东软集团度财务分析报告.docx

1、东软集团度财务分析报告东软集团6007182019年度财务分析报告一 公司简介公司名称东软集团股份有限公司公司英文名称Neusoft Corporation公司简称东软集团股票代码600718成立时间None上市时间1996-06-18交易所上海证券交易所注册地址沈阳市浑南新区新秀街2号电话-传真公司网址邮箱investor公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况东软集团2019年资产总额为14,532,302,661.0元，其中流动资产为7,372,146,055.0元，占总资产比例为50.73%；非流动资产为7,160,156,606.0元，占总资产比例

2、为49.27%； 2019年东软集团总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,453,230100.00%1,357,990100.00%1,290,919100.00%流动资产合计737,21450.73%655,96348.30%605,13146.88%非流动资产合计716,01549.27%702,02751.70%685,78853.12%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资

3、产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东软集团2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为44.25%，26.55%和25.62%。2019年东软集团流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计737,214100.00%655,963100.00%605,131100.00%货币资金326,20344.25%281,61842.93%230,66038.12%交易性金融资产5,1970.71%00.00%00.00%应收票据及应收账款195,7062

4、6.55%188,59028.75%170,82428.23%应收票据6,8550.93%6,1980.94%5,2100.86%应收账款188,85025.62%182,39227.81%165,61327.37%应收款项融资8,7371.19%00.00%00.00%预付款项19,7452.68%7,1181.09%6,8371.13%其他应收款20,3862.77%20,3973.11%20,7283.43%存货153,31620.80%149,79822.84%110,54518.27%其他流动资产7,9201.07%8,4411.29%65,53410.83%2.1.3 非流动资产构

5、成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东软集团2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及投资性房地产，各项分别占比为43.94%，22.84%和15.68%。2019年东软集团非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计716,015100.00%702,027100.

6、00%685,788100.00%长期应收款4850.07%4720.07%4330.06%长期股权投资314,59243.94%307,96343.87%296,69543.26%其他权益工具投资6,4480.90%19,7192.81%3,8240.56%投资性房地产112,29515.68%85,61212.20%89,33813.03%固定资产163,53222.84%176,99525.21%160,77923.44%在建工程14,2982.00%12,6291.80%14,6942.14%无形资产57,1467.98%59,0378.41%55,1118.04%开发支出19,756

7、2.76%16,7262.38%11,6291.70%商誉4,6280.65%4,5890.65%5,4340.79%长期待摊费用8,6131.20%9,4281.34%6,4500.94%递延所得税资产9,2181.29%8,8531.26%9,2271.35%其他非流动资产5,0000.70%00.00%32,1674.69%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况东软集团2019年年总负债金额为5,687,135,220.0元，所有者权益总额为8,845,167,441.0元，其中资本金为1,242,370,295.0元，资产负债率为39.13%，在负债中

8、，流动负债为4,422,586,215.0元；占负债和所有者权益总额的30.43%，非流动负债为1,264,549,005.0元，占负债和所有者权益总额的8.70%。2019年东软集团负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,453,230100.00%1,357,990100.00%1,290,919100.00%流动负债合计442,25830.43%409,50530.16%275,84721.37%非流动负债合计126,4548.70%46,7603.44%1

9、08,1818.38%所有者权益(或股东权益)合计884,51660.87%901,72566.40%906,89070.25%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 东软集团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为48.10%，19.44%和19.44%。2019年东软集团流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元

10、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计442,258100.00%409,505100.00%275,847100.00%短期借款212,72348.10%83,42120.37%39,08414.17%应付票据及应付账款85,98019.44%00.00%81,48329.54%应付账款85,98019.44%00.00%81,48329.54%预收款项63,96114.46%47,35511.56%39,36114.27%应付职工薪酬44,25910.01%42,43410.36%40,32714.62%应交税费11,3302.56%11,8342.89%15,2375.52%

11、其他应付款22,5085.09%164,20440.10%30,16210.93%一年内到期的非流动负债2400.05%60,00014.65%30,00010.88%其他流动负债1,2550.28%2540.06%1900.07%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东软集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为58.99%，24.47%和13.48%。2019年东软集团非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）

12、百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计126,454100.00%46,760100.00%108,181100.00%长期借款74,60058.99%00.00%60,00055.46%长期应付款4630.37%7021.50%2,1271.97%预计负债3,4052.69%2,4655.27%2,3772.20%递延收益30,94024.47%00.00%00.00%递延所得税负债17,04513.48%16,09134.41%15,79714.60%其他非流动负债3,4052.69%29,96664.08%30,25527.97%2.2.4 所有者权益

13、基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年东软集团的所有者权益部分主要包括未分配利润、盈余公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为62.91%，15.42%和14.05%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计884,516100.00%901,725100.00%906,890100.00%实收资本(或股本)124,23714.05%124,26613.78

14、%124,26713.70%资本公积106,92012.09%102,73311.39%92,93210.25%库存股-45,350-5.13%-27,736-3.08%-5,347-0.59%其他综合收益-4,309-0.49%-6,123-0.68%-11,116-1.23%盈余公积136,36915.42%132,39714.68%125,39413.83%未分配利润556,41362.91%558,78161.97%565,96262.41%少数股东权益10,2351.16%17,4051.93%14,7981.63%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年东软集团的净利润为-1

15、67,357,767.0元，与2018年的-103,289,428.0元相比上升了62.03%。2016-2019年东软集团净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016170,4642016170,4640.00%201789,022-47.78%2018-10,328-111.60%2019-16,73562.03%2.3.2 营业利润分析2019年东软集团的营业利润为-114,791,739.0元，与2018年的-60,086,157.0元相比上升了91.05%。2016-2019年东软集团营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016165,7802016165,78

16、00.00%201794,600-42.94%2018-6,008-106.35%2019-11,47991.05%2.3.3 利润总额分析2019年东软集团的利润总额为-108,864,935.0元，与2018年的-51,407,931.0元相比上升了111.77%。2016-2019年东软集团利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016188,7952016188,7950.00%2017103,727-45.06%2018-5,140-104.96%2019-10,886111.77%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用

17、和财务费用科目，2019年东软集团的成本费用总额为8,404,577,333.0元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为73.47%，10.17%和7.95%。2019年东软集团成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-840,457100.00%-719,264100.00%-704,752100.00%营业成本-617,46573.47%-501,96169.79%-487,53869.18%税金及附加-6,9670.83%-7,1020.99%-6,8730.98%销售费用-57

18、,7926.88%-59,5948.29%-61,2048.68%管理费用-66,8367.95%-59,4798.27%-143,84420.41%研发费用-85,45710.17%-91,01412.65%0-0.00%财务费用-5,9380.71%-1100.02%-5,2910.75%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年东软集团的经营现金流量净额为415,681,968.0元，与2018年的328,552,364.0元相比上升了26.52%；投资活动现金流净额为-684,906,610.0元；筹资活动现金流净额为653,019,680.0元。

19、2016-2019年东软集团经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201614,725-105,811107,201201716,774-216,251148,256201832,855-7,38127,158201941,568-68,49065,3012.4.2 现金流入结构分析2019年东软集团现金流入总金额为12,672,792,714.0元，其中经营活动现金流入为9,248,304,733.0元，占现金流入总额的72.98%；投资活动现金流入为673,222,110.0元，占现金流入总额的5.31%；筹资活动现

20、金流入为2,751,265,871.0元，占现金流入总额的21.71%。2019年东软集团现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,267,279100.00%1,158,284100.00%1,304,431100.00%经营活动现金流入小计924,83072.98%821,29170.91%803,51461.60%投资活动现金流入小计67,3225.31%216,23118.67%272,70120.91%筹资活动现金流入小计275,12621.71%120,76210.43%228,2151

21、7.50%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,682,837,555.0元,占经营活动现金流入小计的93.89%;收到的税费返还为110,059,588.0元,占经营活动现金流入小计的1.19%;收到其他与经营活动有关的现金为455,407,590.0元,占经营活动现金流入小计的4.92%。2019年东软集团经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计924,830100.00%821,291100.00%803,514100.00%销售商品/提供劳务收到的现金868,

22、28393.89%756,88792.16%756,69694.17%收到的税费返还11,0051.19%11,2001.36%10,6591.33%收到其他与经营活动有关的现金45,5404.92%53,2026.48%36,1574.50%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为635,340,789.0元,占投资活动现金流入小计的94.37%;取得投资收益收到的现金为26,637,586.0元,占投资活动现金流入小计的3.96%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为11,243,735.0元,占投资活动现金流入小计的1.67%。2019年东软集团投资活动现金流入构成科目

23、名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计67,322100.00%216,231100.00%272,701100.00%收回投资收到的现金63,53494.37%214,98199.42%264,90597.14%取得投资收益收到的现金2,6633.96%1,1580.54%1,1750.43%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,1241.67%740.03%6,6202.43%收到其他与投资活动有关的现金00.00%160.01%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为13

24、2,467,500.0元,占筹资活动现金流入小计的4.81%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为132,467,500.0元,占筹资活动现金流入小计的4.81%;取得借款收到的现金为2,618,798,371.0元,占筹资活动现金流入小计的95.19%。 2019年东软集团筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计275,126100.00%120,762100.00%228,215100.00%吸收投资收到的现金13,2464.81%28,37823.50%151,15166.2

25、3%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金13,2464.81%28,37823.50%00.00%取得借款收到的现金261,87995.19%92,38476.50%77,06433.77%2.4.3 现金流出结构分析2019年东软集团现金流出总额为12,288,997,676.0元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为8,832,622,765.0元,占现金流出总额的71.87%;投资活动现金流出小计为1,358,128,720.0元,占现金流出总额的11.05%;筹资活动现金流出小计为2,098,246,191.0元,占现金流出总额的17.07%。2019年东软集团现金流出构成科目名称2

26、019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,228,899100.00%-1,105,652100.00%-1,355,651100.00%经营活动现金流出小计-883,26271.87%-788,43571.31%-786,73958.03%投资活动现金流出小计-135,81211.05%-223,61220.22%-488,95236.07%筹资活动现金流出小计-209,82417.07%-93,6038.47%-79,9585.90%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,207,701,131.0元,占经营活动现金流出小计的47.64%;支付给职工以及为职工支付的现金为3,393,659,736.0元,占经营活动现金流出小计的38.42%;支付的各项税费为449,187,234.0元,占经营活动现金流出小计的5.09%;支付其他与经营活动有关的现金为782,074,664.0元,占经营活动现金流出