摩根士丹利 金融词汇.docx

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摩根士丹利金融词汇

ABS资产担保证券（AssetBackedSecurities的英文缩写）

Accelerateddepreciation加速折旧

Acceptor承兑人；受票人；接受人

Accommodationpaper融通票据；担保借据

Accountspayable应付账款

Accountsreceivable应收账款

AccreditedInvestors合资格投资者；受信投资人

指符合美国证券交易委员SEC条例，可参与一般美国非公开私募发行的部份机构和高净值个人投资者。

Accreditvalue自然增长值

Accrediting本金增值

适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权的期限内连续增长。

Accrualbasis应计制；权责发生制

Accruedinterest应计利息

ACE美国商品交易所

AcidTestRatio酸性测验比率；速动比率

Acquisition收购

Acrosstheboard全面一致；全盘的

Actinginconcert一致行动；合谋

Activeassets活动资产；有收益资产

Activecapital活动资本

Actualmarket现货市场

Actualprice现货价

Actualusefullife实际可用年期

Actuary精算师；保险统计专家

ADB亚洲开发银行（AsianDevelopmentBank的英文缩写）

ADR美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证（参见AmericanDepositoryReceipt栏目）

ADS美国存托股份（AmericanDepositoryShare的英文缩写）

Advalorem从价；按值

Advaloremstampduty从价印花税

Adjudicator审裁员

Adjustableratemortgage（ARM）调息按揭

Admittedvalue认可值

Advance垫款

Affiliatedcompany关联公司；联营公司

Afterdate发票后，出票后

After-hoursdealing收市后交易

After-market后市

[股市]指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。

市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。

有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。

然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。

After-taxprofits税后盈利/利润

Afternoonsession午市（股市）

Agedependency（ratio）年龄抚养比率

Agencyaccount代理户口；代客户买卖户口

Aginganalysisofaccounts帐龄分析

AGM周年大会（AnnualGeneralMeeting的英文缩写）

Agreement协议；协定

Alertmessage讯息提示

All-or-noneorder整批委托

AlXXXXXX分配；配置

Allotter获配发人

Allotment配股

Allowance备抵（会计）

Alpha（MarketAlpha）阿尔法；预期市场可得收益水平

Alternativeinvestment另类投资

AmericanChamberofCommerce美国商会

AmericanCommoditiesExchange美国商品交易所

AmericanDepositoryReceipt美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证

[股市]指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票（即存托股份）的收据。

ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。

对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。

大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收（GDR），欧洲预托收据（EDR）或国际预托收据（IDR）。

从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。

AmericanDepositoryShare（ADS）美国存托股份

AmericanStockExchange美国证券交易所

Americanstyleoption美式期权

美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候

执行期权，包括到期前和到期日。

Amex美国证券交易所

Amortizableintangibles可摊销的无形资产

Amortization摊销

AmsterdamStockExchange阿姆斯特丹证券交易所

AnnualGeneralMeeting（AGM）周年大会

Annualized年度化；按年计

Annualreport年报；年度报告

Anticipatorybreach预期违约

AntimonopolyAct反垄断法

Antitrust反垄断

APEC亚太区经济合作会议；亚太经合会（AsiaPacificEconomicCooperation的英文缩写）

Appealspanel上诉委员会

Appreciation[财产]增值；涨价

Appropriation拨款；经费；指拨金额

Arbitrage套利；套汇；套戥

指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保证或无风险利润。

Arbitration仲裁

Arm'slengthtransaction公平交易

Arrears欠款；积欠款项

ArticlesofAssociation公司章程；组织细则

ASEAN东盟；东协；亚细安（参见AssociationofSouthEastAsianNations栏目）

Asianbanksyndicationmarket亚洲银团市场

AsianDevelopmentBank（ADB）亚洲开发银行

Asiandollarbonds亚洲美元债券

Asiantigers[经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩国、台湾、香港和新加坡。

AsiaPacificEconomicCooperation（APEC）亚太区经济合作会议；亚太经合会

Ask（asked）price沽盘价；卖盘价

AssetAlXXXXXX资产配置

AssetBackedSecurities资产担保证券（简称“ABS”）

AssetManagement资产管理

Assetstripping资产剥离；拆卖资产

Assetswap资产掉期；资产互换一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。

资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。

但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。

Assignmentmethod转让方法；指定分配方法

AssociationofSouthEastAsianNations（ASEAN）东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安

ASEAN目前有10个成员国，包括：

菲律宾、马来西亚、泰国、文莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。

ASX澳大利亚证券交易所

At-the-closeorder收市盘

At-the-money平价

[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。

At-the-moneyoption平价期权；等价期权

AucklandStockExchange奥克兰证券交易所

Auctionmarket竞价市场

Austeritymeasures紧缩措施

Authorizedcapital法定股本；核准资本

Authorizedfund认可基金

Authorizedrepresentative授权代表

AustralianOptionsMarket澳大利亚期权交易所

AustralianStockExchange澳大利亚证券交易所

Back-doorlisting借壳上市

Back-endload撤离费；后收费用

Backoffice后勤办公室

BacktobackFXagreement背靠背外汇协议

Balanceofpayments国际收支平衡；收支结余

Balanceoftrade贸易平衡

Balancesheet资产负债表

Balancesheetdate年结日

Balloonmaturity到期大额偿还

Balloonpayment期末大额偿还

Bank,Banker,Banking银行；银行家；银行业

BankforInternationalSettlements（BIS）国际结算银行

Bankruptcy破产

Baseday基准日

Baserate基准利率

BaselCapitalAccord巴塞尔资本协议

BasisPoint（BP）基点；点子

一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。

举例：

25个基点=0.25%

Basisswap基准掉期

Basketofcurrencies一揽子货币

Basketwarrant一揽子备兑证

Bearmarket熊市；股市行情看淡

Bearposition空仓；空头

Bearraid疯狂抛售

Bearer持票人

Bearerstock不记名股票

Behind-the-scene未开拓市场

Belowpar低于平值

Benchmark比较基准

Benchmarkmortgagepool按揭贷款基准组合

Beneficiary受益人

Bermudanoption百慕大期权

百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。

Bestpractice最佳做法；典范做法

Beta（Marketbeta）贝他系数；市场风险指数

Bid出价；投标价；买盘

指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。

BigBand金融改革

Billofexchange汇票

Billsdepartment押汇部

Binary二元制；二进法（只有两个可能的结果）

Binaryoption二元期权

又称数字期权或非全有即全无期权。

如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。

BIS国际结算银行（BankforInternationalSettlements的英文缩写）

Blackoutperiod封锁期

Blocktrade大额交易；大宗买卖

Bluechips蓝筹股

BlueSky[美国]蓝天法；股票买卖交易法

Boardofdirectors董事会

Bonafidebuyer真诚买家

Bondmarket债券市场，债市

Bonds债券，债票

Bonusissue派送红股

Bonusshare红股；红利股票

Bookclosedate截止过户日期

Bookclosureperiod停止过户期间

Bookvalue账面值

Bookbuilding建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购

[股市]包销商用以定价一笔发行的方法。

包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。

Bookrunner投资意愿建档人；账簿管理人

[股市]指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。

Boom-bust繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）

BOOT建造/拥有/经营/转让（Build,Own,OperateandTransfer的英文缩写）

BOT建造/经营/转让（Build,OperateandTransfer的英文缩写）

Bottomline底线；最低限度

Bottom-up由下而上（方法）

Bouncedcheque退票

Bourse股票交易所（法文）

BP（BasisPoint）基点；点子（参见BasisPoint栏目）

Brandmanagement品牌管理

Break-upfees协议解约金

Break-upvaluation破产清理价值评估；解约价值评估

Breakevenpoint收支平衡点

BrettonWoodsSystem布里敦森林体系

它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。

根据协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。

体系于上世纪70年代初崩溃。

Bridgingloan临时贷款/过渡贷款

Broadmoney广义货币

Broker,Broking,

BrokerageHouse

经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行

BrusselsStockExchange布鲁塞尔证券交易所

BSSM建造/设备供应-服务/维修（Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写）

Bubbleeconomy泡沫经济

Build,OperateandTransfer（BOT）建造/经营/转让

Build,Own,OperateandTransfer（BOOT）建造/拥有/经营/转让

Build/Supply-Service/Maintain（BSSM）建造/设备供应-服务/维修

Bullmarket牛市；股市行情看涨

Bullets不得赎回直至到期（债券结构之一）

Bullish看涨;看好行情

Bundesbank德国联邦银行；德国央行

Businessday营业日

Businessmanagement业务管理；商务管理；工商管理

Businessstudies业务研究；商业研究

Butterflyspread蝶式买卖

Buy-back回购

Buy-sideanalyst买方分析员

[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。

Buyer'scredit买方信贷（进口）

Buyout收购；买入

By-law细则；组织章程

C-Corp[美国]指一般股份有限公司

CAC巴黎CAC指数

CAGR复合年增长率

Calendaryear月历年度

Call-over公开作价

Call-spreadwarrant跨价认购权证

Calloption认购期权

Callprotection/provision赎回保障/条款

Callwarrant认购认股权证

Callablebond可赎回债券

Candlestickchart阴阳烛图表

日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。

个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。

蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。

一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。

Cap上限

Capacity生产能力；产能

CAPEX资本支出

CapitalAdequacyRatio资本充足比率

Capitalbase资本金；资本基楚

Capitalexpenditure资本支出

Capitalization资本化；资本总额

Capitalmarkets资本市场；资金市场

Capitalraising融资；筹集资金

Cappedfloater封顶浮动利率债券

Carrytrade利率差额交易；套利外汇交易；息差交易

例如：

当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。

Carryingcost利息成本；持有成本；资金成本差额

Carryingvalue账面价值

Cash-settledwarrant现金认股权证

Cashearningspershare每股现金盈利

Cashflow现金流量

CBO债券抵押债券（参见CollateralizedBondObligation）

CBRC中国银监会（参见ChinaBankingRegulatoryCommission栏目）

CCASS中央结算及交收系统（CentralClearingAndSettlementSystem的英文缩写）

CD存款证（CertificateofDeposit的英文缩写）

CDO债务抵押债券（参见CollateralizedDebtObligation）

CDS参见CreditDefaultSwap栏目

CEDEL世达国际结算系统（即欧洲货币市场结算系统）

Ceiling上限

Ceiling-flooragreement上下限协议

CentralClearingandSettlementSystem中央结算及交收系统

Centraltransactionlog中央交易记录

Centralizedborrowingandlendingsystem中央股份借贷系统

CEO首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长（ChiefExecutiveOfficer的英文缩写）

CEPA即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》，是“TheCloserEconomicPartnershipArrangement（CEPA）betweenHongKongandtheMainland”的简称。

Certificateofdeposit存款证

Certificateofincumbency公司授权/委任书

CertifiedPublicAccountant（CPA）注册会计师

CFO首席财务官；财务总监；首席财务长（ChiefFinancialOfficer的英文缩写）

Chaebol韩国财阀；韩国大企业

Chaindebts三角债

Changeofdomicile迁册（公司更改注册地址）

Chapter11指美国《破产法》第11章的破产保护申请。

Charteredfinancialanalyst（CFA）注册金融分析师；特许财务分析师

ChicagoBoardofTrade芝加哥交易所

ChicagoBoardOptionsExchange芝加哥期权交易所

ChicagoMercantileExchange芝加哥商品交易所

ChiefExecutiveOfficer（CEO）首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长

ChiefFinancialOfficer（CFO）首席财务官；财务总监；首席财务长

ChiefInformationOfficer（CIO）首席信息官；首席资讯官；首席资讯长

ChiefOperationsOfficer（COO）首席营运官；营运总监；首席营运长

Chinabanking中国银行业

ChinaBankingRegulatoryCommission（CBRC）中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”

ChinaCapitalMarkets中国资本市场；中国资金市场

ChinaDevelopmentBank（中国）国家开发银行

ChinaInternationalCapitalCorporation,CICC中国国际金融有限公司；中金公司

Chinaprivatization中国民营化；中国私有化；中国私营化

Chinarestructuring中国重组；中国改组

ChinaSecuritiesRegulatoryCommission（CSRC）中国证券监督管理委员会，简称“证监会”

ChinaStockMarkets中国股票市场；中国股市

ChineseWall中国墙；职能分隔制度

CIO首席信息官；首席资讯官；首席资讯长（ChiefInformationOfficer的英文缩写）

Claim索偿

Clawbacknotification回拨/增加本地公开发行份额通知

Cleanprice洁净价

[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值

CLO贷款抵押债券（参见CollateralizedLoanObligation）

Closed-endfund封闭式基金

Closingprice收盘价

Co-leadmanager副主承销；联席主承销

Codeofconduct操守准则

Collars利率上下限

CollateralizedBondObligation债券抵押债券

[债市]一种由多个差级组成的债券结构。

它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。

CollateralizedDebtObligation债务抵押债券

[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。

CollateralizedLoanObligation贷款抵押债券

[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。

CollateralizedMortgageObligation房产抵押贷款债券

[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。

Co-manager副承销商

Comfortletter安慰函；告慰信（由会计师发出）

Commercialloan商业贷款

Commercialpaper商业票据

Commissionrebate佣金回扣

CommodityExchange商品交易所有限公司（纽约）

Commonstock普通股

Companyfinance公司财务

Complexcashflow合现金流

Compoundannualgrowthrat