东软集团度财务分析报告.docx
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东软集团度财务分析报告
东软集团[600718]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
东软集团股份有限公司
公司英文名称
NeusoftCorporation
公司简称
东软集团
股票代码
600718
成立时间
None
上市时间
1996-06-18
交易所
上海证券交易所
注册地址
沈阳市浑南新区新秀街2号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
investor@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
东软集团2019年资产总额为14,532,302,661.0元，其中流动资产为7,372,146,055.0元，占总资产比例为50.73%；非流动资产为7,160,156,606.0元，占总资产比例为49.27%；
2019年东软集团总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,453,230
100.00%
1,357,990
100.00%
1,290,919
100.00%
流动资产合计
737,214
50.73%
655,963
48.30%
605,131
46.88%
非流动资产合计
716,015
49.27%
702,027
51.70%
685,788
53.12%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东软集团2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为44.25%，26.55%和25.62%。
2019年东软集团流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
737,214
100.00%
655,963
100.00%
605,131
100.00%
货币资金
326,203
44.25%
281,618
42.93%
230,660
38.12%
交易性金融资产
5,197
0.71%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
195,706
26.55%
188,590
28.75%
170,824
28.23%
应收票据
6,855
0.93%
6,198
0.94%
5,210
0.86%
应收账款
188,850
25.62%
182,392
27.81%
165,613
27.37%
应收款项融资
8,737
1.19%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
19,745
2.68%
7,118
1.09%
6,837
1.13%
其他应收款
20,386
2.77%
20,397
3.11%
20,728
3.43%
存货
153,316
20.80%
149,798
22.84%
110,545
18.27%
其他流动资产
7,920
1.07%
8,441
1.29%
65,534
10.83%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东软集团2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及投资性房地产，各项分别占比为43.94%，22.84%和15.68%。
2019年东软集团非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
716,015
100.00%
702,027
100.00%
685,788
100.00%
长期应收款
485
0.07%
472
0.07%
433
0.06%
长期股权投资
314,592
43.94%
307,963
43.87%
296,695
43.26%
其他权益工具投资
6,448
0.90%
19,719
2.81%
3,824
0.56%
投资性房地产
112,295
15.68%
85,612
12.20%
89,338
13.03%
固定资产
163,532
22.84%
176,995
25.21%
160,779
23.44%
在建工程
14,298
2.00%
12,629
1.80%
14,694
2.14%
无形资产
57,146
7.98%
59,037
8.41%
55,111
8.04%
开发支出
19,756
2.76%
16,726
2.38%
11,629
1.70%
商誉
4,628
0.65%
4,589
0.65%
5,434
0.79%
长期待摊费用
8,613
1.20%
9,428
1.34%
6,450
0.94%
递延所得税资产
9,218
1.29%
8,853
1.26%
9,227
1.35%
其他非流动资产
5,000
0.70%
0
0.00%
32,167
4.69%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
东软集团2019年年总负债金额为5,687,135,220.0元，所有者权益总额为8,845,167,441.0元，其中资本金为1,242,370,295.0元，资产负债率为39.13%，在负债中，流动负债为4,422,586,215.0元；占负债和所有者权益总额的30.43%，非流动负债为1,264,549,005.0元，占负债和所有者权益总额的8.70%。
2019年东软集团负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,453,230
100.00%
1,357,990
100.00%
1,290,919
100.00%
流动负债合计
442,258
30.43%
409,505
30.16%
275,847
21.37%
非流动负债合计
126,454
8.70%
46,760
3.44%
108,181
8.38%
所有者权益（或股东权益）合计
884,516
60.87%
901,725
66.40%
906,890
70.25%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，东软集团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.10%，19.44%和19.44%。
2019年东软集团流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
442,258
100.00%
409,505
100.00%
275,847
100.00%
短期借款
212,723
48.10%
83,421
20.37%
39,084
14.17%
应付票据及应付账款
85,980
19.44%
0
0.00%
81,483
29.54%
应付账款
85,980
19.44%
0
0.00%
81,483
29.54%
预收款项
63,961
14.46%
47,355
11.56%
39,361
14.27%
应付职工薪酬
44,259
10.01%
42,434
10.36%
40,327
14.62%
应交税费
11,330
2.56%
11,834
2.89%
15,237
5.52%
其他应付款
22,508
5.09%
164,204
40.10%
30,162
10.93%
一年内到期的非流动负债
240
0.05%
60,000
14.65%
30,000
10.88%
其他流动负债
1,255
0.28%
254
0.06%
190
0.07%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东软集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为58.99%，24.47%和13.48%。
2019年东软集团非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
126,454
100.00%
46,760
100.00%
108,181
100.00%
长期借款
74,600
58.99%
0
0.00%
60,000
55.46%
长期应付款
463
0.37%
702
1.50%
2,127
1.97%
预计负债
3,405
2.69%
2,465
5.27%
2,377
2.20%
递延收益
30,940
24.47%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
17,045
13.48%
16,091
34.41%
15,797
14.60%
其他非流动负债
3,405
2.69%
29,966
64.08%
30,255
27.97%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年东软集团的所有者权益部分主要包括未分配利润、盈余公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为62.91%，15.42%和14.05%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
884,516
100.00%
901,725
100.00%
906,890
100.00%
实收资本（或股本）
124,237
14.05%
124,266
13.78%
124,267
13.70%
资本公积
106,920
12.09%
102,733
11.39%
92,932
10.25%
库存股
-45,350
-5.13%
-27,736
-3.08%
-5,347
-0.59%
其他综合收益
-4,309
-0.49%
-6,123
-0.68%
-11,116
-1.23%
盈余公积
136,369
15.42%
132,397
14.68%
125,394
13.83%
未分配利润
556,413
62.91%
558,781
61.97%
565,962
62.41%
少数股东权益
10,235
1.16%
17,405
1.93%
14,798
1.63%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年东软集团的净利润为-167,357,767.0元，与2018年的-103,289,428.0元相比上升了62.03%。
2016-2019年东软集团净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
170,464
2016
170,464
0.00%
2017
89,022
-47.78%
2018
-10,328
-111.60%
2019
-16,735
62.03%
2.3.2营业利润分析
2019年东软集团的营业利润为-114,791,739.0元，与2018年的-60,086,157.0元相比上升了91.05%。
2016-2019年东软集团营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
165,780
2016
165,780
0.00%
2017
94,600
-42.94%
2018
-6,008
-106.35%
2019
-11,479
91.05%
2.3.3利润总额分析
2019年东软集团的利润总额为-108,864,935.0元，与2018年的-51,407,931.0元相比上升了111.77%。
2016-2019年东软集团利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
188,795
2016
188,795
0.00%
2017
103,727
-45.06%
2018
-5,140
-104.96%
2019
-10,886
111.77%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年东软集团的成本费用总额为8,404,577,333.0元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为73.47%，10.17%和7.95%。
2019年东软集团成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-840,457
100.00%
-719,264
100.00%
-704,752
100.00%
营业成本
-617,465
73.47%
-501,961
69.79%
-487,538
69.18%
税金及附加
-6,967
0.83%
-7,102
0.99%
-6,873
0.98%
销售费用
-57,792
6.88%
-59,594
8.29%
-61,204
8.68%
管理费用
-66,836
7.95%
-59,479
8.27%
-143,844
20.41%
研发费用
-85,457
10.17%
-91,014
12.65%
0
-0.00%
财务费用
-5,938
0.71%
-110
0.02%
-5,291
0.75%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年东软集团的经营现金流量净额为415,681,968.0元，与2018年的328,552,364.0元相比上升了26.52%；投资活动现金流净额为-684,906,610.0元；筹资活动现金流净额为653,019,680.0元。
2016-2019年东软集团经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
14,725
-105,811
107,201
2017
16,774
-216,251
148,256
2018
32,855
-7,381
27,158
2019
41,568
-68,490
65,301
2.4.2现金流入结构分析
2019年东软集团现金流入总金额为12,672,792,714.0元，其中经营活动现金流入为9,248,304,733.0元，占现金流入总额的72.98%；投资活动现金流入为673,222,110.0元，占现金流入总额的5.31%；筹资活动现金流入为2,751,265,871.0元，占现金流入总额的21.71%。
2019年东软集团现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,267,279
100.00%
1,158,284
100.00%
1,304,431
100.00%
经营活动现金流入小计
924,830
72.98%
821,291
70.91%
803,514
61.60%
投资活动现金流入小计
67,322
5.31%
216,231
18.67%
272,701
20.91%
筹资活动现金流入小计
275,126
21.71%
120,762
10.43%
228,215
17.50%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,682,837,555.0元,占经营活动现金流入小计的93.89%;收到的税费返还为110,059,588.0元,占经营活动现金流入小计的1.19%;收到其他与经营活动有关的现金为455,407,590.0元,占经营活动现金流入小计的4.92%。
2019年东软集团经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
924,830
100.00%
821,291
100.00%
803,514
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
868,283
93.89%
756,887
92.16%
756,696
94.17%
收到的税费返还
11,005
1.19%
11,200
1.36%
10,659
1.33%
收到其他与经营活动有关的现金
45,540
4.92%
53,202
6.48%
36,157
4.50%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为635,340,789.0元,占投资活动现金流入小计的94.37%;取得投资收益收到的现金为26,637,586.0元,占投资活动现金流入小计的3.96%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为11,243,735.0元,占投资活动现金流入小计的1.67%。
2019年东软集团投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
67,322
100.00%
216,231
100.00%
272,701
100.00%
收回投资收到的现金
63,534
94.37%
214,981
99.42%
264,905
97.14%
取得投资收益收到的现金
2,663
3.96%
1,158
0.54%
1,175
0.43%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,124
1.67%
74
0.03%
6,620
2.43%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
16
0.01%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为132,467,500.0元,占筹资活动现金流入小计的4.81%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为132,467,500.0元,占筹资活动现金流入小计的4.81%;取得借款收到的现金为2,618,798,371.0元,占筹资活动现金流入小计的95.19%。
2019年东软集团筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
275,126
100.00%
120,762
100.00%
228,215
100.00%
吸收投资收到的现金
13,246
4.81%
28,378
23.50%
151,151
66.23%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
13,246
4.81%
28,378
23.50%
0
0.00%
取得借款收到的现金
261,879
95.19%
92,384
76.50%
77,064
33.77%
2.4.3现金流出结构分析
2019年东软集团现金流出总额为12,288,997,676.0元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为8,832,622,765.0元,占现金流出总额的71.87%;投资活动现金流出小计为1,358,128,720.0元,占现金流出总额的11.05%;筹资活动现金流出小计为2,098,246,191.0元,占现金流出总额的17.07%。
2019年东软集团现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,228,899
100.00%
-1,105,652
100.00%
-1,355,651
100.00%
经营活动现金流出小计
-883,262
71.87%
-788,435
71.31%
-786,739
58.03%
投资活动现金流出小计
-135,812
11.05%
-223,612
20.22%
-488,952
36.07%
筹资活动现金流出小计
-209,824
17.07%
-93,603
8.47%
-79,958
5.90%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,207,701,131.0元,占经营活动现金流出小计的47.64%;支付给职工以及为职工支付的现金为3,393,659,736.0元,占经营活动现金流出小计的38.42%;支付的各项税费为449,187,234.0元,占经营活动现金流出小计的5.09%;支付其他与经营活动有关的现金为782,074,664.0元,占经营活动现金流出
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