金融学货币银行学.docx

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金融学货币银行学

货币银行学大纲

主要参考书目:

米什金（美）货币金融学、中国人民大学

博迪、莫顿（美）金融学、东北财经大学

瓦什、（美）货币理论与政策、中国人民大学

戈德史密斯（美）金融结构与金融发展、三联书店

黄达、货币银行学、中国人民大学

戴根有、中国货币政策传导机制研究

黄金老、中国金融体系发展研究、中国金融

、中国金融理论前沿、社会科学文献

第一讲货币供求理论

第二讲利率理论

第三讲金融机构体系

第四讲通货膨胀

第五讲货币政策

第六讲金融监管体系

第一讲货币供求理论

第一节：

货币需求理论

一、货币需求的概念

二、马克思的货币需求理论

（一）基本观点：

流通中必需的货币量为实现流通中待售商品价格总额所需的货币量。

用公式表示是：

执行流通手段的

货币必要量（M）=商品价格总额/货币流通速度

=商品平均价格（P）×待售商品数量（T）/货币流通速度（V）

即M=PT/V

（二）马克思货币需求理论在当代的意义

纸币流通规律与金币流通规律不同，金币流通所需要的货币数量由价格总额决定；纸币流通下，商品价格水平随着纸币数量的增减而涨跌。

三、西方货币需求理论

1.传统货币数量论的货币需求理论

（1）现金交易说（CashTransactionTheory）

注重于研究货币数量与物价之间的因果关系，认为货币数量增加，必然导致物价水平上升，货币价值下跌；反之，亦然。

方程式：

MV=PT或P=MV/T

其中：

M是流通中货币数量，

T是商品和劳务的交易，

P是交易中各类商品的平均价格

V是货币的流通速度.

（2）现金余额说（Cash—balanceTheory）

剑桥学派是从个人资产选择的角度分析货币需求的决定因素，并假设货币需求同人们的财富或名义收入保持一定的比率，整个经济的货币供给和货币需求会自动趋于均衡。

方程式：

Md=KPY

其中：

M是流通中货币数量,

P是一般物价水平,

y是以不变价格计算的实际产出，

k是以货币形式持有的名义国民收入的比例.

2、凯恩斯的货币需求理论

交易动机的货币需求及其决定

预防动机的货币需求及其决定

投机动机的货币需求及其决定

Md=M1+M2=L1+L2=L1（Y）+L2（r）

其中：

Md代表对货币（现金）的总需求，

M1代表为满足交易动机及谨慎动机所持有的现金数，

M2为满足投机动机所持有的现金数。

3、对凯恩斯货币需求理论的发展

鲍莫尔模型（平方根定律）

托宾模型（资产组合理论）

新剑桥学派

4、弗里德曼的货币需求理论

认为货币数量说不是关于产量、货币收入或物价问题的理论，而是关于货币需求的理论。

弗里德曼认为影响人们持有实际货币量的因素主要有四个：

总财富；财富构成；持有货币和持有其他资产的预期收益；影响货币需求函数的其他因素，例如，对货币的“嗜好”程度。

提出货币需求函数:

M/P=f（y,W,Rb,Re,1/P×dp/dt,u）

其中：

M/P为实际货币需求量

y为来自各种财富形式的恒久收入

W为非人力形式财富在总财富中所占的比重

Re为股票的预期收益率

Rb为债券的预期报酬率

1/P×dp/dt表示价格水平的预期变动率

四．我国对货币需求相关问题的研究

　　关于我国货币需求量的测算

　　我国货币需求的实证研究

金融创新对货币需求的影响

第二节货币供给理论

一、货币层次的划分

货币的概念

货币层次的划分

二、银行体系与货币供给

商业银行在货币供给中的作用

中央银行在货币供给中的作用

三、货币供给的生性与外生性

1、生性与外生性的概念

2、货币供给理论发展的在逻辑

凯恩斯及凯恩斯学派的货币供给理论

凯恩斯的货币供给理论

新剑桥学派的货币供给理论

新古典综合学派对货币供给理论的发展

货币学派的货币供给理论

新经济自由主义学派的货币供给理论

四、我国对货币供给相关问题研究

我国货币供给的生性

金融创新对货币供给的影响

从货币供应过程看外汇储备与货币供应的关系

第三节货币供求均衡

一、货币均衡与利率

货币均衡与货币非均衡

利率在货币均衡中的作用

二、货币供求与社会总供求

第二讲　　利率理论

第一节利率体系及利率的作用

一、利率体系

基准利率

市场利率与官定利率

名义利率与实际利率

利率与收益率

二、我国的利率体系

中央银行利率

金融市场利率

存贷款利率

三、利率的作用

储蓄的利率弹性

投资的利率弹性

第二节西方利率决定理论

一、马克思的利率理论

决定和影响利率的主要因素:

平均利润率

供求和竞争

社会再生产状况

国家经济政策

国际利率水平

物价水平

二、西方利率理论

古典利率理论

流动性偏好利率理论

可贷资金利率理论

IS—LM模型

IS—LM模型中利率的确定

决定利率水平的因素分析

三．中国的利率体制及其变革

金融开放条件下利率改革和汇率改革的协同效应分析

利率政策问题

利率政策对房地产市场的影响

利率政策对消费市场的影响

利率政策对股票市场的影响

利率市场化对中国银行业的影响

第三讲　金融机构体系

第一节金融机构体系概述

一、金融中介机构产生和发展的原因

融资方式与融资结构

金融中介机构产生和发展的原因

二、金融机构体系的构成

银行和非银行金融机构的划分

中央银行制度和货币发行局制度

货币局制度的概念

货币局制度的特点

货币局制度与中央银行制度的比较

商业银行和投资银行

第二节我国的金融机构体系

一、我国金融机构体系发展的历史沿革

二、我国现行的金融机构体系

三、银行的三级发牌制度

第三节我国金融机构体系改革

一、商业银行的改革

二、金融资产管理公司的改革

三、农村信用合作社的改革

四、金融机构综合化经营及其趋势

第四讲　　通货膨胀与通货紧缩

第一节通货膨胀的类型

一、按市场机制的作用分类

公开型通货膨胀也称开放型通货膨胀

隐蔽型通货膨胀也称抑制型通货膨胀

二、按物价上涨的速度分类

爬行的或温和的通货膨胀

严重的通货膨胀

奔腾式通货膨胀

三、按照通货膨胀是否预期分类

预期通货膨胀

非预期通货膨胀

四、按通货膨胀产生的原因分类

需求拉上型通货膨胀

成本推进型通货膨胀

供求混合推进型通货膨胀

结构型通货膨胀

第二节通货膨胀理论

一、需求拉上型通货膨胀

认为经济生活中之所以产生一般性的物价上涨，其直接原因来自于货币因素即货币的过量发行，导致了总需求膨胀。

二、成本推进型通货膨胀

认为供给或成本推进引起通货膨胀的原因，一是工资成本推进，二是利润推进。

三、供求混合推进型通货膨胀

认为通货膨胀由总需求和总供给两个因素共同引起。

四、结构型通货膨胀

结构失衡的核心思想是在一个经济的不同部门中，劳动生产率的增长率是不同的，而货币工资的增长率却是相同的。

其基本特征是强调结构因素对通货膨胀的影响。

第三节通货膨胀的经济效益

一、通货膨胀与短期经济增长

二、通货膨胀与经济增长的动态关系

三、通货膨胀对社会经济的影响

第四节通货膨胀的治理

一、紧缩政策

紧缩性的财政政策，其主要手段有：

增加税收

削减政府支出，平衡财政预算

发行公债

紧缩性的货币政策，其主要手段有：

提高法定准备率

提高再贴现率

公开市场业务

二、供给政策

放宽产业管制

减税和改税

控制货币供给量

三、收入政策

四、收入指数化

五、币制改革

第五节通货紧缩

一、通货紧缩的定义

　　国外经济学界对其定义主要有两种：

　　　“单要素论”和“三要素论“

中国人民银行认为：

　　　　通货紧缩的两个特征是：

商品、劳务价格持续下跌和货币供给量持续下降，与通货紧缩相伴随的是经济衰退。

通货紧缩和物价下跌

二、通货紧缩的类型

　　良性通货紧缩

恶性通货紧缩

通货紧缩的衡量标准大多采用消费物价指数（ＣＰＩ）

三、通货紧缩的成因（西方通货紧缩理论）

（一）债务挤压萧条理论

（二）资本边际效率理论

（三）货币供给收缩理论

（四）心里因素论

（五）政府支出紧缩论

（六）技术进步引发论

（七）外部输入论

四、通货紧缩的经济影响及其治理

（一）通货紧缩的经济影响

　　　通货紧缩对经济发展的影响

　　　通货紧缩对债务人的影响

　　　通货紧缩对银行业的影响

　　　通货紧缩对股票市场的影响

　　　通货紧缩的国际影响

（二）通货紧缩的治理

积极的财政政策：

增加公共支出

　　　　　　　　　　　削减税率

积极的货币政策：

再膨胀政策

　　　　　　　　　　　汇率制度的改革

其它措施：

鼓励消费

　　　　　　　　健全金融体系

　　　　　　　　改善公众预期

五、我国的通货紧缩及其治理

　　我国的通货紧缩

　　我国通货紧缩的治理

第五讲货币政策

第一节货币政策及货币政策目标

一、货币政策特征

货币政策的含义

货币政策的特征:

货币政策是宏观经济政策

货币政策是调整社会总需求的政策

货币政策是以间接调控为主的政策

货币政策是长期目标和短期目标相结合的经济政策

二、货币政策最终目标

货币政策最终目标的容：

稳定物价

充分就业

经济增长

国际收支平衡

三、货币政策最终目标之间的关系

货币政策最终目标的相互冲突

稳定物价与充分就业

稳定物价与经济增长

稳定物价与国际收支平衡

经济增长与国际收支平衡

第二节货币政策中介目标

一、选择中介目标的标准

货币政策中介目标的含义

选择中介目标的标准

可控性

可测性

抗干扰性