哈投股份6008642季度财务分析报告原点参数.docx
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哈投股份6008642季度财务分析报告原点参数
哈投股份[600864]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
哈尔滨哈投投资股份有限公司
公司英文名称
HARBINHATOUINVESTMENTCO.,LTD
公司简称
哈投股份
股票代码
600864
成立时间
None
上市时间
1994-08-09
交易所
上海证券交易所
注册地址
哈尔滨市南岗区隆顺街27号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
哈尔滨哈投投资股份有限公司是一家主要从事热电业务的中国公司。
其主要产品包括电、供暖和蒸汽。
该公司还从事证券业务，包括证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券自营、证券资产管理和代销金融产品等。
该公司于国内市场开展业务，以哈尔滨地区为主要市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
哈投股份2019年2季度末资产总额为41,413,770,420.76元，其中流动资产为34,828,960,005.13元，占总资产比例为84.10%；非流动资产为6,584,810,415.63元，占总资产比例为15.90%；
2019年2季度哈投股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
4,141,377
100.00%
4,265,368
100.00%
3,922,815
100.00%
流动资产合计
3,482,896
84.10%
2,986,772
70.02%
2,347,163
59.83%
非流动资产合计
658,481
15.90%
1,278,595
29.98%
1,575,652
40.17%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，哈投股份2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、货币资金以及其他流动资产，各项分别占比为57.34%，25.93%和15.11%。
2019年2季度哈投股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
3,482,896
100.00%
2,986,772
100.00%
2,347,163
100.00%
货币资金
902,981
25.93%
633,045
21.19%
700,523
29.85%
交易性金融资产
1,997,124
57.34%
1,930,471
64.63%
1,251,846
53.33%
衍生金融资产
408
0.01%
2,396
0.08%
0
0.00%
应收票据及应收账款
11,368
0.33%
34,518
1.16%
18,867
0.80%
应收票据
993
0.03%
1,173
0.04%
1,232
0.05%
应收账款
10,375
0.30%
33,344
1.12%
17,634
0.75%
预付款项
13,011
0.37%
13,604
0.46%
6,883
0.29%
其他应收款
16,217
0.47%
62,071
2.08%
52,594
2.24%
其中:
应收利息
0
0.00%
51,653
1.73%
43,114
1.84%
存货
15,668
0.45%
8,587
0.29%
6,706
0.29%
其他流动资产
526,114
15.11%
302,076
10.11%
309,741
13.20%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，哈投股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及债权投资，各项分别占比为35.10%，31.50%和22.60%。
2019年2季度哈投股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
658,481
100.00%
1,278,595
100.00%
1,575,652
100.00%
债权投资
148,795
22.60%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
0
0.00%
1,369
0.11%
1,754
0.11%
其他权益工具投资
207,411
31.50%
972,262
76.04%
1,293,596
82.10%
投资性房地产
0
0.00%
22
0.00%
23
0.00%
固定资产
231,146
35.10%
236,963
18.53%
228,941
14.53%
在建工程
2,416
0.37%
2,054
0.16%
4,539
0.29%
无形资产
22,387
3.40%
21,516
1.68%
19,740
1.25%
商誉
4,845
0.74%
4,845
0.38%
6,388
0.41%
长期待摊费用
4,984
0.76%
5,524
0.43%
5,331
0.34%
递延所得税资产
21,142
3.21%
19,418
1.52%
3,084
0.20%
其他非流动资产
15,350
2.33%
14,618
1.14%
12,252
0.78%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
哈投股份2019年年总负债金额为27,876,503,022.45元，所有者权益总额为13,537,267,398.31元，其中资本金为2,108,513,762.0元，资产负债率为67.31%，在负债中，流动负债为19,696,403,622.38元；占负债和所有者权益总额的47.56%，非流动负债为8,180,099,400.07元，占负债和所有者权益总额的19.75%。
2019年2季度哈投股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
4,141,377
100.00%
4,265,368
100.00%
3,922,815
100.00%
流动负债合计
1,969,640
47.56%
1,943,648
45.57%
2,049,674
52.25%
非流动负债合计
818,009
19.75%
983,555
23.06%
445,800
11.36%
所有者权益（或股东权益）合计
1,353,726
32.69%
1,338,164
31.37%
1,427,340
36.39%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，哈投股份2019年的流动负债主要包括其他流动负债、交易性金融负债以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为48.46%，33.81%和11.48%。
2019年2季度哈投股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,969,640
100.00%
1,943,648
100.00%
2,049,674
100.00%
短期借款
32,105
1.63%
19,300
0.99%
30,879
1.51%
交易性金融负债
666,012
33.81%
939,985
48.36%
1,122,521
54.77%
衍生金融负债
0
0.00%
0
0.00%
198
0.01%
应付票据及应付账款
41,142
2.09%
21,261
1.09%
25,151
1.23%
应付账款
41,142
2.09%
21,261
1.09%
25,151
1.23%
预收款项
4,600
0.23%
2,165
0.11%
1,971
0.10%
应付职工薪酬
18,446
0.94%
9,657
0.50%
11,920
0.58%
应交税费
5,358
0.27%
1,816
0.09%
4,433
0.22%
其他应付款
21,468
1.09%
47,645
2.45%
21,238
1.04%
其中:
应付利息
0
0.00%
17,179
0.88%
4,636
0.23%
一年内到期的非流动负债
226,036
11.48%
123,716
6.37%
118,907
5.80%
其他流动负债
954,468
48.46%
778,098
40.03%
712,251
34.75%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，哈投股份2019年的非流动负债主要包括应付债券、其他非流动负债以及递延所得税负债，各项分别占比为85.73%，5.32%和4.55%。
2019年2季度哈投股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
818,009
100.00%
983,555
100.00%
445,800
100.00%
长期借款
11,650
1.42%
13,650
1.39%
0
0.00%
应付债券
701,295
85.73%
412,013
41.89%
102,327
22.95%
长期应付款
24,329
2.97%
474,855
48.28%
243,900
54.71%
预计负债
0
0.00%
95
0.01%
0
0.00%
递延所得税负债
37,247
4.55%
36,823
3.74%
57,710
12.95%
其他非流动负债
43,487
5.32%
46,212
4.70%
41,862
9.39%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度哈投股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为57.43%，15.58%和15.24%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,353,726
100.00%
1,338,164
100.00%
1,427,340
100.00%
实收资本（或股本）
210,851
15.58%
210,851
15.76%
210,851
14.77%
资本公积
777,413
57.43%
774,666
57.89%
774,666
54.27%
库存股
-2,794
-0.21%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
99,676
7.36%
94,824
7.09%
160,947
11.28%
盈余公积
47,252
3.49%
44,770
3.35%
42,306
2.96%
未分配利润
206,268
15.24%
194,906
14.57%
219,661
15.39%
少数股东权益
15,060
1.11%
18,145
1.36%
18,907
1.32%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度哈投股份的净利润为503,328,564.64元，与2018年的-122,112,587.71元相比上升了512.18%。
2015-2019年2季度哈投股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
10,424
2016
9,342
-10.39%
2017
25,992
178.23%
2018
-12,211
-146.98%
2019
50,332
512.18%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度哈投股份的营业利润为629,144,989.24元，与2018年的-181,868,160.32元相比上升了445.93%。
2015-2019年2季度哈投股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,389
2016
11,493
-14.16%
2017
34,452
199.76%
2018
-18,186
-152.79%
2019
62,914
445.93%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度哈投股份的利润总额为659,016,720.54元，与2018年的-183,481,632.5元相比上升了459.17%。
2015-2019年2季度哈投股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,526
2016
11,519
-14.84%
2017
34,608
200.42%
2018
-18,348
-153.02%
2019
65,901
459.17%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度哈投股份的成本费用总额为1,741,492,807.98元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为54.48%，38.93%和5.27%。
2019年2季度哈投股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-174,149
100.00%
-162,076
100.00%
-94,097
100.00%
营业成本
-94,872
54.48%
-110,064
67.91%
-46,344
49.25%
税金及附加
-1,235
0.71%
-1,284
0.79%
-1,102
1.17%
销售费用
-9,169
5.27%
-3,454
2.13%
-3,399
3.61%
管理费用
-67,799
38.93%
-46,271
28.55%
-43,562
46.30%
财务费用
-1,072
0.62%
-1,001
0.62%
311
0.33%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度哈投股份的经营现金流量净额为2,324,877,456.89元，与2018年的-1,456,393,980.73元相比上升了259.63%；投资活动现金流净额为-60,631,512.76元；筹资活动现金流净额为490,013,374.26元。
2015-2019年2季度哈投股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-41,357
-6,311
6,035
2016
-25,668
-2,928
3,703
2017
-358,852
-9,213
246,128
2018
-145,639
-4,492
73,894
2019
232,487
-6,063
49,001
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度哈投股份现金流入总金额为9,462,353,947.529999元，其中经营活动现金流入为4,718,184,381.17元，占现金流入总额的49.86%；投资活动现金流入为860,649,566.36元，占现金流入总额的9.10%；筹资活动现金流入为3,883,520,000.0元，占现金流入总额的41.04%。
2019年2季度哈投股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
946,235
100.00%
476,705
100.00%
1,421,956
100.00%
经营活动现金流入小计
471,818
49.86%
63,031
13.22%
890,705
62.64%
投资活动现金流入小计
86,064
9.10%
1,100
0.23%
543
0.04%
筹资活动现金流入小计
388,352
41.04%
412,573
86.55%
530,707
37.32%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为185,932,089.07元,占经营活动现金流入小计的3.94%;收到的税费返还为4,917.12元,占经营活动现金流入小计的0.0%;收到其他与经营活动有关的现金为4,532,247,374.98元,占经营活动现金流入小计的96.06%。
2019年2季度哈投股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
471,818
100.00%
63,031
100.00%
890,705
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
18,593
3.94%
26,969
42.79%
26,005
2.92%
收到的税费返还
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
453,224
96.06%
36,062
57.21%
864,699
97.08%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为856,545,241.68元,占投资活动现金流入小计的99.52%;取得投资收益收到的现金为2,061,970.08元,占投资活动现金流入小计的0.24%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,042,354.6元,占投资活动现金流入小计的0.24%。
2019年2季度哈投股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
86,064
100.00%
1,100
100.00%
543
100.00%
收回投资收到的现金
85,654
99.52%
576
52.35%
242
44.52%
取得投资收益收到的现金
206
0.24%
502
45.62%
296
54.53%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
204
0.24%
22
2.03%
5
0.96%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,867,920,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.6%;收到其他与筹资活动有关的现金为15,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.4%。
2019年2季度哈投股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
388,352
100.00%
412,573
100.00%
530,707
100.00%
取得借款收到的现金
386,792
99.60%
410,223
99.43%
525,707
99.06%
收到其他与筹资活动有关的现金
1,560
0.40%
2,350
0.57%
5,000
0.94%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度哈投股份现金流出总额为6,708,094,629.139999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,393,306,924.28元,占现金流出总额的35.68%;投资活动现金流出小计为921,281,079.12元,占现金流出总额的13.73%;筹资活动现金流出小计为3,393,506,625.74元,占现金流出总额的50.59%。
2019年2季度哈投股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-670,809
100.00%
-552,942
100.00%
-1,543,893
100.00%
经营活动现金流出小计
-239,330
35.68%
-208,671
37.74%
-1,249,557
80.94%
投资活动现金流出小计
-92,128
13.73%
-5,592
1.01%
-9,757
0.63%
筹资活动现金流出小计
-339,350
50.
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