自考财务管理第一章重点及考试题.docx
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自考财务管理第一章重点及考试题
第1章财务管理总论
1、资金运动的经济内容：
①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：
①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：
①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：
财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：
又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：
①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：
①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：
①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：
①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：
①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。
如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。
因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。
10、财务管理的原则：
①资金合理配置原则。
②收支积极平衡原则。
③成本效益原则。
④收益风险均衡原则。
⑤分级分口管理原则。
⑥利益关系协调原则。
11、简述收益风险均衡原则：
①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。
②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。
③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。
12、财务管理的环节主要有：
①财务预测。
②财务决策。
③财务计划。
④财务控制。
⑤财务分析。
13、财务预测环节的工作步骤：
①明确预测对象和目的。
②搜集和整理资料。
③选择预测模型。
④实施财务预测。
14、财务决策环节的工作步骤：
①确定决策目标。
②拟定备选方案。
③评价各种方案，选择最优方案。
15、财务计划环节的工作步骤：
①分析主客观条件，确定主要指标。
②安排生产要素，组织综合平衡。
③编制计划表格，协调各项指标。
16、财务控制环节的工作步骤：
①制定控制标准，分解落实责任。
②确定执行差异，及时消除差异。
③评价单位业绩，搞好考核奖惩。
17、财务分析环节的工作步骤：
①搜集资料，掌握情况。
②指标对比，揭露矛盾。
③因素分析，明确责任。
④提出措施，改进工作。
18、财务分析的方法：
①对比分析法。
②比率分析法。
③因素分析法。
19、财务管理环节的特征：
①循环性。
②顺序性。
③层次性。
④专业性。
20、企业总体财务管理体制研究的问题：
①建立企业资本金制度。
②建立固定资产折旧制度。
③建立成本开支范围制度。
④建立利润分配制度。
21、“两权三层”管理的基本框架：
①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。
这就是所谓的“两权”。
②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。
这就是所谓的“三层”。
22、“两权三层”管理的内容：
①股东大会：
着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。
②董事会：
着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。
③经理层：
经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。
23、企业内部财务管理体制研究的问题：
①资金控制制度。
②收支管理制度。
③内部结算制度。
④物质奖励制度。
24、企业财务处的主要职责：
①筹集资金。
②负责固定资产投资负责。
③营运资金管理。
④负责证券的投资与管理。
⑤负责利润的分配。
⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。
25、企业会计处的主要职责：
①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。
②按照内部管理的要求编制内容会计报表。
③进行成本核算工作。
④负责纳税的计算和申报。
⑤执行内部控制制度，保护企业财产。
⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。
全国2012年1月高等教育自学考试
财务管理学试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.下列各项中，与资本回收系数呈倒数关系的是（）
A.偿债基金系数B.年金现值系数
C.复利现值系数D.年金终值系数
2.下列关于资金时间价值的表述中，正确的是（）
A.资金时间价值包括风险价值因素
B.资金时间价值包括通货膨胀因素
C.资金时间价值的实质是放弃流动偏好的价值
D.资金时间价值的实质是社会平均利润率的一部分
3.在我国，企业采用吸收投入方式筹集权益资本时，不属于投资者出资形式的是（）
A.现金资产B.土地所有权
C.工业产权或非专利技术D.原材料或机器设备等实物资产
4.下述筹资方式中，融资速度快且融资成本低的方式是（）
A.银行借款B.发行普通股
C.融资租赁D.发行公司债券
5.下列各项中，对货币资金余缺描述正确的是（）
A.实际货币资金余额与理想货币资金余额之差
B.计划期货币资金期末余额与实际货币资金余额之差
C.计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额之差
D.本期实际货币资金余额与上期实际货币资金余额之差
6.下列各项中，属于存货采购成本的是（）
A.存货的买价B.材料供应中断造成的停工损失
C.存货占用资金的应计利息D.存货储存中的残损变质损失
7.为减少企业应收账款坏账损失而对客户进行信用调查发生的相关成本是（）
A.管理成本B.机会成本
C.坏账成本D.持有成本
8.下列不属于流动资金构成要素内容的是（）
A.占用在产成品上的资金B.占用在原材料上的资金
C.占用在机器设备上的资金D.占用在办公用品上的资金
9.甲、乙两个项目投资金额、寿命期相同，甲项目的投资回收期小于乙项目，则下列表述正确的是（）
A.甲项目寿命期内总营业净现金流量一定小于乙项目
B.甲项目寿命期内总营业净现金流量一定大于乙项目
C.甲项目投资回收期内，其营业净现金流量总额一定小于乙项目
D.甲项目投资回收期内，其营业净现金流量总额一定大于乙项目
10.关于净现值与获利指数关系的表述，正确的是（）
A.净现值大于0，则获利指数一定大于1
B.净现值大于0，则获利指数一定小于1
C.净现值小于0，则获利指数一定大于折现率
D.净现值小于0，则获利指数一定小于折现率
11.企业短期对外投资的目的主要是（）
A.为控制目标企业进行控股投资
B.为保证本企业原材料供应或者扩大市场
C.利用生产经营暂时闲置的资金谋求收益
D.为保证本企业生产活动顺利进行和规模的扩大
12.某企业计划年度应计折旧固定资产的增加情况如下：
2月10日增加18万元，6月20日增加40万元，则计划年度增加的应计折旧固定资产平均总值是（）
A.29万元B.35万元
C.40万元D.58万元
13.在其他条件不变的情况下，关于债券市场价格与到期收益率关系表述正确的是（）
A.债券市场价格不影响到期收益率
B.债券市场价格越高，到期收益率越低
C.债券市场价格越高，到期收益率越高
D.债券市场价格与到期收益率的关系不确定
14.交易当事人按照商定的条件，在约定的时间内交换一系列支付款项的金融交易合约称为（）
A.货币期货B.利率期货
C.金融期权D.金融互换
15.企业进行长期债券投资的目的主要是（）
A.调节现金余额B.获得稳定的收益
C.获得企业的控制权D.合理利用暂时闲置资金
16.在上年利润水平的基础上，考虑计划年度影响利润变动的各项因素，确定计划年度
利润的预测方法是（）
A.移动平均法B.因素测算法
C.相关比率法D.趋势分析法
17.关于边际贡献率与变动成本率之间的关系，下列等式正确的是（）
A.边际贡献率+变动成本率=1B.边际贡献率-变动成本率=1
C.边际贡献率×变动成本率=1D.边际贡献率÷变动成本率=1
18.下列各项中，属于速动资产的是（）
A.原材料B.机器设备
C.应收账款D.库存商品
19.将本企业期末财务指标的实际数与期初实际数进行比较，所运用的指标评价标准是（）
A.绝对标准B.行业标准
C.历史标准D.目标标准
20.下列可用来衡量企业偿债能力的财务指标是（）
A.产权比率B.存货周转率
C.基本获利率D.市盈率
二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.财务管理最基本的价值观念有（）
A.时间价值观念B.风险价值观念
C.利润最大化观念D.经济效益最大化观念
E.权益资本利润率最大化观念
22.企业以原材料、燃料、产成品等非现金资产投资时，对该非现金资产可采用的估价
方法有（）
A.现行市价法B.收益现值法
C.折余价值法D.重置成本法
E.约当产量法
23.下列属于负债筹资方式的有（）
A.发行股票B.发行债券
C.融资租赁D.商业信用
E.吸收直接投资
24.在西方传统的信用评价方法中，“5C”评估法包括的内容有（）
A.行情B.品质
C.能力D.担保品
E.资本
25.下列关于货币资金最佳持有量的表述，正确的有（）
A.单次转换成本越高，最佳持有量越大
B.单次转换成本越高，最佳持有量越小
C.单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越大
D.单位货币资金机会成本越高，最佳持有量越小
E.最佳持有量是使货币资金持有相关总成本最低的持有量
26.进行项目投资决策时，计算营业现金流量需要考虑的因素有（）
A.折旧B.营业收入
C.付现成本D.所得税税率
E.流动资金的垫支额
27.企业并购投资时，对目标企业价值评估的方法有（）
A.Q比率法B.市盈率模型法
C.贴现现金流量法D.净资产账面价值法
E.贴现收益折现模型法
28.关于保本销售量，下列表达式正确的有（）
A.保本销售量=变动成本总额／销售单价
B.保本销售量=固定成本总额／单位边际贡献
C.保本销售量=变动成本总额／单位边际贡献
D.保本销售量=变动成本总额／（销售单价-单位固定成本）
E.保本销售量=固定成本总额／（销售单价-单位变动成本）
29.外部投资者进行财务分析时，依据的主要财务报表有（）
A.资产负债表B.利润表
C.成本预测表D.现金流量表
E.工资分配表
30.下列关于存货周转速度表述正确的有（）
A.存货周转天数越多，表明存货周转越快
B.存货周转天数越少，表明存货周转越快
C.存货周转次数越多，表明存货周转越快
D.存货周转次数越少，表明存货周转越快
E.存货周转次数越多，表明存货管理水平越低
三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
31.简述企业与投资者和受资者之间的财务关系及其性质。
32.简述风险收益额和风险收益率的含义，并分析在不考虑物价变动的情况下投资收益率的组成内容。
33.简述目标成本的含义及目标成本的分解方法。
34.简述杜邦分析法的局限性。
四、计算题（本大题共4小题，第35、36题每题5分，第37、38题每题10分，共30分）
35.甲项目的年收益率及概率分布如下表所示：
市场状况
概率
年收益率
较好
0.3
40％
一般
0.5
20％
较差
0.2
5％
要求：
（1）计算甲项目年收益率的期望值；
（2）计算甲项目年收益率的标准离差；
（3）计算甲项目年收益率的标准离差率；
（4）假设乙项目年收益率期望值为25％，标准离差为18％，比较甲、乙两项目风险大小。
（计算结果保留小数点后两位）
36.投资者准备购买A公司普通股股票，该股票上年股利为每股2元，假设A公司采用稳定增长的股利政策，股利年增长率为5％，投资者预期的必要收益率为15％。
要求：
（1）计算该股票内在价值；
（2）若目前该股票的每股市场价格为18元，为投资者作出是否购买该股票的决策；
（3）若该股票的每股市场价格为20元，计算投资者购买该股票的收益率。
37.某企业投资A项目，计划筹资800万元，A项目预期收益率为12％。
假设该企业所得税税率为25％。
筹资方案如下：
（1）溢价发行债券，面值为250万元，发行价格为300万元，债券的票面利率为8％，期限为5年，每年年末支付一次利息，筹资费用率为3％。
（2）发行普通股50万股，每股发行价格10元，筹资费用率为4％。
预计第一年每股股利为0.8元，以后每年按4％递增。
要求：
（1）计算发行债券的筹资费用；
（2）计算债券筹资的资本成本（不考虑资金时间价值）；
（3）计算普通股筹资的资本成本；
（4）计算本次筹资的综合资本成本（按筹资时市价比例计算权重）；
（5）判断A项目是否可行。
（计算结果保留小数点后两位）
38.某公司准备新增一条生产线以开发新产品，该生产线共需要投资350万元，其中固定资产投资300万元，垫支流动资金50万元，以上投资均于建设起点一次投入。
预计该生产线使用寿命为6年，采用年限平均法计提折旧，使用期满有净残值12万元，同时可全额收回垫支的流动资金。
该生产线当年建成并投入使用，使用期内预计每年可获销售收入为125万元，每年付现成本为25万元。
若该公司的资金成本为10％，所得税税率为25％。
已知：
PVIFAl0％’5=3.791；PVIFA10％’6=4.355；PVIF10％’6=0.565
要求：
（1）计算固定资产年折旧额；
（2）计算项目年营业净利润和各年的净现金流量；
（3）计算项目净现值，并评价该项目的可行性。
（计算结果保留小数点后两位）
五、论述题（本题10分）
39.试述采用固定股利或稳定增长股利政策的理由及不足之
全国2011年10月高等教育自学考试
财务管理学试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．一定时期内每期期初发生的等额系列收付款项是（）
A．先付年金B．普通年金
C．递延年金D．永续年金
2．下列关于偿债基金系数的若干表述，正确的是（）
A．偿债基金系数与复利终值系数互为倒数
B．偿债基金系数与复利现值系数互为倒数
C．偿债基金系数与普通年金终值系数互为倒数
D．偿债基金系数与普通年金现值系数互为倒数
3．甲方案收益率的标准离差为2.11％，乙方案收益率的标准离差为2.22％，如果甲、乙两个方案预期收益率相同，下列表述正确的是（）
A．甲、乙两个方案的风险相同B．甲方案的风险高于乙方案的风险
C．甲方案的风险低于乙方案的风险D．无法确定甲、乙两个方案风险的高低
4．某项目投资收益率的标准离差为10％，标准离差率为50％，则该项目的预期收益率是（）
A．8％B．10％
C．12％D．20％
5．从筹资渠道角度看，企业从信托投资公司筹集的资金属于（）
A．民间资金B．银行信贷资金
C．政府财政资金D．非银行金融机构资金
6．下列属于企业债务资本筹资方式的是（）
A．发行股票B．发行债券
C．吸收投入资本D．企业内部积累
7．甲企业向乙企业赊销了一批材料，购销合同中规定的信用条件是“2／10，n／30”。
若乙企业在购货后第19天付款，则乙企业享受的商业信用是（）
A．有代价信用B．免息信用
C．展期信用D．免费信用
8．下列各项中，不属于流动资金特点的是（）
A．使用中价值的双重存在性B．资金占用数量具有波动性
C．资金占用形态具有变动性D．资金循环与生产经营周期的一致性
9．下列各项中，与货币资金持有量呈反向变动关系的是（）
A．机会成本B．转换成本
C．管理成本D．持有成本
10．某企业甲材料年需要量为3000件，每批采购费用为2000元，一年内最佳采购批量为500件，则一年内采购费用为（）
A．6000元B．8000元
C．10000元D．12000元
11．在考虑企业所得税的前提下，与平均年限法相比，加速折旧法对项目营业净现金流量的影响是（）
A．各期净现金流量增大B．各期净现金流量减小
C．前期净现金流量增大，后期减小D．前期净现金流量减小，后期增大
12．在项目投资决策指标中，属于非贴现现金流量评价指标的是（）
A．平均报酬率B．获利指数
C．净现值率D．净现值
13．某项目年营业现金收入为1000万元，年付现成本为600万元，年折旧额为200万元，企业所得税税率为25％，则该项目年营业净现金流量是（）
A．150万元B．350万元
C．450万元D．500万元
14．甲公司于2009年3月1日购入乙公司发行的到期一次还本付息的债券，购买价格400万元，并于2010年3月1日以450万元的价格全部售出。
甲公司持有期间收益率为（）
A．3.75％B．5％
C．6.25％D．12.5％
15．按并购双方产品与产业的联系划分，石油企业并购钢铁企业属于（）
A．横向并购B．纵向并购
C．混合并购D．承担债务式并购
16．能够使灵活性与稳定性较好结合的股利政策是（）
A．剩余股利政策B．固定股利政策
C．固定股利支付率政策D．低正常股利加额外股利政策
17．反映企业某一特定日期财务状况的报表是（）
A．资产负债表B．利润表
C．利润分配表D．现金流量表
18．负债总额与所有者权益的比率所表述的企业偿债能力指标是（）
A．资产负债率B．产权比率
C．流动比率D．有形资产负债率
19．企业收回长期投资、增加银行存款将会产生的结果是（）
A．降低机会成本B．提高机会成本
C．增加财务风险D．提高流动资产的收益率
20．财务分析中的结构比率是（）
A．同一时期财务报表中两项相关数值的比率
B．财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率
C．财务报表中某个项目不同时期两项数值的比率
D．财务报表中各期实际数值与历史数值的比率
二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21．下列关于风险收益率的表述，正确的有（）
A．风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差
B．风险收益率是投资收益率与无风险收益率之和
C．风险收益率是风险价值系数与标准离差的乘积
D．风险收益率是投资收益率与风险价值系数的乘积
E．风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积
22．下列企业行为属于筹资活动的有（）
A．发行股票B．发行债券
C．支付股利D．购买国库券
E．向银行借款
23．下列对资本成本的相关表述，正确的有（）
A．综合资本成本是企业进行资本结构决策的依据
B．留用利润的资本成本以机会成本的方式存在
C．资本成本是资本使用者向资本所有者支付的用资费用
D．资本成本从理论上说既包括时间价值，也包括风险价值
E．边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据
24．企业编制货币资金收支计划时，需要货币资金支出的有（）
A．现金股利B．所得税
C．工资D．支付利息
E．固定资产折旧
25．构成企业信用政策的主要内容有（）
A．信用标准B．现金折扣
C．信用期限D．收账政策
E．商业折扣
26．企业固定资产按经济用途可分为（）
A．生产用固定资产B．未使用固定资产
C．使用中的固定资产D．非生产用固定资产
E．不需用的固定资产
27．企业并购投资的目的有（）
A．降低代理成本B．获得特殊资产
C．实现战略重组D．开展多元化经营
E．谋求管理协同效应
28．企业对外投资按其方式不同，可分为（）
A．股权投资B．直接投资
C．间接投资D．长期投资
E．短期投资
29．影响公司股利政策的主要法律因素有（）
A．资本保全的约束B．企业积累的约束
C．现金流量的约束D．偿债能力的约束
E．资金成本的约束
30．进行企业财务分析时，通常采用的分析方法有（）
A．趋势分析法B．比较分析法
C．交叉分析法D．比率分析法
E．变动比较法
三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
31．简述资金时间价值的实质。
32．简述债券投资的特点。
33．简述企业期间费用的含义及其包括的内容。
34．简述企业销售收入预测的程序。
四、计算题（本大题共4小题，第35、36题每题5分，第37、38题每题10分，共30分）
35．某公司准备发行面值为500元、每年年末付息一次、到期还本的债券。
该债券票面利率为6％，期限为3年。
要求：
（1）假定该债券发行时的市场利率为5％，计算该债券的发行价格；
（2）如果该债券的发行价格为500元，所得税税率为25％，计算债券的资本成本。
（筹资费用忽略不计，其他条件不变，不考虑资金时间价值）
复利现值系数和年金现值系数
t
1
2
3
PVIF5%,t
0.952
0.907
0.864
PVIFA5%,t
0.952
1.859
2.723
（计算结果保留小数点后两位.）
36．某企业准备购入一台设备，现有A、B两个备选方案，预计使用年限均为4年，期满均无残值。
两个方案的投资额和每年预计实现的净现金流量如下表所示。
单位：
元
年份
A方案
B方案
0
1
2
3
4
-360000
120000
120000
120000
120000
-36
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