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证券基础知识培训

第一讲证券基础知识手册

1、什么是股票

股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股

东所持股份的凭证。

股票是一种所有权凭证。

股东凭借股票可以获

得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承

担相应的责任与风险

2、股票分类：

A 股、B 股、H 股、F 股

Ａ股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股

票；

Ｂ股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票。

从今年

起我国将允许境内居民以合法持有的外汇开立 B 股帐户，进行 B 股

交易；

Ｈ股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的

普通股票；

F 股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票

3、除权与除息

沪深股市的上市公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利

两种，即统称所说的送红股和派现金。

当上市公司向股东分派股息

时，就要对股票进行除息；当上市公司向股东送红股时，就要对股

票进行除权。

除权：

 股份制公司在向投资者发放股利时，除去交易

中股票配股或送股的权利称为除权。

与除息一样，除权时也以规定

日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户

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期。

除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处

于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断；

4、基金

投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行

基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人

管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，

以获得投资收益和资本增值。

投资基金在不同国家或地区称谓有所

不同，美国称为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基金”，日

本和台湾称为”证券投资信托基金”。

5、证券交易所

证券交易所是依据国家有关法律，经政府的证券主管机关批准设立

的证券集中竞价交易的有形场所，证券交易所的职能主要有两个，

－个是服务职能，即为买卖双方提供交易的场地、席位及交易设施

等服务。

另一个是证券管理与监督职能，即对证券交易过程进行管

理，对证券双方进行监督，维护证券市场中的三公原则即公开、公

正、公平的原则。

保障证券交易的正常化。

我国大陆目前有两个证券交易所：

上海证券交易所和深圳证券交易

所。

上海证券交易所正式成立于 1990 年 12 月 19 日。

深圳证券交易

所于 1991 年 7 月 3 日正式开业。

6、中小企业板

中小企业市场又叫二板市场，通俗地讲，第二板市场就是一国证券

主板市场（第一板市场）之外的证券交易市场，它的明确定位是为

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具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是一条中小企业

的直接融资渠道，是针对中小企业的资本市场。

与主板市场相比，

在二板市场上市的企业标准和上市条件相对较低，中小企业更容易

上市募集发展所需资金。

二板市场的建立能直接推动中小高科技企

业的发展。

创业板上市公司具备股份全流通、盘子较小、高成长、高风险的特

点

7、上证综合指数

上海交易所是从 1991 年 7 月 15 日起编制并公布上海交易所股价

指数，它以 1990 年 12 月 19 日为基斯，以全部上市股票为样本，

以股票发行量为权数，按加权平均法计算的

计算公式：

本日股价指数==本日股票市价总值/基期股票市价总值

*100

遇新增（删除）上市或上市公司增资扩股时，需进行相应修正。

其

计算公式调整为：

本日股价指数=本日股票市价总值÷新基准股票市价总值×100

其中

新基准股票市价总值=修正前基准股票市价总值×（修正前股票

市价总值+股票市价总值变动额） ÷修正前股票市价总值

随着上市品种的逐步丰富，上海证券交易所在这一综合指数的基

础上，从 1992 年 2 月起分别公布 A 股指数和 B 股指数，1993 年

5 月 3 日起正式公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类

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分类股价指数。

8、深证综合指数

由深圳证券交易所编制的股票指数，1991 年 4 月 3 日为基期。

该股

票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券

交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。

9、证券公司（券商）

证券公司不仅是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主

要参与者。

它承担着证券代理发行、证券自营买卖、证券代理买卖、

资产管理及证券投资咨询等重要职能。

我国对证券公司实行分类管理，将其分为综合类证券公司和经纪类

证券公司

10、涨跌幅

上海、深圳证券交易所 1996 年 12 月 16 日起，分别对上市交易的股

票（含 A、B 股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制，即在一

个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交

易日收市价格的涨跌幅度不得超过时 10%

自 1998 年 4 月起，中国证监会对部分上市公司的股票实行特别处理，

即 ST，股票的涨跌幅限制为 5%。

11、交易单位和价格

A 股股票；以手为交易单位，1 手=100 股，买入股票最低的 1 手即

100 股，超过 1 手则必须为 1 手的整数倍，即 200 股，800 股，1000

股等。

此外为无效委托，不予受理

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配股买入时则不受此规定限制，可根据实际配股数进行申报，如买

入 251 股配股。

卖出股票也不受该规定限制，比如某投资者拥有四

川长虹 1000 股，可以分 358 股和 642 股两次卖出。

A 股股票计价单位为 1 股，而价格波动以 0.01 元为基本变动单位。

基金；以手为交易单位，1 手=100 份基金单位，其买卖规则同上。

债券；以手为单位，1 手=1000 元面值，无论买卖，每笔最低限额为

1 手即 1000 元面值，超过 1 手则必须是 1 手的整数倍，如出 2 手、

5 手等。

债券的计价单位为 100 元面值，价格波动的基本单位为

0.01 分。

12、收盘价

收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交

易的成交价格，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日

开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情，所以投资者对行情

分析时，一般采用收盘价作为计算依据；

13、开盘价

股票在交易所每天开市时成交的首笔交易的价格，称为开盘价。

按

上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一

天的收盘价为当日开盘价。

14、成交量

指当天成交的股票数量。

一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，

趋势向好。

成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，

市场交投不活跃。

成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力

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行为提供了重要的依据。

15、集合竞价

上交所，深交所定在上午 9：

15 到 25，大量买或卖某种股票的信息

都输入到电脑内，但此时电脑只接受信息，不撮合信息。

在正式开

市前的一瞬间电脑开始工作，十几秒后，电脑撮合定价，按成交量

大的首先确定的价格；

16、K 线

K 线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，起原于日本德川幕府时

代（1603-1867）的米市交易，经过 200 多年的演进，形成了现在具

有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。

K 线也叫蜡烛线，因为它长的很像一根根小蜡烛头儿。

我们更多的

是叫它阴阳线，分阴线和阳线两种。

如果今天股价跌了，也就是说

收盘价低于开盘价，大家心情肯定不好，脸上阴阴的，在 K 线图上

就会出现一根蓝色阴线:

-（相反如果今天股价涨了，也就是收盘价

高于开盘价，皆大欢喜，K 线图上就会很给面子的画出一根漂亮的

红色阳线:

-）

一根 K 线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个重要价格参数构

成，其基本图形结构有“实体”、“上影线”、“下影线”

如图所示：

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（1）实体

　　实体表示开盘价与收盘价之间的价格差距。

如果低开高收，

则实体为红色（或空心实体），并称为阳线；如果高开低收，则实

体为黑色（或实心实体），并称为阴线。

（2）上影线

　　上影线表示最高价与实体之间的价格差距。

如果最高价为实

体所包含，则上影线不存在。

　　（3）下影线

　　下影线表示最低价与实体之间的价格差距。

如果最低价为实

体所包含，则下影线不存在。

17、主要技术指标：

移动平均线（MA）

在技术分析领域里，移动平均线（Moving Averge）是绝不可少的指标

工具。

 移动平均线是利用统计学上“移动平均”的原理，将每天的股

价予以移动平均，求出一个趋势值，用来作为股 价走势的研判工具。

18、委比：

”委比”是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。

它的计算

公式为：

委比=（委买手数－委卖手数）/（委买手数＋委卖手数）×100％ 　　

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从公式中可以看出，委比”的取值范围从－100％至＋100％。

若“委

比”为正值，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。

反之，

若“委比”为负值，则说明市道较弱。

为及时反映场内的即时买卖盘强弱情况，委买手数”是指即时向下三

档的委托买入的总手数，委卖手数”是指即时向上三档的委托卖出总

手数。

如：

某股即时最高买入委托报价及委托量为 15.00 元 130 手，向下

两档分别为 14.99 元 150 手、14.98 元 205 手；最低卖出委托报价及

委托量分别为 15.01 元 270 手，向上两档分别为 15.02 元 475 手、

15.03 元 655 手，则此时的即时委比为－48.54％。

显然，此时场内

抛压很大。

19、涨跌

在证券分析软件的分时走势图，有一涨跌数，它是当前成交价与昨

日收盘价的差值，即涨跌=当前价-昨日收盘价。

例 600603 兴业房产

当前价位是 19.60 元，前日收盘价为 18.90 元，则该股涨跌=19.60-

18.90=0.70

20、幅度

公式：

幅度=涨跌/昨日收盘价*100％。

接上例则可计算出兴业房产

当前的涨跌幅度

=0.70/18.90*100％=3.70％

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21、强弱

证券分析软件的分时走势图上的强弱是指相对于该股所在大盘涨跌

的偏离程度。

计算公式为，强弱=个股幅度-大盘幅度。

接上例，如

果当前沪市大盘涨跌幅度为

1.07％，则兴业房产的强弱值为 3.70％-1.07％=2.63％

22、量比

"量比"是当日场内每分钟平均成交量与过去五日每分钟平均成交

量之比。

其公式为：

当日即时为止的总成交量

量比=------------------------------------------------------------

过去五日的每分钟平均成交量×当日即时为止的交易时间

（分钟）

显然，量比大于 1，表明目前场内交投活跃，成交较过去几日

增加。

23、换手率

换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率, 是反映股

票流通性的指标之一 。

计算公式为:

换手率=（某一段时间内的成交量/流通股数）×100%。

一般来说, 当股价处于低位时，当日换手率达到 4%左右时应引起投

资者的关注, 而上升途中换手率达到 20%左右时则应引起警惕。

24、外盘、内盘

以"委卖价"实现的成交量称为"外盘"（主动性的买盘）；反之我们把

以"委买价"实现的成交量称为"内盘"（主动性的卖盘）。

当"外盘"大

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于"内盘"时，反映了场中买盘强劲，若"内盘"大于"外盘"时，则反映

场内卖盘汹涌，市道偏弱。

由于"内、外"盘显示的是开市后至现时

以"委卖价"和"委买价"各自成交的累计量，所以对我们判断目前的市

道强弱有益。

25、筹码

可以把筹码简单的理解为股票，每一股计为一个筹码。

26、地量

就是指某个时间段的成交量与其历史成交量相比明显减小的过程和

状态。

在我国股市中，地量的意义还在于它反映了市场中的真实交易，任

何庄家都都躲不过由于其控制了绝大部分的流通筹码而导致了市场

中实际交易量的大幅减少，因此，地量在我国股市中的含义一般为：

庄家锁定大部分筹码不参与交易，散户间多空能量趋于平衡。

因此，

当出现地量探针时较适合那些抄底的投资人介入。

27、多头

对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票

赚取差价的人。

28、空头

是指变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始

下跌时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者

29、多头市场

也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。

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30、空头市场：

股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌

小涨。

亦称熊市

31、大户

就是大额投资人，例如财团、信托公司以及其它拥有庞大资金的集

团或个人

32、散户

就是买卖股票数量很少的小额投资者

33、吸货

通常指庄家在低价不动声色买进股票。

一般在庄家吸货期间，股价

波动幅度较小，投资者此时应注意观察，等待庄家吸货完毕进入拉

升期，再择机介入。

34、盘整

指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面，在一定时期内既上不去，

也下不来，上海投资者们称此为僵牢。

整理是下一次大变动的准备

阶段，对于整理形态，投资者通常应保持冷静，不可盲目运作，应

分清走势，如向上突破，可积极介入。

如向下突破，应观望，等待

谷底的到来。

35、洗盘

指庄家大户为降低拉升成本和阻力，先把股价大幅度杀低，回收散

户恐慌抛售的股票，以提高市场的平均成本，然后抬高股价乘机获

取价差利益的行为。

一般说，只要能确定股价的波动为庄家洗盘，

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就应该持筹不动，静待股价上涨。

36、突破

指股价经过一段时间的盘整后越过阻力线或跌破支撑线。

前者称为

向上突破，后者称为向下突破。

大部分股票突破后一般都有一个回

挡确认的过程，此时是买入或卖出的较好时机。

庄家有时也利用假

突破进行骗线，股民在确认股价是否有效突破时，应注意成交量和

技术形态的配合。

37、套牢

是指预期股价上涨，不料买进后，股价一路下跌；或是预期股价下

跌，卖出股票后，股价却一路上涨，前者称多头套牢，后者是空头

套牢.

38、割肉

指高价买进股票后，大势下跌，为避免继续损失，低价赔本卖出股

票。

止损是割肉的一种，提前设立好止损价位，防止更大的损失，

是短线投资者应灵活运用的方法，新股民使用可防止深度套牢。

39、反转

指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。

大

势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市

40、反弹

是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑

面暂时回升的现象。

反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。

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41、跳空

指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。

跳空通常在

股价大变动的开始或结束前出现。

42、新股与次新股

依据个股上市时间早晚不同,将股票区分为新股与次新股。

新股就

是指刚发行 上市的股票。

43、市值

市值（Market Capitalization，简称 Market Cap）是一种度量公司

资产规模的方式，数量上等于该公司当前的股票价格乘以该公司所

有的普通股数量。

市值通常可以用来作为收购某公司的成本评估，

市值的增长通常作为一个衡量该公司经营状况的关键指标。

市值也

会受到非经营性因素的影响而产生变化，例如收购和回购。

44、配股

股份公司为了吸收资金，向持股人有尝，按持股比例配给一定数量

的股票。

配股后由于股本扩张，会造成股价的正常下跌，投资者容

易被表面的股价迷惑；

45、转配股

是上市公司在配股时，国有股或法人股股东将配股权转让给社会公

众股股东，由社会公众股股东认购的股份。

依照中国证监会的规定，

转配部分截至到 2000 年 4 月前无法上市流通，2000 年 4 月后按计

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划逐步流通

46、绩优股

泛指经营业绩好、股东收益高、技术实力强、发展前景好、投资价

值大的股份公司所发行的普通股票。

一般说，绩优股可进行中、长

期投资。

47、蓝筹股

泛指资金雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录稳定、能

按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有很高投资价值的普通

股票。

蓝筹股是绩优股中的佼佼者。

蓝筹股适于进行中长线投资，

稳健型投资者可参与。

48、ST 股

ST 是 special treatment 的缩写，既为特别处理。

公司连续两年亏损

或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理，ST 股日涨跌幅限

制为 5％

49、指定交易

指定交易是指，投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的

唯一的交易营业部。

目前，这一概念是针对上海证券市场的交易方

式而言的。

指定交易

（1）有助于防止投资者股票被盗卖；

（2）自

动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的帐

户；（3）可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务；

50、印花税

证券交易印花税，是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，

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根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，基本税率为

0.3%，基金和债券不征收印花税；

51、佣金

佣金是指委托者委托买卖成交后，按实际成交金额的一定比例向承

办委托的证券商交纳的费用，佣金也就是证券商代理委托买卖成交

后的经营收入，或者说手续费收入。

委托买卖股票的收费标准是 0.3%向

证券商交纳委托买卖佣金，证券商不得任意或变相提高佣金收费标

准，受托买卖成交时，证券商也不得向委托者受取佣金；

52、A 股交易制度

T+1 交易制度：

 自 1995 年 1 月 1 日起，为了保证股票市场的稳定，

防止过度投机，股市实行“T+1”交易制度，当日买进的股票，要

到下一个交易日才能卖出。

同时，对资金仍然实行“T+0”,即当日

回笼的资金马上可以使用；

53、成交原则

优先原则为较高的买进申报优先于较低的买进申报，较低卖出申报

优先于较高的卖出申报。

54、国债

国债即国家债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债

券。

国债是以国家信用作保证的，因此风险小，流动性强。

在我国，

国债利率较其他类型债券低，而比同期银行存款利率要高，通常被

称为“金边债券”。

目前我国发行的国债品种共有四种：

凭证式国债，

无记名（实物券）国债，记账式国债及特种定向国债；

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可转债：

 可转换公司债是指发行人依照法定程序发行，在一定期限

内依据约定的条件可以转换公司债兼有债权和股权的双重性质；

55、一级市场

指证券发行市场。

是证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定

和发行程序向投资者出售新证券所形成的市场；

56、二级市场

指证券交易市场。

是证券经过发行市场后，投资者不断对证券进行

买卖交易，所产生的证券流通市场；

57、普通股

普通股是指在公司的经营管理和赢利及财产的分配上享有普通权利

的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的受益权与求偿权

要求后对企业赢利和剩余财产的索取权；

58、成交价

成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的：

1.最高的买入

申报与最低的卖出申报相同，2.在连续竞价状态，高于卖出价位的

买入申报以卖出价成交。

3.低于买入价的卖出申报以买入价位成交；

59、填权

指股票除权后价格上涨，直到除权前的价格。

由于股本的增加，造

成股价正常下跌后，股价又形成上升趋势，回补下跌的价差。

遇到

这种情况投资者可积极介入；

60、股本结构

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我国股份公司股本结构由以下几种或其中几种构成：

国家股，法人

股，外资股，职工股，社会公众股；

61、每股收益

每股收益是指税后利润与股本总数的比率。

它是测定股票投资价值

的重要指标之一。

62、市盈率

市盈率是指，某只股票是市价与每股赢利的比率。

市盈率是估计普

通股价值的最基本，最重要的指标之一。

一般市盈率在 20—30 之间

是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买，过大则说明股价

高，风险大，购买时应谨慎。

但高市盈率股票多为热门股，低市盈

率股票可能为冷门股；

63、利空

指能够促使股价下跌的信息。

如股票因上市公司经营业绩恶化，银

根紧缩，银行提高利率，经济衰退，通货膨胀，天灾人祸及其他政

治，军事，外交等方面影响股价下跌的不利因素。

利空消息未必会

造成股价的下跌，因为在利空消息出台前股价可能已大跌，这时的

利空出台很可能就是主力吸筹的好时机。

遇利空消息而股价却不跌

的股票，应密切关注，伺机参与；

64、利好

利好和利空相反。

65、阻力线

股价在上升途中到达某一价位时，由于此价位上方多为套牢盘，当

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股价一达到该价位，就不断有卖盘出现，致使股价无法上涨，此价

位就叫阻力线或阻力位。

如果盘口一旦突破阻力位，则该阻力线变

为股价的支撑线；

66、支撑线

支撑线和阻力线正好相反；

67、回档

指股价在上升趋势中因涨幅过猛而短暂的回落调整现象。

股票的回

档幅度较上涨幅度小，通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右

时又恢复原来上涨趋势。

回档是短暂的调整，并未改变股票的上涨

趋势。

如果手中持股，应继续持股待涨，如持币，可趁回档之时介

入。

68、缺口

指由于行情的大幅度上涨或下跌，致使股价的日线图出现当日成交

量低价超过前一交易日最高价或成交最高价低于前日最低价的现象。

通常情况下，如果缺口不被迅速回补，表明行情有延续的可能，如

果缺口被回补，表明有反转的趋势;

69、十字星

这是一种只有上下引线，没有实体的图形。

开盘价即是收盘价，表

示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价

相等。

买卖双方几乎势均力敌。

其中：

上引线长，表示卖压重，下

引线长表示买方旺盛。

通常在股价高位或低位出现十字线，可称为

转机线，意味着将出现反转；

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70、QFII

是指国外合法机构投资者到国内来投资证券金融的机构，统称为

QFII;

80、股市的参与者

机构（包括：

券商、基金、社保、实力机构、QFII）、私募、游资、

散户

81、国内股市交易代码

沪 A：

600*** 601***（人民币）沪 B：

900***（美元为交易币种）

深 A：

000***（人民币）深 B：

200***（港元为交易币种）

沪基金：

500***（人民币）深基金：

184***（人民币）

中小板：

002***（人民币）创业板：

300***（人民币）

沪市权证：

580***深市权证:

038***

补充

仓位，满仓，半仓，空仓，轻仓，重仓，建仓，减仓，加仓，补仓，

斩仓，止损，止盈，止跌，起稳

[抬拉] 抬拉是用非常方法，将股价大幅度抬起。

通常大户在抬拉之

后便大抛出以牟取暴利。

[打压] 打是用非常方法，将股价大幅度压低。

通常大户在打压之后

便大量买进以取暴利。

[黑马] 是指股价在一定时间内，上涨一倍或数倍的股票。

[白马] 是指股价已形成慢慢涨的长升通道，还有一定的上涨空间。

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[热门股] 是指交易量大、流通性强、股价变动幅度较大的股票。

[技术分析] 以供求关系为基础对市场和股票进行的分析研究。

技术

分析研究价格动向、交易量、交易趋势和形式,并制图表示上述因素,

为图预测当前市场行为对未来证券的供求关系和个人持有的证券可

能发生的影响。

[基本分析] 根据销售额、资产、收益、产品或服务、市场和管理等