业务指南国内信用证业务模式.docx

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业务指南国内信用证业务模式

贸易金融产品指南——国内信用证业务

前言：

根据总行资产负债委员会最新的会议要求，总行下一步将着力增加真实贸易背景下的保证金存款，并以相关产品带动全行综合收益的提升，其中，用国内信用证融资产品代替银行承兑汇票将作为下一步业务重点。

在目前经济和金融形势下，企业办理国内信用证及代付业务具有一定现实意义：

一是表外业务，不占用信贷规模；二是代付成本低，企业财务负担轻；三是有利于银行实现中间业务收入。

由于监管部门目前仍未对国内信用证代付是否进入表内有明确的意见，该业务仍然有一定的发展空间。

相对于目前各行业大量使用的银票结算方式而言，国内信用证不但能够控制交易风险，还是一种表外业务，可以起到改善财务报表的作用，对企业具有一定的吸引力，而银行的综合收益也大于银票。

一、产品简介及特点

1、产品简介：

国内信用证是指开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。

2、产品特点：

v与银行承兑汇票相比，国内信用证只比银承多了信用证项下的单据，开证行凭符合信用证条款的单据付款。

v与国内证相关的延伸产品：

买方开出信用证后：

☞可以续作贷款（类似进口押汇）或代理行代付；

☞代理行代付属于表外业务，不占资金规模，可以有效应对信贷规模紧张的状况；

☞代理行代付我们赚取中间业务收入，而不是利差收入。

卖方收到信用证交单后：

☞可以续作信用证议付（类似出口押汇）或福费廷转卖；

☞福费廷转卖是表外业务，不占资金规模，可以有效应对信贷规模紧张的状况；

☞福费廷转卖的利率通常低于我行的资金成本，更能节省客户的资金成本；

☞福费廷转卖，我们赚取中间业务收入，而不是利差收入；

☞对于单证相符且开证行资质良好的议付，可以无需占用客户授信额度。

v办理国内信用证，有利于控制购销双方的交易风险，解决先票后货和先货后票的矛盾。

二、案例分析

（一）某企业现有银票业务模式

A企业是某上市公司，每月向子公司B企业采购钢板1亿多元，采用银票（或商票）结算；B企业则需要向上游C企业采购原料钢板，采用银票结算。

（二）现有银票业务模式存在的问题

1、无法满足A企业降低预付（或应付）账款、应付票据等科目余额、改善财务报表的需求；

2、开出银票后，A（或B）企业到期因资金问题无条件兑付，无法控制交易过程中产生的风险；

3、对信用条件一般的企业，开立银票的保证金比例有可能偏高（注：

对A企业不存在这一问题，但对B企业有可能存在）。

4、中间业务收入低。

（三）采用国内信用证模式的解决方案

1、国内信用证＋国内信用证

2、国内信用证＋银票

注：

1、A企业用国内信用证替代银票，可以起到改善财务报表的作用。

2、B企业（或C企业）在收到国内信用证后，可以用国内信用证担保进行融资，融资方式可以是贷款、银票、国内信用证等。

（国内信用证的回款周期一般都在3个月以内，银票的期限多为6个月。

在国内信用证项下采用银票进行融资时，如果国内信用证的回款能够作为保证金用于封闭银票敞口，则可以派生3个月的存款。

）

3、如果B企业纳入A企业的合并报表，由B企业做国内信用证项下的融资对改善财务报表的作用有限。

那么，建议B企业采用国内信用证的方式采购，由C企业来做打包贷款或卖方押汇。

（四）国内信用证的优势

1、对企业而言

（1）国内信用证是表外业务，在报表中不体现，有利于改善企业的财务报表；

（2）国内信用证的申请人可以在付款时续做买方押汇（代理行代付），而银票到期后必须付款；国内信用证的受益人可以选择打包贷款、卖方押汇、议付等多种方式融资。

（3）国内信用证的付款是以提供相应单据为条件的，申请人可以有效地控制交易过程中的风险；

（4）在同等条件下，开立国内信用证的保证金比例一般低于开立银票的保证金比例。

2、对银行而言

（1）由于优势企业的议价能力较强，我行的贷款利率偏高，造成授信无法使用或收益较低。

采用国内信用证模式，可以帮助强势企业改善财务报表、控制交易风险，从而解决授信使用的问题，稳定客户关系，扩大市场份额；还可以对其上游客户进行融资，提高我行的收益水平。

（2）有利于控制业务风险，有可能降低保证金的比例，国内信用证项下的融资形式多样，便于营销一些信用条件一般的企业并满足其多样化的融资需求。

（3）综合收益较高：

保证金存款、信用证手续费收入、代理行代付或福费廷转卖的中间业务收入、议付或卖方押汇利息收入。

（4）不占用分行信贷规模。

（5）除申请人的开证保证金之外，国内信用证一般由本行委托收款，受益人的销售款回到企业在我行的账户，有利于增加存款。

国内信用证的回款周期一般都在3个月以内，银票的期限多为6个月。

受益人在国内信用证项下采用银票进行融资时，如果国内信用证的回款能够作为保证金用于封闭银票敞口，则可以派生3个月的存款。

3、与银行承兑汇票相比较：

（1）我行收益：

定价：

银承30%保证金、国内证20%保证金。

业务品种

手续费

保证金比例

经济资本系数

收益

银承

0.5‰

30%

4%

0.76‰

国内信用证

1.5‰

20%

1%

2.72‰

结论：

尽管国内证只收取20%保证金，但收益率比30%保证金的银承还要高出1.96‰.

（2）客户融资成本计算：

定价：

敞口金额1000万元，银承保证金30%，定期利率，贴现年利率9.6%；国内信用证保证金20%，押汇年利率7.216%（基准上浮10%），期限均为6个月。

单位：

万元

银承

手续费（0.5‰）

贴现利息

保证金利息

企业融资成本（半年）

融资利率（年化）

0.714

68.544

7.062

62.196

12.44%

国内信用证

手续费（2.5‰）

押汇利息

保证金利息

企业融资成本（半年）

融资利率（年化）

3.125

36.08

0

39.205

7.84%

结论：

客户在同等条件下，使用国内证比银承少支付23万元。

在目前的市场环境下，相比于流贷和银承，国内证几乎不受银行规模的限制，融资成本更低，可操作性更强。

三、产品流程

国内信用证业务操作流程图：

（1）买卖双方签订贸易合同；

（2）买方向我行申请开证；

（3）我行依据开证申请书向通知行开出信用证；

（4）通知行把信用证通知给卖方（受益人）；

（5）卖方根据信用证要求发货，准备单据；

（6）卖方发货后向其开户行（通知行）交付单据；

（7）卖方交单后可申请办理议付，或收到开证行承兑后办理福费廷转卖；

（8）受益人银行作为委托收款行向我行寄单索汇（提交单据收款）；

（9）我行收到委托行的单据并审核单证相符后，将单据提示给买方付款。

（10）买方同意接受单据后付款（或办理押汇或代理行代付）

我行付款后向客户交付单据。

注意事项

v办理开证应收取不低于开证金额20%的保证金。

v延期付款信用证的付款期限最长不得超过６个月。

v信用证单据至少包括发票、运输单据或货物收据。

v信用证修改需出具受益人同意修改的书面证明。

v延期付款信用证，才可办理议付和福费廷转卖。

v国内证各项收费标准：

1、开证手续费：

最低：

开证金额的0.15％，最少不低于100元；

　　2、修改手续费：

每笔100元，增额修改的，对增额部分按开证手续费标准收取，最少不低于100元，不另收取修改手续费；

　　3、通知手续费：

每笔50元；

　　4、修改通知手续费：

每笔50元；

5、议付手续费：

议付单据金额的0.1％。

贸易金融部

2011年8月2日

福费廷，也叫票据包买。

是银行无追索权地买断出口商所持有的票据。

它是国际结算项下的一种贸易融资工具。

其关键点在于出口商一经叙做福费廷业务，即宣告放弃其对该笔贸易项下的一切相关权利。

票据须经过出口商所在地银行出具相关保证；贴现，票据贴现。

即持票人将经过承兑的未到期商业票据转让给贴现人（银行或中央银行）。

持票人由此提前获得扣除贴现利息的票款的行为。

贴现分为贴现（单位向商行申请贴现）、转贴现（商行将票贴现给另一家商行）、再贴现（商行将票据贴现给中央银行）三类。

属于票据融资，第一种贴现属于银行贷款范畴。

贴现的票据一般只限于国内票据。

贴现业务属于国内银行业务。

福费廷业务主要提供中长期贸易融资，利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。

除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、地进行保付或提供独立的担保。

福费廷业务是一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来可观的收益，但风险也较大；对企业和生产厂家来说，货物一出手，可立即拿到货款，占用资金时间很短，无风险可言。

因此，银行做这种业务时，关键是必须选择资信十分好的进口地银行。