固定利率债券D．零息债券

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为：

①零息债券，又称零息票债券；②附息债券，附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息（通常每半年或每年支付一次），根据计息方式的不同，又可分为固定利率债券和浮动利率债券；③息票累积债券，它规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

29.关于封闭式基金开户的说法，正确的是（）。

A．投资者必须开立基金账户才可以买卖封闭式基金

B．每个有效证件可以开设1个以上基金账户

C．基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易

D．购买不同基金公司的封闭式基金要开立不同的基金账户

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]A项投资者开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户就可以购买所有上市的封闭式基金；B项每个有效证件只允许开设1个基金账户；D项在只允许开设1个基金账户的情况下，同一基金账户可以购买不同基金公司的封闭式基金。

30.（）属于基金信息披露的实质性原则。

A．及时性原则

B．规范性原则

C．易解性原则

D．易得性原则

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

31.目前我国各家商业银行推广的（）是结构化金融衍生工具的典型代表之一。

A．资产结构化理财产品B．利率结构化理财产品

C．股权结构化理财产品D．挂钩不同标的资产的理财产品

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融工具和金融衍生工具相结合设计出的新型金融产品。

例如，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。

32.以下选项中，（）属于适合积极型的投资者选择的基金类型。

A．保本型基金B．混合型基金

C．股票型基金D．债券型基金

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]保守型的投资者，以稳健、安全、保值为目的，风险承受能力较低，基金经理可为这类客户选择低风险的基金产品或组合，例如货币市场基金和保本型基金；稳健型的投资者在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，风险承受能力中等，可为其选择中风险等级的基金产品或组合，例如混合型基金和债券型基金；积极型的投资者追求投资高收益，同时能承担较大的风险，可为其选择高风险等级的基金产品或组合，例如股票型基金。

33.根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证可分为（）。

A．认股权证和备兑权证B．认购权证和认沽权证

C．美式权证和欧式权证D．股权类权证和债权类权证

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]权证的分类包括：

①根据权证行权的基础资产或标的资产，分为股权类权证、债权类权证以及其他权证；②根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，分为认股权证和备兑权证；③按照持有人权利的性质不同，分为认购权证和认沽权证；④按照权证持有人行权的时间不同，分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

34.下列关于基金税收的说法，正确的是（）。

A．对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入，依照税法的规定征收营业税

B．对基金管理人运用基金买卖债券的差价收入，依照税法的规定征收营业税

C．基金买卖股票按照0.1%的税率征收印花税

D．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

35.关于债券的基本性质，下列描述错误的是（）。

A．债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

B．债券与其代表的权利联系在一起，转让债券也就将债券代表的权利一并转移

C．债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动

D．债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]C项，因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。

36.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种（）。

A．金融证券B．货币证券C．商品证券D．资本证券

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。

属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。

37.股票基金持股集中度是指（）。

A．前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重

B．前十大重仓股的投资总市值占基金投资总市值的比重

C．前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重

D．前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

38.公司的资产净值是全体股东的权益，决定着股票的（）。

A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]股票的账面价值又称股票净值或每股净资产。

在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度等于股东权益价值。

股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响。

但是通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。

39.封闭式基金的基金份额持有人不少于______人，基金募集金额不低于______元人民币可以上市交易。

（）

A．1000；2亿B．2000；5亿C．500；1亿D．100；5000万

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]封闭式基金的基金份额上市交易应符合的条件包括：

①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；②基金合同期限为5年以上；③基金募集金额不低于2亿元人民币；④基金份额持有人不少于1000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

40.国际证券市场的发行制度主要有注册制和核准制，其中，注册制实行（）。

A．公开管理原则B．实质管理原则

C．成本控制原则D．质量控制原则

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]国际证券市场的发行制度主要有注册制和核准制。

证券发行注册制实行公开管理原则，要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任。

证券发行核准制实行实质管理原则。

41.投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利，红利为每年4元/股，必要的收益率为8%，则该公司股票的理论价格为（）元/股。

A．32

B．40

C．50

D．80

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

42.下列各项中，不属于封闭式基金交易规则的是（）。

A．报价单位为每份基金价格

B．基金的交易遵从“价格优先，时间优先”的原则

C．买卖份额申报数量应当为100份或其整数倍

D．申报价格最小变动单位为0.01元

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]根据封闭式基金的交易规则，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

43.基金二级市场上交易型开放式指数基金（ETF）的交易价格为1.230元，基金份额净值为1200元，则（）。

A．ETF的折价率为102.5%

B．ETF的溢价率为102.5%

C．ETF的折价率为2.5%

D．ETF的溢价率为2.5%

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

44.证券交易所通过连续（）方式形成证券交易价格。

A．拍卖B．协商C．公开招标D．公开竞价

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]通过公开竞价的方式决定交易价格是证券交易所的特征之一。

45.目前，基金的募集期限不得超过（）个月。

A．1B．2C．3D．6

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金管理人应当自收到中国证监会核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

46.债券的久期是指（）。

A．债券本息支付的加权平均期限B．债券的票面到期时间

C．债券的付息周期D．债券的价格波动

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]久期是指债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限，它综合考虑了到期时间、息票、付息周期以及市场利率对债券价格的影响，可以反映利率的变动对债券价格变动的影响，可以较好地衡量债券利率风险。

47.下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。

A．高久期高信用债券基金

B．高久期低信用债券基金

C．低久期高信用债券基金

D．低久期低信用债券基金

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

48.关于债券与股票，下列说法错误的是（）。

A．债券和股票都属于有价证券

B．债券和股票的收益率是相互影响的

C．债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定

D．债券和股票都是筹资手段，因而都属于公司资本金

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]债券和股票都是筹资手段，发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金；发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。

49.下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。

A．高久期高信用债券基金

B．高久期低信用债券基金

C．低久期高信用债券基金

D．低久期低信用债券基金

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

50.下列各要素中，基金促销手段不包括