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1、证券基础知识培训第一讲 证券基础知识手册1、什么是股票股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票是一种所有权凭证。股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险2、股票分类：A股、B股、H股、F股股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票。从今年起我国将允许境内居民以合法持有的外汇开立B股帐户，进行B股交易；股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票3、除权与除息沪深股市的上

2、市公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利两种，即统称所说的送红股和派现金。当上市公司向股东分派股息时，就要对股票进行除息；当上市公司向股东送红股时，就要对股票进行除权。除权：股份制公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。与除息一样，除权时也以规定日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户1期。除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断；4、基金投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券

3、、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基金”，日本和台湾称为”证券投资信托基金”。5、证券交易所证券交易所是依据国家有关法律，经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易的有形场所，证券交易所的职能主要有两个，个是服务职能，即为买卖双方提供交易的场地、席位及交易设施等服务。另一个是证券管理与监督职能，即对证券交易过程进行管理，对证券双方进行监督，维护证券市场中的三公原则即公开、公正、公平的原则。保障证券交易的正常化。我国大陆目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。上海证券交易所正

4、式成立于1990年12月19日。深圳证券交易所于1991年7月3日正式开业。6、中小企业板中小企业市场又叫二板市场，通俗地讲，第二板市场就是一国证券主板市场（第一板市场）之外的证券交易市场，它的明确定位是为2具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是一条中小企业的直接融资渠道，是针对中小企业的资本市场。与主板市场相比，在二板市场上市的企业标准和上市条件相对较低，中小企业更容易上市募集发展所需资金。二板市场的建立能直接推动中小高科技企业的发展。创业板上市公司具备股份全流通、盘子较小、高成长、高风险的特点7、上证综合指数上海交易所是从1991年7月15日起编制并公布上海交易所股价指数，它以19

5、90年12月19日为基斯，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算的计算公式 ：本日股价指数=本日股票市价总值/基期股票市价总值*100遇新增（删除）上市或上市公司增资扩股时，需进行相应修正。其计算公式调整为：本日股价指数=本日股票市价总值新基准股票市价总值100其中新基准股票市价总值=修正前基准股票市价总值 （修正前股票市价总值+股票市价总值变动额）修正前股票市价总值随着上市品种的逐步丰富，上海证券交易所在这一综合指数的基础上，从1992年2月起分别公布A股指数和B股指数，1993年5月3日起正式公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类3分类股价指数。8、深证综合指数由

6、深圳证券交易所编制的股票指数，1991年4月3日为基期。该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。9、证券公司（券商）证券公司不仅是证券市场上最重要的中介机构，也是证券市场的主要参与者。它承担着证券代理发行、证券自营买卖、证券代理买卖、资产管理及证券投资咨询等重要职能。我国对证券公司实行分类管理，将其分为综合类证券公司和经纪类证券公司10、涨跌幅上海、深圳证券交易所1996年12月16日起，分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市

7、价格的涨跌幅度不得超过时10%自1998年4月起，中国证监会对部分上市公司的股票实行特别处理，即ST，股票的涨跌幅限制为5%。11、交易单位和价格A股股票；以手为交易单位，1手=100股，买入股票最低的1手即100股，超过1手则必须为1手的整数倍，即200股，800股，1000股等。此外为无效委托，不予受理4配股买入时则不受此规定限制，可根据实际配股数进行申报，如买入251股配股。卖出股票也不受该规定限制，比如某投资者拥有四川长虹1000股，可以分358股和642股两次卖出。A股股票计价单位为1股，而价格波动以0.01元为基本变动单位。基金；以手为交易单位，1手=100份基金单位，其买卖规则同

8、上。债券；以手为单位，1手=1000元面值，无论买卖，每笔最低限额为1手即1000元面值，超过1手则必须是1手的整数倍，如出2手、5手等。 债券的计价单位为100元面值，价格波动的基本单位为0.01分。12、收盘价收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情，所以投资者对行情分析时，一般采用收盘价作为计算依据；13、开盘价股票在交易所每天开市时成交的首笔交易的价格，称为开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的收盘价为当日开盘价。14、成交量指当天成交的

9、股票数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力5行为提供了重要的依据。15、集合竞价上交所，深交所定在上午9：15到25，大量买或卖某种股票的信息都输入到电脑内，但此时电脑只接受信息，不撮合信息。在正式开市前的一瞬间电脑开始工作，十几秒后，电脑撮合定价，按成交量大的首先确定的价格；16、K线K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，起原于日本德川幕府时代（1603-1867）的米市交易，经过200多年的演进，形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。K线也叫蜡烛线，因为它

10、长的很像一根根小蜡烛头儿。我们更多的是叫它阴阳线，分阴线和阳线两种。如果今天股价跌了，也就是说收盘价低于开盘价，大家心情肯定不好，脸上阴阴的，在K线图上就会出现一根蓝色阴线:-( 相反如果今天股价涨了，也就是收盘价高于开盘价，皆大欢喜，K线图上就会很给面子的画出一根漂亮的红色阳线:-)一根K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个重要价格参数构成，其基本图形结构有“实体”、“上影线”、“下影线”如图所示：6(1)实体实体表示开盘价与收盘价之间的价格差距。如果低开高收，则实体为红色(或空心实体)，并称为阳线；如果高开低收，则实体为黑色(或实心实体)，并称为阴线。(2)上影线上影线表示最高价与实体之

11、间的价格差距。如果最高价为实体所包含，则上影线不存在。(3)下影线下影线表示最低价与实体之间的价格差距。如果最低价为实体所包含，则下影线不存在。17、主要技术指标：移动平均线（MA）在技术分析领域里，移动平均线(MovingAverge)是绝不可少的指标工具。移动平均线是利用统计学上“移动平均”的原理，将每天的股价予以移动平均，求出一个趋势值，用来作为股价走势的研判工具。18、委比：”委比”是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。它的计算公式为：委比=(委买手数委卖手数)/(委买手数委卖手数)1007从公式中可以看出，委比”的取值范围从100至100。若“委比”为正值，说明场内买盘较强，且

12、数值越大，买盘就越强劲。反之，若“委比”为负值，则说明市道较弱。为及时反映场内的即时买卖盘强弱情况，委买手数”是指即时向下三档的委托买入的总手数，委卖手数”是指即时向上三档的委托卖出总手数。如：某股即时最高买入委托报价及委托量为15.00元130手，向下两档分别为14.99元150手、14.98元205手；最低卖出委托报价及委托量分别为15.01元270手，向上两档分别为15.02元475手、15.03元655手，则此时的即时委比为48.54。显然，此时场内抛压很大。19、涨跌在证券分析软件的分时走势图，有一涨跌数，它是当前成交价与昨日收盘价的差值，即涨跌=当前价-昨日收盘价。例600603兴

13、业房产当前价位是19.60元，前日收盘价为18.90元，则该股涨跌=19.60-18.90=0.7020、幅度公式：幅度=涨跌/昨日收盘价*100。接上例则可计算出兴业房产当前的涨跌幅度=0.70/18.90*100=3.70821、强弱证券分析软件的分时走势图上的强弱是指相对于该股所在大盘涨跌的偏离程度。计算公式为，强弱=个股幅度-大盘幅度。接上例，如果当前沪市大盘涨跌幅度为1.07，则兴业房产的强弱值为3.70-1.07=2.6322、量比量比是当日场内每分钟平均成交量与过去五日每分钟平均成交量之比。其公式为： 当日即时为止的总成交量量比=-过去五日的每分钟平均成交量当日即时为止的交易时间

14、(分钟)显然，量比大于1，表明目前场内交投活跃，成交较过去几日增加。23、换手率换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性的指标之一。计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)100%。一般来说,当股价处于低位时，当日换手率达到4%左右时应引起投资者的关注,而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕。24、外盘、内盘以委卖价实现的成交量称为外盘（主动性的买盘）；反之我们把以委买价实现的成交量称为内盘（主动性的卖盘）。当外盘大9于内盘时，反映了场中买盘强劲，若内盘大于外盘时，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。由于内、外盘显示的是开市后至现时以委卖价和委买价各自成交

15、的累计量，所以对我们判断目前的市道强弱有益。25、筹码可以把筹码简单的理解为股票，每一股计为一个筹码。26、地量就是指某个时间段的成交量与其历史成交量相比明显减小的过程和状态。在我国股市中，地量的意义还在于它反映了市场中的真实交易，任何庄家都都躲不过由于其控制了绝大部分的流通筹码而导致了市场中实际交易量的大幅减少，因此，地量在我国股市中的含义一般为：庄家锁定大部分筹码不参与交易，散户间多空能量趋于平衡。因此，当出现地量探针时较适合那些抄底的投资人介入。27、多头对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。28、空头是指变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票

16、已开始下跌时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者29、多头市场也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。1030、空头市场：股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市31、大户就是大额投资人，例如财团、信托公司以及其它拥有庞大资金的集团或个人32、散户就是买卖股票数量很少的小额投资者33、吸货通常指庄家在低价不动声色买进股票。一般在庄家吸货期间，股价波动幅度较小，投资者此时应注意观察，等待庄家吸货完毕进入拉升期，再择机介入。34、盘整指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面，在一定时期内既上不去，也下不来，上海投资者们称此为僵牢。整理是下一次大变动的准备阶段，对于整理

17、形态，投资者通常应保持冷静，不可盲目运作，应分清走势，如向上突破，可积极介入。如向下突破，应观望，等待谷底的到来。35、洗盘指庄家大户为降低拉升成本和阻力，先把股价大幅度杀低，回收散户恐慌抛售的股票，以提高市场的平均成本，然后抬高股价乘机获取价差利益的行为。一般说，只要能确定股价的波动为庄家洗盘，11就应该持筹不动，静待股价上涨。36、突破指股价经过一段时间的盘整后越过阻力线或跌破支撑线。前者称为向上突破，后者称为向下突破。大部分股票突破后一般都有一个回挡确认的过程，此时是买入或卖出的较好时机。庄家有时也利用假突破进行骗线，股民在确认股价是否有效突破时，应注意成交量和技术形态的配合。37、套牢

18、是指预期股价上涨，不料买进后，股价一路下跌；或是预期股价下跌，卖出股票后，股价却一路上涨，前者称多头套牢，后者是空头套牢.38、割肉指高价买进股票后，大势下跌，为避免继续损失，低价赔本卖出股票。止损是割肉的一种，提前设立好止损价位，防止更大的损失，是短线投资者应灵活运用的方法，新股民使用可防止深度套牢。39、反转指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市40、反弹是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。1241、跳空指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始

19、大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。42、新股与次新股依据个股上市时间早晚不同, 将股票区分为新股与次新股。新股就是指刚发行上市的股票。43、市值市值（MarketCapitalization，简称MarketCap）是一种度量公司资产规模的方式，数量上等于该公司当前的股票价格乘以该公司所有的普通股数量。市值通常可以用来作为收购某公司的成本评估，市值的增长通常作为一个衡量该公司经营状况的关键指标。市值也会受到非经营性因素的影响而产生变化，例如收购和回购。44、配股股份公司为了吸收资金，向持股人有尝，按持股比例配给一定数量的股票。配股后由于股本扩张，会造成股价的正常下跌，投资者容

20、易被表面的股价迷惑；45、转配股是上市公司在配股时，国有股或法人股股东将配股权转让给社会公众股股东，由社会公众股股东认购的股份。依照中国证监会的规定，转配部分截至到2000年4月前无法上市流通，2000年4月后按计13划逐步流通46、绩优股泛指经营业绩好、股东收益高、技术实力强、发展前景好、投资价值大的股份公司所发行的普通股票。一般说，绩优股可进行中、长期投资。47、蓝筹股泛指资金雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录稳定、能按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有很高投资价值的普通股票。蓝筹股是绩优股中的佼佼者。蓝筹股适于进行中长线投资，稳健型投资者可参与。48、ST股ST是specia

21、ltreatment的缩写，既为特别处理。公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理，ST股日涨跌幅限制为549、指定交易指定交易是指，投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的唯一的交易营业部。目前，这一概念是针对上海证券市场的交易方式而言的。指定交易（1）有助于防止投资者股票被盗卖；（2）自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的帐户；（3）可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务；50、印花税证券交易印花税，是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，14根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，基本税率为0.3%，基金和债券不征收印花税；51、佣金佣

22、金是指委托者委托买卖成交后，按实际成交金额的一定比例向承办委托的证券商交纳的费用，佣金也就是证券商代理委托买卖成交后的经营收入，或者说手续费收入。委托买卖股票的收费标准是0.3%向证券商交纳委托买卖佣金，证券商不得任意或变相提高佣金收费标准，受托买卖成交时，证券商也不得向委托者受取佣金；52、A股交易制度T+1交易制度：自1995年1月1日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市实行“T+1”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。同时，对资金仍然实行“T+0”,即当日回笼的资金马上可以使用；53、成交原则优先原则为较高的买进申报优先于较低的买进申报，较低卖出申报优先于较高的

23、卖出申报。54、国债国债即国家债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。国债是以国家信用作保证的，因此风险小，流动性强。在我国，国债利率较其他类型债券低，而比同期银行存款利率要高，通常被称为“金边债券”。目前我国发行的国债品种共有四种：凭证式国债，无记名（实物券）国债，记账式国债及特种定向国债；15可转债：可转换公司债是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换公司债兼有债权和股权的双重性质；55、一级市场指证券发行市场。是证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序向投资者出售新证券所形成的市场；56、二级市场指证券交易市场。是证券经过发行市场后，投资者不断

24、对证券进行买卖交易，所产生的证券流通市场；57、普通股普通股是指在公司的经营管理和赢利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的受益权与求偿权要求后对企业赢利和剩余财产的索取权；58、成交价成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的：1.最高的买入申报与最低的卖出申报相同，2.在连续竞价状态，高于卖出价位的买入申报以卖出价成交。3.低于买入价的卖出申报以买入价位成交；59、填权指股票除权后价格上涨，直到除权前的价格。由于股本的增加，造成股价正常下跌后，股价又形成上升趋势，回补下跌的价差。遇到这种情况投资者可积极介入；60、股本结构16我国股份公司股本结构由以下几种

25、或其中几种构成：国家股，法人股，外资股，职工股，社会公众股；61、每股收益每股收益是指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一。62、市盈率市盈率是指，某只股票是市价与每股赢利的比率。市盈率是估计普通股价值的最基本，最重要的指标之一。一般市盈率在2030之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买，过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。但高市盈率股票多为热门股，低市盈率股票可能为冷门股；63、利空指能够促使股价下跌的信息。如股票因上市公司经营业绩恶化，银根紧缩，银行提高利率，经济衰退，通货膨胀，天灾人祸及其他政治，军事，外交等方面影响股价下跌的不利因素。利空消息未必会造

26、成股价的下跌，因为在利空消息出台前股价可能已大跌，这时的利空出台很可能就是主力吸筹的好时机。遇利空消息而股价却不跌的股票，应密切关注，伺机参与；64、利好利好和利空相反。65、阻力线股价在上升途中到达某一价位时，由于此价位上方多为套牢盘，当17股价一达到该价位，就不断有卖盘出现，致使股价无法上涨，此价位就叫阻力线或阻力位。如果盘口一旦突破阻力位，则该阻力线变为股价的支撑线；66、支撑线支撑线和阻力线正好相反；67、回档指股价在上升趋势中因涨幅过猛而短暂的回落调整现象。股票的回档幅度较上涨幅度小，通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。回档是短暂的调整，并未改变股票的上涨趋势

27、。如果手中持股，应继续持股待涨，如持币，可趁回档之时介入。68、缺口指由于行情的大幅度上涨或下跌，致使股价的日线图出现当日成交量低价超过前一交易日最高价或成交最高价低于前日最低价的现象。通常情况下，如果缺口不被迅速回补，表明行情有延续的可能，如果缺口被回补，表明有反转的趋势;69、十字星这是一种只有上下引线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买卖双方几乎势均力敌。其中：上引线长，表示卖压重，下引线长表示买方旺盛。通常在股价高位或低位出现十字线，可称为转机线，意味着将出现反转；1870、QFII是指国外合法机构投资者到国内来投资证

28、券金融的机构，统称为QFII;80、股市的参与者机构（包括：券商、基金、社保、实力机构、QFII）、私募、游资、散户81、国内股市交易代码沪A：600*601*(人民币) 沪B：900*(美元为交易币种)深A：000* (人民币) 深B：200*(港元为交易币种)沪基金：500* （人民币） 深基金：184*(人民币)中小板：002* （人民币） 创业板：300*(人民币)沪市权证：580* 深市权证:038*补充仓位，满仓，半仓，空仓，轻仓，重仓，建仓，减仓，加仓，补仓，斩仓，止损，止盈，止跌，起稳抬拉抬拉是用非常方法，将股价大幅度抬起。通常大户在抬拉之后便大抛出以牟取暴利。打压打是用非常方法，将股价大幅度压低。通常大户在打压之后便大量买进以取暴利。黑马是指股价在一定时间内，上涨一倍或数倍的股票。白马是指股价已形成慢慢涨的长升通道，还有一定的上涨空间。19热门股是指交易量大、流通性强、股价变动幅度较大的股票。技术分析以供求关系为基础对市场和股票进行的分析研究。技术分析研究价格动向、交易量、交易趋势和形式,并制图表示上述因素,为图预测当前市场行为对未来证券的供求关系和个人持有的证券可能发生的影响。基本分析根据销售额、资产、收益、产品或服务、市场和管理等